2025년 6월 말 분기
아태
• 중국의 mLLDPE 가격 지수는 2025년 2분기에 6% 하락했으며, 이는 중국과 중동에서 저비용 메탈로센 등급의 유입이 풍부했기 때문입니다.
• mLLDPE 생산 비용 추세는 물류 및 에너지 비용이 통제된 상태를 유지하면서 대부분 안정세를 보였으며, 원료 변동성을 상쇄했습니다.
• 특수 필름 및 다층 응용 분야에서의 mLLDPE 수요는 여전히 부진했으며, 지역 무역 신호의 변동성으로 인해 구매자들이 재고를 늘리기를 주저했습니다.
• 중국의 소비자 포장 및 위생 부문의 미미한 회복 신호에도 불구하고, mLLDPE 수요 전망은 조용한 상태를 유지했습니다.
왜 2025년 7월 아시아에서 mLLDPE 가격이 변동했나요?
• 2025년 7월, 중국의 mLLDPE 가격은 과잉 공급과 약한 컨버터 수요로 인해 하락했습니다.
• mLLDPE 생산 비용 추세는 낮은 운송비와 안정된 원자재 가격으로 지원받아 안정세를 유지했습니다.
• 포장 및 스트레치 필름 부문의 낮은 조달량으로 인해 mLLDPE 수요 전망은 여전히 부진했습니다.
• 식품 포장 및 의료 부문에서 확실한 구매가 돌아오지 않는 한, mLLDPE 가격 전망은 조심스럽게 약세를 유지할 것으로 보입니다.
북아메리카
• 미국의 mLLDPE Spot 가격은 재고 과잉과 예상보다 약한 하류 수요로 인해 지역 가격 지수의 전반적인 약세에 따라 2025년 2분기에 하락했습니다.
• 생산 비용 추세는 원료 비용 변동이 완만했음에도 불구하고 크게 변하지 않았으며, 생산자들은 효율적인 생산 및 재고 전략을 채택했습니다.
• 수출 모멘텀은 지속적인 무역 악재로 인해 약화되었으며, 프리미엄 필름, 스트레치 랩, 위생 필름 애플리케이션의 국내 수요는 미지근한 상태를 유지했습니다.
• 2025년 3분기 초 mLLDPE 수요 전망은 맥락적 불확실성과 지속적인 재고 과잉 속에서 신중한 조달이 지배되며 평평한 상태를 유지하고 있습니다.
북미에서 2025년 7월 mLLDPE 가격이 변동한 이유는 무엇입니까?
• 높은 재고 수준과 기대 이하의 하류 수요로 인해 mLLDPE Spot 가격이 하락했습니다.
• 생산 비용 추세는 안정적이었으나, 낮은 마진으로 인해 판매자들이 할인 정책을 펼쳤습니다.
• 포장 및 위생 필름 분야를 중심으로 mLLDPE 수요 전망은 불확실성을 유지했습니다.
• mLLDPE 가격 전망은 고성능 필름 부문의 수요 반등 없이는 제한된 상승 가능성을 시사합니다.
유럽
• 유럽의 mLLDPE 가격 지수는 2025년 2분기에 전통 및 메탈로센 등급 전반에 걸친 일관된 하락세를 보이며 과잉 공급 조건 속에서 하락하였다.
• mLLDPE 생산 비용 추세는 저가의 원료 에틸렌 가격과 유틸리티 비용 감소에 힘입어 완화되었으나, 시장 펀더멘털은 여전히 약세를 유지하였다.
• 유연성 및 성능 필름용 mLLDPE의 최종 용도 소비는 낮은 현물 활동과 부진한 주문으로 인해 제약을 받았으며, 특히 소매 및 건설 포장 라인에서 두드러졌다.
• mLLDPE 수요 전망은 보수적이었으며, 미국과 터키와 같은 비용 경쟁력이 높은 지역에서의 수입 증가로 인해 추가 압력을 받았다.
2025년 7월 유럽에서 mLLDPE 가격이 변동한 이유는 무엇인가?
• 과잉 공급, 부진한 현물 시장 활동, 재고 축적이 원인으로 가격이 하락하였다.
• 상류 비용 하락과 함께 mLLDPE 생산 비용 추세도 하락하였다.
• 포장 및 기술 필름 부문의 수요 약화로 인해 mLLDPE 수요 전망은 여전히 불안정하였다.
• mLLDPE 가격 전망은 약한 하락세를 시사하며, 가격 안정성은 재고 조정과 고성능 필름 수요 회복에 달려 있다.
2025년 3월까지
북미
북미 mLLDPE 시장은 2025년 1분기를 포장, 건설, 자동차 부문의 견고한 수요에 힘입어 강세로 시작했다. 1월과 2월에는 혹한으로 인한 예기치 못한 생산 중단으로 공급이 제한되면서 가격이 상승했다. 지속적인 공장 정기보수와 멕시코 및 캐나다산 수입품에 대한 잠재적 관세 우려로 인해 공격적인 스팟 구매가 촉발되어 분기 초 가격 상승세가 더욱 강화되었다. 그러나 3월에 접어들면서 시장 역학이 변화하기 시작했다. 건설 및 자동차 등 주요 부문의 수요가 둔화된 반면, 이전의 공급 차질은 시설이 정상 가동을 재개함에 따라 완화되었다. 또한, 원료인 에틸렌(ethylene) 가격 하락으로 생산비가 낮아지면서 가격이 소폭 조정되었다. 무역 정책의 불확실성에 대한 우려로 인해 구매자들은 보다 신중한 접근 방식을 취했으며, 이는 가격 회복 가능성을 제한하는 요인으로 작용했다. 1분기 말 가격이 다소 하락했음에도 불구하고, 2025년 1분기 가격은 2024년 4분기 대비 전반적으로 더 높은 수준을 유지했다. 향후 시장 참여자들은 무역 정책 변화, 수요 변동성, 공급 안정화 등에서 비롯되는 도전에 직면할 것으로 보인다. 이러한 요인들은 단기적으로 더 높은 변동성을 시사하며, 가격 전략 또한 지속적인 수급 재조정에 맞춰 적응해야 할 것으로 전망된다.
아시아 태평양
2025년 1분기, APAC 지역, 특히 중국의 mLLDPE 시장은 안정적인 공급 상황과 부진한 수요 기반에 의해 지속적인 가격 하락세를 보였습니다. 분기 내내 에틸렌 원료 비용이 안정적으로 유지되어 생산이 뒷받침되었으며, 설 연휴로 인한 계절적 비수기에도 국내 공급은 충분한 수준을 유지하였습니다. 신규 설비 증설과 연휴 이후 재가동이 공급 여력을 더욱 강화하였습니다. 그러나 이러한 공급 측면의 안정성에도 불구하고, 포장, 건설, 자동차 등 주요 산업에서의 수요는 여전히 미온적이었습니다. 춘절 이후 필름 및 농업용 등 다운스트림 분야에서 기대되었던 주문 증가세는 나타나지 않았습니다. 경제적 불확실성, 신중한 비즈니스 환경, 관세 우려 등 외부 요인도 시장 심리에 추가적인 압박을 가했습니다. 건설 분야의 활동이 회복 조짐을 보였음에도 불구하고, 자동차 부문의 약세와 디플레이션 압력이 수요 증가를 억제하였습니다. 지역 내 해상 운임이 하락하고 이란 등 대체 공급원으로부터의 수입이 증가했음에도, mLLDPE 가격은 지속적인 하락 압력을 받았습니다. 2025년 3월 말 기준, mLLDPE FOB 상하이 가격은 2% 하락하여 분기 내내 약세 흐름을 반영하였습니다. 이러한 변화에도 불구하고, 1분기 전체 가격 수준은 2024년 4분기와 비교해 상대적으로 안정적으로 유지되어, 단기적으로는 풍부한 공급과 부진한 수요가 시장 전망을 계속해서 좌우할 것으로 보입니다.
유럽
2025년 1분기 동안 유럽 mLLDPE 시장은 변동성 있는 추세를 보였으며, 1월과 2월에는 가격이 상승하다가 3월에는 약세로 전환되었습니다. 분기 초의 상승세는 국내 공급 감소, 원료 에틸렌 및 나프타 가격 상승, 저가 수입 물량 감소에 의해 뒷받침되었습니다. 이러한 요인들은 재고 보충 활동을 촉진하였고, 생산자들은 이에 대응하여 가격을 인상하였습니다. 특히 필름용을 중심으로 한 계절성 농업 수요도 강세 심리에 추가적으로 기여하였으나, 전반적인 소비는 지속적인 인플레이션과 부진한 건설 활동으로 인해 제한되었습니다. 분기가 진행됨에 따라 수요 측면의 어려움이 원가 압력을 상회하기 시작하였습니다. 3월에는 포장, 건설, 산업 부문의 소비 약화가 두드러지면서, 이전의 가격 상승분이 반전되었습니다. 원료 가격 하락과 지역 전반에 걸친 충분한 재고 수준은 시장의 열기를 진정시키는 데 기여하였습니다. 구매자들은 지속되는 경제적 불확실성과 잠재적인 가격 인하를 예상하여 신중한 구매 전략을 채택하였습니다. 미국산 폴리에틸렌 수입에 대한 관세 부과 가능성에 대한 우려도 신중한 분위기를 더해 구매 심리를 제한하였습니다. 실수요에 한정된 조달로 인해 유럽 내 전반적인 시장 심리는 보수적으로 전환되었으며, 참가자들은 투기적 구매보다는 재고 관리에 더욱 집중하기 시작하였고, 이는 분기 말로 갈수록 가격 약세 환경을 강화하였습니다.
2024년 4분기 북미 메탈로센 선형 저밀도 폴리에틸렌(mLLDPE) 시장은 포장, 건설, 자동차 등 주요 부문에서의 수요 감소로 인해 상당한 침체에 직면했습니다. 공급 과잉 시장을 반영하고 가격 하락 압력을 증폭시킨 공급 원료 에틸렌 비용 하락은 상황을 더욱 악화시켰습니다. 분기 내내 과잉 재고가 지속되면서 생산업체들은 수요와 공급의 균형을 맞추기 위해 고군분투했습니다.
이 지역의 물류 차질로 인해 문제는 더욱 심화되었습니다. 허리케인과 주요 동부 해안 및 걸프만 항구에서 발생한 국제항만노동자협회(ILA)의 파업으로 인해 배송이 지연되고 항만 운영이 어려워지면서 공급망 문제가 더욱 악화되었습니다. 이러한 장애물로 인해 배송이 연기되었을 뿐만 아니라 시장 내 불확실성이 높아져 기업은 가격 및 활동 수준의 변동에 따라 운영에 적응해야 했습니다.
미국 대통령 선거로 인해 투자에 신중을 기하는 분위기가 조성되고, 기업들이 재고 축적을 최소화하도록 유도하는 등 복잡성이 가중되었습니다. 새 행정부의 관세 조정을 포함한 잠재적인 정책 변화에 대한 우려로 시장 참여자들은 더욱 주저하게 되었습니다. 이러한 정치적 불확실성과 수요 침체가 맞물리면서 mLLDPE 시장이 전반적으로 둔화되었습니다.
2024년 4분기 유럽 메탈로센 선형 저밀도 폴리에틸렌(mLLDPE) 시장은 공급 원료인 에틸렌과 나프타 가격 하락과 포장, 건설, 자동차 부문의 수요 둔화로 인해 꾸준히 하락세를 보였습니다. 경제 불확실성과 지정학적 긴장으로 인해 구매자들이 추가 가격 인하에 대한 기대감으로 약정을 연기하는 등 신중한 구매로 이어졌습니다. 높은 재고 수준은 판매자가 재고를 처리하는 데 어려움을 겪으면서 공급 과잉 문제를 가중시켰습니다. 생산 비용 감소에도 불구하고 수요 약세는 잠재적인 가격 안정 가능성을 가렸습니다. 또한 성수기 이후 해운 활동 감소로 인한 아시아-유럽 해상 운임 하락 압력도 수입 수요를 더욱 약화시키고 mLLDPE 가격에 하방 압력을 가했습니다. 연말 휴가철을 비롯한 계절적 요인으로 인해 전방 산업의 소비 부진이 악화되었습니다. 건설 부문은 유로존 주택 프로젝트의 회복이 제한되면서 특히 약세를 유지했습니다. 또한, 이례적으로 온화한 겨울로 인해 에너지 수요가 감소하여 시장의 어려움이 가중되었습니다. 분기가 끝날 무렵, 경제 불확실성, 지정학적 이슈( ), 계절적 수요 위축 등의 복합적인 영향으로 시장 심리는 여전히 취약했으며, 이는 mLLDPE의 장기적인 침체로 이어졌습니다.
2024년 4분기 아시아 태평양 지역의 mLLDPE 시장은 상승 추세를 보였지만 전체 가격은 전 분기에 비해 변동이 없었습니다. 공급과 수요는 균형을 이루었지만, 시장 참여자들은 특히 포장, 건설 및 자동차 부문의 다운스트림 수요 약세로 인해 신중한 태도를 유지했습니다. 원료 에틸렌 가격은 소폭 상승했지만 최종 사용자 산업의 제한적인 수요로 인해 mLLDPE 가격은 안정적으로 유지되었습니다. 중국은 수출 수요 감소, 특히 상하이와 같은 주요 아시아 허브의 항만 혼잡으로 인한 물류 차질과 같은 문제에 직면했습니다. 그러나 자동차와 같은 부문은 회복세를 보이며 mLLDPE 소비를 안정화시키는 데 도움을 주었습니다. 건설 산업은 신중한 투자와 느린 인프라 개발로 인해 계속해서 어려움을 겪으며 수요를 더욱 약화시켰습니다. 계절적 요인과 패키징 부문의 둔화도 추가적인 압박으로 작용했습니다. 물류 지연과 운임 상승에도 불구하고 mLLDPE의 전체 공급량은 적절하게 유지되었습니다. 분기 마감 시점에 mLLDPE-FOB 상하이 가격은 2024년 3분기와 변동 없이 1290달러/MT로 책정되었습니다. 시장 참여자들은 수요 약세, 물류 제약, 광범위한 경제 압박으로 인해 불확실성에 직면한 반면, mLLDPE 시장은 외부적인 도전에도 불구하고 일관된 상황을 반영하며 기간 내내 안정세를 유지했습니다.
