2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기는 북미 메타카올린 시장에서 안정화되었으며, 이 분기 동안 가격 추세가 엇갈렸습니다. 2024년 5월 메타카올린 가격 하락은 여러 가지 중요한 요인, 주로 원유 비용 감소, 카올린 점토 가격 완화, 공급 과잉 조건의 영향을 받았습니다. 상류 가격 하락은 생산 비용을 현저히 완화하여 메타카올린 가격 하락에 기여했습니다. 게다가 과잉 재고와 메타카올린 재고가 많아 공급 과잉 시장 상황이 가격 하락을 악화시켰습니다.
2024년 6월로 넘어가면, 2분기 말에는 하류 건설 시장의 수요 조건이 대체로 불리했음에도 불구하고 미국 걸프 해안과 루이지애나 전역에서 생산 비용 증가와 신중한 운영으로 메타카올린 가격이 상승했습니다. 가격 상승은 배송 시간이 길어지고 운송 비용이 증가하여 메타카올린 가격이 더 높은 수준으로 상승한 데 기인합니다. 더 높은 모기지 금리는 하류 건설 산업 거래에 대한 부정적인 감정을 더욱 부추겨 전반적인 수요 조건을 온건하게 유지할 것으로 예상됩니다. 산업용 애플리케이션의 조달 활동은 당분간 긍정적으로 유지되었습니다.
상류 가격 하락과 하류 수요 감소 간의 상관관계는 메타카올린 가격의 안정성을 증명했습니다. 해상 운송 및 고속도로 불안정과 같은 혼란은 공급망을 더욱 복잡하게 만들어 미국 메타카올린 시장의 공급이 긴축되는 데 기여했습니다.
유럽
2024년 2분기는 주로 불리한 시장 역학과 외부적 혼란으로 인해 유럽 지역 전체에서 메타카올린(MK50) 가격이 크게 하락한 것이 특징이었습니다. 건설 부문의 지속적인 어려움과 지속적인 기상 관련 문제로 인해 메타카올린에 대한 수요가 크게 감소했습니다. 홍수로 인한 물류 중단과 운송 비용 상승으로 시장 상황이 더욱 악화되었습니다. 산업 생산은 생산량 감소와 신규 주문량 감소로 인해 침체에 직면했으며, 이는 제조업체의 신중한 감정을 반영합니다. 인플레이션 배경은 약간 개선되었지만 시멘트와 세라믹을 포함한 주요 하류 산업의 수요를 촉진하는 데는 거의 도움이 되지 않았습니다. 가격 변동성의 진원지인 독일에 초점을 맞춘 시장은 제한된 수요와 공급망 비효율성의 배경 속에서 현저한 하락세를 보였습니다. 건축 허가와 신규 주문 감소로 강조된 독일 건설 부문의 지속적인 저조한 실적은 부정적인 가격 환경에 크게 기여했습니다. 홍수와 그에 따른 수리 지연과 같은 계절적으로 조정된 요인이 시장에 더욱 부담을 주었습니다. 전반적인 추세는 꾸준한 하락세를 보이며, 악천후와 물류적 어려움 사이에 상당한 상관관계가 있습니다. 이러한 요인들의 합은 독일 함부르크에서 FOB Metakaolin(MK0)에 대한 최신 분기 마감 가격 USD 107/MT로 정점을 찍었습니다. 이번 분기의 가격 환경은 공급망 중단, 수요 감소, 계절적 어려움의 복합적인 영향을 반영하여 확실히 부정적이었습니다. 시장이 이러한 지속적인 역풍을 계속 헤쳐 나가면서 전망은 여전히 조심스럽습니다.
아시아 태평양
2024년 2분기 동안 APAC 지역의 메타카올린 가격 환경은 현저한 상승세를 보였습니다. 이러한 추세에는 여러 가지 중요한 요인이 기여했는데, 특히 유리한 경제 상황과 진행 중인 인프라 프로젝트에 힘입어 건설 및 시멘트 부문의 수요가 증가했습니다. 건설 성수기가 시작되면서 수요가 더욱 증가했고, 악천후와 물류 문제로 인해 간헐적으로 공급이 제한되어 가격 상승 압력이 커졌습니다. 채굴 어려움과 운송 중단으로 인해 카올린 점토와 같은 원자재의 가용성이 제한되어 수급 불균형이 심화되었다는 점이 중요한 측면이었습니다. 가장 큰 가격 변동이 관찰된 중국에 초점을 맞추면 시장 역학이 특히 두드러졌습니다. 이 분기는 하류 산업의 지속적인 수요와 제약된 공급망에 따라 가격이 꾸준히 상승하면서 명확한 계절적 패턴을 보였습니다. 전반적으로 중국의 가격 추세는 공급 측 제약과 강력한 수요와 강력한 상관관계가 있어 분기 내내 긍정적인 가격 감정으로 이어졌습니다. 따라서 가격 환경은 확실히 강세를 유지했고, 메타카올린(MK0) FOB 상하이의 분기 마감 가격은 MT당 41달러로 정점을 찍었습니다. 가격의 지속적인 상승은 이 기간 동안 APAC 지역에서 메타카올린 시장을 주도한 기본 시장 요인의 회복력과 강점을 강조했습니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
APAC
2024년 1분기에는 건설 실적이 계속 저조함에도 불구하고 아시아 시장 전체에서 메타카올린 가격이 약 2% 상승했습니다. 아시아 메타카올린 시장은 주로 중국 북부 지역의 까다로운 기상 조건으로 인해 공급원료인 고령토 점토의 제한된 가용성에 의해 주도되었습니다. 이로 인해 채굴 활동이 제한되고 고령토 점토의 가용성이 제한되어 결과적으로 메타카올린 생산이 적당해졌습니다. 아시아 메타카올린 시장에 대한 유일한 지원은 중국 설날 연휴로 인한 다운스트림 세라믹 산업의 건전한 거래로 인해 수요 측면에서 제공되었습니다. 그러나 2024년 1분기 내내 중국의 시멘트 생산 및 시멘트 수출이 계속 감소함에 따라 다운스트림 시멘트 부문의 수요는 계속 낮은 상태를 유지했습니다. 기상 조건이 여전히 어려운 상황에서 중국 전역의 건설 활동은 실질적인 추진력을 확보하지 못했습니다. 더욱이, 중국 춘절이 끝난 후, 명절 이후의 둔감함이 만연해 전방 도자기 산업의 수요도 줄어들면서 수요 측면의 지지가 다시 살아났습니다.
유럽
유럽 메타카올린 시장은 2024년 1분기 동안 약 1%의 상승세를 보였습니다. 유럽 메타카올린 시장은 주로 저임금에 대한 노조 노동자들의 파업으로 인한 공급망 시스템 전반의 어려운 상황에 의해 주도되었습니다. 이로 인해 철도 및 트럭 운송 활동의 기능이 제한되어 결과적으로 배송 리드 타임이 증가했습니다. 제품에 대한 수요는 유로존 전체에서 완만하게 유지되었으며 건설 활동이 개선된 네덜란드, 벨기에 및 영국 시장에서 주로 존재했습니다. 그러나 독일 국내 시장 전반에 걸쳐 건설 부문이 15개월 연속 위축 상태를 이어가면서 수요 상황은 여전히 불리한 상황을 이어갔습니다. 건설 부문의 모든 부문, 즉 주거용 건축, 상업용 건축 및 토목공학은 2024년 3월 말까지 상당한 위축을 보였습니다. 부동산이 계속 비관적인 올해 전망을 보이고 투자 심리가 계속되는 가운데 주거 허가는 계속 감소했습니다. 부정적인 영역에 머물다.
북아메리카
북미 메타콜린 시장은 계속해서 가격이 상승하면서 높은 수요에 의해 주도되었습니다. 시멘트 부문의 수요는 모기지 금리가 안정화에 가까워지고 봄철 주택 구입 시즌이 다가옴에 따라 강한 것으로 기록되었습니다. 주택 프로젝트의 완료와 중고 주택의 지속적인 부족으로 실적이 좋은 부문이 나타났습니다. 주택 판매는 지출과 상업 활동을 포함해 1분기 내내 계속 확대됐다. 반면에, 특히 2024년 2월과 3월에 부동산업자가 더욱 활발해지면서 전체 주택 재고는 계속해서 감소했습니다. 이로 인해 시멘트 소비량이 높아져 결과적으로 증가가 발생했습니다. 더욱이, 미국의 주요 호텔 기업 전반에 걸쳐 개조 건수가 증가함에 따라 상업 활동도 계속 확장되었습니다. 그러나 연초에 이곳의 건설 부문은 일반적으로 미국에서 완화를 목격했으며 운송 및 물류의 한계가 계속해서 배송 리드 타임을 증가시키면서 어려운 기상 조건이 미국 메타카올린 시장을 계속 주도했습니다.
2023년 12월에 끝나는 분기 동안
북아메리카
메타카올린의 시장 상황은 미국 건설 부문의 투입 비용이 급격히 증가함에 따라 2023년 4분기 상반기 북미 시장 전반에서 강세를 보였습니다.
Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac)에 따르면 모기지 금리는 30년 만기의 경우 약 8%, 15년 만기의 경우 약 7%에 도달하여 주택 산업의 수요를 낮추었습니다. 강세 추세는 니어쇼어링(nearshorting) 활동이 계속되면서 수입 멕시코 시장 전반에서 건설 부문이 양호한 실적을 거둔 것에 주로 기인했습니다. 정부가 자금을 지원하는 건설 활동은 신공항과 기차역 건설, 멕시코 전역에 제조 기지를 설립하는 것을 포함하여 건강한 것으로 기록되었습니다. 이로 인해 미국 전역의 메타카올린 가격은 크게 상승했습니다.
또한 미국의 12월 제조업 활동도 완만한 침체를 기록하며 수요와 공급의 균형을 교란시켜 시장 상황을 크게 낙관적으로 유지했습니다. 캐나다 시장 수입에 따른 2차 수요 역시 낮은 수준을 기록했습니다. 2023년 12월 전체적으로 완만한 수요 속에서 미국의 기상 여건이 악화되어 운송 및 물류에 어려움을 겪으며 리드 타임이 더욱 증가했습니다.
APAC
APAC 지역의 메타카올린 가격은 2023년 4분기 내내 강세를 보이는 시장 상황을 목격했습니다. 첫째, 시장은 악천후, 특히 폭우 및 특정 지역의 눈으로 인한 제한된 채굴 활동으로 인해 중간 수준의 공급 수준을 경험했습니다. 이로 인해 공급 원료 카올린 점토의 가용성이 감소하여 메타카올린의 전체 공급에 영향을 미쳤습니다. 둘째, 메타카올린에 대한 수요는 주로 하류 세라믹 산업에 의해 주도되어 중간 수준을 유지했습니다. 중추절과 같은 축제 시즌은 이 부문의 구매 활동을 촉진했습니다. 그러나 APAC 지역의 주요 개발업체가 재정적 어려움에 직면하고 원자재 획득이 연기됨에 따라 건설 산업의 수요는 약했습니다. 정부 자금 지원 활동 및 동남아시아 시장 수입 수요가 중간 정도인 가운데 기상 악화 및 제한된 채굴 활동으로 인한 공급 차질로 인해 2023년 11월 가격은 약 5.2% 상승했습니다. 그러나 동남아시아 수입 시장이 축제 후 시즌에 진입하고 공장 게이트 비용을 감압하는 에너지 비용 하락으로 인한 비축 활동을 경험하면서 2023년 12월 가격은 약 6% 급락했습니다. 가격 추세 및 계절성 측면에서 2023년 4분기 APAC 지역의 메타카올린 가격은 전년 동기 대비 비교적 안정적으로 유지되었습니다.
유럽
2023년 4분기, 유럽의 메타카올린 시장은 몇 가지 주목할 만한 발전을 경험했습니다. 첫째, 남부 독일의 폭우로 인한 광산 폐쇄로 인한 고령토의 제한된 가용성이 메타카올린의 공급에 영향을 미쳤습니다. 이러한 희소성은 제조업체들이 불황 속에서 이윤율 개선을 목표로 삼으면서 가격의 소폭 상승으로 이어졌습니다. 둘째, 전체 산업 생산과 세라믹 산업의 성장이 둔화되면서 하류 건설 부문의 수요는 여전히 진정되었습니다. 그러나 지속적인 건설 프로젝트와 정부 지원 계획에서 완만한 수요가 있었습니다. 마지막으로, 유럽, 특히 독일의 주택 위기는 투입 비용 증가로 이어져 가격 상승의 원인이 되었습니다. 이 분기 동안 메타카올린 시장에서는 공장 가동 중단이 보고되지 않았습니다. 이 지역 최대 시장인 독일에서 10월 메타카올린 가격은 2% 상승했습니다. 이는 주로 LNG 가격 상승으로 생산 비용과 전기 요금이 인상되었기 때문입니다. 또한, 건설 부문의 수요는 정부 지원 프로그램과 인프라 정비 필요성을 뒷받침하며 완만한 수준을 유지했습니다. 2023년 4분기 독일의 메타카올린 FOB 함부르크 가격은 $106/MT입니다.
2023년 6월로 끝나는 분기
북아메리카
2023년 2분기 동안 미국 메타카올린 시장은 가격 하락을 목격했다. 이러한 감소는 주로 노동력 부족과 실버게이트 은행, 시그니처 은행, 실리콘 밸리 은행(SVB)의 도산에 따른 미국 은행 위기로 어려움을 겪고 있는 전방 건설 산업의 수요 감소에 기인합니다. 이러한 상황으로 인해 건설 프로젝트에 대한 자금 조달 및 대출 옵션이 중단되었습니다. 건설 회사는 일반적으로 프로젝트 자금 조달을 위한 대출 및 신용 한도를 확보하기 위해 은행 및 금융 기관에 의존합니다. SVB의 실패로 인해 이용 가능한 신용이 감소하고 대출 기준이 더욱 엄격해지면서 건설 업계가 프로젝트에 필요한 자본을 확보하기가 어려워졌습니다. 결과적으로, 건설자재 수요가 지연되거나 취소될 가능성이 있었습니다. 건설자재 수요 감소는 메타카올린 가격에 직접적인 영향을 미쳤다. 2023년 4월에는 수요와 공급의 균형 잡힌 격차로 인해 제품 가격이 안정적으로 유지되었습니다. 그러나 5월과 6월 메타카올린 가치는 각각 약 2%, 1% 하락했다. 2023년 2분기 마지막 2개월 동안 약세장 상황은 주로 해외에서 원활하고 비용 효과적인 메타카올린 수입에 영향을 받았습니다. 이러한 수입은 일반적인 가격 추세에 더욱 영향을 미쳤습니다. 수요와 공급의 균형 잡힌 격차로 인해 제품 가격이 안정적으로 유지되었습니다. 그러나 5월과 6월 메타카올린 가치는 각각 약 2%, 1% 하락했다. 2023년 2분기 마지막 2개월 동안 약세장 상황은 주로 해외에서 원활하고 비용 효과적인 메타카올린 수입에 영향을 받았습니다. 이러한 수입은 일반적인 가격 추세에 더욱 영향을 미쳤습니다. 수요와 공급의 균형 잡힌 격차로 인해 제품 가격이 안정적으로 유지되었습니다. 그러나 5월과 6월 메타카올린 가치는 각각 약 2%, 1% 하락했다. 2023년 2분기 마지막 2개월 동안 약세장 상황은 주로 해외에서 원활하고 비용 효과적인 메타카올린 수입에 영향을 받았습니다. 이러한 수입은 일반적인 가격 추세에 더욱 영향을 미쳤습니다.
APAC
2023년 2분기에는 아시아 시장에서 메타카올린 가격이 크게 변동하면서 약세 정세가 나타났습니다. 중국에서는 메타카올린 가격이 하락해 5월과 6월에 각각 약 7.9%, 2.9% 하락했다. 이러한 가격 하락은 이 기간 동안 메타카올린의 전국 평균 가격이 전반적으로 하락한 것을 반영합니다. 시장 수요 성과가 만족스럽지 않아 제조업체의 재고에 대한 압박이 가중되었습니다. 또한 원자재 가격의 지속적인 하락으로 인해 생산 비용이 감소하여 제조업체의 가격 안정화 압력이 가중되었습니다. 이에 따라 시장은 하락세를 이어갔다. 이 기간 동안 시장 상황에 영향을 미치는 주요 요인은 우천이 많았으며, 이는 건설현장 가동률 하락으로 이어졌다. 그 결과, 메타카올린에 대한 시장 수요가 감소하여 제조업체의 재고 압박이 악화되고 가격이 더욱 하락했습니다. 그러나 2023년 4월 건설 부문 수요 개선으로 메타카올린 가격이 약 5.6% 상승했다. 마찬가지로 인도 시장에서도 메타카올린 가격이 2분기 마지막 두 달 동안 약 5.6%, 3% 하락했다. 가격 하락은 이 기간 동안 메타카올린에 대한 시장 수요 감소와 제조업체에 불리한 수출 조건에 기인합니다. 시멘트 및 기타 건축 자재의 가격 하락은 제조업체의 신뢰도에 더욱 영향을 미쳐 재고 압박을 증가시켰습니다. 이러한 압력을 완화하기 위해 제조업체는 제품을 더 저렴한 가격에 판매했습니다. 그러나 인도 시장에서는 분기 첫 달 동안 제품 가격이 약 2% 정도 소폭 상승했습니다. 이러한 증가는 주로 정부가 건설 및 인프라 부문에 중점을 두고 건설자재에 대한 수요가 증가함에 따라 국내 시장의 수요가 개선되었기 때문입니다. 전반적으로 2023년 2분기에는 시장 수요, 원자재 비용, 기상 조건과 같은 외부 요인의 영향을 받아 가격이 변동하는 등 메타카올린 아시아 시장에서 약세 정서를 경험했습니다. 제조업체는 가격 안정과 재고 관리에 어려움을 겪었지만 특정 기간에는 수요가 개선되어
유럽
2023년 2분기 유럽 메타카올린 시장은 제품 가격 하락으로 침체기를 겪었다. 특히 독일에서는 2023년 4월, 5월, 6월에 메타카올린 가격이 각각 -2%, 2%, 4% 하락했습니다. 유럽연합 통계청인 유로스타트(Eurostat)의 초기 추정에 따르면, 건설 부문의 계절 조정 생산은 2023년 4월부터 2023년 3월까지 유로 지역과 EU 모두에서 0.4% 감소했습니다. 2023년 2분기는 전방산업 건설수요가 부진했다. 또한, 높은 인플레이션과 같은 거시경제적 요인은 소비자 지출에 부정적인 영향을 미쳐 시장의 약세 정서를 더욱 악화시켰습니다. 파생 부문의 매수 모멘텀, 특히 건설업과 소비재 시장은 구매자가 최소한의 재고를 유지하고 필요한 경우에만 자재를 획득하는 것을 우선시하면서 크게 약화되었습니다. 국내 최대이자 유럽에서 두 번째로 바쁜 독일 함부르크항의 항만노동자들의 파업도 메타카올린 가격 하락에 한몫했다. 유럽이 주로 미국으로 메타카올린을 수출하기 때문에 이번 파업은 메타카올린 수출에 영향을 미쳤습니다.
