2025년 6월 말 분기
북아메리카
1. 북미 지역의 MEA 트리아진 가격 지수는 2025년 2분기 분기별로 1.8% 상승했으며, 이는 정제 부문의 계절적 수요 회복, 해외 공급의 긴축, 그리고 높은 운임료로 인해 지역 전반의 도착 비용이 상승한 결과입니다.
2. 4월에는 생산 비용 상승, 재고 지연, 휴스턴 항구의 물류 혼란으로 인해 가격 지수가 3.1% 증가하였으며, 사우디아라비아로부터의 수입 감소와 Monoethanolamine (MEA) 원료 가격 급등이 공급 긴축을 강화하였고, 정제소 가동률의 소폭 상승도 강세 모멘텀에 기여하였습니다.
3. 5월에는 정제소 가동률의 증가와 계절적 휘발유 생산이 MEA 트리아진에 대한 수요를 촉진하여 가격 지수가 3.8% 또 상승하였으며, 동시에 Eid 휴일을 앞둔 중동 지역의 생산 둔화로 수출량이 감소하여 공급 측 압력이 유지되었습니다.
4. 6월에는 공급 긴축, 운임료 상승, 그리고 석유개발 서비스와 석유화학 부문의 수요 개선으로 인해 가격 지수가 2.2% 상승하며 상승세를 지속하였으며, 텍사스 걸프 해안 지역의 재고 소진과 국지적 공급 부족이 강세 가격 형성에 기여하였고, 원료 비용은 소폭 하락하였음에도 불구하고 시장은 강세를 유지하였습니다.
5. 2025년 2분기 전체 기간 동안 MEA 트리아진 가격 지수는 글로벌 공급 흐름의 제약, 견고한 하류 소비, 계절적 정제 수요에 힘입어 꾸준히 상승하였으며, 물류 병목 현상과 국제 해운 혼란이 비용 압력을 가중시켰음에도 불구하고, 재고 재충전과 가동률 강화를 통해 긍정적인 시장 심리가 분기 내내 유지되었습니다.
유럽
1. 2025년 2분기 유럽의 MEA 트리아진 가격 지수는 정유사 및 석유화학 사업부의 적당한 수요가 상류 비용 완화와 안정적인 지역 공급 가용성을 균형 있게 유지하면서 전분기 대비 대체로 안정적으로 유지되었습니다.
2. 4월에는 부활절 연휴가 소강상태를 보인 후 조달 활동이 활발해지면서 가격이 소폭 상승했습니다. 그러나 공급은 여전히 충분했고 공급 재고에 큰 차질이 보고되지 않아 가격 상승을 억제했습니다.
3. 5월에는 국내 공급업체의 꾸준한 계약 흐름과 모노에탄올아민(MEA) 원료 가격의 변동성이 낮은 등 물가지수가 보합세를 보였습니다. 계절적 연료 혼합 활동은 수요를 뒷받침했지만 공격적인 현물 매수는 없었습니다.
4. 6월은 재고가 충분하고 하위 구매자들이 선물 예약에 제한적인 관심을 보였기 때문에 현물 심리가 소폭 하락하며 분기를 마감했습니다. 북아프리카와 중동으로부터의 수입 활동은 예측 가능하고 중단되지 않았습니다.
5. 분기 내내 유럽 MEA 트리아진 시장은 공급 안정성, 물류 우려 완화, 일관되지만 예외적이지 않은 수요로 인해 크게 변동이 없었습니다.
아시아태평양
1. 2025년 2분기 APAC 지역의 MEA 트리아진 가격 지수는 정유 가동률 호조와 황화수소(H ₂S) 청소 애플리케이션의 계절적 수요 회복에 힘입어 전분기 대비 1.9% 상승했습니다.
2. 4월에는 중동 지역의 공급 제한, 원료 모노에탄올아민(MEA) 비용 상승, 사우디아라비아의 출하 지연으로 인해 주요 동남아시아 시장의 재고 가용성이 강화되면서 물가지수가 상승했습니다.
3. 5월에는 Eid 휴일을 앞두고 중동 수출업체들의 생산률 감소와 지속적인 공급망 긴축으로 인해 물가지수가 지속적으로 상승한 반면, 국내 구매자들은 연료 생산량 증가로 현물 시장에 다시 진입했습니다.
4. 6월 물가지수는 정유사 및 석유화학 사업부의 확고한 다운스트림 수요와 운임 상승 및 주요 무역로의 지정학적 혼란으로 인한 중동 화물 유입 제한에 힘입어 상승세를 유지했습니다.
5. 2025년 2분기 내내 APAC 시장은 계절적 연료 수요, 수입 화물의 제한된 가용성, 6월 말 공급 재고 추세가 안정적이거나 약간 완화되었음에도 불구하고 현물 조달 활동의 완만한 개선 등으로 강세를 보이는 가격 환경을 경험했습니다.
2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 동안 북미 MEA 트리아진 시장은 1월의 초기 가격 상승에도 불구하고 전반적으로 약세를 보였습니다. 1월에는 공급 부족, 석유 및 가스 정제 산업의 수요 증가, 겨울 폭풍으로 인한 물류 차질로 인해 가격이 3.7% 상승하였습니다.
그러나 2월에는 석유 및 가스 부문의 수요 약화, 운송 여건 개선, 중동 지역에서의 원료 비용 하락으로 인해 가격이 3% 하락하기 시작했습니다. 이러한 하락세는 3월에도 지속되어, 미국 내 기존 재고와 정제소 가동률 저하로 인한 공급 과잉이 이어지면서 가격이 추가로 4.8% 하락하였습니다.
중동 지역의 공급은 낮은 수준을 유지하였으며, 상당량의 재고가 인도로 전환되었고, 휴스턴 항구에서의 기상 악화로 인해 재고 지연이 발생하였습니다. 원료 MEA 가격이 소폭 상승했음에도 불구하고, 시장은 부진한 수요와 풍부한 재고로 인해 약세를 유지하였습니다. 라마단 기간 동안 중동 지역에서의 수입이 추가로 감소하였으나, 국내 재고가 충분한 공급을 보장하여 분기 내내 가격에 하방 압력을 가하였습니다.
아시아 태평양
APAC MEA 트리아진 시장은 2025년 1분기 동안 변동성 있는 동향을 보였습니다. 1월에는 수요 여건이 개선되고 2024년 침체 이후 원유 처리량이 회복되면서 가격이 상승하였습니다. 그러나 2월 중순에는 기존 재고와 낮은 운임에 힘입어 공급이 충분히 유지되면서 가격이 하락하였습니다. 이 하락세는 라마단과 항만 혼잡으로 인해 중동 지역에서의 수입이 감소한 영향도 받았습니다.
분기가 진행됨에 따라 3월에는 공급이 타이트해지고 재고량이 감소했으며, 중동 지역에서의 제조 비용 상승으로 인해 가격이 반등하였습니다. 3월 중순 인도라마 벤처스(Indorama Ventures)의 가격 조정 이후 원료 가격이 상승하면서 추가적인 상승 압력이 가해졌습니다. 3월에는 정제 활동 증가와 원유 처리량 확대에 힘입어 수요 여건이 개선되었습니다. 율롱석유화학(Yulong Petrochemical)과 같은 민간 정유소들이 생산량을 늘리면서 MEA 트리아진에 대한 수요를 더욱 뒷받침하였습니다. 공급이 타이트함에도 불구하고, 전반적인 시장 심리는 강세를 유지하였으며, 공급업체들은 상승한 비용을 다운스트림 구매자들에게 전가하였습니다.
유럽
유럽 MEA 트리아진 시장은 2025년 1분기 동안 전반적으로 약세를 보였습니다. 1월에는 공급 부족, 석유 및 가스 정제 산업의 수요 증가, 겨울 폭풍으로 인한 물류 차질로 인해 가격이 3.7% 상승하였습니다. 그러나 2월에는 석유 및 가스 부문의 수요 약화, 운송 여건 개선, 중동산 원료 비용 하락이 하방 압력으로 작용하면서 가격이 하락세로 전환되었습니다. 이러한 하락세는 3월에도 지속되었으며, 기존 재고와 유럽 내 정제소 가동률 저하로 인한 공급 과잉이 이어지면서 가격은 추가로 하락하였습니다.
중동 지역의 공급은 낮은 수준을 유지하였고, 상당량의 재고가 타 시장으로 전환되었으며, 주요 항만의 기상 악화로 인해 재고 지연이 발생하였습니다. 원료 MEA 가격이 소폭 상승하였음에도 불구하고, 수요 부진과 풍부한 재고로 인해 시장은 약세를 유지하였습니다. 라마단 기간에는 중동산 수입이 추가로 감소하였으나, 국내 재고가 충분한 공급을 보장하여 분기 내내 가격에 하방 압력이 지속되었습니다.
2024년 말 북미 MEA 트라이아진 시장은 처음에는 가격이 1.7% 상승했다가 6% 하락한 후 12% 추가 하락하는 등 혼조세를 보였습니다. 초기 가격 상승은 10월 1일에 시작되어 3일간 지속된 미국 동부 해안 항구의 파업으로 인해 선적 능력에 차질이 발생했기 때문입니다. 10월 4일 국제연안항운노동자협회(ILA)와 고용주 간의 잠정 합의로 해결된 이 파업은 향후 차질에 대한 불확실성을 야기하여 시장 변동성을 키웠습니다. 이로 인해 지중해에서 미국 동부 해안까지의 운송 능력이 10% 손실되었으며, 지연이 길어지면서 25%까지 악화되었습니다. 이러한 공급망 문제는 허리케인 시즌과 맞물려 MEA 트리아진 재고가 부족해지고 가격이 상승하는 동시에 배송 리드 타임이 연장되었습니다.
2024년 4분기 중반까지 중동의 공급 원료 모노에탄올아민(MEA) 가격이 2% 상승했음에도 불구하고 허리케인 피해가 대부분 해결되고 항만 혼잡이 해소되면서 미국 공급량은 풍부하게 유지되었습니다. 그러나 연말이 다가오면서 공급업체들은 세금 문제와 보유 상품의 잠재적 감가상각으로 인해 재고를 비축하는 데 주력했습니다. 이로 인해 시장에 공급이 유입되어 가격이 하락하는 결과를 초래했습니다.
2024년 마지막 주, 2025년 1월 15일 파업 가능성에 대한 우려로 인해 공급업체들이 11월과 12월에 대량 주문을 하면서 재고가 더욱 증가했습니다. 연말연시 전에 이러한 재고를 서둘러 청산하면서 중동 지역의 MEA 공급 원료 비용이 3.3% 상승했음에도 불구하고 가격이 급격히 하락했습니다.
2024년 4분기 초 유럽 MEA 트리아진 시장은 여름 방학 이후 석유화학 산업이 활발해지면서 수요 상황이 개선되어 가격 상승으로 이어지면서 초기 강세 추세를 보였습니다. 이는 유럽 시장 전반의 공급 원료 MEA 가격 상승으로 더욱 뒷받침되었습니다. 그러나 분기가 진행되면서 수요 여건은 대체로 마이너스로 돌아섰습니다. 디젤 산업과 정제 활동의 수요는 여전히 저조했고, 연말이 다가오면서 많은 다운스트림 업체들이 가동을 줄이면서 소비가 둔화되었습니다. 연말에는 유럽 공급업체들이 재고를 소진하기 위해 청산 활동이 활발해지면서 시장 전반에 공급 과잉이 발생해 수요 상황이 더욱 악화되었습니다. 시장이 대체로 매수자 우위의 시장이었기 때문에 가격 변동성은 제한적이었고, 시장은 대체로 약세 상태로 분기를 마감했습니다.
2024년 하반기 아시아 MEA 트리아진 시장은 10월에 약 1% 상승했다가 7% 하락한 후 연말이 다가오면서 12% 추가 하락하는 등 혼조세를 보였습니다. 분기 초반에는 공급업체의 재고 감소로 인한 공급량 감소와 높은 수요로 인해 시장이 지지를 받았으며, 이로 인해 공급이 타이트한 상황이 조성되었습니다. 홍해 분쟁이 격화되면서 공급 차질이 악화되어 주요 해운업체들은 40피트 환산 단위(FEU) 당 400~1,100달러의 할증료를 부과했으며, 이는 전월 대비 12% 인상된 평균 639달러에 달했습니다. 이러한 할증료는 중국으로 수입되는 MEA 트라이아진의 수입 비용에 추가되어 국내 시장에서의 가격 상승에 기여했습니다. 또한 10월 초에 발생한 태풍으로 인해 중국 내 재고 흐름에 영향을 미쳐 공급 문제가 더욱 악화되었습니다.
그러나 분기 중반에 접어들면서 사우디아라비아 시장의 2% 가격 인상에도 불구하고 사우디 공급업체들이 기존 재고를 청산하면서 중국 내 MEA 트리아진 공급이 개선되었습니다. 계절성 태풍으로 인한 혼란이 대부분 해결되고 상하이 항의 운영이 정상화되면서 누적된 재고가 하역되고 공급 여건이 개선되었습니다. 국내 시장에서는 이 기간 동안 전반적인 가격 하락을 반영하여 150-300위안/MT의 가격 인하가 관찰되었습니다. 원료인 모노에탄올아민 가격이 3.5% 상승했음에도 불구하고 중동과 국내 시장 모두에서 재고 청산으로 인해 시장은 약세를 유지했습니다. 10월에는 수요 여건이 긍정적으로 유지되었지만 11월과 12월에는 불리해지면서 가격이 급격히 하락하여 약세장으로 한 해를 마감했습니다.
