2025년 6월 말 분기
유럽
• 독일에서의 수산화 마그네슘 USP 가격 지수는 2025년 7월에 상승세를 보였으며, 6월에 나타난 미미한 약세를 반전시켰다.
• Spot 가격 수준은 제약 및 개인 관리 부문의 하류 조달 활동이 주요 EU 국가들에서 증가함에 따라 견고해졌다.
• 2025년 7월 가격이 변동한 이유는 무엇인가?
독일에서는 재고 보충 수요, 주요 거래처의 Spot 공급 감소, 아시아로부터의 선적 지연으로 인해 단기 공급이 제한되었기 때문이다.
• 생산 비용 추세는 EU 전역의 에너지 및 운송 비용 상승으로 인해 여전히 높게 유지되어, 국내 및 지역 생산자들이 경쟁력 있는 가격을 제시하는 데 제약이 되었다.
• 서유럽 전반에서 수요 전망이 개선되었으며, 구매자들은 잠재적인 물류 중단에 대비하여 물자를 확보하고 3분기 생산 주기를 기대하였다.
• REACH 규정 준수 비용 증가와 독일 내 품질 통제 강화도 제조 및 최종 제품 가격에 상승 압력을 가하였다.
• 해상 운송 병목 현상과 생산 지연으로 인해 아시아에서의 저가 수입품 가용성이 감소하면서 유럽 판매자들 사이에 더 강한 강세 심리를 지지하였다.
• 2025년 3분기 가격 전망은?
유럽 내 수산화 마그네슘 USP 가격은 3분기 내내 견고한 의료 부문 수요, 지역 생산 비용 상승, 저비용 수입품의 제한된 가용성으로 인해 높은 수준을 유지할 것으로 예상된다.
북아메리카
• 미국에서 마그네슘 수산화물 USP 가격 지수는 2025년 7월에 상승하여 2분기 동안 관찰된 약세 추세를 종료했습니다.
• 조달이 증가함에 따라 제약 및 폐수 처리 부문에서 현물 가격 수준이 강세를 보였으며, 국내 재고가 촉진되었습니다.
• 2025년 7월 가격 변동의 원인은 무엇입니까?
북미 지역의 마그네슘 수산화물 USP 가격은 낮은 출발 재고, 아시아에서의 해상 운임 상승, 하류 산업의 재고 보충 강화를 복합적으로 반영하여 상승하였습니다.
• 생산 비용 추세는 운송 비용 상승과 특히 APAC 공급업체로부터의 저비용 수입 제한으로 인해 높은 수준을 유지했습니다.
• 7월에는 미국 구매자들이 2분기 동안 신중한 조달 후 재고 보충을 위해 시장에 복귀하면서 수요 전망이 개선되어 국내 소비가 증가하였습니다.
• 지역 생산자들도 높은 투입 비용으로 인해 마진 압력을 받았으며, 이는 보다 보수적인 가격 전략을 유도하여 시장 심리를 견고하게 만들었습니다.
• 7월 미국 시장은 국내 운송 및 포장 비용이 높게 유지되어 아시아 공급업체에 비해 경쟁력이 떨어졌으며, 이는 가격 수준에 영향을 미쳤습니다.
• 2025년 3분기 가격 전망은 어떻습니까?
북미 지역의 마그네슘 수산화물 USP 가격은 지속적인 수요, 재고 보충, 고비용 수입에 대한 지속적인 의존으로 인해 2025년 3분기까지 견고하거나 완만한 상승세를 유지할 것으로 예상됩니다.
아태
• 인도네시아에서의 수산화 마그네슘 가격 지수는 2025년 7월에 상승세를 보였으며, 이는 6월에 관찰된 5.55%의 급격한 증가에 기반한 것이다.
• 수산화 마그네슘 USP CFR Tanjung (인도네시아)의 현물 가격은 7월에 상승했으며, 지속된 비용 압박과 수입 주도 가격 역학으로 인해 강세 모멘텀을 이어갔다.
• 2025년 3분기 가격 전망: 인도네시아의 수산화 마그네슘 가격은 3분기 동안 견고한 상태를 유지할 것으로 예상되며, 이는 인도에서의 지속적인 수출 가격, 제한된 글로벌 공급 가능성, 안정된 하류 수요에 힘입은 것이다. 재고 압력과 계속되는 높은 운임률은 8월과 9월의 가격 강세를 강화할 수 있다.
• 2025년 4월: 공급 부족, 글로벌 가격 상승, 물류 비용 증가로 인해 가격이 급등하였다. 환율 하락은 구매력을 지원하여 수요를 촉진하였다.
• 2025년 5월: 수입 비용 상승과 물류 병목 현상으로 인해 가격이 소폭 상승하였다. 재고 재충전과 일관된 하류 수요는 시장의 긴장도를 강화하였다.
• 2025년 6월: 인도 수출 제안의 강세, 운임률 상승, 낮은 재고 수준으로 인해 가격이 추가로 급등하였다. 미약한 USD 약세에도 불구하고, 투입 비용 압력이 지배적이었다.
• 생산 비용 추세: 높은 투입 비용과 지속된 운임료는 생산 및 수입 비용 상승에 기여하였다. 인도 공급자의 견적은 글로벌 가격 강세를 반영하여 견고하게 유지되었다.
• 수요 전망: 7월에는 제약 및 의료 부문의 안정적인 조달로 수요가 안정적이었다. 구매자들은 가격 강세가 장기화될 것을 예상하며 물량 확보를 계속하였다. 특별한 주문 변동성은 관찰되지 않았다.
• 수출 경쟁력: 인도네시아 구매자들이 고비용 수입품을 흡수하는 가운데, 지역적으로 CIF 가치 상승으로 시장 경쟁력은 약화되었다. 그러나 제약 등급 공급의 필요성으로 인해 활발한 무역 흐름이 유지되었다.
• 재고 역학: 공급업체들은 낮은 재고 버퍼로 운영하여 수요 조절을 위해 가격 인상을 단행하였다. 수입업체들은 비용 상승 속에서 단기 조달 전략을 유지하였다.
• 2025년 7월 가격 변동 이유는 무엇인가?
인도 공급자의 지속적으로 높은 수출 제안과 글로벌 수요 강세로 인해 7월에 수산화 마그네슘 가격이 상승하였다. 운임률은 여전히 높아 도착 비용을 더욱 상승시켰다. 인도네시아 루피아는 소폭 강세를 보였으나, 이는 상승하는 수입 비용을 상쇄하기에 충분하지 않았다. 국내 재고는 여전히 부족했으며, 조달 활동은 활발히 유지되었다.
미국 USP 시장은 2025년 1분기 동안 상당한 변동성을 보였습니다. 1월에는 공급 과잉과 수요 부진의 영향으로 가격이 -23.77% 급락하며 시작되었습니다. 시장은 아시아 공급업체들의 공격적인 생산 확대, 안정적이지만 과도한 국내 재고, 그리고 완만한 국제 운임에 의해 압박을 받았습니다. 이에 따라 구매자들은 약세장 환경에서 추가적인 비용 절감을 기대하며 기회주의적 조달 전략을 채택하였습니다. 그러나 2월에는 가격 역학에 급격한 변화가 나타났습니다. 공급망 차질, 원자재 비용 상승, 그리고 중국산 수입품에 대한 10% 관세 부과가 맞물리면서 가격이 급반등하였습니다. 공급 제약 속에서 구매자들은 재고 확보에 나섰고, 이로 인해 가격이 상승하였습니다. 제약 부문의 견조한 수요, 미국 제조업 활동의 회복, 소비자 심리 개선 등이 경쟁적 조달을 더욱 심화시켜 한 달 내내 가격 상승세를 유지시켰습니다. 그러나 이 상승세는 오래가지 못했고, 3월에는 지속적인 공급 과잉, 하락하는 운임, 악화되는 무역 환경에 의해 다시 하락세로 전환되었습니다. 중국의 보복 관세 부과와 고조되는 무역 긴장은 구매자 신뢰를 약화시키고 조달 전략에 불확실성을 더했습니다. 동시에 미국 제조업 PMI 하락과 인플레이션 완화로 인해 산업 수요가 둔화되었습니다. 구매자들은 신규 구매보다는 재고 소진에 집중하였고, 전체 거래량이 저조하게 유지되면서 시장의 하방 압력이 강화되었습니다.
인도네시아 마그네슘 하이드록사이드 USP 시장은 2025년 1분기 동안 공급 과잉, 수요 부진, 거시경제적 압력에 의해 가격이 점진적으로 하락하는 완만한 약세 흐름을 보였습니다. 1월에는 -0.34%의 소폭 가격 하락으로 시작되었으며, 이는 안정적이지만 신중하게 관리되는 시장 상황을 반영합니다. 제조업체들은 생산을 안정적으로 유지하였고, 수입업체들은 국제 무역의 균형과 안정적인 운임 덕분에 이익을 얻었습니다. 전체 수입량이 15.2% 감소했음에도 불구하고, 제약 및 특수 화학 분야의 유입은 견고하게 유지되어 USP 등급 원료의 안정적인 공급이 보장되었습니다. 2월에는 공급 과잉이 심화되고 다운스트림 수요가 추가로 약화되면서 가격 하락세가 더욱 두드러졌습니다. 높은 재고 수준과 20여 년 만에 처음 기록된 인도네시아의 디플레이션이 약세 환경을 조성하였습니다. 또한, 루피아화 약세로 인해 수입 비용이 증가하면서 구매자들은 구매를 연기하고 보수적인 조달 전략을 채택하였습니다. 공급업체들은 과잉 재고를 해소해야 하는 압박 속에 경쟁력 있는 가격을 제시할 수밖에 없었고, 이는 하락세를 더욱 가속화시켰습니다. 3월에도 이러한 약세 심리가 지속되었으며, 글로벌 공급 과잉과 주요 공급업체로부터의 수입 평가액 감소로 인해 가격 하락이 이어졌습니다. 제조업 PMI 하락은 산업 활동의 둔화를 반영하였고, 환율 변동성과 최근의 무역 관세는 구매자들의 신중한 태도를 더욱 강화시켰습니다. 분기 내내 경제적 불확실성과 낮은 인플레이션으로 인해 구매 모멘텀이 둔화되면서, 특히 제약 부문에서 수요가 약세를 유지하였습니다.
2025년 1분기 동안 독일의 수산화마그네슘 시장은 분기 초의 선제적 조달과 분기 후반의 공급 과잉 및 외부 경제 요인에서 비롯된 압력의 결합에 의해 변동적인 가격 행태를 보였습니다. 1월에는 유럽 산업 부문에서 예상되는 공급 제약에 대비한 전략적 매수로 인해 가격이 소폭 상승하였습니다. 이러한 분기 초 매수는 글로벌 공급망의 잠재적 혼란으로 인한 공급 부족 우려에 의해 촉진되었습니다. 이 시기 시장은 안정적인 생산량과 균형 잡힌 수급 구조에 힘입어 비교적 안정적으로 유지되었습니다.
2월에는 1월의 매수 활동으로 축적된 재고가 가격 하락 압력을 가하면서 가격 변동의 조짐이 나타나기 시작했습니다. 아시아발 운송비 감소 또한 가격 변화에 기여하여 보다 신중한 가격 환경을 조성하였습니다. 구매자들은 전반적인 비용 하락을 감지하고 조달에 있어 보다 신중한 접근을 취하였으며, 공급업체들은 가격 조정을 통해 초과 재고를 관리하려 하였습니다. 인플레이션 상승과 유로화 약세 등 경제적 요인 역시 수요 둔화에 기여하여 추가적인 가격 변동을 야기하였습니다.
3월에 이르러서는 글로벌 무역 역학과 공급 과잉 지속의 영향으로 가격 변동이 계속되는 시장 특성이 나타났습니다. 주요 시장의 수출 가격 하락과 농업 및 제약 등 최종 수요 부문의 약한 수요가 추가적인 가격 압력으로 작용하였습니다. 운송비 인하가 일부 완화 효과를 제공했음에도 불구하고, 전반적인 시장 분위기는 침체된 상태를 유지하여 가격의 지속적인 변동에 기여하였습니다.
2025년 1분기 전반에 걸쳐 독일의 수산화마그네슘 시장은 분기 초의 안정세에서 분기 후반의 약세로 전환되었으며, 가격은 공급 역학, 수요 변화, 그리고 광범위한 경제적 요인 간의 균형을 반영하였습니다.
