2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 북미 전체 라이신 염산염 스팟 가격은 분기별 하락 추세를 보였으며, 분기 대비 평균 변화율은 -4.78%였다. 6월 기준, 사료용 라이신 염산염 스팟 가격은 USD 1,242/MT로 약간 하락했으며, 식품용은 USD 2,417/MT로 완만한 반등을 보였다.
• 2분기 시장은 뚜렷한 차이를 나타냈다: 글로벌 재고 과잉으로 인해 사료용 가격은 약세를 보인 반면, 식품용은 식이 보충제 수요와 공급 기반의 긴축으로 인해 완만한 지지를 받았다, 특히 6월에 그러했다.
• 2025년 6월 개발은 강력한 국제 경쟁과 과잉 공급 속에서 사료용 가격이 계속 하락하는 반면, 식품용 Lysine은 공급 긴축, 선적 지연, 환율에 따른 수입 비용 증가로 인해 상승세를 보였다.
• 분기 내 라이신 염산염 생산 비용 추세는 혼조를 보였다. 사료용 생산은 안정적인 원자재 비용의 혜택을 받았으나, 글로벌 과잉 공급이 자리 잡으면서 마진 압축이 발생했다. 식품용 비용은 규제 준수와 전문 생산자의 수 감소로 인해 상승하였다.
• 라이신 염산염 수요 전망은 양극화된 분기를 나타냈다: 강한 봄철 가축 사이클이 4월에 사료용 수요를 일시적으로 높였으나, 6월에는 재고 과잉 구매자와 약화된 사료 원료 순환으로 수요가 감소하였다. 식품용 수요는 보충제 및 제약 부문의 견고함으로 2분기 내내 안정적이었다.
• 수입 물류는 4월과 5월에 특히 태평양 횡단 병목 현상과 운송료 급증으로 인해 도전 과제에 직면했으며, 이는 스팟 가격과 구매자 행동 모두에 영향을 미쳤다. 국내 물류 차질은 6월의 변동성도 더욱 가중시켰다.
• 중국을 비롯한 아시아 공급업체의 경쟁력 있는 라이신 염산염 가격은 지역 전반에 걸친 공격적인 스팟 가격 협상을 촉진시켰다. 이 역학은 풍부한 지역 재고로 인해 구매자들이 선행 구매 약정을 미루게 만들었다.
• 2분기 말까지 라이신 염산염 스팟 가격은 사료용과 식품용 부문 간에 상당한 변동성을 보였으며, 구매자들은 반덤핑 관세 개발과 환율 영향을 모니터링하며 다음 분기 구매 결정을 내렸다.
• 다음 분기 라이신 염산염 가격 전망은 사료용 Lysine에 지속적인 압력을 예상하며, 글로벌 생산이 합리화될 경우 완만한 회복 가능성도 있다. 식품용 전망은 규제 변화 기대와 함께 신중한 강세를 유지한다.
• 시장 참가자들은 3분기가 미국-중국 무역 정책 변화, 글로벌 공급 분배 지속, 주요 동물 영양 및 뉴트라슈티컬 부문의 수요 불확실성에 의해 형성될 것으로 기대한다.
아시아
• APAC의 2분기 현물 가격 변동률은 전분기 대비 평균 -6.57%로 전반적으로 견조한 하락세를 보였습니다. 6월 사료용 리신 염산염 현물 가격은 MT당 995달러, 식품용 현물 가격은 MT당 2,170달러로 중국의 지속적인 경쟁력 있는 수출 가격을 반영했습니다.
• 4월은 일시적인 스팟 가격 상승으로 시작했으며, 공장 유지보수, 높은 원자재 비용, 규제에 따른 셧다운으로 공급 제약과 수출 할당량 제한이 발생하였다.
• 라이신 염산염 생산 비용 추세는 2분기 초에 옥수수와 포도당 투입량 증가 및 엄격한 에너지 통제에 힘입어 급증하였다. 6월까지 원자재 정상화로 비용이 안정되었으나, 글로벌 과잉 공급과 경쟁이 수익성을 압박하였다.
• 라이신 염산염 수요 전망은 분기 내내 반전되었다: 농사 성수기와 재고 축적이 강했던 4월 이후, 5월과 6월에는 글로벌 최종 사용자 수요가 부진하여 축소되었으며, 사료 및 보충제 제조업체들이 구매를 지연하였다.
• 2025년 6월에는 과잉 공급 지속, 높은 재고 축적, 베트남과 브라질의 저가 공급업체와의 경쟁 심화로 인해 피드 등급과 식품 등급 모두 스팟 가격이 급락하였다.
• Meihua와 Eppen과 같은 라이신 염산염 생산업체들은 이전 수출 계약과 정부의 용량 통제 정책에 힘입어 라이신 염산염 스팟 가격 하락에도 불구하고 높은 가동률을 유지하였다.
• 6월에는 컨테이너 가용성 증가와 낮은 운임으로 수출업체들이 CIF 제안을 축소할 수 있었으며, 이는 글로벌 시장의 스팟 가격에 추가 압력을 가하였다.
• 중국의 공격적인 가격 할인 전략과 안정적인 원자재 비용이 결합되어 공급업체들이 출하량을 유지하고 빠르게 성장하는 지역 경쟁자들에 맞서 수출 시장 점유율을 방어할 수 있었다.
• 다음 분기 라이신 염산염 가격 전망은 수요 측 회복이 크지 않으면 약세를 유지할 것으로 보이며, 구매자들은 추가 가격 하락을 기대하며 대량 계약을 지연할 것으로 예상된다.
• 시장 신호는 3분기에도 글로벌 구매자들의 지속적인 신중함, 아시아 생산자의 추가 생산 다변화, 그리고 중국 수출업체의 마진 압박이 계속될 것임을 시사한다.
유럽
• 유럽은 이번 분기 전반적으로 하락세를 보였으며, 분기별 스팟 가격 변동은 평균 -7.69%였다. 6월 기준 피드 등급 라이신 염산염 스팟 가격은 USD 1,105/MT였으며, 식품 등급은 USD 2,280/MT에 도달했으며, 후자는 분기 후반 강한 반등을 보였다.
• 4월에는 EU의 반덤핑 관세 부과와 공급 과잉으로 인해 피드 등급 가격이 급등했으며, 식품 등급은 과잉 공급과 부진한 수요로 하락하였다.
• 분기 초에는 수입 관세 인상과 국내 제조 제한으로 인해 생산 비용 추세가 상승하였다. 6월에는 물류 개선과 낮아진 관세로 아시아 수입이 더 경쟁력을 갖추면서 비용 압력이 완화되었다.
• 라이신 염산염 수요 전망은 2분기 동안 하락세를 보였으며, 특히 피드 등급의 경우 유럽의 가축 및 사료 생산업체들이 충분한 재고를 유지하며 스팟 가격 하락에 신중하게 대응하였다.
• 6월의 상황은 두 가지로 나뉘었다: 과잉 공급으로 인해 피드 등급 가격은 안정적으로 하락했으나, 식품 등급 가격은 7월 중반 예상 반덤핑 관세와 주요 항구의 공급망 혼란에 따른 선매수로 반등하였다.
• 심각한 항구 정체와 라인 강의 물류 문제는 2분기 동안 선적 지연과 공급망 분열을 초래했으며, 이는 더 엄격한 리드 타임 요구로 인해 식품 등급 Lysine에 불균형적인 영향을 미쳤다.
• 중국 수출이 EU 관세 완화(5월 이후)로 공급 측면을 지배하면서 저비용 수입이 급증하여 두 등급 모두의 전체 스팟 가격이 급격히 하락하였다.
• 국내 EU 제조업체들은 공격적인 아시아 가격 경쟁력 저하로 인해 가동률이 저조했으며, 이는 분기 내내 마진 압박을 더욱 가중시켰다.
• Q3 라이신 염산염 가격 전망은 아시아 과잉 공급이 지속될 경우 피드 등급 Lysine의 가격이 계속 약세를 보일 것으로 예상되며, 식품 등급은 규제 준수 강화와 투기적 구매로 인해 간헐적인 상승 압력을 받을 수 있다.
• Q3 시장 심리는 EU 규제 결정, 항구 인프라 성과, 재고 감축과 실제 최종 수요 간의 조율 여부에 달려 있다.
2025년 1분기 동안 북미 라이신 염산염 시장은 공급-수요의 기본 요인과 물류 제약에 의해 사료 등급(feed-grade)과 식품 등급(food-grade) 부문에서 상반된 흐름을 보였다. 사료 등급 가격은 분기 초 제품 가용성 감소와 물류 지연 및 기상 악화로 어려움을 겪는 축산업체들의 적극적인 구매로 견조하게 시작되었다. 동시에, 발효 원료로서 핵심적인 옥수수 가격의 급등은 생산 비용을 상승시켰고, 이에 따라 제조업체들은 사료 등급 가격을 상향 조정하였다. 반면, 식품 등급 라이신 염산염 가격은 1월 제약 및 건강기능식품(nutraceutical) 부문의 부진한 구매 수요와 지속적인 공급 과잉으로 인해 소폭 조정되었다. 2월로 접어들면서, 사료 등급은 재고 과잉, 축산 수요 둔화, 구매자들의 계획적인 재고 관리로 인해 견적이 하락하는 반면, 식품 등급은 식품 가공 및 건강 관련 부문의 견조한 소비와 달러화 약세에 따른 수입 비용 상승에 힘입어 가격이 상승하였다. 2025년 3월 말까지 이러한 상반된 시장 역학이 지속되어, 사료 등급 가격은 풍부한 재고로 인해 약세를 유지한 반면, 식품 등급은 견조한 하류 수요와 지속적인 물류 비효율성에 힘입어 강세를 유지하였다.
2025년 1분기 아시아 태평양 라이신 염산염 시장은 규제 변화, 계절적 생산 변동, 그리고 다운스트림 부문 전반에 걸친 조달 활동의 변동성에 의해 상당한 변동성을 겪었다. 분기 초에는 외부 교역 파트너들이 역내 라이신 수출에 대해 중대한 반덤핑 관세를 부과함에 따라 수출 전략이 재편되고 단기적인 공급 불균형이 발생하면서 견고한 가격 상승세가 나타났다. 동시에, 예정된 제조 중단과 환경 규제 준수 조치로 인해 가동 능력이 감소하여 제품 가용성이 축소되고 시장 심리가 강화되었다. 그러나 2월에 시작된 주요 지역 명절로 인해 생산 일정이 차질을 빚었고, 일시적인 공장 폐쇄와 물류 지연으로 공급 및 출하 물량이 모두 감소하였다. 명절 이후 수출 활동 감소로 운임이 완화되었으나, 대부분의 구매자들은 계절적 휴식기 이전에 선제적으로 재고를 비축해 두었기 때문에 신규 조달 활동은 감소하였다. 식품 가공 및 축산 부문의 높은 재고 수준과 수요 약세가 맞물리면서 사료용 및 식품용 가격 모두에 하방 압력이 가해졌다. 또한, 선박 가용성 개선과 운임 안정화가 약세 흐름을 더욱 심화시켰다. 이러한 시장 상황은 2025년 3월까지 지속되었으며, 전반적으로 공급 과잉, 다운스트림 수요 부진, 그리고 주요 소비 부문 전반에 걸친 제한된 조달 물량이 특징인 저조한 분기 실적으로 이어졌다.
2025년 1분기 동안 유럽 라이신 염산염 시장은 뚜렷한 공급 측 혼란과 조달 역학의 변화가 두드러졌다. 분기 초, 주요 아시아산 라이신 수입에 대한 대규모 반덤핑 관세라는 규제 개입이 지역 수입업자들의 도착 원가를 크게 상승시켰다. 이러한 급격한 규제 조정은 즉각적인 가격 급등을 초래했으며, 구매자들은 대체 공급업체로부터 가용 재고를 확보하기 위해 서둘러 일시적인 공급 공백이 발생했다. 동시에, 제한된 국내 생산과 지역 제조량 부족이 공급 부족을 심화시켰으며, 특히 사료 등급(feed-grade) 용도에서 그 현상이 두드러졌다. 이러한 상황은 1월 동안 강한 가격 인상 압력을 뒷받침했다. 그러나 2월에 접어들면서, 축산업체들의 조달 활동이 높은 재고 수준과 신중한 예산 배분으로 인해 둔화되면서 시장 심리가 완화되기 시작했다. 식품 등급(food-grade) 부문에서는 경제적 역풍과 인플레이션 우려로 인해 건강보조제 및 강화 식품에 대한 소비자 지출이 감소하여 신규 계약 활동이 제한적으로 유지되었다. 2025년 3월 말에는 경쟁력 있는 가격의 대체 아시아 생산업체 공급이 증가함에 따라 시장이 점진적으로 안정화되는 조짐을 보였다. 이러한 완화에도 불구하고, 분기 평균 가격은 2024년 말 수준을 상회하였으며, 이는 주로 1월의 급격한 규제 유발 가격 급등과 전반적인 수요 회복 지연에 기인한 것이다.
