2025년 9월
북아메리카
• 미국에서 리튬 하이드록사이드 Price Index는 과잉 공급과 조달로 인해 전분기 대비 3.7% 하락하였다.
• 해당 분기의 평균 리튬 하이드록사이드 가격은 지역 평가에 따라 월별로 보고된 대로 약 USD 9021.67/MT였다.
• 리튬 하이드록사이드 Spot Price는 범위 내 활동을 보였으며, 최근의 broader 리튬 하이드록사이드 Price Index의 횡보 추세를 강화하였다.
• 리튬 하이드록사이드 Price Forecast는 지속적인 upstream 비용 증가와 재고 보충이 없으면 늦은 분기까지 완만한 하락을 시사한다.
• 리튬 하이드록사이드 Production Cost Trend는 전환 에너지와 원료 비용이 제한된 상승 압력을 보여주면서 subdued 상태를 유지하였다.
• 리튬 하이드록사이드 수요 전망은 선택적 EV 재고 보충으로 인해 약간 개선되었으나, 전반적인 소비는 최고 기대치 이하로 유지되었다.
• 높은 터미널 재고와 안정적인 수입 파이프라인은 Spot 가용성을 제한하여 리튬 하이드록사이드 Price Index의 급격한 회복을 제한하였다.
• 주요 컨버터 가동 시간은 일관된 흐름을 지원했으며, 수출업체들은 소량을 흡수하여 전체 거래 모멘텀을 다소 안정적으로 유지하였다.
2025년 9월 북미에서 리튬 하이드록사이드 가격이 변동한 이유는 무엇인가?
• 칠레와 아르헨티나의 지속적인 선적은 도착 가능성을 유지하여 강한 가격 상승을 방지하였다.
• 걸프 코스트 터미널과 창고 재고가 높아 재고 보충 긴장이 완화되면서 Spot 거래가 감소하고 지역 제안이 압박받았다.
• EV 부문의 재고 보충이 완만하게 개선되었으나, 풍부한 수입과 평평한 전환 비용이 Price Index의 범위 내 움직임을 유지하였다.
아시아
• 일본에서는 리튬 하이드록사이드 Price Index가 전분기 대비 1.98% 상승했으며, 이는 8월 중순의 공급 중단에 기인합니다.
• 해당 분기의 평균 리튬 하이드록사이드 가격은 약 USD 8867.67/MT, CIF 오사카 배송 기준이었습니다.
• 리튬 하이드록사이드 Spot Price 변동은 지역 공급 중단을 반영했으며, Price Index는 안정화를 보여주었습니다.
• 리튬 하이드록사이드 Price Forecast는 재고 재구축과 하류 재고 확보가 신중하게 이루어지면서 완만한 조정을 시사합니다.
• 리튬 하이드록사이드 Production Cost Trend는 광산 정전 이후 상승했으며, 이는 전환 비용과 CIF 압력을 높였습니다.
• 리튬 하이드록사이드 수요 전망은 혼조세를 유지하고 있으며, BEV 수요는 약세를 보이고, 해외 EV 및 양극재 조달은 강세를 보이고 있습니다.
• Price Index 움직임은 재고 소진과 수출 흐름을 추적했으며, 중국 선적이 정상화되면서 안정세를 되찾았습니다.
• 물류, 운송, 엔화 약세는 CIF 비용을 상승시켜 리튬 하이드록사이드 가격의 단기 방향성에 영향을 미쳤습니다.
2025년 9월 APAC 지역에서 리튬 하이드록사이드 가격이 변동한 이유는 무엇입니까?
• 중국의 생산 재개로 일본으로의 수출이 증가하여 공급 긴장이 완화되고 9월 스팟 프리미엄이 약화되었습니다.
• 이전의 광산 정전과 유지보수로 원료 공급이 제한되면서 전환 비용과 CIF 수입 압력이 상승하였습니다.
• 하류의 신중한 조달과 균형 잡힌 재고는 재고 확보를 제한하여 리튬 하이드록사이드 가격의 지속적 상승 모멘텀을 약화시켰습니다.
유럽
• 벨기에에서 리튬 하이드록사이드 Price Index는 유럽 과잉 공급으로 인해 전분기 대비 3.8% 하락하였다.
• 해당 분기의 평균 리튬 하이드록사이드 가격은 주간 평균을 반영하여 약 USD 8921.67/MT였다.
• 리튬 하이드록사이드 Spot Price는 안정적인 수입과 풍부한 창고가 Price Index를 압박하면서 약화되었다.
• 리튬 하이드록사이드 Price Forecast는 원산지 정전으로 인한 간헐적 긴축을 예상하지만, 전반적인 하락 편향은 지속된다.
• 리튬 하이드록사이드 Production Cost Trend는 낮은 spodumene와 안정적인 운임이 비용을 억제하면서 유지되었다.
• 리튬 하이드록사이드 Demand Outlook는 적시 구매와 부진한 cathode-maker spot 구매로 인해 신중한 상태를 유지하고 있다.
• 리튬 하이드록사이드 Price Index 움직임은 Antwerp 항구 지연과 중국 수출 허가가 가용성에 영향을 미친 것을 반영하였다.
• 시장 참가자들은 재고를 균형 있게 유지하며, 판매자들은 제안을 경쟁하여 리튬 하이드록사이드 Price Index 강도를 완화시켰다.
2025년 9월 유럽에서 리튬 하이드록사이드 가격이 변동한 이유는 무엇인가?
• 수입 흐름의 균형과 충분한 재고가 구매자 긴장도를 제한하여 가격 지수 상승 압력을 크게 완화하였다.
• 칠레 생산 중단이 간헐적으로 공급을 긴축시켰지만, 계속된 할당으로 전체 수입량은 적절하게 유지되었다.
• cathode 제조업체의 적시 구매는 spot 구매를 감소시켜 단기 리튬 하이드록사이드 수요 수준을 약하게 유지하였다.
2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 미국의 리튬 하이드록사이드 스팟 가격 지수는 2025년 2분기에 3.2% 하락했으며, 6월 말까지 USD 8,600/MT로 가격이 하락했습니다.
• 2025년 7월 미국에서 리튬 하이드록사이드 가격이 변동한 이유는 무엇입니까?
가격 지수는 재고 과잉, 제한된 스팟 구매, 하류 사용자들의 단기 구매 패턴에 힘입어 계속 하락했습니다.
• 리튬 하이드록사이드 생산 비용 추세는 저조한 스포듐 광석 가격과 일부 미국 하이드록사이드 전환 시설의 생산 감소로 인해 계속 부드러웠습니다.
• 리튬 하이드록사이드 수요 전망은 셀 및 팩 제조업체들이 정책 불확실성과 EV 세금 인센티브 축소 속에서 적시 조달에 집중하며 조심스럽게 운영함에 따라 침체된 상태를 유지했습니다.
• ESS 부문은 장기적인 가능성을 제공했지만, 대부분의 유틸리티 규모 프로젝트는 이미 자재를 확보하여 단기 스팟 수요를 제한했습니다.
• 테슬라의 텍사스 정유소와 같은 국내 리튬 이니셔티브는 진행 중이었지만 단기 역학을 변화시키지 못했습니다.
• 2025년 3분기 리튬 하이드록사이드 전망은 하류 신뢰도가 개선되거나 연방 인센티브 구조가 복원되지 않는 한 계속된 가격 약세를 보일 것으로 예상됩니다.
아시아
• 중국의 수산화리튬 현물 가격 지수는 2025년 2분기에 11.4% 급락하여 6월 말 기준 USD 7,150/MT를 기록했습니다.
• 2025년 7월 중국에서 수산화리튬 가격이 왜 변동했나요?
가격 지수는 또 다시 하락 조정을 보였으며, 부진한 수요, 과잉 재고, 저비용 수입이 하락 모멘텀을 지속시켰습니다.
• 수산화리튬 생산 비용 추세는 스포듐 광물 가격 약세와 높은 운영 비용에 의해 약화되었습니다. 일부 시설은 재고 수준 관리를 위해 생산량을 리튬 카보네이트로 전환했습니다.
• 수산화리튬 수요 전망은 특히 고니켈 3원소 양극재 부문에서 약세를 유지했습니다. 배터리 제조업체들은 단기 계약에 머물렀으며, 전기차 성장은 LFP 화학 조성에 치우쳐 있었습니다.
• 중국의 NEV 판매가 2025년 5월에 100만 대를 돌파했음에도 불구하고, 화학 조성 불일치와 조달 지연으로 인해 수산화리튬 소비에 미치는 영향은 제한적이었습니다.
• 1분기 높은 생산량, 3월~4월 기록적인 수입량, 강한 미국 달러도 가격에 영향을 미쳤습니다.
• 수산화리튬 전망은 3분기까지 추가 약세를 시사하며, 양극재 설치가 반등하거나 양극재 제조업체들이 생산을 늘리지 않는 한 계속될 것으로 보입니다.
유럽
• 벨기에의 리튬 하이드록사이드 현물 가격 지수는 2025년 2분기에 3.2% 하락했으며, 4월 USD 9,700/MT에서 6월 말까지 USD 8,500/MT로 하락하였다.
• 2025년 7월 벨기에에서 리튬 하이드록사이드 가격이 변동한 이유는 무엇인가?
가격 지수는 지속적인 공급 과잉, 안정적인 칠레 수입, 양극 및 배터리 소재 제조업체의 구매 둔화에 힘입어 추가 하락을 기록하였다.
• 리튬 하이드록사이드 생산 비용 추세는 축소된 상태를 유지했으며, SQM 및 Albemarle과 같은 생산업체들은 마진 하락 속에서 비용 효율성에 집중하며 확장 계획을 연기하였다.
• 유럽의 리튬 하이드록사이드 수요 전망은 신중하였다. 배터리 제조업체들은 높은 재고와 거시경제 불확실성을 이유로 수요를 제한하였으며, 나트륨 이온 대체재도 고려되고 있었다.
• 전기차 등록은 5월에 약 325,000대로 소폭 증가했으나, 하이브리드 및 PHEV로의 전환이 하이드록사이드 소비 강도를 낮추었다.
• 에너지 저장은 안정화 요인으로 남아 있었으나, 이 분야에서 LFP 배터리에 대한 의존은 하이드록사이드 수요에 큰 상승 여력을 제공하지 않았다.
• 유럽의 리튬 하이드록사이드 전망은 재고 보충이 활발하거나 아시아에서의 무역 경로가 차단되지 않는 한, 3분기까지 가격이 압박을 받을 가능성이 높다.
2025년 1분기 동안 미국 리튬 하이드록사이드 시장은 지속적인 글로벌 공급 과잉, 변동하는 전기차(EV) 수요, 변화하는 무역 역학에 의해 복잡한 환경을 이어갔다. 분기 내내 가격은 일관된 하락세를 보였으며, 이는 주로 저가 수입품, 높은 재고 수준, 그리고 부진한 국내 수요에 의해 영향을 받았다. 1월에는 계절적 재고 보충과 휴일로 인한 경기 둔화로 인해 공급 과잉과 하류 수요 약화가 시장 상황을 악화시켰다. 칠레와 아르헨티나로부터의 수입은 견조하게 유지되었으나, 2024년 미국의 리튬염 수입은 전년 대비 11% 감소하여 EV 채택 감소와 재고 조정의 영향을 반영했다. 단기 수요는 미미했으나, 에너지 저장 시스템(ESS) 부문과 장기 EV 전망이 향후 성장에 대한 지지 요인으로 작용했다. 제조 부문에서는 주요 수출국의 생산 능력 확장이 두드러졌다. 칠레의 리튬 수출은 1월에 급증했으며, 2025년 생산량은 7% 증가하여 305,000톤에 이를 것으로 전망된다. 그러나 141,000톤에 달하는 글로벌 잉여 공급이 예상됨에 따라 가격에 대한 압박이 지속되고 있다. SQM과 같은 생산업체들은 가격 하락에 대응하여 지출 축소를 발표했다. 수요 측면에서는 미국과 캐나다의 EV 판매가 2월에 전년 대비 20% 증가하며 견조한 흐름을 보였다. 정부 인센티브와 인프라 개선이 이러한 추세를 뒷받침했다. 그러나 새로운 미국 행정부 하에서 정책 변화 가능성에 대한 우려가 장기 시장 안정성과 인센티브 구조에 불확실성을 야기하고 있다.
2025년 1분기 동안 중국의 수산화리튬 가격은 점진적이면서도 꾸준한 하락세를 보였다. 이는 부진한 현물 수요, 정기 보수로 인한 공급 제약, 그리고 높은 원자재 비용이 복합적으로 작용한 결과였다. 특히 8계열을 중심으로 삼원계 양극재 제조업체들의 수요가 안정적으로 유지되었음에도 불구하고, 춘절 연휴로 인한 생산 중단과 제련 부문의 지속적인 약세로 인해 감소한 생산량을 상쇄하기에는 충분하지 않았다. 2월에는 정기 보수 및 명절 관련 가동 중단으로 인해 생산 수준이 최근 최저치를 기록했다. 3월 들어 생산 일정이 안정화되면서 생산량이 회복세를 보였으나, 그 증가폭은 제한적이었다. 일부 생산업체들은 비용 압박을 완화하기 위해 수산화리튬에서 탄산리튬으로 생산 전환을 모색하기 시작했다. 수요 측면에서는 1분기 내내 보수적인 분위기가 지속되었다. 삼원계 양극재 제조업체들은 주로 기존 재고를 활용해 생산을 유지했으며, 대규모 현물 주문에 대한 관심은 제한적이었다. 분기가 진행됨에 따라 구매 활동은 여전히 부진했으며, 가격 하락세가 이어지는 가운데 고객들은 재고 보충에 대한 긴급성을 보이지 않았다. 중국의 신에너지차(NEV) 판매는 교체 보조금 연장에 힘입어 전년 동기 대비 반등했으나, 2월에는 계절적 요인과 명절 휴무의 영향으로 전월 대비 큰 폭으로 감소했다. 3월 말에는 생산업체들의 판매 의향이 높아지고, 구매자들의 저항이 약화되면서 거래 조건이 보다 유연해졌다.
2025년 1분기 동안 벨기에의 수산화리튬 가격은 지속적인 글로벌 공급 과잉, 부진한 수요, 그리고 저가 원료의 수입 증가로 인해 하락세를 이어갔다. 그럼에도 불구하고, 유럽 내 전기차(EV) 보급의 꾸준한 증가와 글로벌 생산 전략의 조정에 힘입어 시장은 점진적인 안정화의 초기 신호를 보이기 시작했다. 1월에는 계절적 재고 보충과 높은 재고 수준에 따른 다운스트림 수요 약세로 인해 가격이 1.9% 하락했다. 월이 진행됨에 따라, 글로벌 공급 과잉에 대한 우려로 시장 심리는 여전히 신중한 분위기를 유지했다. EU의 주요 공급국인 칠레는 리튬 수출이 전년 동기 대비 급증했다고 보고하여 공급의 견고함을 시사했다. 반면, 아프리카와 호주의 생산 차질은 공급 과잉 우려를 다소 완화시켰다. 분기 전체에 걸쳐 수요는 부진한 상태를 유지했으나, EV 배터리 및 에너지 저장 시스템에서의 리튬 사용이 크게 증가할 것으로 예상되어 향후 수요 성장이 전망된다. EU의 강화된 배출가스 규제와 EV 인프라에 대한 지원 확대는 지역 내 EV 판매를 전년 동기 대비 20% 증가시키며, 중장기적으로 리튬 수요에 긍정적인 영향을 미쳤다. 3월에 이르러서도 글로벌 공급 과잉과 완만한 수요 회복으로 인해 시장은 여전히 압박을 받았으며, 이에 따라 또 한 차례 소폭의 가격 하락이 나타났다.
