2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 미국의 불화리튬 Price Index는 2025년 6월에 10.1% 급락하여 USD 15,511/MT CIF 뉴욕항에 거래되었다.
• 2025년 7월 북미 지역에서 불화리튬 가격이 변동한 이유는 무엇인가?
• 중국과 칠레로부터의 대량 수입, 높은 재고량, 배터리 소재 업체를 비롯한 다운스트림의 관심 저하, 강한 달러가 결합되어 도착 가격을 낮췄다.
• 2025년 3분기 불화리튬 가격 전망: 글로벌 과잉 공급과 신중한 조달로 인해 가격은 계속 압박을 받을 가능성이 높다.
• 어떤 회복도 미국 관세의 안정화와 더 강한 다운스트림 활동에 달려 있다.
• 불화리튬 생산 비용 추이: 리튬 카보네이트 가격 하락과 Gulf Coast 생산자의 안정적인 HF 공급으로 투입 비용이 하락하였다. 그러나 이는 수요를 자극하거나 가격 압력을 줄이기에는 충분하지 않았다.
• 불화리튬 수요 전망: 에너지 저장 시스템(ESS)은 밝은 점으로 남아 있었지만, 배터리 제조업체들은 제한된 현물 구매를 유지하였다. 여러 배터리 소재 프로젝트가 지연되어 단기 인수량이 감소하였다.
• 자동차 부문: 2025년 1분기 미국 전기차 판매는 전년 대비 11.4% 증가하여 신차 판매의 7.5%를 차지하였다.
• 강한 출고량, 세금 인센티브 축소, 차량 가격 상승에도 불구하고, OEM들은 현물 불화리튬 구매보다 계약 주문을 우선시할 것이다.
아시아
• 중국의 리튬 플루오르화물 가격 지수는 2025년 6월에 12.8% 하락하여 FOB 광둥 USD 14,469/MT에 settled 되었습니다.
• 2025년 7월 중국에서 리튬 플루오르화물 가격이 왜 변동했나요?
• 가격은 기록적인 1분기 생산, 약한 스팟 수요, 그리고 상승하는 상류 리튬 카보네이트 비용으로 인해 계속 하락하였습니다.
• 재고 과다와 신중한 조달이 시장 심리를 더욱 압박하였습니다.
• 2025년 3분기 리튬 플루오르화물 가격 전망: 부드럽거나 안정적인 추세가 예상됩니다. 공급이 강세를 유지하고 구매자들이 망설이는 가운데, 전기차 또는 에너지 저장의 수요가 크게 개선되지 않는 한 가격 반등은 어려울 것으로 보입니다.
• 리튬 플루오르화물 생산 비용 추이: 리튬 카보네이트 가격 하락으로 인해 2분기 동안 비용 지원이 약화되었습니다.
• 안정적인 수소 플루오르화수 및 중단 없는 원료 공급에도 불구하고, 생산자들은 마진 축소로 방어적 운영을 계속하였습니다.
• 리튬 플루오르화물 수요 전망: 중국의 양극재 제조사들은 계속해서 신중한 태도를 유지하며 “손에 쥐는” 구매를 지속하였습니다.
• 에너지 저장 성장과 강력한 NEV 판매는 수요의 바닥을 제공했지만, 시장 심리를 끌어올리지는 못하였습니다.
• 자동차 부문: 4월과 5월에 중국의 NEV 침투율은 52%를 넘었으며, 소매 NEV 판매는 월별 900,000대 이상을 기록하였습니다.
유럽
• 유럽의 리튬 플루오르화물 가격 지수는 2025년 2분기까지 하락했으며, 6월 말까지 수요 부진과 아시아 수입의 풍부한 공급으로 가격이 추가로 약화되었습니다.
• 2025년 7월 유럽에서 리튬 플루오르화물 가격이 왜 변했나요?
• 유럽 가격은 중국과 칠레로부터의 꾸준한 유입, 약한 하류 소비, 축소되는 상류 리튬 카보네이트 비용으로 인해 약세를 보였습니다. 배터리 및 화학 부문의 구매자들은 대부분 현물 구매를 연기했습니다.
• 2025년 3분기 리튬 플루오르화물 가격 전망: 전망은 약세에서 안정세를 유지하며, EV 생산이 가속화되거나 배터리 제조에 대한 정책 인센티브가 강화되지 않는 한 상승 여력은 제한적입니다. 과잉 공급과 정체된 재고 보충 주기가 시장 심리를 계속 압박하고 있습니다.
• 리튬 플루오르화물 생산 비용 추이: 유럽은 주로 중국에서 수입하는 데 의존하고 있으며, 글로벌로 상류 리튬 가격이 하락했음에도 불구하고, 운임 변동성과 유로화 약세로 인해 수입 가격 평가는 일부 상쇄되어 일부 가공업체의 비용 부담이 제한적입니다.
• 리튬 플루오르화물 수요 전망: 현지 양극재 및 전해질 생산업체들이 높은 재고 수준과 낮은 처리량으로 운영되면서 리튬 플루오르화물 수요는 기대에 미치지 못했습니다.
• 중국산 배터리 소재에 대한 EU 관세에 대한 불확실성은 공격적인 조달을 더욱 위축시켰습니다.
• 자동차 부문: 2025년 2분기 유럽의 EV 판매는 소폭 증가했으나, 생산 병목 현상과 산업 활동의 약화로 리튬 플루오르화물의 인수는 제한적이었습니다.
• 유럽 OEM들은 보조금 구조와 규제 목표의 변화에 적응하며 재고 관리를 중점으로 하였습니다.
2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 동안 미국의 플루오르화 리튬(LiF) 시장은 글로벌 공급 과잉, 상류 부문의 변화, 정책 변화, 그리고 하류 산업의 수요 패턴 변화에 의해 뚜렷한 변동성을 보였다. 1월에는 수입품 가격 하락과 상류 리튬 탄산염(Li2CO3) 및 불화수소(HF)로부터의 약한 원가 지지로 인해 가격이 하락하였다. 전기차(EV) 및 에너지저장시스템(ESS) 수요 회복에 힘입어 글로벌 시장이 일부 안정화 조짐을 보였음에도 불구하고, 높은 재고 수준과 보수적인 구매 행태로 인해 시장은 여전히 압박을 받았다. 2월에는 플루오르화 리튬 가격이 하락세를 이어가며, 첫째 주에는 톤당 17,822달러(USD 17,822/MT)까지 하락했다가, 고가 수입품의 유입으로 잠시 18,270달러(USD 18,270/MT)까지 반등하였다. 특히 중국발 글로벌 재고 과잉과 예상되는 공급 과잉, 그리고 미미한 재고 보충 수요가 가격 상승 모멘텀을 억제하였다. 정책 변화와 지정학적 리스크는 수요 성장에 불확실성을 더했으며, 특히 북미 지역에서는 전기차 인센티브가 재검토되면서 이러한 경향이 두드러졌다. 3월에 들어서면서 가격은 일시적으로 안정세를 보였으나, 이후 다시 하락세로 전환되었다. 이러한 하락은 저가 수입품과, 특히 중국 내에서 장기 계약 공급이 대부분의 생산 수요를 충족시키는 상황에서 양극재 제조업체들의 신중한 수요에 기인하였다. 2월 북미 지역의 전기차 판매는 인프라 개선, 다양한 모델 출시, 연방 보조금 확대에 힘입어 전년 동기 대비 20% 증가했으나, 플루오르화 리튬 시장은 글로벌 공급 과잉과 선택적인 하류 구매 전략에 의해 여전히 제한을 받았다.
아시아 태평양
2025년 1분기 동안 중국의 플루오르화리튬(LiF) 시장은 일관된 하락세를 보였으며, 이는 주로 약화된 상류 원가 지지, 부진한 수요, 계절적 요인에 의해 영향을 받았다. 1분기는 1월에 1.2%의 가격 하락으로 시작되었으며, 이는 탄산리튬과 불화수소 가격 하락에 기인하였다. 제조업체들은 높은 재고와 제한된 현물 시장 거래 속에서 경쟁력을 유지하기 위해 가격을 인하하였다. 삼원계 양극재 제조업체, 특히 8계열 배터리용 수요가 비교적 안정적으로 유지되었으나, 이는 축소되는 공급 환경을 상쇄하기에는 충분하지 않았다. 광범위한 설비 보수와 상류 광산에 대한 규제 강화 등 생산상의 어려움이 공급망을 더욱 긴축시켰다. 2월에는 춘절 이후 수요가 계속 부진함에 따라 가격 약세가 지속되었다. 명절 전 재고 축적으로 인해 보수적인 구매가 이루어졌고, 상·하류 업체 모두 관망세를 유지하였다. 공급 측면에서는 탄산리튬이 과잉 공급임에도 불구하고 생산자들이 높은 원자재 비용을 유지하면서 큰 변화가 없었다. 3월에는 일부 업체의 가동 재개와 제련소의 정기 보수 일정 확정으로 가격이 일시적으로 안정세를 보였다. 대량 주문 문의는 여전히 저조하였고, 기존 계약에서 공급되는 물량이 충분하여 단기 시장 활동이 더욱 위축되었다. 상류 불화수소 가격이 급등하였으나, 이는 시장의 전반적인 약세 심리를 반전시키기에는 역부족이었다.
유럽
2025년 1분기 동안 벨기에의 플루오르화리튬(LiF) 가격은 상위 원료인 수산화리튬(LiOH)의 장기적인 공급 과잉에 크게 영향을 받아, 전반적인 리튬 시장의 약세를 반영하였습니다. 플루오르화리튬의 하위 시장은 배터리 및 특수 유리 분야의 부진한 실적을 반영하며 침체된 상태를 유지했으나, 3월에 들어서면서 점진적인 안정화 조짐이 일부 나타나기 시작했습니다. 1월에는 수산화리튬 가격이 1.9% 하락함에 따라 연쇄적인 영향으로 플루오르화리튬 가격도 하락하였으며, 이는 높은 재고 수준, 계절적 수요 저하, 저가 수입품 증가에 기인하였습니다. 또한, 전기차(EV) 및 에너지저장시스템(ESS)용 배터리 생산의 부진한 출발로 인해, 전해질 염 및 고성능 세라믹의 핵심 소재인 플루오르화리튬의 즉각적인 산업 소비가 제한되었습니다. 그럼에도 불구하고, 수산화리튬의 풍부한 공급은 하위 시장의 플루오르화리튬 가격에 지속적인 하락 압력을 가했습니다. 한편, 소비자 전자제품 및 배터리 부문의 회복세가 더디고, 신중한 구매 행태가 이어지면서 수요는 여전히 부진했습니다. 그럼에도 불구하고, 중국의 설 연휴를 앞둔 구매 활동 증가와 유럽의 전기차 정책 인센티브가 리튬 기반 공급망을 자극하면서 점진적인 낙관론이 회복되었습니다. 수요는 여전히 기대에 미치지 못했으나, 유럽 내 전기차 보급률이 전년 대비 20% 증가하는 등 개선세가 나타나면서, 특히 양극재 제조 및 특수 응용 분야에서 플루오르화리튬 소비에 대한 장기적인 긍정적 전망이 제시되었습니다.
2024년 4분기 미국 불화 리튬 시장은 지속적인 공급 과잉과 수요 둔화로 인해 가격 변동성이 큰 모습을 보였습니다. 이번 분기는 공급 과잉 시장 속에서 비교적 안정적인 가격으로 시작하여 초과 공급이 현재 수요를 앞지르며 가격 하락 압력으로 이어졌습니다.
초기에는 중국 생산업체의 감산 조짐이 있었지만 그 영향은 제한적이었습니다. 이후 고가 상품의 수입으로 인해 가격이 잠시 상승세를 보였습니다. 그러나 지속적인 공급 과잉, 배터리 제조업체의 수요 부진, 더 저렴한 제품의 수입으로 인해 분기 말에는 가격이 크게 하락하면서 이러한 상승세는 단기간에 그쳤습니다.
배터리 제조업체와 전기차 제조업체의 신중한 구매 행태, 주요 시장의 규제 강화 우려, 글로벌 경기 침체 등의 요인으로 인해 불화 리튬 수요는 분기 내내 약세를 유지했습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 미국 전기차 시장은 당초 예상보다 느린 속도이기는 하지만 계속 성장했습니다. 그러나 이러한 성장이 리튬 불화수소 수요에 미치는 영향은 공급 과잉이 만연한 상황으로 인해 제한적이었습니다. 주요 생산업체들의 견조한 생산이 지속되면서 공급 과잉 상황이 더욱 악화되어 가격에 상당한 하락 압력을 가했습니다.
2024년 4분기 아시아 태평양 지역의 불화 리튬 시장은 공급과 수요 요인의 복잡한 상호작용에 영향을 받아 가격 변동성이 큰 모습을 보였습니다. 이번 분기는 연말연시 전 재고 축적과 다운스트림 부문, 특히 하이니켈 삼원계 양극재의 견조한 수요로 인해 가격이 급등하면서 시작되었습니다. 그러나 이후 예상보다 낮은 감산, 신규 프로젝트의 공급 증가, 소비자 수요 둔화 등의 요인으로 인해 가격이 안정세를 보이다가 소폭 하락하기도 했습니다. 이후 11월에는 시장 심리가 개선되고 해외 광산의 감산으로 인해 가격이 소폭 반등했습니다. 그러나 이러한 상승세는 단기간에 그쳤고, 12월에는 소비자 수요 감소, 높은 재고 수준, 연말을 앞둔 신중한 구매 행태로 인해 가격이 다시 하락했습니다. 분기 내내 공급과 수요의 역학 관계는 크게 변동했습니다. 형석과 불산의 생산량 증가로 공급이 증가했지만, 일부 리튬염 공장의 유지보수를 위한 생산 중단으로 인해 공급이 부분적으로 상쇄되었습니다. 분기 말에는 계절적 약세가 관찰되었지만, 중국에서의 NEV 판매 호조에 힘입어 수요는 견조한 수준을 유지했습니다.
2024년 4분기 유럽 불화 리튬 시장은 주로 글로벌 배터리 시장의 역학 관계에 영향을 받아 가격 변동성이 큰 모습을 보였습니다. 이번 분기는 공급 과잉 시장과 소비자 문의 감소로 인해 상대적으로 가격이 안정된 시기로 시작되었습니다. 배터리 제조업체의 생산 능력 증가와 예상보다 낮은 수요 등의 요인으로 인한 공급 과잉은 가격에 상당한 하락 압력을 가했습니다. 유럽 전기차 부문의 수요가 어느 정도 성장세를 보였지만 공급 과잉으로 인한 시장의 영향을 상쇄하기에는 역부족이었습니다. 분기 말에는 주로 배터리 제조업체와 전기차 제조업체의 신중한 구매 행동으로 인해 가격이 더 하락하기 시작했습니다. 이러한 신중한 접근은 주요 시장의 규제 강화, 금리 상승, 경기 둔화 가능성에 대한 우려와 같은 요인에 영향을 받았습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 유럽 불화 리튬 시장은 어느 정도 회복세를 보였습니다. 다른 지역에 비해 느린 속도이긴 하지만 이 지역의 전기차 수요 증가는 계속해서 시장을 지탱해 주었습니다. 그러나 공급 과잉과 잠재적인 가격 변동성에 대한 우려가 지속되면서 전반적인 시장 분위기는 여전히 침체된 모습을 보였습니다.
