2024년 9월 말 분기
북아메리카
2024년 3분기에 미국 지역의 액화석유가스(LPG) 시장은 가격 하락 기간을 경험한 후 상승세를 보였습니다. 2024년 7월 동안 미국 LPG 시장은 공급 중단과 생산 비용 증가로 인해 가격이 크게 급등했습니다. 주로 원유 가격 상승과 허리케인의 위협으로 인한 생산 차질로 인해 LPG 생산량이 감소했습니다.
공급이 부족한 상황에 기여한 요인은 LyondellBasell의 휴스턴 시설을 포함한 정유소가 운영상의 어려움으로 인해 LPG보다 석유화학 생산을 우선시하기로 결정한 것입니다. 이러한 전략적 변화로 인해 LPG 생산량이 더욱 감소하여 공급 위기가 심화되었습니다.
그러나 수출이 회복되면서 2024년 8월 동안 LPG 시장은 상당히 하락했습니다. 허리케인의 영향으로 생산 활동이 둔화되었지만, 운영이 재개되고 유지 관리 활동이 마무리되면서 2024년 8월 수출량이 급증했습니다. 게다가 천연가스 가격 하락으로 LPG 수요가 감소했는데, 두 연료가 종종 호환되어 사용되기 때문입니다. 이러한 수요 감소는 2024년 9월 LPG 가격 하락에 더욱 기여했습니다.
유럽
2024년 3분기 내내 유럽의 액화석유가스(LPG) 시장은 상당한 가격 상승 기간을 경험했으며, 네덜란드가 이러한 변화의 선두에 있었습니다. 여러 요인이 이러한 가격 급등에 기여했습니다. 유럽 LPG 공급은 미국에서의 선적 감소로 인해 압박을 받았습니다. 더 경쟁력 있는 가격이 미국 LPG 화물을 동쪽으로 끌어들여 유럽에 선택권이 줄었습니다. 허리케인을 포함한 미국 걸프 연안의 물류 문제로 인해 수출이 더욱 침체되었습니다. EIA에 따르면 프로판과 프로필렌의 수출은 2024년 7월 배럴당 1,827,000에서 1,641,000으로 감소했습니다. 여름철로 인해 전반적인 국내 수요가 침체된 반면, 산업 소비가 증가하여 2024년 8월 가격에 압박이 가해졌습니다. 미국 LPG 수출 수준이 증가했음에도 불구하고 생산 차질, 유지보수 중단으로 인해 유럽 내 LPG 공급이 감소하여 2024년 9월 가격 추세가 급등했습니다. 더 높은 Reid Vapor Pressure 겨울 가솔린 블렌딩 사양으로의 전환이 임박하면서 최근 몇 주 동안 부탄에 대한 매수 의욕이 높아졌습니다. 미국의 공급량 부족과 불리한 차익거래 역학, 높은 미국 터미널 비용이 결합되어 이 기간 동안 인위적인 수요가 발생했습니다.
아시아 태평양
2024년 3분기는 APAC 지역의 액화석유가스(LPG) 가격에 어려운 환경을 보였으며, 가격 상승과 시장 변동성이 특징이었습니다. 2024년 7월, 국영 석유 생산자인 사우디 아람코는 LPG에 대한 공식 판매 가격(OSP)을 변경하지 않아 아시아 시장에 영향을 미쳤습니다. 그러나 공급 제약과 지정학적 긴장에도 불구하고 시장은 2024년 8월에 상당히 회복되었습니다. 이러한 요인으로 인해 복잡한 가격 환경이 조성되었으며, 가격은 분기 내내 상당한 변동을 겪었습니다. 마찬가지로 미국 부탄 수출 감소로 시장 역학이 더욱 강화되었습니다. 생산 차질과 다가오는 허리케인 위협으로 인해 미국에서 아시아로의 LPG 공급이 감소했습니다. LPG 무역에 중요한 통로인 페르시아만-일본 노선은 중동 생산자들의 현물 LPG 입찰 부족으로 인해 선적량이 크게 감소했으며, 이로 인해 2024년 9월 가격이 상승했습니다. 중국 상하이의 부탄 CIF 분기말 가격은 655달러/MT로 시장의 강세 심리를 반영했습니다.
MEA
2024년 3분기에 중동 및 아프리카 지역의 액화석유가스(LPG) 시장은 가격 상승 기간을 경험했습니다. 국유 석유 생산자인 사우디 아람코는 7월 LPG 공식 판매 가격(OSP)을 변경하지 않았습니다. 이러한 안정성은 시장의 분위기를 정했고 지중해의 수요 증가로 인해 가격을 인상한 알제리의 소나트랙과 대조적이었습니다. 그러나 공급 제약, 운송 경로에 영향을 미치는 지정학적 긴장, 석유화학 산업의 수요 증가와 같은 요인이 2024년 8월 가격 인상에 기여했습니다. 게다가 프로판에 대한 계절적 수요는 일반적으로 난방용으로 사용되어 겨울철에 증가하여 2024년 9월에 가격이 상승했습니다. 분기 상반기와 하반기의 가격 비교는 3% 증가하여 가격이 점진적으로 상승했음을 강조했습니다. 분기가 끝날 무렵, 사우디아라비아 다란의 부탄 공장가가 톤당 595달러로 유지되어 꾸준한 성장과 강력한 수요로 특징지어지는 긍정적인 가격 환경이 나타났습니다.
남아메리카
2024년 3분기 내내 남미의 액화석유가스(LPG) 시장은 상당한 가격 상승 기간을 경험했으며, 브라질이 이러한 변화의 선두에 있었습니다. 여러 요인이 이러한 가격 급등에 기여했습니다. 주요 지역의 심각한 홍수로 인한 공급 중단으로 인해 2024년 7월에 심각한 부족이 발생하고 가격이 급등했습니다. 주요 유통 시설의 폐쇄로 상황이 더욱 악화되어 가격이 상승했습니다. 또한 물류 문제와 유통 용량 감소가 2024년 8월 가격 환경을 형성하는 데 중요한 역할을 했습니다. 특히 브라질은 이 지역 내에서 최대 가격 변화를 보였습니다. 브라질의 LPG 가격의 전반적인 추세는 꾸준히 상승했으며, 2024년 이전 분기 대비 백분율 변화는 11%로 지속적인 상승 궤적을 나타냈습니다. 게다가 분기 상반기와 하반기를 비교한 결과 가격이 5% 상승한 것으로 나타났습니다. 브라질의 부탄 CFR 산토스의 분기 말 가격은 톤당 671달러에 도달하여 가격 환경이 지속적으로 상승하고 있음을 반영했습니다.
2024년 6월 말 분기
북아메리카
북미 지역은 2024년 2분기에 액화석유가스(LPG)에 대해 엇갈린 가격 추세를 경험했습니다. 6월에 가격이 상승세를 보인 후 이 분기에 여러 가지 중요한 요인이 시장 가격에 영향을 미치면서 상당한 하락세를 보였습니다. 2024년 4월에는 여름 가솔린으로 공식적으로 전환하면서 부탄 가격에 대한 압박이 상당히 완화되었고 LPG 재고도 꾸준히 증가했습니다. 주요 요인 중 하나는 프로판과 부탄의 높은 재고 수준이었으며, 이로 인해 시장에 공급 과잉이 발생했습니다. 이는 생산 증가와 LPG 수요의 비수기였기 때문에 민간 부문에서 매수 관심이 부족했기 때문입니다. 또한, 특히 프로판 탈수소화(PDH) 장치에서의 생산 증가는 2024년 5월 LPG 잉여에 기여했습니다.
그러나 미국의 LPG 시장은 베릴의 강제 생산 감축과 같은 허리케인의 위협 속에서 생산 중단으로 인해 2024년 6월에 급격한 반등을 경험했으며, 공급이 더욱 제한되었습니다. 허리케인 베릴이 멕시코만을 강타할 것이라는 예상은 추가적인 불안을 조성했습니다. 시장 참여자들은 폭풍이 운송을 방해하고 운송 비용을 끌어올려 LPG를 시장에 내놓는 것이 더욱 어려워질 것을 우려했습니다. 미국에서 부탄 FD 텍사스의 분기 말 가격은 7.1달러/MMBTU였습니다.
유럽
2024년 2분기에 유럽의 액화석유가스(LPG) 시장은 지속적으로 상승하는 가격 추세를 보였습니다. 이러한 상승에는 몇 가지 주요 요인이 영향을 미쳤습니다. 주요 원인은 물류 병목 현상과 예상치 못한 수출 기회였으며, 이로 인해 2024년 6월에 공급 제약이 발생했습니다. 또한 중국 프로판 탈수소화 공장의 강력한 수요로 인해 대규모 LPG 화물이 아시아로 전환되는 등 글로벌 시장 역학이 지역 공급을 긴축시켰습니다. LPG 생산에 중요한 원료인 원유 가격이 2024년 5월에 현저히 하락하여 생산 비용이 완화되었지만, 이는 상당한 공급 압박에 의해 상쇄되었습니다. 계절성이 역할을 했는데, 겨울에서 여름으로의 전환으로 난방 수요가 감소했습니다. 그러나 라인강과 같은 중요한 수로를 따라 발생한 교란으로 인해 6월에 공급이 긴축되어 낮은 수요를 상쇄하여 상당한 상승 추세를 보였습니다. 가장 큰 가격 변동을 목격한 독일을 중심으로 전반적인 추세는 꾸준히 증가했습니다. 작년 같은 분기 대비 백분율 변화는 6%로 상당한 상승을 나타냈습니다. 분기를 마치며 독일의 LPG 가격은 FD-Hamburg 기준으로 1,081달러/MT(유로/1,000리터)였습니다.
아시아 태평양
2024년 2분기에 APAC 지역의 액화석유가스(LPG) 시장은 주로 LPG 공급 과잉과 하류 산업의 수요 감소로 인해 가격이 눈에 띄게 하락했습니다. 이 가격 하락에 기여한 주요 요인은 중동과 미국을 포함한 주요 수출국의 생산 증가로 인해 2024년 4월에 시장에 과잉 공급이 범람한 것입니다. 또한 겨울에서 여름으로의 전환으로 난방원으로서 LPG에 대한 필요성이 줄어들어 공급 과잉이 더욱 심화되었습니다. 다양한 국가의 경제 상황도 역할을 했는데, 지정학적 불확실성과 원유 가격 하락으로 인해 기업이 신중하게 운영되면서 2024년 5월에 LPG 생산 비용이 낮아졌습니다. 중국을 중심으로 APAC 지역 내에서 가장 큰 가격 변동이 나타났습니다. 전반적인 추세는 주로 계절적 요인과 산업 수요의 변화가 결합되어 분기 내내 LPG 가격이 꾸준히 하락했습니다. 특히 작년 같은 분기에 비해 가격이 17% 하락했고, 2024년 이전 분기 대비 16% 감소했습니다.
MEA
2024년 2분기 MEA 지역의 액화석유가스(LPG) 시장은 주로 풍부한 공급과 수요 둔화로 인해 가격 하락 추세를 경험했습니다. 몇 가지 중추적인 요인이 이러한 하향 궤적에 영향을 미쳤습니다. 겨울에서 여름으로의 계절적 전환으로 인해 특히 난방 목적의 LPG 수요가 감소하여 2024년 5월 가격 하락에 더욱 기여했습니다. 또한 혼합 부문의 관심이 다른 연료로 전환되면서 부탄의 사용량이 감소했습니다. 시장 가치. 더욱이 원유 가격의 변동은 생산 비용에 영향을 미쳐 약세 시장 심리를 가중시켰습니다. 사우디아라비아의 프로판 가격은 안정세를 유지했지만, 미국의 LPG 생산 및 수출 증가로 악화된 공급 과잉 상황으로 인해 부탄 가격은 2024년 6월 하락했으며, 필요 이상의 부탄과 프로판이 시장에 넘쳐 가격이 하락했습니다. 가장 큰 가격 변화를 보인 사우디아라비아에 초점을 맞추면 전반적인 추세는 확실히 부정적이었습니다. 날씨가 따뜻해지면서 난방수요가 감소하고, 석유화학산업의 프로판에 대한 관심이 줄어들면서 계절적 효과가 뚜렷이 드러났다. 2024년 전분기 대비 7% 감소해 지속적인 하락 추세를 반영했다.
남아메리카
남미 지역의 액화석유가스(LPG)에 대한 2024년 2분기는 가격이 급등하는 환경으로 특징지어졌습니다. 공급 부족, 수요 증가, 주요 LPG 생산 지역의 지정학적 긴장, 운임 급등 등 다양한 요인이 시장 가격 급등에 기여했습니다. 이러한 요인은 어려운 시나리오를 만들어 냈고, 매월 가격이 꾸준히 상승했습니다. 또한, 가격 하락의 글로벌 추세는 예상했던 만큼 이 지역에 큰 영향을 미치지 않았으며, 특히 브라질은 최대 가격 변동을 경험했습니다. 남미 LPG 시장의 주요 참여자인 브라질은 분기 내내 가격이 크게 변동했습니다. 브라질 남부, 특히 히우그란지두술의 홍수로 인해 LPG 공급과 유통이 크게 중단되었습니다. 브라질 남부, 특히 히우그란지두술의 폭우로 인해 LPG 유통이 방해를 받았습니다. 이 주요 지역에서는 2024년 5월 LPG 유통이 7-10% 감소했습니다. 주 LPG 유통의 30%를 담당하는 주요 유통업체인 Copa Energia는 비로 인해 Canoas 시 단위를 폐쇄해야 했습니다. 광산 및 에너지 장관인 Alexandre Silveira에 따르면, 이 지역은 4월 말에 시작된 폭우로 심각한 피해를 입었고, 흐름이 심각하게 중단되어 남부 주의 LPG 시장은 5월 말에 약 90%의 용량으로 가동되었습니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
APAC
2024년 1분기 APAC 지역의 액화석유가스(LPG) 시장은 시장 역학에 영향을 미치는 강세에서 약세 가격 추세를 경험했습니다. 중국의 LPG 가격은 이 기간 동안 가장 큰 가격 변동을 보였습니다. 시장에서는 처음에는 계약 가격 상승과 춘절 기간 수요 증가로 인해 가격이 상승했습니다. 항만 혼잡, 운송 제한 등 물류 문제도 시장에 영향을 미쳐 일시적인 공급 둔화로 이어졌습니다. 시장은 춘절 기간 동안 활발한 재입고 활동을 보이며 상승세를 보였습니다. 그러나 국내 공급 증가와 펀더멘털 약화로 인해 궁극적으로 상당한 가격 상승이 제한되었습니다. 원유 가격 하락 추세도 시장 심리에 영향을 미쳐 LPG 가격에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 수요 측면에서 중국 LPG 시장은 이번 분기 동안 수요가 보통에서 낮은 수준을 기록했습니다. 부진한 다운스트림 시장과 낮은 진입 열정으로 인해 LPG 수요가 위축되었습니다. 더욱이, 소비자 부문의 낮은 열의는 2024년 3월 공급 상황의 느슨한 원인이 되었습니다.
북아메리카
2024년 1분기에는 북미 지역의 액화석유가스(LPG) 가격이 강세에서 약세로 변동했습니다. 원유 가격 상승, 수요 증가, 재고 수준 감소, 물류 문제 등 여러 요인이 시장 가격에 영향을 미쳤습니다. 이러한 요인들은 미국의 LPG 가격에 특히 큰 영향을 미쳤습니다.
미국에서는 1월 LPG 가격이 급등했습니다. 이는 주로 재고 수준 감소와 운임 상승으로 인해 발생했습니다. 프로판 재고는 11월 초순부터 중순 이후 최저 수준으로 하락해 12주 연속 재고 감소세를 이어갔다. 또한 휴스턴 항의 임시 폐쇄 등 물류 문제로 인해 배송이 지연되고 가격 인상이 더욱 악화되었습니다. 더욱이, 프로판에 대한 국제 수요가 급증하여 글로벌 공급을 앞질렀습니다. 아시아 지역의 소비 증가와 주요 생산 지역의 중단으로 인해 미국 프로판 가격이 더욱 압박을 받고 있습니다.
그러나 3월 미국 LPG 가격은 재고량 증가와 운임 인하 등의 영향으로 급락했다. 미국 LPG 시장은 2024년 3월 세계 최대 공급업체인 사우디 아람코(Saudi Aramco)가 이 기간 동안 공식 판매 가격을 변함없이 유지했음에도 불구하고 상당한 가격 하락을 경험하면서 글로벌 추세를 거스릅니다.
유럽
2024년 1분기 유럽의 액화석유가스(LPG) 시장은 글로벌 운송 요금과 공급망 중단으로 인해 엇갈린 시장 정서를 겪었습니다. 독일, 네덜란드, 이탈리아, 벨기에의 LPG 가격은 모두 2024년 초에 인상되었습니다. 소비자의 지출 증가와 공급 제한으로 인해 가격 인상의 완벽한 폭풍이 발생했습니다. 유럽에서 휘발유와 같은 다른 에너지원을 밀어내는 인플레이션으로 인해 소비자들은 더 저렴한 옵션인 LPG로 전환하게 되었고, 이로 인해 2024년 1월에는 수요가 더욱 증가했습니다. 미국이 동아시아의 주요 프로판 공급국이 되면서 LPG 공급량은 보통 수준에서 낮은 수준으로 유지되었습니다. , 라틴 아메리카 및 유럽. 그러나 2월 벨기에 등 유럽 LPG 시장은 낮은 수요와 낮은 운임으로 인해 큰 폭으로 하락했다. 또한, LPG 시장은 석유화학을 포함한 전방 부문의 수요 약세로 인해 공급이 양호하며, 이로 인해 3월 가용 자원에 대한 압박이 완화되어 LPG 가격이 상당한 하락세를 보였습니다.
MEA
MEA 지역의 액화석유가스(LPG) 시장은 2024년 1분기 동안 전반적인 가격 상승 추세를 경험했습니다. 이 기간 동안 시장 가격에 영향을 미친 요인은 여러 가지였습니다. 이 지역의 지속적인 지정학적 긴장, 물류 문제 및 공급 중단은 가격 상승에 중요한 역할을 했습니다. 또한 원유가격 상승과 석유화학산업의 수요 증가도 가격 상승세에 일조했다. LPG 시장 최대 규모인 사우디아라비아에서는 상당한 가격 변동이 관찰됐다. 2024년 사우디아라비아의 LPG 가격은 전분기 대비 3% 상승했다. 분기 전반에는 소폭 상승한 뒤 하반기에는 안정적인 가격 추세를 보였다. 사우디아라비아 Butane Ex-Works Dhahran의 분기말 가격은 USD 640/MT로 가격 환경의 안정성과 긍정적인 정서를 반영했습니다. 전반적으로 사우디아라비아의 LPG 가격은 2024년 3월 내내 안정적이고 일관되게 유지되었습니다.
남아메리카
2024년 1분기 남미 액화석유가스(LPG) 시장은 높은 내수 수요와 미국 시장의 타이트한 공급에 힘입어 눈에 띄는 상승세를 보였습니다. 미국 에너지정보청이 1월 31일 발표한 생산, 재고, 수출 데이터에 따르면 미국 프로판 재고는 11주 연속 약 530만 배럴 감소한 것으로 나타났다. Enterprise Products Partners는 텍사스 환경 품질 위원회에 제출한 청원서에서 자사의 첫 번째 750,000mt/년 프로판 탈수소화 장치가 공정 플레어를 생성했다고 밝혔습니다. 이로 인해 문제가 더욱 악화되었고, 미국 시장의 LPG 가격이 상승하여 미국에서 브라질로 수입하는 LPG 가격이 비싸졌습니다. 3월 내륙 프로판 수요는 높았으나 부활절 이전 구매 활동의 초기 징후가 있어 공급이 더욱 제한되었습니다. 동시에, 브라질로의 미국 LPG 수출은 작년 같은 기간보다 12% 감소하여 3월 동안 브라질의 공급 대안이 줄어들 가능성이 있어 상승세를 보였습니다.
2023년 12월에 끝나는 분기에
북아메리카
2023년 4분기 북미 액화석유가스(LPG) 시장은 혼조세를 보이며 가격에 영향을 미쳤습니다. 10월과 11월 LPG 가격은 하락세를 보였고 12월에는 가격이 반등했습니다.
이 같은 하락세는 유럽 국가들이 누그러들었기 때문으로 풀이되지만, 아시아 시장에서는 견조한 수요가 관측됐습니다. 원유 가격 변동 속에서 거래자들이 비용을 절감한 것은 비축분이 LPG 공급으로 시장 수요를 충족시키기에 충분했습니다. 미국 몽벨비에우 프로판 가격은 파나마 운하 규제로 인한 어려움이 가중되면서 공급 과잉 상황에 영향을 받아 하락세를 보였습니다.
12월 LPG 가격은 미국을 중심으로 상승세를 보였고, 부탄 FD 텍사스는 분기 말 6.4달러/MT를 기록했습니다. 특히 아시아 지역을 중심으로 국내외 시장의 수요 증가가 가격 상승 요인으로 작용했습니다. 또한 파나마 운하의 제약과 도전은 통상적인 거래 패턴을 방해하고 운송비 상승으로 이어져 12월 가격에 더 큰 영향을 미쳤습니다.
APAC
중국 액화석유가스(LPG)는 2023년 4분기(4분기) 전 분기 대비 꾸준한 증가세를 보였으나, 10월과 11월은 꾸준한 감소세를 보였고, 12월은 큰 폭으로 안정세를 보였습니다.
2023년 10월 중국 LPG 시장은 사우디아라비아 아람코와 알제리 소나트라흐사가 10월 LPG 공식 판매가격(OSP)을 전월 대비 4~10% 인상한다고 발표한 결과 중동 국가의 LPG 가격 수입이 증가한 것을 중심으로 상승세를 보였습니다.
11월 초 산동 프로판 시장은 현장 재고가 부족하여 원활한 판매가 가능했습니다. 또한 북부 지역은 겨울이 시작되면서 민간 수요가 급증하여 시장을 지탱하는 수요가 꾸준히 증가했습니다. 동시에 프로판의 화학물질 수요도 일정하게 유지되어 시장 수급의 균형을 유지했습니다.
그러나 주요 이해관계자들의 꾸준한 가격 발표에 따라 12월 중국 LPG 가격에는 변화가 없었습니다. 사우디 아람코가 액화석유가스(LPG)의 공식 판매가격(OSP)을 전월과 같은 수준으로 유지하기로 한 것은 12월 상하이 806달러/MT 프로판 CIF에 안착한 드문 안정 사례입니다.
유럽
2023년 4분기 유럽 액화석유가스(LPG) 시장은 어려운 분기를 보냈으며, 가격에는 여러 요인이 작용했습니다. 첫째, 국내 시장에서 LPG 공급이 원활하지 못했고, 하류 부문은 상대적으로 소비율이 높았습니다. 또한 유럽은 급격한 통화정책의 긴축과 심각한 경제적 어려움을 겪으며 경기침체의 위기에 처했습니다. 10월 한 달 동안 LPG 가격은 대륙 전체의 실질임금이 정체되거나 하락하는 주요 이슈로 미미하게 안정세를 유지하고 있습니다.
그러나 11월에는 안정적인 공급과 함께 수요 증가로 인해 한계적인 급등을 경험했습니다. 또한 소나트라흐와 아람코의 가격 인상 결정은 이 지역 LPG 가격에 큰 영향을 미쳤습니다. 또한 LPG는 겨울이 시작되면서 민간 수요가 급증하여 시장을 지탱하는 지속적인 수요 증가를 경험했습니다.
유럽에 대한 미국의 LPG 수출은 꾸준히 유지되고 있는 반면, 파나마 운하의 가뭄으로 아시아 시장에 대한 인도 파이프라인에 큰 타격을 입혔습니다. 이로 인해 유럽은 미국 수출업체들에게 더 매력적인 대안지가 되었고, 경쟁이 치열해지고 12월 중 벨기에를 포함한 유럽 소비자들이 벨기에의 부탄 CFR 앤트워프에서 해당 분기에 599달러/MT에 정착하는 것을 포함한 유럽 소비자들의 가격 인상으로 이어질 가능성이 있습니다.
MEA
중동·아프리카 지역 액화석유가스(LPG)의 2023년 4분기(4분기)는 완만한 수급이 특징이었지만, 10월은 꾸준한 감소세를 보였고, 12월은 큰 폭으로 안정세를 보였습니다.
이번 가격 인상은 알제리의 소나트라흐와 사우디아라비아의 아람코가 10월 LPG 공식 판매가격(OSP)을 전월 대비 4~10% 인상한다고 발표했기 때문입니다. 시장 참가자들의 보고에 따르면, 이번 조정은 유가 상승과 LPG의 글로벌 공급 제한에 대한 대응이었습니다. 게다가, 해외에서의 아시아 시장의 강력한 수요가 LPG 가격에 영향을 미치는 데 큰 역할을 했습니다.
그러나 사우디아라비아 아람코가 2023년 12월 공식 판매 가격(OSP)을 유지하기로 결정함에 따라 사우디아라비아의 LPG 가격은 12월 동안 안정세를 유지했습니다. 한편 알제리의 소나트라흐(Sonatrach)는 이달 프로판의 OSP를 7% 인하했습니다. 이러한 가격 조정은 글로벌 시장의 수요 감소로 인해 이루어졌습니다. 또한 원유 가격의 지속적인 하락은 2023년 12월 사우디아라비아 부탄 엑스트라웍스 다란(Dahran) 620달러에 정착하는 시장 역학에 영향을 미쳤습니다.
남아메리카
남미의 액화석유가스(LPG) 시장은 2023년 4분기에 역내 가격을 좌우하는 시장 심리가 엇갈렸습니다. 첫째, 시장은 10월 한 달 동안 경제 불안과 인플레이션 압력으로 인해 국제 시장, 특히 미국과 유럽 국가의 수요가 감소했습니다. 이러한 수요 감소는 시장 상황의 약세 요인으로 작용했습니다.
더욱이 브라질 시장은 상류 원유 가격 하락과 수요 약화로 LPG 가격이 하락했습니다. 미국산 수입 LPG 가격이 완화되면서 국내 시장 가격이 하락했습니다. 전반적으로 해당 지역의 시장 흐름은 공급이 많고 수요가 적은 약세를 보였습니다.
그러나 12월 한 달 동안 브라질의 가정과 기업들은 미국의 가격 인상에 불을 붙이며 LPG 가격 급등으로 어려움을 겪었습니다. 세계 최대 LPG 수출국인 미국의 가격 인상은 세계 시장에 파급되어 브라질의 수입 비용에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 이러한 급등은 국내 수요 증가와 분기 말에 브라질의 부탄 CFR 산토스에 382달러/MT로 정착하려는 지정학적 불안정에 대한 불안감에 힘입었습니다.
미국 시장에서 LPG 가격은 2023년 2분기 동안 변동을 보였습니다. 프로판과 부탄 가격 하락으로 인해 4월 LPG 가격은 24% 하락했다. 국내 시장은 물론 해외 시장 수요를 충족시킬 만큼 충분한 공급이 유지되면서 제품 가격이 하락했습니다. 또한 Saudi Aramco의 프로판 계약 가격 인하가 전 세계 가격에 영향을 미쳤습니다. 분기 중반에는 다운스트림 부문의 수요가 급증하면서 가격이 상승한 반면, 유럽 및 아시아 지역의 수요가 낮거나 중간 정도인 제품의 충분한 가용성으로 인해 분기 말에는 가격이 하락했습니다. 또한, 원유 가격은 4월에 하락세를 보였지만 해당 분기의 다음 두 달 동안 하락하면서 이 지역 LPG 가격에 영향을 미치고 있습니다.
2분기 내내 아시아태평양 지역은 글로벌 경기 침체로 인해 LPG 가격이 하락했고, 금융시장의 불확실성으로 인해 수요가 위축됐다. 또한, 원유의 변동성은 LPG 가격에 부담을 주어 이 지역의 비용에 영향을 미쳤습니다. 사우디 아람코는 지난 6월 프로판 가격을 인하했다. 이는 중동과 미국의 풍부한 석유화학제품 수요와 중국의 낮은 석유화학제품 수요에 힘입은 것으로 알려졌다. 지난 몇 달 동안 사우디 프로판 계약 가격의 약세 추세는 중동과 미국의 풍부한 공급과 약한 석유화학 수요에 의해 주도되었습니다. 이 지역의 지속적인 낮은 프로필렌 가격으로 인해 중국 프로판 수요는 계속해서 약세를 보이고 있으며, 이는 이윤폭에 하향 압력을 가하고 있습니다. 더 나아가, 원유 가격도 분기 동안 하락했습니다. 글로벌 거시경제 상황과 금리 인상 가능성에 대한 우려가 OPEC+ 삭감으로 인한 공급 부족에 대한 기대를 상쇄하면서 아시아 무역 초기에 유가는 하락했습니다.
2023년 2분기 유럽 지역 LPG 가격은 경기 둔화와 시장 불확실성으로 인해 하락했다. LPG 가격은 아시아 지역 가격에 비해 크게 하락했다. 이로 인해 계약 금액을 넘어서 미국에서 유럽으로 수출되는 추가 물량에 대한 인센티브가 줄어들었습니다. 유럽의 수요 감소는 특히 아시아의 석유화학 공급원료에 대한 견고한 수요와 비교할 때 가격에 최소한의 영향을 미쳤습니다. 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 러시아의 공급이 중단되었고 이 기간 동안 유럽 국가의 가격에 영향을 미쳤습니다. 경기 침체에 대한 두려움은 국내 기업의 소비율에 영향을 미쳤습니다. 원유 가격은 또한 글로벌 경제 침체와 수요를 충족할 수 있는 충분한 가용성으로 인해 비용이 하락한 것으로 나타났습니다. LPG 가격은 분기말까지 2% 하락했다. 유로스타트(Eurostat)에 따르면 유로지역 물가상승률은 전년 동월 대비 4월 7.0%, 5월 6.1%, 6월 5.5%로 추정된다. 인플레이션율은 감소하고 있지만 경기 침체는 여전히 경제와 시장 역학에 영향을 미치고 있습니다.
중동아시아 지역은 2023년 2분기에 LPG 가격이 하락했습니다. LPG 가격 하락의 주요 원인은 원유 가격의 완화와 함께 적절한 재고 가용성 때문이었습니다. 또한 지정학적 불확실성으로 인해 중동 국가의 다운스트림 부문 산업에서 LPG에 대한 전 세계 수요가 압박을 받고 있습니다. 월별 수치 감소는 4월 중 중동 걸프 지역의 공급 증가로 설명될 수 있습니다. 이는 사우디아라비아의 얀부(Yanbu)항과 루와이스(Ruwais)항의 유지보수 활동이 종료되고 동북아 지역의 계절적 수요 감소에 따른 결과이다. 사우디아라비아의 프로판과 부탄 가격은 1분기에 23% 하락한 반면, 2분기 말에는 19% 하락한 것으로 알려졌다. 원유 가격 추세의 변동성은 중동 국가의 LPG 가격 하락 추세에 영향을 미쳤습니다. OPEC+ 국가들의 원유 생산량 감축 발표로 인해 해당 기간 동안 가격이 변동했습니다.
