2024년 9월 말 분기
북아메리카
2024년 3분기에 북미 액상 염소 시장은 가격이 상당히 하락했으며, 미국에서 가장 눈에 띄는 변화가 나타났습니다. 허리케인과 정전으로 인한 공장 폐쇄와 같은 혼란을 포함한 다양한 요인이 시장 역학에 영향을 미쳤습니다. 이러한 혼란은 공급망에 영향을 미쳐 일시적으로 폐쇄되고 액상 염소의 전체 가용성에 영향을 미쳤습니다. 이 분기는 전 분기 대비 -12% 감소하여 어려운 가격 환경을 나타냈습니다. 또한 분기 상반기와 하반기의 가격 비교는 -3% 하락하여 지속적인 하락 추세를 나타냈습니다. 미국 시장은 특히 여러 공장 폐쇄에 직면하여 공급 제약이 심화되고 가격 하락 궤적에 기여했습니다. 계절성과 혼란에도 불구하고 미국에서 액상 염소(계약) DEL Texas의 분기 말 가격은 MT당 685달러로 마감되어 분기 내내 관찰된 가격 감정 감소의 정점을 나타냈습니다. 공급망 장애, 가격 추세 간의 상관관계는 2024년 3분기 동안 북미 액상 염소 시장에 대한 전반적인 하락 전망을 강조했습니다.
유럽
데이터에 따르면, 액체 염소 가격은 2024년 3분기에 유럽 시장에서 좁은 범위 내에서 계속 변동했습니다. 이러한 변동의 핵심 요인은 서아시아에서 전쟁이 계속되면서 경제를 둘러싼 불확실성과 유럽뿐만 아니라 미국에서도 경제 모멘텀이 장기간 둔화된 것이었습니다. 2024년 3분기 유럽의 화물 시장은 비용 상승, 컨테이너 부족, 물류적 문제로 특징지어졌습니다. MSC와 CMA CGM과 같은 주요 운송업체는 공간 제약과 운영 추가 요금으로 인해 컨테이너당 FAK 요금을 최대 6,500달러까지 인상했습니다. 홍해의 혼란과 싱가포르의 항구 혼잡으로 인해 선적이 더욱 지연되었습니다. 전자 상거래 성장과 반도체 수요로 인해 동북아시아에서 유럽으로 가는 항공 화물 요금이 급등했으며, 스팟 요금은 전년 대비 40% 상승했습니다. 용량이 증가했음에도 불구하고, 아웃바운드와 리턴 화물 간의 불균형이 지속되어 물류가 복잡해졌습니다. 지정학적 긴장과 계절적 수요가 증가함에 따라 화물 시장은 2024년 4분기까지 변동성이 있을 것으로 예상됩니다. 경제적 관점에서 2024년 3분기 유럽의 경제 상황은 침체와 어려움으로 특징지어졌으며, 유로존에서 가장 큰 경제인 독일은 장기적인 산업 침체에 시달렸습니다. Bundesbank는 약한 산업 생산, 높은 에너지 비용, 감소하는 수출 수요를 보고했습니다. 독일 경제는 거의 성장하지 않았고 이번 분기에도 다시 위축될 수 있으며, 이는 광범위한 유로존에 부정적인 영향을 미칠 것입니다.
아시아 태평양
2024년 3분기에 APAC 지역은 여러 요인의 영향을 받아 액상 염소 가격이 크게 하락했습니다. 시장은 다양한 부문에서 공급 과잉과 수요 약화로 인해 부정적인 추세를 보였습니다. 산업 생산량 감소, 경제 성장 둔화, 공급망 중단과 같은 과제가 가격 하락 압력에 기여했습니다. 지정학적 긴장, 극심한 기상 현상, 물류 문제가 가격 하락을 더욱 심화시켰습니다. 특히 중국은 가장 두드러진 가격 변화를 보였으며, 이전 분기 대비 상당한 -14% 감소했습니다. 분기 후반은 상반기 대비 눈에 띄는 -9% 하락을 기록했습니다. 이러한 급격한 하락은 어려운 시장 상황과 화학 가격 역학에 대한 글로벌 경제 불확실성의 영향을 반영합니다. 중국에서 액상 염소의 분기 말 가격은 MT당 31달러로, 시장에서 부정적인 감정이 지배적임을 강조하며 화학 부문에 대한 약세 전망을 나타냅니다. [이름 입력]과 같은 중단 및 공장 폐쇄도 이 분기 동안 가격 책정의 어려움에 더해져 APAC 지역 전체의 불리한 가격 책정 환경을 강조했습니다.
2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기에 북미 액상 염소 시장은 몇 가지 주요 요인에 의해 가격 안정성을 경험했습니다. 주요 이유 중 하나는 염소 알칼리 화학 물질의 생산량이 감소한 것이었으며, 공급망 중단, 특히 켄터키주에 있는 HF Chlor-Alkali LLC와 Westlake Chemical Corporation에서 정전으로 인한 불가항력 사건으로 인해 악화되었습니다. 또한, 특히 아시아에서 출발하는 운송 경로에서 물류적 어려움이 커져 공급이 부족해져 2024년 4월 이후 가격이 상승했습니다.
미국을 중심으로, 이 나라는 상당한 가격 상승을 관찰했으며, 이는 강세 시장 심리를 반영합니다. 미국은 2분기 내내 액상 염소 가격이 지속적으로 상승했는데, 이는 주로 계절적 수요 증가와 건설과 같은 하류 산업의 실적 변동에 영향을 받았고, 이는 혼합된 추세를 보였습니다. 게다가, 시장은 높은 이자율과 감소된 소비자 지출과 같은 외부 경제적 요인의 영향을 받아 수요-공급 역학에 복잡성을 더했습니다.
적당한 수요 변동에도 불구하고 지속적인 가격 상승은 공급 제약과 전반적인 시장 심리의 견고함을 강조했습니다. 2024년 2분기 말까지 미국 내 액상 염소 가격은 USD 760/MT(계약) DEL Texas에 도달하여 이 기간을 특징짓는 지속적인 어려움과 공급 부족 상황을 반영하여 대체로 긍정적인 가격 환경을 만들어냈습니다.
유럽
2024년 2분기에 유럽 액상 염소 가격은 홍해 혼란으로 인한 물류 중단 및 경로 변경을 포함한 공급망 문제로 인해 상승했습니다. 이 산업은 생산 속도 감소와 공급 중단에 직면하여 독일의 가용성이 상당히 감소했습니다. 2분기 상반기에 글로벌 상류 천연 가스 가격의 변동으로 운영 비용이 증가하여 가격이 더욱 압박되었습니다. 이에 기여하는 요인으로는 물리적 시장 긴축, 장기 생산 감축, 지정학적 긴장 고조가 있습니다. 독일 주 전체의 인플레이션도 단기 가격에 영향을 미쳤고, 독일이 글로벌 에너지 협력을 더욱 긴축하려는 움직임은 가격에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 결과적으로 시장 참여자들은 유럽 시장에서 마진을 유지하기 위해 가격을 인상했습니다. 유럽 액상 염소 공급업체는 어려움에 직면하여 재고 가용성이 감소했습니다. 또한, 베르디 노동조합이 2024년 6월부터 함부르크, 브레멘, 브레머하펜, 브레이크, 엠덴을 포함한 주요 항구에 영향을 미치는 경고 파업을 시작하면서 항구 운영이 중단되었습니다. 함부르크의 HHLA 및 유로게이트 터미널 근로자들은 새로운 단체 노동 협정에 대한 임금 협상이 중단되면서 운영을 중단했고, 독일 언론에 따르면 항구 활동에 상당한 중단이 발생했습니다. 성수기가 다가오면서 시장 참여자들은 수요 추세를 면밀히 모니터링하고 있습니다. 그러나 유로존의 최소 재고 조달 감정은 상당한 마진 회복 노력을 방해하여 상류 비용 압박을 상쇄하기 위한 가격 인상이 복잡해질 수 있습니다.
아시아 태평양
2024년 2분기에 APAC 지역의 액상 염소 시장은 PVC 및 건설을 포함한 하류 산업의 지속적인 수요와 안정적인 생산 속도로 인해 가격 급등 국면을 경험했습니다. 특히 Tata Chemicals Ltd가 생산 최적화를 위해 발표한 것과 같은 일시적인 공장 폐쇄로 인한 간헐적인 공급 중단이 가격 수준을 유지하는 데 중요한 역할을 했습니다. 글로벌 운임의 변동과 지역 물류 문제로 인해 액상 염소의 가용성이 시장 수요를 충족시키기에 여전히 부족했습니다. 중국에 초점을 맞춰 이 분기 동안 최대 가격 변동을 목격했습니다. 중국 시장은 계절성과 전략적 생산 조정이 혼합되어 형성된 전반적인 안정성을 반영했습니다. 주요 생산자의 예정된 유지 관리가 시작되면서 공급에 일시적으로 부담이 있었지만 기존 재고로 인해 시장에 큰 혼란이 없었습니다. 이 기간 동안 중국은 신중한 조달 추세를 보였으며, PVC와 같은 하류 부문의 회복이 더딘 것과 일치하여 가격 균형을 유지하는 데 직접적인 영향을 미쳤습니다. 결론적으로, 중국의 액상 염소의 최신 분기말 가격은 MT당 36달러로 가격 환경의 급등을 반영했습니다. 전반적으로 2024년 2분기 액상 염소의 가격 환경은 균형 잡힌 수급 조건과 전략적 생산 관리에 힘입어 안정성이 특징이었으며, 중립에서 긍정적인 시장 감정을 나타냅니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
APAC
2024년 1분기 APAC 지역의 액체 염소를 둘러싼 가격 역학은 다양한 전망을 제시했습니다. 가격 궤적은 초기 및 마지막 달에 하락세를 보인 반면 중간 단계에서는 상승 추세를 보이는 등 변동을 보였습니다.
전체적으로 이 지역의 액체 염소에 대한 수요는 보통 수준이었습니다. 액체염소의 주요 소비처인 건설 부문은 겨울철 경기 둔화로 인해 수요 감소에 기여했습니다. 하지만 꾸준한 제품 공급으로 이러한 하락세는 완화됐다.
중국은 이번 분기 동안 액체 염소 가격에 상당한 변동을 겪었습니다. 국내 시장 수요는 주로 건설 경기 침체로 인해 부진했고 가격 하락 압력을 가했습니다. 더욱이 유지보수를 위한 공장 폐쇄는 공급 수준에 더욱 영향을 미쳤습니다.
계절적 수요 변화와 그에 따른 액체 염소 가격 변화 사이에는 눈에 띄는 상관관계가 존재합니다. 겨울철이 진행되면서 수요가 줄어들면서 가격도 소폭 하락했습니다. 그러나 이러한 변동은 상대적으로 작은 영향을 미쳤으며 전반적인 가격은 안정을 유지했습니다.
요약하면, 2024년 1분기 APAC 지역 액체염소 가격 환경에는 엇갈린 정서가 반영되어 있습니다. 반면 가격은 전분기 대비 2% 하락했다.
북아메리카
2024년 1분기는 북미 액체 염소 시장에서 역동적인 시기를 목격했으며, 이는 여러 요인에 따른 가격 변동을 특징으로 합니다.
무엇보다도 수요 역학은 시장 가격에 영향을 미치는 데 중추적인 역할을 했습니다. 일부 다운스트림 산업은 액체 염소에 대한 꾸준한 수요를 유지했지만, 여름이 시작되면서 수요 패턴에 변화가 생겼습니다. 일반적으로 여름철에는 수처리 및 위생 공정에서의 사용량 증가로 인해 액체 염소를 포함한 다양한 화학 물질에 대한 수요가 높아집니다. 이러한 계절적 수요 변화는 해당 분기 동안 가격에 추가적인 압력을 가했습니다.
더욱이, 공급 상황은 해당 기간 동안 상대적으로 안정적으로 유지되었습니다. 그러나 생산 수준에 대한 우려가 제기되었는데, 이는 주로 Chlor Alkali 제조업체가 구현한 생산량 감축으로 인해 발생했습니다. 처음에 공급망을 중단시켰던 겨울 폭풍의 영향은 점차 가라앉아 시간이 지나면서 공급량이 회복될 수 있게 되었습니다.
미국은 이 지역 내 상당한 가격 변동의 중심지로 부상했습니다. 시장은 분기 내내 눈에 띄는 가격 상승을 목격했습니다.
요약하면, 2024년 1분기 북미 액체 염소의 가격 환경은 계절적 수요 변화, 안정적이면서도 신중한 공급 조건, 미국 내 특정 시장 역학의 영향을 받아 상승 추세를 보이는 것이 특징입니다. 미국 액체염소 분기말 가격은 USD 765/MT이다.
유럽
2024년 1분기는 유럽 액체 염소 시장의 역동적인 변화가 특징이었습니다. 가격 변동은 수요 역학이 중심 역할을 하는 다양한 요인으로 인해 발생합니다. 특정 다운스트림 산업은 액체 염소에 대한 꾸준한 수요를 유지했지만, 봄철로의 전환은 수요 패턴의 변화를 촉발했습니다. 이러한 계절적 조정은 일반적으로 특히 수처리 분야에서 액체 염소를 포함한 다양한 화학 물질에 대한 수요 증가로 이어져 가격 상승 압력을 가합니다.
제조사들의 감산으로 인한 생산 수준 우려에도 불구하고 공급 상황은 분기 내내 상대적으로 안정적으로 유지됐다. 처음에 공급망을 혼란에 빠뜨렸던 겨울 폭풍의 여파는 점차 완화되어 해당 기간 동안 공급의 점진적인 회복을 촉진했습니다.
유럽 시장의 주요 플레이어인 독일은 광범위한 지역 추세를 반영하는 주목할만한 가격 변동을 목격했습니다.
요약하면, 2024년 1분기 동안 유럽의 액체 염소 가격 환경은 상승 궤적을 나타냈으며, 독일의 액체 염소 가격은 이전 분기에 비해 5% 상승했습니다.
2023년 4분기 기준 액체염소 가격의 급등 추세는 주로 공급원의 타이트한 공급과 풀 및 포장 증류수 업체 등 하류 산업의 수요 증가에 기인합니다. 미국의 액체염소 가격은 10월 전월 대비 11% 상승한 데 이어 11월에는 13.5% 더 상승했습니다. 이러한 상승 추세는 높은 에너지 가격, 높은 생산비, 인력난 속의 인플레이션 압력, 명절 연휴로 인한 낙관적인 시장 심리 등에 힘입었습니다. 2023년 4분기 미국의 액체염소 가격은 전년 동기 대비 37% 상승했습니다. 또한 전 분기와 하반기를 비교하면 23%의 가격 상승률을 보였습니다. 핵심은 미국의 인력 부족과 미국 내수 시장의 경제적 인플레이션 속에서 높은 인건비 등 지속적으로 높은 투입 비용이 상승했다는 점입니다.
복잡성에 더해 2023년 10월 미시시피 강 메가드롭은 화물 운송 중량 감소로 인한 추가 운송료를 추가하여 전체 상품 비용에 높은 영향을 미쳤습니다. 결론적으로, 이번 분기 미국의 액체 염소 가격은 $595/MT(Contract) DEL 텍사스입니다.
2023년 4분기 동안 APAC 지역의 액체 염소 시장은 시장과 가격에 영향을 미치는 다양한 요인들로 혼재된 실적을 보였습니다. 첫째, 시장은 지속적인 생산 활동에 의해 뒷받침되는 안정적인 공급을 경험했습니다. 둘째, 국내외적으로 수요가 여전히 낮아서 가격에 하락 압력을 가했습니다. 셋째, 중국 시장은 어려움을 겪고 있는 경제가 전반적인 시장 심리에 영향을 미치면서 이 지역에서 중요한 역할을 했습니다. 중국 경제는 낙관론을 촉진하기 위한 정부 정책에도 불구하고 몇 달 동안 어려움을 겪고 있습니다. 일부 부문이 지원을 받았지만 장기적인 반등을 지속하기에는 충분하지 않았습니다. 가격은 가용성과 국제 수요에 따라 변동했습니다. 2023년 4분기 말 중국의 액체 염소(파이프라인) 계약 EXW-신장의 최근 가격은 33달러/MT입니다. 반면 인도 시장은 축제 시즌 중인 2023년 10월 인구의 과도한 비용 지출 심리로 인해 가격이 소폭 급등하는 것을 감지했습니다. 그러나 11월 인도 시장은 액체 염소 가격 축제의 소폭 하락과 다운스트림 산업의 낮은 수요를 반영했으며, 이는 분기 말까지 눈에 띄게 동일했습니다. 결론적으로 액체 염소의 분기 최종 가격은 123.73달러/MT(소매) Ex-Mumbai(인도)였습니다.
유럽 시장은 2023년 4분기에 액체 염소 가격이 하락하는 추세를 보였습니다. 이 자료에 따르면 11월 유럽 전체 화학 생산은 1.1% 감소했으며 이는 유럽의 액체 염소 생산에 영향을 미쳤습니다. 유럽 염소-알칼리 산업 협회인 유로 클로에 따르면 2023년 중반 이후 염소 생산은 감소했지만 전년 동기 대비 시장은 상대적으로 상승했습니다. 또한 유럽에서 3분기에 일부 염소 공장이 낮은 한계 비용으로 인해 가동을 중단한 것으로 보고되었습니다.
복잡성에 더해 다운스트림 업계의 실적도 이 기간 내내 부진하지만, 다운스트림 FMCG 비누와 세제 업계의 높은 수요가 액상염소 가격 급등의 핵심 동인이 될 것으로 예상되며, 건설업계의 낮은 수요로 인한 염산 가격 하락도 영향을 받습니다. 몬순 직후 건설업계가 상승세를 보일 것이라는 전망이 나오면서, 건설업계에서 사용하는 PVC(폴리염화비닐) 파이프 수요가 늘어날 것이라는 분석입니다.
