2022년 9월 종료 분기의 경우
북아메리카
2022년 3분기 북미 지역의 LAO 시장은 매달 달라지는 엇갈린 감정을 목격했습니다. 시장 전문가에 따르면, 국제 시장에서 업스트림 원유 가치의 지속적인 변동은 다운스트림 솔벤트 및 폴리올레핀 산업의 불안정한 수요 패턴과 결합됩니다. 또한 해외 시장, 특히 유럽 지역의 쿼리는 휴일로 인해 여전히 제한되었습니다. 지속적으로 열악한 내륙 물류는 주로 미국 C10-C20 올레핀 시장을 괴롭혔으며 현물 공급 부족과 수출 물량에 대한 가격 경쟁력 부족으로 어려움을 겪었습니다. 파급 효과로 LAO C16-18 혼합에 대한 논의는 9월로 끝나는 분기 동안 톤당 USD 890로 평가되었습니다.
APAC
전반적으로 아시아 태평양 지역의 LAO에 대한 감정은 하위 지역 국가의 경제 상황에 따라 다양하게 혼합되었습니다. 제로 코로나 정책으로 동북아 지역에서 중국과 같은 주요 경제의 실적이 약해지고 전력 배급이 더해져 제조업에 영향을 미쳤습니다. 공급원료의 비용 지원은 지속적으로 변동했으며 OPEC+는 가치 사슬 전반에 미치는 영향이 미미함에도 불구하고 생산량을 줄임으로써 원유 공급을 지속적으로 조작했습니다. LAO의 저조한 실적은 주로 PP와 같은 주요 폴리올레핀의 공급 과잉을 목격한 수요 부진에 기인합니다. 또한, 중국에서는 극심한 열로 인한 전력 배급으로 다운스트림 시설의 운영이 축소되었습니다. 파급 효과로 LAO C16-18 블렌드는 9월에 톤당 USD 1230에 정산되었습니다.
유럽
2022년 3분기 유럽 지역의 LAO 시장은 국내 시장에서 인용된 제안이 급감했습니다. 여름 휴가를 맞아 3분기까지 상업 및 경제 활동이 중단됐습니다. 이에 따라 문의는 장기계약에 집중됐고 7~8월 현장 문의는 잠잠했습니다. 또한 폴리올레핀에 대한 수요가 여전히 약세를 보이고 있어 LAO에 대한 차익거래에 대한 국내외 업체들의 의지가 더욱 위축되고 있습니다. 파급 효과로 LAO에 대한 FD Antwerp 논의는 9월에 톤당 USD 1260으로 평가되었습니다.
2022년 6월 종료 분기의 경우
북아메리카
2분기 동안 천연가스 가격이 크게 하락하면서 다운스트림 에틸렌 및 폴리머 등급 프로필렌(PGP)에 대한 비용 압박이 지속적으로 증가했습니다. 따라서, 에틸렌과 PGP 모두 2분기 상반기에 상당한 가격 폭등을 경험했습니다. 그러나 수요의 침체와 충분한 재고 수준은 두 올레핀의 수요 압력을 완화시켜 선형 알파 올레핀에 대한 비용 압력을 감소시켰습니다. LAO 가격은 2분기 초 동안 상승했으며 2022년 4월 C10 등급에 대한 FOB 기준으로 MT당 USD 1040으로 평가되었습니다. 미국 경기 침체에 대한 추측이 설득력을 얻으면서 분기 말에 LAO 수요는 완화되었고, 그 결과 2022년 6월까지 가격이 10% 이상 하락했습니다.
APAC
2022년 2분기 동안, 선형 알파-올레핀 가격은 공급 원료 올레핀과 업스트림 에너지 시장의 격변으로 인해 1/4분기에 상승했습니다. 1차 공급 원료인 에틸렌과 폴리머 등급 프로필렌은 모두 분기 상반기에 10% 이상 가격이 상승하는 강세 랠리를 거쳤습니다. 러시아-우크라이나 전쟁은 세계적인 에너지 역학을 무력화시켰고, 이는 유가 급등을 초래했습니다. 코로나로 인한 중국의 수요 급감으로 물가 상승 압력이 다소 완화되었지만, 원유가격은 대부분의 분기 동안 회복세를 유지하고 있습니다. 선형 알파 올레핀의 핵심 생산업체인 SABIC는 높은 생산 비용을 통합하기 위해 첫 두 달 동안 모든 주요 범주의 선형 알파 올레핀 가격을 인상했습니다. 게다가, 시장의 역학관계는 원재료 가격 결정 심리가 악화되는 후기로 균형을 옮겼습니다. 따라서 C10 선형 알파 올레핀 가격은 2분기 종료 후 인도에서 MT당 USD 940.81로 정산되었습니다.
유럽
유럽 시장은 LAO 가격이 분기 전반기에 지속적으로 상승했다가 분기 말에 하락하는 유사한 시장 패턴을 목격했습니다. 유럽은 LAO의 주요 생산국입니다. 그러나 유럽 국가들은 중동 아시아, 특히 SABIC이 거점을 유지하고 있는 사우디아라비아에서 상당량의 선형 알파 올레핀을 수입합니다. 생산 비용 상승에 힘입어 국내 시장에서 생산되는 재료의 가격 추세가 다시 살아나고 있음에도 불구하고, 수입 재료의 가격은 유럽 소비자들에게 안도감을 주었습니다. 따라서 처음 두 달 동안 C10 선형 알파 올레핀 가격은 5% 인상되었으며 2분기 후반에는 독일에서 LAO 가격이 7% 하락하여 FD 기준으로 MT당 USD 1619로 떨어졌습니다.
2022년 6월종료분기의경우
북아메리카
2분기 동안 천연가스 가격이 크게 하락하면서 다운스트림 에틸렌 및 폴리머 등급 프로필렌(PGP)에 대한 비용 압박이 지속적으로 증가했습니다. 따라서, 에틸렌과 PGP 모두 2분기 상반기에 상당한 가격 폭등을 경험했습니다. 그러나 수요의 침체와 충분한 재고 수준은 두 올레핀의 수요 압력을 완화시켜 선형 알파 올레핀에 대한 비용 압력을 감소시켰습니다. LAO 가격은 2분기 초 동안 상승했으며 2022년 4월 C10 등급에 대한 FOB 기준으로 MT당 USD 1040으로 평가되었습니다. 미국 경기 침체에 대한 추측이 설득력을 얻으면서 분기 말에 LAO 수요는 완화되었고, 그 결과 2022년 6월까지 가격이 10% 이상 하락했습니다.
APAC
2022년 2분기 동안, 선형 알파-올레핀 가격은 공급 원료 올레핀과 업스트림 에너지 시장의 격변으로 인해 1/4분기에 상승했습니다. 1차 공급 원료인 에틸렌과 폴리머 등급 프로필렌은 모두 분기 상반기에 10% 이상 가격이 상승하는 강세 랠리를 거쳤습니다. 러시아-우크라이나 전쟁은 세계적인 에너지 역학을 무력화시켰고, 이는 유가 급등을 초래했습니다. 코로나로 인한 중국의 수요 급감으로 물가 상승 압력이 다소 완화되었지만, 원유가격은 대부분의 분기 동안 회복세를 유지하고 있습니다. 선형 알파 올레핀의 핵심 생산업체인 SABIC는 높은 생산 비용을 통합하기 위해 첫 두 달 동안 모든 주요 범주의 선형 알파 올레핀 가격을 인상했습니다. 게다가, 시장의 역학관계는 원재료 가격 결정 심리가 악화되는 후기로 균형을 옮겼습니다. 따라서 C10 선형 알파 올레핀 가격은 2분기 종료 후 인도에서 MT당 USD 940.81로 정산되었습니다.
유럽
유럽 시장은 LAO 가격이 분기 전반기에 지속적으로 상승했다가 분기 말에 하락하는 유사한 시장 패턴을 목격했습니다. 유럽은 LAO의 주요 생산국입니다. 그러나 유럽 국가들은 중동 아시아, 특히 SABIC이 거점을 유지하고 있는 사우디아라비아에서 상당량의 선형 알파 올레핀을 수입합니다. 생산 비용 상승에 힘입어 국내 시장에서 생산되는 재료의 가격 추세가 다시 살아나고 있음에도 불구하고, 수입 재료의 가격은 유럽 소비자들에게 안도감을 주었습니다. 따라서 처음 두 달 동안 C10 선형 알파 올레핀 가격은 5% 인상되었으며 2분기 후반에는 독일에서 LAO 가격이 7% 하락하여 FD 기준으로 MT당 USD 1619로 떨어졌습니다.
올레핀 시장은 원유 및 천연 가스 가격 강세에 힘입어 1분기 상당 부분 동안 강세를 유지했습니다. 올레핀의 확고한 가격은 선형 알파 올레핀에 대한 강력한 비용 압박으로 절정에 달했습니다. 원유가격은 건전한 분위기로 시작했지만, 유럽의 위기는 긴축된 시장을 혼란스럽게 만들었고 원유 가격은 하류 파생상품들을 압박하며 차트를 벗어났습니다. 이 지역의 LAO의 핵심 생산업체인 쉐브론 필립스는 1분기 동안 생산 차질이 없었다고 보고해 안정적인 생산률을 보장했습니다. 온디맨드 측면에서 계면활성제, 가소제 및 윤활제의 소비는 견조했습니다. 다른 지역 시장의 수요도 견조하여 LAO에 대한 인플레이션 압력에 더욱 기여했습니다. 2022년 3월 기준으로 C10 선형 알파 올레핀 혼합 가격은 FOB 기준으로 MT당 USD 790으로 평가되었으며, C16-18 LAO 가격은 MT당 USD 850으로 결정되었습니다.
브렌트유 가격은 1분기 초부터 변동성이 컸고, LNG 가격은 2022년 2월 말 러시아의 우크라이나 침공이 시작되자 차트를 벗어났습니다. 높은 브렌트유 및 LNG 가격은 하류 선형 알파 올레핀에 대한 비용 압력을 증가시켰고, 그 결과 1분기에 LAO 가격이 상당히 상승했습니다. 한편, 하류 가소제, 계면활성제 및 윤활유 산업의 소비가 분기 내내 견조한 가운데 수요 역학은 견조했습니다. 셸과 다른 생산자들은 유럽 대륙에서 분쟁이 증가하고 있는 가운데 생산 비용과 공급망 문제가 증가했다고 보고했습니다. 따라서 2022년 3월 현재 LAO C10 블렌드는 FD 기준으로 MT당 USD 1891로 평가된 반면 C16-18 블렌드는 FD 기준으로 MT당 USD 2263로 평가되었습니다.
남아시아에서 선형 알파 올레핀 시장은 업스트림 에너지 공급 원료의 강력한 비용 압력으로 인해 1분기 동안 견고하다고 불렸습니다. 몇몇 시장 참가자들은 수입품뿐만 아니라 국내산 원료도 상류 원유와 그 파생상품의 끊임없는 상승으로 인해 지속적인 비용 압박에 직면해 있다고 보고했습니다. 원유 가격은 1월 중순 평가 이후 10% 이상 올랐습니다. 결과적으로, 원유 파생 상품인 올레핀은 인플레이션 비용 압력에 직면했고, 그 결과 정유사들은 하류 가격을 인상하도록 촉구받았습니다. 지역 내 LAO의 핵심 생산업체인 SABIC는 시장의 강력한 수요를 고려하여 재료의 강력한 가용성을 보장했습니다. 하류 산업용 세제 및 계면활성제는 강력한 생산률을 보여 왔으며, 결과적으로 구매자는 협상을 위한 공간이 거의 없습니다. 따라서 선형 알파 올레핀의 가격은 C20-24 등급에 대해 MT당 INR 52700로 평가되었으며, C24-28 LAO 가격은 3월에 CFR 기준으로 MT당 INR 70100로 측정되었습니다.
