2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 북미 LAO 시장은 가격 변동성이 심하게 나타났으며, 1월에는 가격이 급등한 후 2월과 3월에는 연속적인 하락세를 보였습니다. 1월에는 에틸렌 비용이 16.29% 상승하고, 나프타 및 원유 가격이 높게 유지되었으며, 정유소 정기 보수, 항만 혼잡, 악천후로 인한 공급 부족으로 인해 가격이 7.14% 상승하였습니다. 인도로의 강한 수출 수요도 추가적인 지지 요인으로 작용하였습니다. 그러나 2월에는 에틸렌 가격이 소폭 상승했음에도 불구하고, 다운스트림 수요가 정체되고 공급망 병목 현상이 무역 흐름에 부담을 주면서 LAO 가격이 6.67% 하락하며 전환점을 맞이하였습니다.
3월에는 약세 모멘텀이 이어지며, 에틸렌 비용이 13.76% 급락하고, 폴리에틸렌 및 세제 부문의 수요 부진, 미국 주요 항만의 지속적인 물류 차질로 인해 LAO 가격이 톤당 880달러로 10.20% 급락하였습니다. 2024년 4분기와 비교하면, 당시에도 산업 수요 저조와 공급 과잉으로 약세장이었으나, 2025년 1분기는 일시적으로 강세로 출발했으나 곧 하락세로 전환되었습니다. 향후 지속적인 회복세는 다운스트림 수요의 강화와 원료 시장의 개선된 역학에 달려 있을 것입니다.
아시아 태평양
2025년 1분기 동안, 대한민국의 LAO가격은 주로 에틸렌 원료 가격의 변동성, 물류상의 어려움, 그리고 신중한 다운스트림 수요에 의해 완만한 변동을 보였습니다. 1월에는 가격이 1.02% 하락하였고, 2월에는 2.02% 상승, 3월에는 다시 1.01% 하락하여 톤당 미화 980달러(USD 980/Tonne)를 기록하며 전반적으로 안정적이면서도 약세의 가격 추세를 반영하였습니다. 에틸렌 및 나프타 가격 변동은 일관되지 않았으며, 분기 초의 원가 압박은 3월에 공급 과잉과 부진한 조달로 인해 완화되었습니다. 세제 및 계면활성제 부문의 견조한 수요에도 불구하고, 전반적인 시장 심리는 신중하여 LAO 가격에 하방 압력이 지속되었습니다.
생산은 분기 내내 안정적으로 유지되었으며, 이는 대한민국의 견고한 에틸렌 생산 능력에 의해 뒷받침되었습니다. 그러나 부산항의 지속적인 항만 혼잡과 지역 내 공급 과잉과 같은 운영상의 문제로 인해 선적 지연 및 재고 부담이 발생하였습니다. 공급망은 간헐적인 차질을 겪었으며, 생산업체들은 가격 약세 속에서 마진을 보호하기 위해 가동률을 조정하였습니다.
수요는 안정적에서 점차 둔화되는 추세를 보였으며, 1월과 2월에는 꾸준한 인수가 이루어졌으나 3월에는 뚜렷한 둔화가 나타났습니다. 계면활성제, 윤활유, 폴리에틸렌 유도체에서의 소비 부진과 경제적 침체가 지역 내 세제 시장 성장에도 불구하고 가격 지지력을 제한하였습니다. 전반적으로 1분기 수요는 보통 수준이었으나, 분기 말로 갈수록 약화되는 양상을 보였습니다.
유럽
2025년 1분기 독일의 LAO가격은 변동성 있는 추세를 보였으며, 완만한 상승세로 시작하여 뚜렷한 하락세로 마감하였다. 1월에는 에틸렌 및 나프타 가격의 상승과 제조업 활동의 소폭 회복에 힘입어 가격이 1.01% 상승하였다. 2월에는 에틸렌 공급 제한, 앤트워프 및 함부르크와 같은 항만의 물류 병목 현상, 크래커 가동률 감소로 인해 LAO 공급이 타이트해지면서 가격이 9.00% 급등하였으며, 이는 수요가 안정적인 상황에서도 나타난 현상이었다.
그러나 3월에는 이러한 강세 모멘텀이 반전되어, 에틸렌 가격이 7.43% 하락함에 따라 LAO 가격도 6.42% 하락하여 톤당 1,020달러(USD 1020/Tonne)를 기록하였다. 과잉 생산, HDPE 수요 부진, 지속적인 항만 혼잡으로 인해 재고가 증가하고 시장 심리는 약세로 전환되었다. 하류 산업, 특히 포장재, 건설, 홈케어 분야는 제한적인 성장세를 보였으며, 소비자 신뢰도 역시 미온적인 수준에 머물렀다.
2024년 4분기의 지속적인 가격 하락과 비교할 때, 2025년 1분기는 일부 회복세로 출발했으나 약세로 마감하였다. 분기 말에는 공급 과잉 압력과 부진한 수요가 지속되었으며, 시장 정상화를 위해서는 하류 부문의 수요 확대와 공급망 효율성 개선이 필수적임을 시사한다.
2024년 12월 말 분기
북미
2024년 4분기 미국의 선형 알파 올레핀(LAO) C10 가격은 10월에 이어 11월에도 9.9% 하락하며 하락 추세를 이어갔습니다. 이러한 하락의 주요 요인은 지속적인 시장 소프트닝, 다운스트림 수요 약세, 주요 생산 원가인 에틸렌 가격 하락이었습니다.
쉘 케미칼의 디어 파크 시설 가동 중단과 걸프만과 캐나다 항구에서의 문제 등 물류 차질에도 불구하고 시장은 공급 과잉 상태를 유지하여 이러한 차질이 가격에 미치는 영향은 제한적이었습니다. 휴가 시즌이 다가오면서 산업 활동, 특히 세제 및 계면활성제 부문에서 수요가 약해지고 생산량이 감소하면서 산업 활동이 더욱 위축되었습니다.
광범위한 산업 침체, 높은 금융 비용, 신중한 재고 관리가 수요를 더욱 위축시켰습니다. 높은 자금 조달 비용과 신중한 재고 관리도 약세 시장 전망에 영향을 미쳤으며, 즉각적인 회복은 보이지 않고 있습니다. 2025년 1분기에도 수요 약세와 경제 불확실성이 계속해서 라오스 시장에 부담을 줄 것으로 예상되며, 연휴 이후 일부 회복 가능성이 있기는 하지만 시장은 여전히 침체될 것으로 전망됩니다.
APAC
2024년 4분기 인도의 선형 알파 올레핀(LAO) 가격은 지정학적 긴장과 사우디아라비아의 생산 감소로 인해 10월에 강세를 보이다가 11월에는 공급 과잉과 수요 감소로 인해 4.9% 하락하는 등 혼합된 추세를 보였습니다. 10월에는 공급 부족과 건설, 계면활성제, 세제 등의 수요 개선이 시장 모멘텀을 뒷받침하면서 가격이 급등했습니다. 그러나 11월에는 미국과 사우디아라비아에서 저가 수입품이 유입되고 폴리올레핀과 선형 알킬 벤젠 중간체와 같은 다운스트림 부문의 회복세가 약해지면서 가격 하락 압력이 이어졌습니다. 릴라이언스 인더스트리(RIL), 인도석유공사(IOCL) 등 국내 생산업체들이 재고 관리를 위해 할인을 제공했지만 글로벌 공급 과잉이 지속되면서 가격 회복이 제한되었습니다. 건설 부문은 10월에 소폭 반등하며 간헐적인 지지세를 보였지만, 광범위한 경제 문제와 지정학적 불확실성이 소비의 지속적인 성장을 제약했습니다. 폴리에틸렌 가격 인상 시도에도 불구하고 11월과 12월에는 전반적인 경제 압박을 반영하듯 라오스 수요가 약세를 유지했습니다. 향후 시장 안정화는 광범위한 경제 개선과 다운스트림 활동 증가에 달려 있습니다.
유럽
2024년 4분기 독일의 선형 알파 올레핀(LAO) 가격은 글로벌 에틸렌 시황 약세와 주요 다운스트림 부문, 특히 계면활성제와 세제의 수요 둔화로 인해 지속적인 하락세를 보였습니다. 시장은 미국 수출과 중동 생산 차질 등 공급 측면의 도전에 직면했지만, 여전히 부진한 수요를 끌어올리기에는 충분하지 않았습니다. 생산 공장의 낮은 가동률과 물류 비효율성이 약세 시장 전망에 기여했습니다. INEOS 올레핀 공장 가동 중단과 같은 일부 공급망 차질에도 불구하고, 경제 불확실성과 산업 전반의 소비 감소를 반영하듯 LAO 수요는 반등하지 못했습니다. 이번 분기는 최소한의 가격 지지선으로 마감되었으며, 생산자들은 초과 재고를 관리하기 위해 가격을 낮출 수밖에 없었습니다. 2025년 1분기를 내다보면 시장은 약세를 유지할 것으로 예상되며, 회복 가능성은 글로벌 에틸렌 역학 관계의 개선, 다운스트림 소비, 지속적인 공급망 문제 해결에 달려 있습니다. 따라서 시장 안정화는 광범위한 경제 개선과 다운스트림 활동 증가에 달려 있습니다.
2024년 3분기에 북미 지역에서 선형 알파 올레핀 가격이 눈에 띄게 상승했으며, 미국에서 가장 큰 가격 변동이 발생했습니다. 에틸렌 가격 상승과 허리케인 시즌으로 인한 주요 화학 공장의 유지 관리 중단을 포함한 여러 요인이 이러한 상승에 기여했습니다. 또한 허리케인으로 인해 Shell Chemical Company, Sasol Chemical Industries, Chevron Phillips Chemical Company LP와 같은 시설이 중단되어 공급망이 더욱 긴장되었습니다. 미국에서는 가격 환경이 분기 내내 특히 강세를 유지했습니다. 9월 평가 가격은 전년도 평가 가격에 비해 19% 급등했습니다. 가격은 분기 내내 누적적으로 16% 급등했습니다. 이러한 강세 추세는 지속적인 공급망 문제와 급증하는 에틸렌 비용에 크게 영향을 받았습니다. 분기 말까지 선형 알파 올레핀 C10 블렌드 FOB US Gulf 가격은 1,190달러/MT에 도달했습니다. 이는 주로 공급망의 혼란과 에틸렌과 같은 주요 원자재 가격의 상승으로 인해 시장이 지속적으로 상승세를 보이고 있음을 보여줍니다.
2024년 3분기에 유럽 지역은 선형 알파 올레핀 가격이 상당한 변동을 보이며 강세를 보인 분기를 경험했습니다. 가정용품 및 개인 관리 제품에 대한 수요 감소를 포함한 다양한 요인이 시장 가격에 영향을 미쳐 공급-수요 역학에 영향을 미쳤습니다. 가격 환경은 특히 Shell이 운영하는 시설과 같은 주요 시설에서 생산 수준이 낮아져 더욱 영향을 받았습니다. 또한 높은 운임과 제한된 탱커 슬롯 가용성이 조달 활동에 압박을 가했습니다. 특히 독일은 이 분기 동안 가장 큰 가격 변화를 목격했습니다. 전반적인 추세는 에너지와 원료 감소로 인해 가격 변화에 부정적인 상관 관계가 있음을 나타내며 2024년 9월 가격은 2023년 9월 평가 가격보다 8% 하락했습니다. 그러나 이번 분기에는 이전 분기에 비해 9%의 눈에 띄는 상승이 관찰되어 가격 책정에 어느 정도 회복력이 있음을 보여주었습니다. 독일의 선형 알파 올레핀 C10 FD 함부르크의 분기 말 가격은 1,080달러/MT로 시장의 지속적인 어려움을 반영했습니다. 업무 중단과 공장 폐쇄는 가격 지형에 더욱 큰 영향을 미쳐 해당 지역 전체의 약세 심리에 영향을 미쳤습니다.
2024년 3분기에 APAC 지역의 선형 알파 올레핀 시장은 상당한 하락세를 보였으며, 일본은 가장 큰 가격 하락을 경험했습니다. 이 분기는 몇 가지 중요한 요인으로 인해 어려운 가격 환경으로 특징지어졌습니다. 주요 생산 시설의 유지 관리 중단을 포함한 공급 중단으로 인해 공급이 긴축되어 지역 전체의 가격에 하락 압력이 가중되었습니다. 이러한 공급 문제 외에도 최종 사용 제품에 대한 수요 약화와 지속적인 공급 과잉 상황이 가격 하락을 더욱 심화시켰습니다. 계절적 요인이 중요한 역할을 했는데, 2024년 9월 가격은 2023년 같은 기간에 비해 17% 하락했습니다. 이 가격 하락은 주로 과잉 공급, 폴리머 가격 하락, 에틸렌 비용 완화, 수요 심리 약화로 인해 발생했으며, 이는 시장에 큰 부담을 주었습니다. 이 분기 동안 가격은 5% 하락했으며, 일본의 선형 알파 올레핀 C10 블렌드 FOB 오사카의 최종 가격은 분기 말에 MT당 1,020달러로 정산되었습니다. 전반적으로 APAC 지역, 특히 일본은 지속적인 공급-수요 불균형과 경제적 어려움으로 인해 부정적인 감정이 우세해지면서 약세 가격 환경에 직면했습니다.
2024년 3분기에 MEA 지역의 선형 알파 올레핀 가격은 상당한 하락을 보였으며, 사우디 아라비아는 가장 두드러진 가격 변화를 경험했습니다. 이 분기는 다양한 요인의 영향을 받는 부정적인 가격 환경이 특징이었습니다. 크래커 정전으로 인한 PetroRabigh 공장 폐쇄와 같은 공급 중단이 공급 제약에 기여하여 가격에 영향을 미쳤습니다. 또한 최종 사용 제품에 대한 수요 감소와 공급 긴축이 가격 하락을 더욱 억제했습니다. 가격 변화와 계절성 간의 상관관계가 분명했으며, 2024년 9월에 2023년 9월에 비해 가격이 17% 하락했습니다. 하락은 주로 공급 과잉과 폴리머 가격 하락, 에틸렌과 같은 원료 완화, 수요 심리 약화에 의해 지배되었습니다. 분기 전체에 걸친 가격 비교는 5% 하락을 보여주었습니다. 이 하락 추세는 분기 말에 사우디 아라비아의 선형 알파 올레핀 C10 블렌드 FOB 알 주바일의 최종 가격이 MT당 930달러로 정점을 찍었습니다. 전반적으로 이 분기는 부정적인 감정이 널리 퍼져 있는 가운데 어려운 가격 책정 환경을 반영했습니다.
2024년 3분기에 남미 지역에서 선형 알파 올레핀 가격이 급등했습니다. 이러한 급등은 공장 폐쇄로 인한 공급 중단, 하류 파생 상품에 대한 수요 증가, 운송비 상승을 포함한 여러 주요 요인에 의해 주도되었습니다. 시장은 공급 조건 강화와 강력한 수요 역학에 힘입어 분기 내내 강세를 보였습니다. 특히 브라질은 상당한 가격 변동을 경험했으며, 2023년 9월에 비해 2024년 9월에 평가된 가격과 비교하여 11% 증가했습니다. 이번 분기의 누적 가격 변동은 강력한 시장 모멘텀과 증가하는 수요를 반영하여 10%의 가격 상승을 보였습니다. 운송료 상승 및 생산 제약과 같은 어려움에도 불구하고 시장은 회복력을 유지했으며 가격은 꾸준히 상승했습니다. 분기 말까지 브라질의 선형 알파 올레핀 C10 블렌드 CFR 산토스 포트 가격은 MT당 1,090달러에 도달했습니다. 이러한 상승 추세는 지속적인 혼란과 경제적 변동 속에서도 시장의 경쟁력을 강조합니다. 이처럼 변동성이 큰 환경에서도 긍정적인 가격 추세를 유지할 수 있는 능력은 시장의 견고성을 보여줍니다.
