2024년 9월 말 분기
북아메리카
북미 제트 등유 가격은 2024년 3분기 내내 엇갈린 추세를 보였습니다. 강력한 수요와 변동하는 원유 가격에 힘입어 분기의 첫 달과 마지막 달에 가격이 급등했지만 7월에 하락했습니다. 분기의 첫 달에 여행 활동이 증가하면서 미국 항공사는 수용 능력을 확대하여 2023년 7월에 비해 약 6% 더 많은 좌석을 제공했습니다. 이러한 확대는 제트 등유 수요에 상향 압력을 가했는데, 이는 레저 및 비즈니스 여행 모두에서 상당한 성장과 함께 항공 부문의 광범위한 회복을 반영합니다. 마찬가지로 2024년 9월에 가격이 다시 급등했는데, 미국 서부 해안의 제트 연료 수요가 상반기에 4년 만에 최고 수준에 도달했기 때문입니다. 그러나 서부 해안 항공 여행의 회복은 더디었고 항공기 효율성이 향상되어 연료 소비가 완화되었습니다. 반대로 교통부 교통 통계국(BTS)의 보고에 따르면 7월에 가격이 하락했습니다. 미국 항공사는 2024년 8월에 16억 8,600만 갤런의 연료를 소비했는데, 이는 7월의 17억 3,600만 갤런에 비해 2.9% 감소한 수치입니다.
유럽
2024년 3분기 내내 유럽 제트 등유 시장은 공급과 수요 역학의 미묘한 상호 작용을 반영하여 겸손한 성과를 보였습니다. 8월에는 수에즈 동쪽에서 유럽으로 유입되는 제트 연료가 눈에 띄게 증가했습니다. 이러한 공급 증가는 이전에 제약을 받았던 시장 상황을 감안할 때 중요합니다. 또한 4월 이후 미국 국내 수요 증가로 인해 사실상 폐쇄되었던 미국 걸프 해안에서 유럽으로의 차익 거래 기회가 이 분기 동안 다시 열렸습니다. 유럽은 8월에 약 44,000미터톤의 제트 연료를 받을 준비가 되어 공급 환경에 더욱 기여했습니다. 항공 수요는 비교적 강세를 유지하고 있지만 최고 수준에는 도달하지 못했습니다. 항공사는 지속적인 항공기 인도 문제에 직면하여 궁극적으로 승객을 위한 좌석 수가 제한되는 용량 제약으로 이어졌습니다. 결과적으로 이러한 운영상의 어려움으로 인해 승객 교통량이 감소하여 이 분기 동안 유럽의 제트 등유 시장 환경이 완화되었습니다. 전반적으로 시장 성과는 물류 문제와 변동하는 공급 조건으로 인해 조심스러운 낙관론이 완화되고 있음을 보여줍니다.
아시아 태평양
2024년 3분기에 아시아 시장의 제트 케로신 가격은 엇갈린 추세를 보였으며, 처음 두 달 동안 급등했지만 9월에는 하락했습니다. 특히 인도에서 그러했습니다. 가격은 처음에는 항공 터빈 연료에 대한 부가가치세(VAT) 인상과 공항 수수료 인상 등 여러 요인으로 인해 상승하여 항공사 운영에 영향을 미치는 인플레이션 환경을 조성했습니다. 원유 가격 상승과 더불어 강력한 수요는 항공사에 재정적으로 더욱 압박을 가했습니다. 특히 인도의 싱가포르와 호주로의 디젤 및 제트 케로신 수출은 유럽의 수요 약세로 인해 2년 반 만에 최고 수준을 기록했고, 이로 인해 인도 공급업체는 국내 시장에 초점을 맞추게 되었습니다. 그러나 9월에 제트 케로신 가격은 원유 가격 하락에 따라 하락하여 생산 비용에 하향 압력을 가했습니다. 이러한 하락은 폭우와 뇌우를 포함한 악천후로 인한 수요 변동에도 영향을 받았으며, 이로 인해 승객 활동이 감소하고 항공편 운항이 감소했습니다. 그달 말에 날씨가 개선되면서 제트 케로신에 대한 수요가 점차 회복되어 항공 부문이 외부 요인에 민감하다는 것을 보여주었습니다. 전반적으로 가격 역학은 규제 변화, 공급 변화, 수요 변동의 복잡한 상호 작용을 반영했습니다. Jet Kerosene Ex-Mumbai의 최신 분기 마감 가격은 INR 85360/MT였습니다.
2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기 내내 제트 등유 가격이 크게 급등했습니다. 필수 원자재, 특히 원유의 가격 상승과 수요와 공급 간의 격차 확대를 포함한 여러 요인이 이러한 상승 추세에 기여했습니다. 원유 가격 상승은 공급 조건의 긴축과 지정학적 불확실성을 포함한 여러 요인에 의해 주도되었습니다. 이스라엘과 헤즈볼라 간의 지속적인 갈등과 러시아 정유소에 대한 드론 공격은 석유 시장에 상당한 불확실성을 가져왔습니다. 이러한 사건은 잠재적인 공급 중단에 대한 우려를 고조시켜 제트 등유를 포함한 원유와 그 파생 상품의 가격이 상승했습니다. 또한 항공 부문의 계절적 수요가 제트 등유 가격 상승에 더욱 기여했습니다. 여름철에는 일반적으로 항공 활동이 증가하고 이러한 추세는 2024년 4월과 5월에 분명하게 나타났습니다. 에너지 정보청(EIA)이 발표한 데이터에 따르면 미국 독립기념일 휴일은 제트 연료 수요를 크게 증가시켰으며 4주간 계절 평균은 2019년 이후 최고 수준에 도달했습니다. 같은 기간 동안 4주 평균으로 미국의 가솔린 수요도 증가하여 2021년 시즌 이후 최고 수준을 기록했습니다. 동시에 자동차 연료 재고는 5월 이후 최저 수준으로 떨어졌는데, 이는 연료 공급의 전반적인 긴축을 반영하며 제트 등유 가격 상승에 더욱 기여했습니다.
유럽
2024년 2분기 내내 제트 등유 가격은 여러 요인으로 인해 눈에 띄게 급등했습니다. 주요 원인 중 하나는 필수 원자재인 원유 가격 상승과 수요와 공급의 불균형 증가였습니다. 원유 가격 상승은 공급 조건의 긴축과 지정학적 불확실성을 포함한 다양한 요소의 영향을 받았습니다. 이스라엘과 헤즈볼라 간의 지속적인 갈등과 러시아 정유소에 대한 드론 공격은 석유 시장에 상당한 불확실성을 가져와 잠재적인 공급 중단에 대한 우려를 불러일으켰습니다. 이러한 사건으로 인해 제트 등유를 포함한 원유와 파생 상품의 가격이 상승했습니다. 또한 항공 부문의 계절적 수요가 제트 등유 가격 상승에 큰 역할을 했습니다. 여름철은 일반적으로 항공 활동이 증가하는 계절이며, 이러한 추세는 특히 2024년 4월과 5월에 두드러졌습니다. 여행 수요가 급증함에 따라 제트 연료 수요도 급증하여 가격 상승 압력에 더욱 기여했습니다. 이 기간은 지정학적 사건, 시장 역학 및 연료 가격에 영향을 미치는 계절적 추세 간의 상호 작용을 강조했습니다.
아시아 태평양
2024년 2분기에 인도의 제트 등유 시장은 공급과 수요 요인의 복잡한 상호 작용을 반영하여 엇갈린 추세를 보였습니다. 4월에는 원유 비용 상승과 항공 부문의 수요 증가로 가격이 0.7% 상승했습니다. 원유 가격 급등은 이스라엘과 헤즈볼라 간의 지속적인 갈등과 러시아 정유소에 대한 드론 공격을 포함한 지정학적 긴장으로 인해 촉진되었으며, 이는 잠재적인 공급 중단에 대한 불확실성을 야기했습니다. 이러한 사건으로 인해 제트 등유를 포함한 원유와 그 파생 상품의 가격이 상승했습니다. 항공 부문도 가격 상승 압력에 기여했습니다. 4월과 5월에는 여름 여행 시즌으로 인해 항공 활동이 상당히 증가했습니다. 2024 회계연도 인도의 항공 터빈 연료(ATF) 소비량은 830만 톤에 도달하여 2019 회계연도의 이전 최고치인 820만 톤에 근접했습니다. 이러한 증가는 주로 국내 항공 교통량이 증가했기 때문입니다. 그러나 6월에는 시장 역학이 바뀌어 제트 등유 가격이 6.7% 하락했습니다. 항공 활동이 둔화되면서 ATF에 대한 수요가 감소했습니다. 석유 계획 및 분석 셀(PPAC)에 따르면 인도의 연료 사용량을 나타내는 주요 지표인 디젤 소비가 전월 대비 5% 감소했습니다. 디젤 소비 감소는 정제 제품에 대한 수요가 감소하는 광범위한 추세를 나타내며, 제트 등유 가격 하락에 기여했습니다. 이 기간은 지정학적 사건, 계절적 수요 변화, 국내 소비 패턴이 모두 가격 추세에 영향을 미치는 데 중요한 역할을 하는 시장의 변동성을 강조합니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
APAC
2024년 1분기 동안 아시아 제트 등유 시장은 변동성을 목격했으며 특히 인도에 영향을 미쳤습니다. 물가는 1월 11.3%, 3월 0.2% 급등했으나 2월에는 2.2% 하락했다. 이러한 변동은 다양한 요인에 의해 주도되었습니다. 첫째, 불안정한 국제 원유 시장과 인도의 과도한 수입 원유 의존도가 가격 인상에 기여했습니다. 또한 1월에는 항공터빈연료(ATF)에 대한 부가가치세(VAT)가 부과되면서 비용이 더욱 늘어났다. 어려움에도 불구하고 인도 민간항공국(DGCA)의 데이터에 따르면 인도의 항공 서비스에 대한 수요는 팬데믹 이전 수준을 뛰어넘어 급증했습니다. 석유 계획 분석 셀(PPAC)의 데이터에 따르면 3월 인도의 디젤 소비는 크게 증가하여 FY24에 기록된 두 번째로 높은 소비 수치에 도달했습니다. 2월에는 베네수엘라에 대한 미국의 제재 완화로 인해 가격이 하락했으며, 이로 인해 인도 정유업체는 보다 유리한 가격으로 원유를 조달할 수 있게 되었습니다. IOC(Indian Oil Corporation)와 같은 국영 석유 마케팅 회사(OMC)는 시장 상황에 적극적으로 대응하여 델리의 국내 항공사에 이익이 되도록 항공 터빈 연료(ATF) 가격을 조정하여 제트 등유 가격에 영향을 미쳤습니다.
북아메리카
2024년 1분기 동안 북미 제트 등유 시장은 상당한 변동성을 경험했으며, 특히 미국에 영향을 미쳤습니다. 가격은 2024년 1월에 하락세를 보인 후, 나머지 분기 내내 상당한 상승세를 보였습니다. Aviation Research Group이 실시한 연료 조사에서 얻은 데이터에 따르면 미국의 Jet-A 연료 평균 가격은 2023년 12월에 비해 1월에 갤런당 24센트 감소했으며 평균 비용은 갤런당 6.82달러였습니다. 이러한 하락은 해당 기간 동안의 일반적인 시장 상황을 반영한 것입니다. 또한, 교통부 교통통계국(BTS)이 발표한 정보에 따르면 미국 정기 서비스 항공사는 2024년 1월에 14억 5600만 갤런의 연료를 사용하여 2023년 12월에 비해 8.1% 감소한 것으로 나타났습니다. 이러한 연료 소비 감소에도 불구하고 가격은 해당 분기 이후 몇 달 동안 꾸준히 상승했습니다. 원유 가격의 변동은 제트 등유 가격의 궤적을 형성하는 데 중추적인 역할을 했습니다. 특히 원유 가격은 1월 배럴당 73달러에서 2024년 2월 배럴당 77달러로 급등했고, 2024년 3월에는 배럴당 80달러로 추가 상승했습니다. 이러한 변동은 Jet Kerosene 생산 비용에 직접적인 영향을 미쳐 시장 역학 및 상황에 맞춰 가격 조정이 필요했습니다. 업계 이해관계자의 수익성 유지
유럽
2024년 1분기 동안 유럽 제트 등유 시장은 눈에 띄는 변동을 겪었습니다. 가격은 1월부터 하락세를 보이기 시작했지만 이후 분기 내내 상당히 상승했습니다. 최근 베네수엘라에 대한 미국의 제재 완화로 인해 유럽 정유업체들은 더 저렴한 원유에 접근할 수 있는 기회를 갖게 되었고, 이로 인해 수입 전략이 변경될 가능성이 생겼습니다. 더욱이 최근 이스라엘-하마스 분쟁으로 인한 공급 차질 우려가 완화되면서 수요 우려가 부각되면서 시장 심리가 더욱 위축되었습니다. 그러나 2월과 3월에는 부활절 축제 기간 동안의 운송 활동 증가로 인한 연료 소비 증가로 인해 가격이 상승했습니다. 또한, 원유 가격의 변동은 제트등유 가격에 큰 영향을 미쳤습니다. 원유 가격은 1월 배럴당 73달러에서 2024년 2월 배럴당 77달러로 눈에 띄게 급등했고, 2024년 3월에는 배럴당 80달러로 더욱 인상되었습니다. 이러한 변동은 제트 등유 생산 비용에 직접적인 영향을 미쳐 시장 상황에 적응하고 수익성을 보장하기 위한 가격 조정을 촉발했습니다. 업계 이해관계자를 위한 것입니다.
2023년 12월에 끝나는 분기 동안
북아메리카
2023년 4분기 북미 지역 제트 등유 시장은 글로벌 원유 시장의 지속적인 변동성에 영향을 받아 하락세를 보였습니다.
원유가 변동은 제트 등유 생산비용에 직접적인 영향을 미쳐 필요한 가격 조정을 이끌었습니다. 11월 원유가는 한 달 만에 86달러/배럴에서 79달러/배럴로 크게 하락했습니다. 또한 최근 이스라엘-하마스 분쟁으로 인한 공급 차질 우려가 완화되면서 시장 심리를 더욱 위축시키는 요인으로 작용했습니다. 이 기간 제트 등유 생산비용은 크게 감소했습니다.
특히 휴가철이 한창인 11월 동안 미국에서의 거래 활동이 증가했음에도 불구하고, 가격은 여전히 낮았습니다. 국제 수요, 특히 인도 시장의 수요는 더 경제적인 수입품의 가용성으로 인해 잠잠했습니다. 또한, 12월 제트 A 연료 1갤런의 전국 평균은 7.06달러로, 11월 전국 평균에 비해 6센트 하락했습니다. 이 정보는 항공 연구 그룹이 미국 고정 기지 운영자(FBO)를 대상으로 실시한 연료 조사를 기반으로 합니다. 언급된 가격은 소매 가격이며 모든 세금과 수수료를 포함합니다.
APAC
APAC 지역의 제트 등유 시장은 2023년 4분기 동안 가격에 영향을 미친 다양한 요인들로 인해 하락세를 보였습니다. 중요한 요인 중 하나는 국제 원유 시장의 변동성이 지속되었다는 것입니다. 제트 등유의 생산 비용은 원유 가격 변동에 직접적으로 영향을 받아 가격 조정을 겪었습니다. 11월 공급재고인 원유 시장은 큰 폭으로 하락했고, 한 달 만에 배럴당 86달러에서 79달러로 가격이 급락했습니다. 최근 미국의 베네수엘라 제재 완화로 인도 정유사들이 값싼 원유에 접근할 수 있는 기회가 열리면서 수입 환경이 재편될 가능성도 있습니다. 게다가 최근 이스라엘-하마스 분쟁으로 인한 공급 차질 우려가 완화되면서 수요 우려가 중심을 잡으면서 시장 분위기는 더욱 위축되었습니다. 이 기간 동안 제트 등유의 생산 비용은 큰 폭으로 하락했고, 이는 파급 효과로 볼 수 있습니다. 인도에서 11월 한 달 동안 거래 활동이 증가했음에도 불구하고 베네수엘라 수입 가격 하락으로 제트 등유 가격은 예상 외로 큰 폭으로 하락했습니다. 또한 보도에 따르면 인도 석유공사, 바라트 석유공사, 힌두스탄 석유공사 등 석유 마케팅 회사들이 곧 연료 가격을 낮출 수도 있습니다. 이번 분기 인도에서 제트 등유 엑셈바이의 가격은 MT당 1145달러입니다.
유럽
2023년 4분기 동안 유럽 지역의 제트 등유 시장은 가격에 영향을 미치는 다양한 요인들로 인해 하락세를 보였습니다. 중요한 요인 중 하나는 글로벌 원유 시장의 지속적인 변동성이었습니다. 원유 가격 변동은 제트 등유의 생산 비용에 직접적인 영향을 미쳤고, 이는 가격 조정으로 이어졌습니다. 11월에는 공급 원료인 원유 시장이 큰 폭으로 폭락하여 한 달 만에 배럴당 86달러에서 79달러로 가격이 급락했습니다. 또한 최근 미국의 베네수엘라 제재 완화로 유럽 정유사들이 값싼 원유에 접근할 수 있는 기회가 열리면서 수입 지형이 재편될 가능성이 있습니다. 또한 최근 이스라엘-하마스 분쟁으로 인한 공급 차질 우려가 완화되면서 수요 우려가 중심을 잡아 시장 심리를 더욱 위축시켰습니다. 이는 파급 효과로 이 기간 동안 제트 등유의 생산 비용이 크게 감소했습니다. 그러나 2023년 11월 휴가철을 맞아 항공 부문의 수요가 소폭 급증한 것으로 나타났지만, 홍해 반군의 공격으로 다시 상황이 급랭하고 수요 우려가 중심을 잡아 시장 심리를 더욱 위축시켰습니다.
2분기 동안 미국의 전체 제트 등유 시장은 수요 중심의 1분기에 비해 위축되었습니다. 미국 제트 등유 가격은 러시아의 우크라이나 침공 이후 하락세를 보인 4월을 포함해 1분기에 정상화되고 있었습니다. 5월에는 석유 수요 증가로 인해 수요가 2019년 12월 이후 최고 수준으로 상승했습니다. 더욱이 미국 에너지정보국(Energy Information Administration)이 보고한 미국 휘발유 재고의 예상보다 급격한 감소는 제트 등유 공급망에 영향을 미쳐 가격 급등을 초래했습니다. 운송 연료에 대한 두드러진 수요는 미국 경제의 여행 심리를 고조시켰고 5월 말 미국 걸프 연안 등유 가격이 갤런당 USD 2.238에 머물도록 영향을 미쳤습니다. 하지만, 국제 유가 하락으로 인해 6월에 제트유(ATF) 요금이 7% 인하되었습니다. 제트 등유 가격의 변동성은 인력 부족과 항공기 배송 지연으로 인해 항공권 가격에 영향을 미쳤습니다.
2분기 동안 인도의 전체 제트 등유 시장은 1분기에 비해 크게 감소했습니다. 인도의 제트 등유 가격 하락 추세는 다운스트림 항공 부문의 수요 부족으로 인해 2023년 또 다른 분기에 관찰되었습니다. 전 세계 부문에서는 제품 수요에 영향을 미치는 대체 연료를 계획해 왔습니다. 그러나 인도 생산자들은 시장 수요를 뒷받침하는 충분한 재고 덕분에 생산 과정에서 어떤 어려움도 겪지 않았습니다. 국내 시장에서는 분기 내내 제품 공급이 충분히 안정적이어서 가격에 영향을 미쳐 하락세를 보였다. 더욱이 공급원료인 원유 가격을 낮추고 무역업자들 사이에서 생산 비용을 떨어뜨리면서 가격 추세가 미약해졌습니다. 시장분석에 따르면,
2023년 2분기 동안 유럽의 전체 제트 등유 시장은 1분기에 비해 크게 감소했습니다. 데이터에 따르면 그리스 산업 제조업 생산은 131(3월) 감소한 124.5(4월)를 기록했습니다. 2023년 4월 25일, 유럽 국회의원과 회원국 정부는 탄소 배출을 줄이기 위해 '친환경 항공 연료' 사용을 늘리겠다고 발표했습니다. 프랑스 대통령은 6월 16일 제트 등유의 공급망을 방해했던 지속 가능한 연료 개발에 연간 3억 2,800만 달러를 투자하겠다고 약속했습니다. 이는 항공사가 수요를 충족시키기 위해 노력함에 따라 거래자들 사이에서 제트 등유에 대한 전반적인 수요에 영향을 미쳐 가격이 상승하게 되었습니다. SAF 소비를 늘리기 위해 정부는 세금 공제 및 기타 보조금도 제공했습니다. IATA에 따르면, 유럽의 연료 가격은 지난 12개월 동안 115% 이상 상승했습니다. 더욱이, 제트 등유 가격은 공급원료인 원유 가격이 불확실함에 따라 크게 좌우되었습니다.