2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 북미 지역의 이부프로펜 현물 가격은 2025년 2분기 내내 하락세를 보였으며, 4월 11,480 USD/MT에서 6월 11,085 USD/MT로 꾸준히 하락하여 월평균 약 2%의 가격 하락을 기록했습니다. 2025년 6월의 하락은 -0.45%의 하락으로 계속된 추세를 이어가며 가격 압박이 완화되고 있음을 강조했습니다.
• 관세 불확실성과 시장 심리 약화 속에서 지속적인 과잉 공급과 신중한 구매 행동으로 인해 단기적으로 가격은 압박을 받을 가능성이 높습니다.
• 안정적인 에너지 및 원자재 투입에도 불구하고, 인플레이션으로 인한 물류 및 수입 관세 상승으로 인해 전체 생산 비용 우위는 미미했습니다.
• 주요 생산자의 수출 견적 상승, 높은 수입 관세, 인플레이션 비용 영향으로 인한 가격 상승 압력이 있었으며, 항만 운영은 원활했음에도 불구하고 가격은 상승 압력을 받았습니다.
• 재고 과잉과 과대평가된 수요로 인해 가격이 급격히 하락했으며, 물류 개선으로 통관이 신속해졌습니다.
• 중국 및 인도 공급업체들이 공격적으로 물량을 늘리면서 공급 과잉이 심화되어 가격이 더욱 하락했으며, 관세 불확실성 속에서 미국 구매자들의 신중한 태도도 영향을 미쳤습니다.
• 초기에는 수요가 안정적이었으나, 재고 과잉과 제약 및 OTC 소비 둔화로 인해 수요가 약화되었으며, 구매자들은 불확실한 가격 전망 속에서 주문을 미루었습니다.
• 제약 및 OTC 부문 전반에 걸쳐 수요가 부진했으며, 가벼운 계절성 질병과 재고 과잉이 구매 관심에 계속 영향을 미쳤습니다.
• 미국의 신규 수입 관세와 중국과의 무역 긴장은 조달 비용에 복잡성을 더했으며, 구매자들은 위험 회피적 재고 정책을 채택하게 되었습니다.
• 주요 항만 혼잡이 없고 효율적인 물류 체인 덕분에 제품 공급은 안정적이었으나, 관세로 인해 landed costs는 여전히 높게 유지되었습니다.
유럽
• 유럽의 이부프로펜 현물 가격은 2025년 2분기 동안 꾸준한 하락세를 보여 4월 11,430 USD/MT에서 6월 10,990 USD/MT로 하락했으며, 월평균 약 2.5%의 가격 하락률을 기록했습니다. 6월의 하락은 시장의 신중한 태도 속에 -0.54%로 둔화되었습니다.
• 공급망 교란이 완화되고 재고 수준이 정상화될 때까지 가격은 계속 약세를 유지할 가능성이 높으며, 여름 이후에는 완만한 안정화를 기대할 수 있습니다.
• 생산 비용은 에너지 가격 하락(-3.5%)의 영향을 받았으나, 북유럽 주요 항구의 물류 및 혼잡 관련 비용 상승으로 상쇄되었습니다.
• 항구 혼잡, 노동 파업, 내륙 물류 차질로 인해 가격이 상승했으며, 이는 공급 측 제약과 방어적 재고 축적을 초래했습니다.
• 중국(초기 미국용)에서 재경로된 화물로 시장이 넘쳐나면서 과잉 공급, 재고 축적, 급격한 가격 하락 조정이 발생했습니다.
• 충분한 재고와 지속적인 선적 제약으로 인해 현물 구매가 지연되었으며, 수입 활동의 둔화는 가격 하락을 지속시켰습니다.
• 수요는 안정적이었지만 조심스러운 구매와 물류 불확실성, 재고 과잉으로 인해 재고 보충이 지연되었습니다.
• 함부르크, 앤트워프, 로테르담 등 주요 항구의 지속적인 혼잡과 라인 강수위 문제는 공급망 스트레스를 연장시켰으며, 파업은 지연을 심화시켰습니다.
• 소비자 수요가 약했고, 낮은 인플레이션(소비자물가지수 ~2.0%)이 구매 열기를 누그러뜨렸으며, PMI 약 50.4는 미미한 사업 성장 신호를 보였습니다.
• 하류 부문은 경제적 신중함과 시장의 둔화 속에서 신규 구매보다 기존 재고를 소진하는 데 우선순위를 두었습니다.
아시아
• APAC 지역의 이부프로펜 현물 가격은 2025년 2분기 내내 꾸준한 하락세를 보였으며, 4월 22,500 USD/MT에서 6월 22,255 USD/MT로 하락하였으며, 평균 월별 가격은 약 1%의 점진적 하락을 기록하였다. 6월에는 지속된 과잉 공급과 약한 수요로 인해 -0.43%의 하락이 나타났다.
• 지속적인 과잉 공급 압력과 지정학적 긴장 및 글로벌 수요 약화로 인한 수출 수요 둔화로 인해 가격은 계속해서 침체된 상태를 유지할 것으로 예상된다.
• 원료(프로피온산, 아세트산 무수물) 가격 하락으로 인해 생산 비용이 하락 압력을 받았으나, 운송 비용은 화물 운임 인상과 환율 상승으로 인해 다소 상승하였다.
• 제조 PMI(49.0)의 둔화와 중국 CPI 하락으로 인한 국내 과잉 공급이 주요 항구의 물류 개선에도 불구하고 가격 하락을 초래하였다.
• 계속되는 약한 소비, 위안화 강세로 인한 수출 경쟁력 저하, 그리고 운임 상승이 수출과 재고 축적을 방해하며 추가적인 가격 하락이 예상된다.
• 대형 공장의 유지보수 셧다운과 과잉 공급으로 인해 가격 경쟁이 치열해졌으며, 하위 생산자들이 생산량을 늘리면서 가격 하락이 심화되고 있다.
• 경제 둔화로 인한 수요 약화, 부정적 CPI 성장, 제조 활동 축소, 하류 제약 소비 위축이 지속되고 있다.
• 원료 가격은 약세를 보였으나, 아세트산 무수물 가격은 아세트산 비용이 견고함에도 불구하고 약화되었으며, 이는 시장 전반의 침체된 분위기와 재고 조정의 영향을 반영한다.
• 미국-중국 간 관세(최대 245%)의 지속으로 수출 기회가 크게 제한되었으며, 공급업체들은 보수적인 물량과 낮은 가격대를 목표로 하여 대체 시장에서 경쟁하고 있다.
• 항만 자동화 강화로 처리량은 향상되었으나, 과잉 재고로 인한 가격 하락은 완화되지 않았다.
2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 동안 미국의 이부프로펜 시장은 수요 패턴의 변화, 무역 정책의 진화, 그리고 물류 혼란에 의해 영향을 받으며 가격 변동성을 보였습니다. 1월에는 제약 산업의 견고한 수요, 공급 부족, 로스앤젤레스 등 주요 항만의 물류 병목 현상으로 인해 가격이 급등하였습니다. 운임 상승, 통관 지연, 제한된 재고 유연성 등은 비용 압박을 더욱 심화시켰으며, 이에 따라 제조업체와 유통업체는 수익성 개선의 혜택을 누릴 수 있었습니다.
그러나 2월에는 수요 약화와 재고 증가로 인해 이러한 상승세가 반전되었습니다. 설 연휴를 앞둔 선제적 비축과 중국산 수입품에 대한 관세 예상으로 인해 시장에 공급 과잉이 발생하였습니다. 환태평양 운임 하락과 수출국의 안정적인 생산 비용은 수입품의 가격 경쟁력을 높였고, 이에 따라 국내 공급업체들은 가격 인하를 단행할 수밖에 없었습니다. 또한, 경제적 불확실성과 신중한 구매 행태가 수요를 추가적으로 억제하였습니다. 3월 초에는 높은 재고와 부진한 소비로 인해 이부프로펜 가격이 계속 하락세를 보였습니다.
하지만 3월 4일 미국 정부가 중국을 포함한 주요 교역국에 대해 관세를 부과하면서, 특히 제약 부문에서 조기 구매가 촉진되었습니다. 이로 인해 단기적으로 가격에 상승 압력이 가해졌습니다. 서배너(Savannah), 뉴욕/뉴저지(New York/New Jersey) 등 주요 항만의 혼잡과 물류 제약은 수입 지연을 초래하여 현물 시장에서의 공급을 더욱 제한하였습니다. 전반적으로 이번 분기는 초반 상승, 중반 하락, 그리고 후반 안정화라는 혼합된 가격 흐름으로 마감되었습니다.
아시아 태평양
2025년 1분기 동안 중국의 이부프로펜 시장은 공급-수요 조건의 역동적인 변화, 계절적 요인, 그리고 국제 무역 동향에 의해 주도된 뚜렷한 가격 변동을 경험하였다. 1월에는 미국을 비롯한 글로벌 바이어들이 새로운 행정부의 관세 변경 가능성에 대비하여 조달을 가속화함에 따라, 견고한 수출 수요가 가격 상승세를 견인하였다. 이러한 수요 급증은 연휴 이후의 물류 제약, 운임 상승, 그리고 원자재 가격의 소폭 인상과 맞물려, 2024년 말 재고 정리 이후 중국 공급업체들이 가격 전략을 조정하게 만들었다.
그러나 2월에는 공급 과잉과 부진한 내수 소비로 인해 가격이 급격히 하락하였다. 춘절 연휴로 산업 활동이 더욱 둔화되었고, 높은 글로벌 재고와 지속적인 무역 제한이 수출 기회를 제약하였다. 이러한 조건은 수요 약화로 이어졌으며, 제조업체들은 잉여 재고를 관리하기 위해 가격 인하를 단행할 수밖에 없었다. 3월에는 공급이 타이트해지고 내수 및 글로벌 수요가 회복되면서 가격이 반등하였다.
연휴 전 재고는 할인된 가격에 소진되었고, 생산이 재개됨에 따라 인건비, 에너지, 원자재 등 투입 비용의 상승이 가격 인상을 견인하였다. 또한, 항만 혼잡과 물류 지연이 적시 선적을 방해하였으며, 제약 및 식품 산업의 회복과 50.5의 PMI는 산업 활동의 개선 신호로 작용하였다. 전반적으로 2025년 1분기 중국 이부프로펜 시장은 변동성이 크면서도 회복력 있는 가격 환경을 보였다.
유럽
2025년 1분기 독일의 이부프로펜 시장은 수요 패턴의 변화, 공급 역학, 물류상의 도전 등 다양한 요인에 의해 변동성을 보이면서도 전반적으로 상승세를 나타냈다. 1월에는 아시아의 춘절 기간 중 발생할 수 있는 공급 차질을 예상한 구매자들의 전략적 비축에 힘입어 가격이 소폭 상승하였다. 특히 식품용 보존제 및 제약 부문에서의 조달 활동이 활발했으며, 이들은 블랭크 세일링(blank sailings)과 배송 지연 등 물류상의 어려움 속에서도 건전한 재고 수준을 유지하였다.
그러나 2월에는 초기 비축으로 인한 높은 재고, 수요 약세, 공급 여건 개선 등으로 가격이 하락하였다. 해상 운임의 급락과 유로화 강세로 물류 환경이 완화되면서 수입 비용이 추가로 감소하였고, 이에 따라 공급업체들은 재고 소진을 위해 가격을 인하하였다. 3월에는 유럽 전역에서 발생한 공급망 혼란, 특히 함부르크를 비롯한 주요 항만의 혼잡과 노동자 파업 등으로 인해 수입이 제한되고 공급업체의 가격 결정력이 강화되면서 가격이 급등하였다.
한편, 하류 산업에서는 공급이 타이트해지고 재고가 감소함에 따라 재비축 활동이 재개되었다. 인플레이션 완화와 안정적인 운임이 조달 활동을 다시 촉진하였다. 1분기 말 기준, 이부프로펜 가격은 3월의 급등이 2월의 하락을 상쇄하면서 전반적으로 상승하였다. 이번 분기는 글로벌 물류 변화와 국내 경제 상황 모두에 민감하게 반응하는 시장의 특성을 보여주었으며, 전략적 계획의 중요성을 강조하였다. 이러한 흐름은 2분기를 앞두고 신중한 낙관론의 분위기를 조성하였다.
2024년 4분기 미국 이부프로펜 시장은 강한 가격 상승세로 시작하여 눈에 띄는 하락세로 마무리되는 등 변동성이 큰 추세를 보였습니다.
10월에는 식음료 제조업체의 계절적 수요, 아시아 공급업체의 배송비 상승, ILWU 파업으로 인한 공급망 제약으로 인해 가격이 급등했습니다. 프로피온산 가격 상승과 겨울철 수요를 예상한 트레이더들의 전략적 비축이 가격 상승 압력을 가중시켰습니다. 수출 수요 강세가 가격 상승을 뒷받침했고, 우크라이나와 중동 지역의 글로벌 공급 차질로 시장 불확실성이 높아졌습니다.
그러나 12월이 되자 시장은 급격한 침체에 직면했습니다. 제약과 같은 주요 부문의 수요 약세, 재고 증가로 인한 공급 과잉, 중국산 수입품과의 치열한 경쟁으로 인해 가격이 하락했습니다. 국내 공급업체의 재고 소진 노력과 안정적인 생산 수준으로 인해 시장에 과잉 공급이 넘쳐나면서 가격이 더욱 하락했습니다. 침체된 거래 활동, 제한된 구매자 열기, 높은 항만 재고로 인해 비관적인 전망이 반영되어 어려운 분기를 마무리했습니다. 전반적으로 4분기에는 다양한 수요와 공급의 역학 관계로 인해 시장 변동성이 크게 확대되었습니다
중국 이부프로펜 시장은 분기 초에 가격이 크게 급등한 후 안정세를 보이다가 공급 조정과 시장 역학 관계로 인해 결국 하락하는 등 변동이 심한 추세를 보였습니다.
2024년 10월, 중국의 이부프로펜 가격은 공급 부족, 심각한 태풍으로 인한 물류 차질, 제약 부문의 강력한 수요로 인해 급등했습니다. 낮은 재고량, 겨울철 및 연말연시 조달 증가, 특히 프로피온산의 원자재 비용 상승이 강세장을 더욱 부추겼습니다. 그러나 11월에는 공급망 조정과 재고 소진 노력으로 가격 하락 압력이 완화되면서 소폭 하락했습니다. 수출 가격 하락에도 불구하고 꾸준한 수요가 지속되어 구매자가 조달 전략을 최적화할 수 있는 기회를 제공했습니다.
12월에는 관세 위협과 중국의 환율 조작을 비롯한 구조적 문제, 높은 재고량, 지정학적 요인으로 인해 시장 약세가 증폭되었습니다. 공격적인 재고 처분과 신중한 구매자 활동으로 매수자 시장이 형성되어 가격이 하락 압력을 받았습니다. 프로피온산 가격도 안정적인 생산과 완만한 다운스트림 수요로 인해 하락하여 투입 비용이 안정화되었습니다. 전반적으로 4분기는 초기 급격한 가격 인상에 이어 시장 상황이 변화함에 따라 하향 조정이 이어졌습니다
독일의 이부프로펜 시장은 공급 과잉과 수요 감소로 인한 가격 하락으로 약세를 보였습니다. 2024년 4분기 독일 이부프로펜 시장은 산업 활동 부진, 과잉 재고, 신중한 구매 행태로 인해 지속적인 가격 하락에 직면했습니다. 우호적인 생산 여건과 연휴 전 비축으로 인한 공급량 증가는 가격을 더욱 압박했고, 제한된 다운스트림 수요가 초과분을 흡수하지 못했습니다. 12월 독일의 제조업 구매관리자지수(PMI)가 42.5로 하락하면서 산업 생산량과 신규 주문이 감소하여 이부프로펜 판매에 직접적인 영향을 미쳤습니다.
투입 비용 감소와 리드 타임 개선에도 불구하고 비즈니스 신뢰도 하락과 경제 불확실성이 시장 회복을 제약했습니다. 공급업체들은 공급 과잉에 대응하고 시장 점유율을 유지하기 위해 할인과 재고 소진 등 공격적인 가격 전략으로 대응했습니다. 그러나 여러 부문의 수요 약세와 보수적인 재고 접근 방식은 약세 심리를 지속시켰습니다.
안정화는 산업 활동의 반등과 수요 회복에 달려 있습니다. 재고를 최적화하고, 구매자 관계를 개선하고, 경제 지표를 모니터링하여 어려운 시장 역학 관계 속에서 회복력을 확보하는 것이 전략적 필수 과제입니다.
