2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 북미의 하이드록시프로필 셀룰로오스(HPC) 현물 가격은 2025년 2분기에 걸쳐 하락세를 보였으며, 주로 수요 약세와 무역 불확실성이 가격 안정성에 영향을 미쳤기 때문에 전분기 대비 평균 변동폭이 -5%에 육박했습니다.
• 2025년 4월에는 인플레이션 추세 완화와 생산자물가지수 0.5% 하락으로 인해 제약, 화장품, 식품, 개인 관리 부문의 수요가 둔화되면서 HPC 가격이 급락했습니다.
• 4월 초에 상호 관세가 시작되면서 해양 컨테이너 예약이 49% 감소하고 조달이 완화되고 재고가 증가하여 가격이 하락하는 등 불확실성이 커졌습니다.
• 중국 생산자들은 관세 비용 하에서 경쟁력을 유지하기 위해 수출 가격을 인하했으며, 이는 아시아 수입품에 대한 의존도로 인해 미국 시장 가격에 영향을 미쳤습니다.
• 5월에는 화물 수요가 300% 급증하고 미국 게이트웨이의 항만 혼잡으로 인해 착륙 비용이 증가하는 등 물류 차질로 인해 가격이 급격히 상승하면서 잠시 하락세를 보였습니다.
• 화물 비용 상승과 배송 지연으로 인해 국내 구매자들은 안전 재고를 늘리며 의약품 수요가 강세를 보이는 가운데 일시적인 가격 상승을 뒷받침했습니다.
• 2025년 6월까지 중국과 인도의 생산량 증가로 인한 공급 과잉, 공격적인 할인, 관세 정책 불확실성으로 인한 신중한 구매로 인해 HPC 현물 가격이 다시 급격히 하락했습니다.
• 6월의 높은 운임 비용에도 불구하고 재고 과잉과 주요 산업 구매자들의 신규 수요 둔화로 인해 부드러운 가격 조건이 유지되었습니다.
• 하이드록시프로필 셀룰로오스 수요 전망은 재고 소진과 관세 관련 공급 우려로 인해 제약 및 개인 관리 분야의 주요 다운스트림 사용자들이 보수적인 조달을 계속하고 있어 여전히 신중한 전망을 유지하고 있습니다.
• 전반적인 생산 비용 추세에 따르면 2분기 공급 과잉과 수요 약화로 인해 물류 및 원자재 비용 상승이 가격을 뒷받침하기에 충분하지 않아 북미에서 HPC가 구매자 시장이 되었습니다.
유럽
• 유럽의 하이드록시프로필 셀룰로오스 현물 가격은 2025년 2분기까지 하락세를 보였으며, 분기별 평균 하락률은 약 -4%로 재지정된 선적과 물류 제약으로 인한 과잉 공급의 영향을 받았다.
• 4월에는 미국 시장에서 전환된 수입 급증과 새로운 관세로 인해 독일 HPC 가격이 하락했으며, 5월 휴일 전에 구매자들이 선적을 앞당기면서 일시적으로 재고 수준이 증가하였다.
• 유리한 선적 조건과 달러 대비 강세를 보인 유로화는 도착 비용을 낮추었고, 4월 가격 하락 압력을 완화하는 데 기여하였다.
• 5월에는 북유럽 항구의 심각한 정체와 라인 강의 바지선 교통 제한으로 인해 수입이 지연되고 재고 가용성이 축소되면서 가격이 크게 상승하였다.
• 운송업체들은 정체료와 공간 통제 조치를 시행하였으며, 미국행 선적 수요 증가로 유럽 내 공급이 더욱 긴축되어 현지 HPC 가격이 상승하는 데 도움을 주었다.
• 제약 및 의료 부문의 수요는 재고 부족을 피하려는 의도로 강세를 유지하였으며, 전반적인 경제 둔화에도 불구하고 판매자 시장의 역학이 형성되었다.
• 2025년 6월에는 이전 재고 축적이 현물 시장 활동을 감소시키고, 선적 수수료가 지연되며, 인플레이션 둔화와 미미한 기업 성장 지표가 나타나면서 가격이 급락하였다.
• 최종 사용자 소비 정체와 함께 제약, 식품 가공, 개인 관리 분야의 하류 제조업체들이 신중한 조달과 재고 감축을 하면서 수요가 약화되었다.
• 생산 비용 추세는 낮은 에너지 가격과 안정적인 수입 조건을 반영하였으나, 물류 지연으로 인해 혼란 위험은 여전히 높았다.
• 유럽의 하이드록시프로필 셀룰로오스 가격 전망은 재고가 소진되고 공급망 병목 현상이 완화됨에 따라 단기적으로 낮은 수준에서 안정될 것으로 예상되며, 거시경제 조건이 부진하여 수요 전망은 신중한 상태를 유지하고 있다.
아시아
• 2025년 2분기 동안 APAC 지역의 HPC 시장은 혼조세를 보였으나 전반적으로 가격이 하락하는 추세였으며, 분기별 변동폭은 약 -3%로 중국 시장의 약화와 외부 무역 압력에 밀접하게 영향을 받았다.
• 2025년 4월 가격은 국내 소비 부진 속에 하락했으며, 중국의 소비자 물가 지수는 전년 대비 0.1% 하락했고 제조업 PMI는 50 이하로 떨어져 수축과 수요 부진을 나타냈다.
• 중국은 과잉 재고와 가격 경쟁이 심화되었으며, 미국-중국 무역 긴장과 245%에 달하는 관세로 인해 제조업체들은 글로벌 시장 점유율 유지를 위해 제안을 줄이게 되었다.
• 5월은 관세 완화 종료를 앞두고 수출 수요 급증에 힘입어 일시적인 가격 회복이 일어났으며, 이로 인해 물류 긴장과 운송 비용이 증가하여 가격 수준이 높아졌다.
• 제약 수출업체들은 운임료 인상(+27%)에 따라 조달을 가속화했으며, 이는 재고 회전율을 높이고 HPC 가격의 상승 모멘텀에 기여하였다.
• 2025년 6월 가격은 중국 최대 생산자 물가 지수의 거의 2년 만의 최대 하락(-3.6%)을 반영하여 급락했으며, 과잉 공급, 주요 공장의 유지보수 셧다운, 저비용 소규모 생산업체들의 공격적인 가격 할인으로 악화되었다.
• APAC의 생산 비용 추세는 유지보수 관련 용량 이동 압력을 보여주지만, 전반적인 공급 과잉과 소비자 및 하류 수요의 부진이 결합되어 2분기 가격 결정력을 제한하였다.
• 수요 전망은 제약 부문의 활동 둔화와 거시경제적 역풍으로 인해 신중한 상태를 유지하며, HPC는 의료 및 통증 관리 제형에서 중요한 역할을 함에도 불구하고 수요가 제한적이다.
• 중국 주요 항구의 물류 개선은 처리량을 향상시켰으나, 공급 과잉에도 기여하여 가격 안정화 노력을 복잡하게 만들었다.
• 요약하면, APAC 지역의 하이드록시프로필 셀룰로오스 가격 전망은 글로벌 무역 마찰이 완화됨에 따라 단기적으로 변동성과 약세가 지속될 것으로 보이나, 공급/수요 불균형은 계속될 것이다.
2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 미국 하이드록시프로필 셀룰로오스 시장은 1월과 2월의 강한 초기 상승세 이후 3월에 뚜렷한 조정이 나타나는 등 변동성 있는 가격 추이를 보였다. 첫 두 달 동안에는 지속적인 공급 제약, 제약 산업의 수요 급증, 로스앤젤레스 및 뉴욕 등 주요 항만에서의 심각한 물류 혼란으로 인해 가격이 꾸준히 상승했다. 운송비 상승, 인력 부족, 선박 지연 장기화 등이 상황을 악화시켜 원재료 비용 증가와 현물 시장에서의 한정된 가용성을 초래했다. 아시아 및 라틴아메리카로부터의 수출 수요 또한 국내 재고에 대한 압박을 가중시켜 가격 상승세를 더욱 부추겼다.
2월에도 이러한 강세 흐름이 이어졌으며, 수출 압력과 아시아산 수입품에 대한 관세 관련 비용 상승이 미국 제조업체의 생산비를 증가시켰다. 구매자들은 지속적인 인플레이션과 계절적 수요 증가를 예상하여 선제적 재고 확보 전략을 채택함으로써 가격 상승세를 더욱 견고히 했다. 그러나 3월에는 높은 재고 수준, 물류 개선, 그리고 완만한 다운스트림(Downstream) 활동이 복합적으로 작용하면서 시장 분위기가 전환되었다. 환태평양 운송비 하락과 중국 수출업체와의 경쟁 심화로 인해 국내 공급업체들은 경쟁력 유지를 위해 가격 인하를 단행할 수밖에 없었다.
1분기 말 기준, 미국 내 하이드록시프로필 셀룰로오스 가격은 2월 고점 대비 약세를 보였다. 시장은 인플레이션 주도의 재고 확보 및 공급 부족 국면에서 신중한 구매 심리와 공급 과잉 국면으로 전환되었으며, 이는 해당 제품 가격의 순환적이고 심리적 요인에 크게 좌우되는 특성을 부각시켰다.
아시아 태평양
2025년 1분기 동안 중국 내 하이드록시프로필 셀룰로오스 가격 동향은 계절적 요인, 거시경제적 변화, 그리고 국내외 시장의 수급 상황이 복합적으로 작용하며 역동적이면서도 순환적인 패턴을 보였다. 2025년 1분기 초 두 달 동안 중국 내 하이드록시프로필 셀룰로오스 가격은 뚜렷한 상승세를 기록하였다. 1월의 가격 급등은 주로 새로운 미국 행정부 하에서의 관세 변동 가능성에 대비하기 위한 주요 수입업체들의 국제 조달 확대에 의해 뒷받침되었다. 이러한 강한 수출 수요는 물류 병목 현상 및 운임 상승과 맞물려 가격에 추가적인 상승 압력을 가했다. 소비자물가지수(CPI)의 상승으로 나타난 인플레이션 환경 역시 생산 비용 증가에 기여하였다.
2월에도 가격 상승세는 지속되었으며, 이는 주로 춘절 연휴로 인한 계절적 공급 차질에 기인하였다. 공장 가동 중단으로 일시적인 공급 공백이 발생하였고, 연휴 이후 제약 및 건강기능식품(뉴트라슈티컬) 분야의 재고 보충 수요가 시장 내 가용 물량을 급격히 제한하였다.
2025년 3월에 들어서면서 하이드록시프로필 셀룰로오스 가격은 하락세로 전환되었으며, 이는 제조 효율성의 개선과 수요 약화에 의해 주도되었다. 위안화의 평가절상과 -0.7%의 국가 디플레이션율은 원자재 및 투입 비용 절감에 기여하여, 생산자들이 수출 가격을 인하할 수 있는 우호적인 환경을 조성하였다. 물류 또한 정상화되어 상하이 및 닝보-저우산 항만의 운영이 크게 개선되면서 공급망 마찰이 완화되었다. 수요 측면에서는 연휴 이후 재고 청산과 소비자 활동 약화로 인해 공급업체 간 경쟁이 심화되었다. 전반적으로 이번 분기는 1월과 2월에 걸쳐 가격이 꾸준히 상승하다가 3월에 완화되는 종형 곡선의 가격 흐름을 나타냈다.
유럽
2025년 1분기 독일 하이드록시프로필 셀룰로오스 시장은 역동적인 가격 변동을 보였으며, 1월과 2월에는 강한 상승세를, 3월에는 뚜렷한 조정을 나타냈다. 1월에는 설 연휴를 앞둔 선제적 구매, 물류 불확실성, 아시아 수출업체의 안정적인 생산이 가격 상승을 견인하였다. 제약 및 산업 부문의 구매자들이 조기 분기 내 구매를 앞당기면서 가격이 상승세로 전환되었다. 이러한 모멘텀은 2월에도 이어졌으며, 명절 기간 동안 중국의 수출 제한, 함부르크 항구의 심각한 지연, 그리고 강한 지역 수요가 결합되어 강세장이 지속되었다.
2월에는 분기 중 가장 강한 가격 압력이 나타났으며, 이는 견고한 국내외 수요, 낮은 트레이더 재고, 지속적인 물류 병목 현상에 의해 뒷받침되었다. 시장 참여자들은 지정학적 우려와 원자재 비용 상승 속에서 재고를 비축하였고, 이로 인해 가격은 최고 수준에 도달했다.
그러나 3월에는 수요 약세로 인해 이러한 추세가 반전되었다. 운송 여건이 개선되고, 성수기 할증료(Peak Season Surcharge)가 해제되었으며, 해상 운임 하락과 환율 상승이 수입 경쟁력을 높였다. 동시에, 부진한 다운스트림 활동과 높은 국내 재고로 인해 공급업체들은 신규 생산보다 재고 소진에 주력하였다. 분기 말 기준, 독일 하이드록시프로필 셀룰로오스 시장은 분기 초 강세와 분기 말 조정이 상쇄되며, 균형적이지만 신중한 가격 환경으로 1분기를 마감하였다.
2024년 12월기 분기
북미
10월 첫 가격 하락 이후 여러 공급망의 혼란으로 인해 히드록시프로필 셀룰로오스 가격이 11월에서 12월에 걸쳐 크게 상승했습니다. 미국 히드록시프로필 셀룰로오스 시장은 2024년 4분기에 상당한 변동을 경험했다. 10월의 가격 하락에 이어 11월에는 수입비용 상승과 항구 혼잡이 계속되어 급격한 상승세가 보였다.
시장은 주로 아시아 공급업체, 특히 중국에서의 조달 비용 상승의 영향을 받았다. 중국에서는 생산 비용과 수출 비용이 크게 증가했습니다. 달러와 위안화 환율 변동이 예상되는 미국 관세 변경으로 인해 상황이 더욱 복잡해지고 조달 활동이 가속화되었습니다. ILA 파업의 해결로 일시적으로 완화되었지만 주요 항구는 계속 운영 지연에 직면했습니다. 화물량 증가와 진행 중인 노동 쟁의의 조합으로 운임 상승 압력이 계속되었다.
국내 재고 수준이 제한되어 있기 때문에 공급업체는 전략적 할당 방법을 시행해야 했습니다. 시장이 중국으로부터의 수입에 크게 의존한다는 것은 심각한 취약성으로 부상하고, 이러한 급등한 가격이 일시적인 급등이 아니라 장기적인 특징이 될 수 있음을 시사하고 있습니다. 12월 분기 종료 후 하류 부문은 엄격한 상황에도 불구하고 견조한 수요를 유지하고 있으며 2025년을 향해 시장이 새로운 고가격 균형으로 구조적으로 이동하고 있음을 보여줍니다.
아시아 태평양
2024년 4분기는 중국의 히드록시프로필 셀룰로오스 시장에서 복잡한 경향을 보였으며, 10월에는 가격 하락 이후 급격한 상승세를 보였다. 시장은 2024년 4분기를 통해 극적인 변화를 이루었습니다. 10월은 가격이 하락했지만, 11월은 결정적인 전환점이 되었고, 휴일 시즌 이후 서양 수요가 급증함에 따라 대폭적인 가격 상승이 보였다.
제조업체는 전략적으로 생산을 제한하고 견적을 일시 중지하여 시장을 장악하고 강력한 판매자 시장을 만들었습니다. 공급 제약은 사료용 목재 펄프 공장 출하 감속과 재고 고갈로 더욱 심각해졌습니다. 12월은 시장의 역학에 근본적인 변화를 보였고 매우 중요한 달이 되었습니다. 구매자와 판매자의 힘 관계는 완전히 역전되었고 제조업체는 전례없는 영향력을 얻었습니다.
이러한 변화는 전략적 생산 관리, 매우 낮은 재고 수준, 서쪽 국가의 수요 증가라는 세 가지 주요 요인에 의해 추진되었다. 운임 하락은 해외 구매자에게 이익을 가져왔지만 중국 시장에서 히드록시프로필셀룰로오스의 이용 가능성이 제한되어 가격이 상승했다. 중국의 공급업체는 국내 및 해외 수요를 모두 활용하여 세계 무역 패턴을 변화시킬 수 있는 새로운 고가격 구조를 수립하고 시장 우위를 효과적으로 활용했습니다.
유럽
독일 히드록시프로필셀룰로오스(HPC) 시장은 10월에 첫 가격 하락을 보였고, 그 후 11월과 12월을 통해 크게 상승했다. 독일의 HPC 시장은 2024년 4분기에 큰 변화를 경험했다. 10월은 가격 하락으로 시작되었지만, 여러 요인으로 인해 시장은 곧 회복되었습니다.
11월에는 아시아와 독일 간의 운송 비용이 5% 급상승하여 40피트 컨테이너당 3,655달러에 달했다. 이것은 주로 선회사가 용량 관리를 위해 공선을 실시하여 발생했습니다. 제한된 재고가 지역 수요 증가에 부응하지 못하고 시장은 판매자 시장으로 바뀌었다. 12월은 시장의 박박한 피크를 맞아 구매활동의 격화와 하류부문에서의 적극적인 조달이 특징이 되었다.
공급 제약이 더욱 두드러지면서 독일 구매자는 프리미엄 가격을 받아들일 수밖에 없었다. 중국의 수출량 감소로 대체 공급원으로는 채워지지 않는 큰 공급 갭이 생겼다. 홀리데이 시즌은 이러한 동향을 더욱 증폭시켰고, 기업은 예상되는 수요의 급증에 대응하기 위해 적극적으로 재고를 보충했다. 분기에는 순환 요인이 아닌 구조적 요인으로 인한 이러한 가격 압력이 계속되고 기업이 저스트 인타임 조달에서보다 강력한 공급망 전략으로 전환해야 한다는 강한 징후로 끝났습니다.
자주 묻는 질문
1. 주요 지역의 현재 하이드록시프로필 셀룰로오스 가격은 어떻게 되나요?
2025년 2분기, 하이드록시프로필 셀룰로오스 (HPC) 가격은 주요 시장에서 하락하는 추세를 보였습니다. 북미는 수요 부진과 관세 불확실성으로 인해 분기별 약 5% 하락했습니다. 아시아-태평양 지역에서는 과잉 공급과 느린 제약 소비로 인해 가격이 약 3% 하락했습니다. 유럽도 재선적 및 물류 제약으로 인해 4% 감소를 기록했습니다.
2. 하이드록시프로필 셀룰로오스의 주요 생산자는 누구인가요?
전 세계 HPC 주요 생산자는 중국, 인도, 유럽에 기반을 둔 기업들이며, 주요 화학 및 제약용 셀룰로오스 제조업체들이 선도적인 역할을 하고 있습니다. 중국 공급업체들은 대규모 생산과 경쟁력 있는 가격 전략으로 수출량을 계속해서 지배하고 있습니다.
3. 현재 HPC 가격 추세에 영향을 미치는 요인은 무엇인가요?
가격은 글로벌 무역 긴장, 관세 부과, 변동하는 화물 운임, 재고 축적, 제약, 화장품, 개인용품 부문의 하류 수요 등 다양한 요인에 의해 형성되고 있습니다. 2025년 2분기에는 관세 관련 혼란과 과잉 재고 수준이 가격 변동의 주요 원인으로 작용했습니다.
4. 하이드록시프로필 셀룰로오스의 수요 전망은 어떻게 되나요?
모든 주요 지역에서 수요 전망은 신중한 상태를 유지하고 있습니다. 제약 및 개인용품 부문은 재고 감축과 경제 불확실성으로 인해 보수적인 조달 전략을 유지하고 있습니다. 물류 비용이 여전히 높지만, 아시아의 과잉 공급이 가까운 시일 내에 가격을 약하게 유지할 가능성이 높습니다.
