2024년 9월 말 분기
북아메리카
2024년 3분기에 북미 수소 시장은 가격 역학에 상당한 변화를 보였으며, 이는 상승 궤도를 특징으로 합니다. 이러한 가격 상승은 주로 강세 심리에 기여하는 여러 요인의 조합에 의해 영향을 받았습니다. 허리케인과 같은 기상 관련 사건으로 인한 공급 중단과 강력한 수출 수요 및 변동하는 소비 패턴은 시장 가격을 높이는 데 중요한 역할을 했습니다. 시장은 수요가 급증하면서 긴축의 징후를 보였으며, 특히 발전 및 산업 분야에서 그러했습니다. 이러한 수요 급증은 기록적인 수출과 다양한 분야에서의 채택 증가와 결합하여 전반적인 가격 추세를 뒷받침했습니다. 특히 미국에 초점을 맞춘 시장은 가장 큰 가격 변화를 경험했으며, 이는 북미 전체의 추세를 반영합니다. 작년 같은 분기와 2024년 이전 분기에 비해 마이너스 백분율 변화가 있었음에도 불구하고, 분기 후반에는 가격이 눈에 띄게 상승했습니다. 전반적으로 2024년 3분기의 가격 환경은 북미 지역 전체에서 가격이 상승하는 명확한 추세를 보이며 긍정적이라고 할 수 있습니다.
유럽
2024년 3분기에 유럽의 수소 시장은 가격이 눈에 띄게 상승했으며, 이러한 상승세에는 다양한 요인이 영향을 미쳤습니다. 중동 갈등과 러시아 가스 공급에 대한 우려와 같은 지정학적 긴장이 가격을 높이는 데 중요한 역할을 했습니다. 또한 중국과 중동과 같은 지역의 수요가 증가하면서 시장이 긴축되어 가격 역학에 영향을 미쳤습니다. 이 분기는 공급과 수요에 대한 압력이 커지고 있음을 반영하여 이전 분기보다 증가했습니다. 특히 발전 및 산업 분야에서 수요가 급증하면서 시장은 긴축의 징후를 보였습니다. 이러한 수요 급증은 기록적인 수출과 다양한 분야에서의 채택 증가와 결합하여 전반적인 가격 추세를 뒷받침했습니다. 가장 큰 가격 변화를 경험한 독일은 분기 상반기와 하반기 사이에 가격이 상승했습니다. 작년 같은 분기와 달랐지만 최근 가격 급등은 시장 환경이 변화하고 있음을 보여줍니다. 수소의 분기 말 가격은 글로벌 요인과 국내 시장 상황의 조합으로 인해 가격이 전반적으로 긍정적으로 상승하고 있음을 보여줍니다.
아시아 태평양
APAC 지역의 2024년 3분기는 수소 가격의 역동적인 변화를 목격했으며, 가격이 눈에 띄게 상승했습니다. 이 기간 동안 몇 가지 주요 요인이 시장 가격에 영향을 미쳤습니다. 지정학적 긴장 고조, 공급 제약, 글로벌 수요 증가가 수소 가격 상승의 토대를 마련했습니다. 또한 산업 활동 증가, 계절적 변동, 전략적 비축 노력이 가격 상승 추세에 더욱 기여했습니다. 중국 내에서 시장은 더 광범위한 지역적 역학을 반영하여 가장 큰 가격 변화를 경험했습니다. 국내 및 해외 공급원 모두에서 충분한 공급이 안정적인 공장 재고와 일관된 선적에 중점을 두어 하류 산업의 요구를 효과적으로 충족하고 있습니다. 그러나 하류 부문의 약한 수요로 인해 시장 환경이 침체되었습니다. 계절적 변화와 함께 공급과 수요 간의 상관 관계가 가격 추세를 형성하는 데 중요한 역할을 했습니다. 연간 감소에도 불구하고 분기별 증가는 더 긍정적인 궤적을 보여주었습니다. 증가를 나타내는 분기 상반기와 하반기의 가격 비교는 변화하는 시장 상황을 강조했습니다. 중국은 수소 가격 환경에서 전반적으로 강세적인 분위기를 보였습니다.
2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기에 북미 수소 시장은 몇 가지 중요한 요인에 의해 가격이 크게 상승했습니다. 그 중 가장 중요한 것은 원료 가격 상승이었습니다. 천연 가스와 수소에 대한 수요는 기온 상승으로 인해 비료와 연료 부문이 광범위하게 사용되면서 촉진되었습니다. 급성장하는 글로벌 액화 수소 시장도 수출 증가로 국내 공급이 긴축되면서 역할을 했습니다. 동시에 강력한 산업 활동으로 소비 수준이 더욱 높아져 가격 상승 압력이 강화되었습니다. 이러한 변동의 진원지인 미국에서 가장 큰 가격 변화가 나타났습니다. 전반적인 추세는 계절성과 지속적인 산업 수요의 영향을 받아 뚜렷한 상승세를 보였습니다. 가격 변화의 상관관계는 기상 패턴과 소비율 사이에 상당한 상호 의존성이 있음을 보여주었으며, 평균보다 더운 조건이 가격을 상당히 상승시켰습니다. 이러한 일관된 가격 상승 추세는 긍정적이면서도 변동성이 큰 환경을 반영하며, 시장 심리는 강력한 수요 기본 요소와 공급 측 제약으로 인해 고조되었습니다. 전반적으로 이 분기는 수요 급증과 생산 제한이 합류하면서 긍정적인 가격 환경이 특징이었으며, 공급과 수요의 균형을 관리하는 데 계속해서 경계해야 함을 예고했습니다.
유럽
2024년 2분기에 유럽 수소 시장은 시장 가격에 영향을 미치는 몇 가지 중요한 요인에 의해 주도되어 상당한 성장을 경험했습니다. 다양한 부문에서 산업 응용 분야가 증가하고 수요가 증가하면서 수소 가격이 상승하는 데 중요한 역할을 했습니다. 이 분기에는 특히 청정 에너지와 지속 가능한 생산 공정에 중점을 둔 산업에서 수소 채택이 상당히 증가했습니다. 녹색 에너지 전환을 촉진하는 강화된 규제 프레임워크도 기여하여 산업이 운영의 필수 구성 요소로 수소로 전환하도록 장려했습니다. 최대 가격 변화가 관찰된 네덜란드에 초점을 맞추면 시장은 뚜렷한 상승 추세를 보였습니다. 이 지역 시장의 상당한 가격 급등은 강력한 수요 역학과 수소 인프라에 대한 전략적 산업 투자에 기인할 수 있습니다. 네덜란드는 산업 활동의 계절적 증가와 수소 활용을 촉진하는 유리한 규제 환경으로 인해 일관된 성장 패턴을 보였습니다. 전반적으로 네덜란드 시장은 유럽의 전반적인 상승 추세를 반영했지만 대륙의 수소 환경에서 중요한 역할을 하기 때문에 변동이 더 심했습니다. 가격 변화는 지속적인 수요와 수소 기반 솔루션으로의 전략적 산업적 전환에 의해 주도되는 긍정적인 가격 환경을 반영합니다. 이 분기의 성과는 수소가 지속 가능한 산업 관행을 발전시키는 데 중요한 역할을 한다는 점을 강조하고 유럽의 에너지 전환에서 이 자원이 점점 더 없어서는 안 될 본질임을 강조합니다.
아시아 태평양
2024년 2분기 초 인도 시장의 수소 가격은 하락하는 시장 추세를 보였습니다. APAC 지역은 2024년 2분기에 여러 핵심 시장 요인에 의해 수소 가격이 전반적으로 상승하는 추세를 보였습니다. 주요 영향 요인으로는 세계 경제 회복 증가, 상류 원유 가격 상승 예상, 천연 가스 원료 비용 증가가 있습니다. 또한 산업 활동이 급증했는데, 특히 아시아 시장에서 석탄 가격이 상승하고 그에 따라 생산 비용이 증가했습니다. 유럽 시장에서 휴가 시즌이 시작되면서 주요 APAC 경제권을 포함한 국제 시장이 재고 모드에 돌입하면서 수요가 더욱 확대되었습니다. 가장 큰 가격 변동을 보인 인도에 초점을 맞춘 수소 시장은 상당한 변동성을 보였습니다. 하류 수요 개선, 특히 연료 및 비료 산업의 수요 증가와 지속적인 재고 재입고 노력이 결합되어 상당한 가격 변동이 발생했습니다. 이 나라의 시장 역학은 계절적 요인과 세계 경제 상황에 매우 민감하게 반응하여 이전 침체에도 불구하고 증가 추세를 보였습니다. 작년 같은 분기와 비교했을 때, 인도의 수소 가격은 15% 하락하여 전년의 시장 약세를 반영했습니다. 그러나 2024년 분기별 8% 감소는 안정적이면서도 점진적으로 회복되는 시장 심리를 나타냈습니다. 분기 상반기는 후반에 비해 7% 가격이 상승하여 일관된 상승 모멘텀을 강조했습니다. 요약하자면, APAC 지역, 특히 인도는 2024년 2분기 내내 수소 가격이 상승하는 복잡한 요인의 상호 작용에 직면하여 신중하지만 낙관적인 시장 회복 기간을 나타냈습니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
북아메리카
2024년 1분기 북미 수소 시장은 지난해 같은 기간에 비해 가격이 안정되거나 하락하는 등 미지근한 실적을 보였습니다. 이러한 연화는 여러 요인과 연관될 수 있습니다. 첫째, 풍부한 재고와 특히 계절적 요인으로 인한 연료 부문의 약한 수요가 가격 하락 압력을 가하고 있습니다. 또한 안정적인 에너지 비용과 낮은 생산 비용으로 인해 가격이 하락하면서 시장이 정체되었습니다. 미국은 전 분기 대비 11% 하락해 가장 큰 가격 변동을 보였습니다. 하지만 가격 하락과 달리 연료 부문 수요는 꾸준하게 유지돼 전방산업의 문의가 끊이지 않았다. 시장에서는 재입고 활동에 따른 가격 상승도 예상하고 있다. 분석가들은 앞으로 특히 연료 부문에서 수요가 증가하여 잠재적으로 더 많은 문의가 이어질 것으로 예상합니다. 특히 중국으로부터의 수입 가격도 확고한 수준을 유지하여 생산 비용에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 더욱이, 시장에서는 예상되는 탄탄한 수요 속에서 재고가 부족하여 가격이 상승할 가능성이 있다고 예상합니다. 결론적으로, 2024년 1분기 북미 수소 시장은 높은 재고, 수요 감소, 안정적인 에너지 가격과 같은 요인으로 인해 부정적인 가격 환경을 목격했습니다.
아시아 태평양
2024년 1분기 APAC 지역의 수소 가격 환경은 전체적으로 하락세를 보이고 있습니다. 이번 분기 동안 시장 가격에 영향을 미치는 몇 가지 요인이 있었습니다. 인도에서는 수소 가격이 하락 추세를 보였으며 시장 역학에는 큰 변화가 없었습니다. 이러한 안정성은 공급원료인 천연가스의 약한 비용 지원과 시장의 충분한 재고 가용성에 기인할 수 있습니다. 특히 비료 및 연료와 같은 부문의 다운스트림 산업 수요가 낮은 수준을 유지하여 전체 시장 성장을 제한하고 있습니다. 게다가 중국산 수입 가격도 하락해 시장 가격이 더욱 하락했다. 특히 인도를 살펴보면, 수소 가격은 분기 내내 안정적인 추세를 보였습니다. 다운스트림 산업, 특히 비료 부문의 수요는 팬데믹 이전 수준에 비해 여전히 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 다만, 계절적 수요 증가와 원료인 천연가스 가격 상승으로 인해 가격 상승 가능성이 있다는 기대도 있다. 계절적 측면에서 비료 산업의 수소 수요는 카리프(Kharif) 작물 파종 시즌에 증가할 것으로 예상됩니다. 그러나 다운스트림 산업의 전반적인 수요는 크게 성장할 것으로 예상되지 않습니다. 결론적으로, APAC 지역, 특히 인도의 수소 가격 환경은 2024년 1분기에 안정적이었습니다. 다운스트림 산업의 약한 수요와 충분한 재고 가용성과 같은 요인이 시장 가격에 영향을 미쳤습니다.
유럽
2024년 1분기 유럽 수소 시장은 과잉 재고로 인해 침체에 직면해 가격이 할인된 반면, 네덜란드는 가격 인상 가능성을 보였습니다. 대부분의 다운스트림 산업의 수요가 둔화되었음에도 불구하고 연료 부문은 여전히 견조한 수준을 유지하여 수요가 지속되고 있음을 나타냅니다. 특히 중국으로부터의 수입 비용 증가로 인해 네덜란드에서는 가격이 상승할 것으로 예상됩니다. 또한, 재입고 활동 재개와 천연가스 가격 상승 가능성으로 인해 생산 비용이 상승할 수 있으며, 공급 격차가 줄어들 것으로 예상되는 시장 상황도 마찬가지입니다. 재생 가능 수소 생산을 위한 유럽수소은행(European Hydrogen Bank)의 시범 경매는 유럽 17개국 프로젝트에서 132건의 입찰을 유치했으며 이는 혁신 기금이 제공한 예산 8억 유로를 훨씬 초과했습니다. 전기요금 하락으로 생산비 절감에 기여해 긍정적인 시장 발전이 가능했지만, 계속되는 높은 금리로 인해 전방산업 소비자의 구매력이 위축됐다. 더욱이, 높은 재고 수준으로 인해 유럽의 수소 시장이 계속해서 위축되고 있어 당분간 비관적인 장기 시장 전망이 그려지고 있습니다.
2023년 12월에 끝나는 분기 동안
북아메리카
2023년 4분기 북미 수소 시장은 가격과 시장의 역동성에 영향을 미치는 여러 가지 요인을 경험했습니다. 첫째, 천연가스 가격 상승은 생산 비용 상승으로 이어져 수소 생산에 소요되는 전반적인 비용 상승으로 이어졌습니다. 또한 시장 재고는 상대적으로 낮게 유지되어 수소에 대한 프리미엄 가격으로 이어졌습니다. 국제 시장의 꾸준한 수요에도 불구하고 시장 및 규제 체계의 느린 발전과 비용 상승은 부정적인 시장 분위기를 조성했습니다.
수소 가격이 곧 하락할 것으로 예상됩니다. 이번 분기 동안 공장 가동 중단과 관련해서는 큰 규모의 가동 중단은 보고되지 않았습니다.
특히 미국을 중심으로 수소 가격은 2023년 4분기에 강세를 나타냈습니다. 이는 천연가스 가격 상승과 투자 활동 증가로 인한 에너지 비용 상승이 주요 영향을 미쳤습니다.
미국 에너지부는 수소 허브에 대한 자금 지원을 받을 지역 수상자 7명을 선정하여 청정 수소 경제를 구축하는 데 상당한 진전을 이루었습니다. 이러한 다각화된 접근 방식은 툴킷을 확대하고 낙관론의 근거를 제시하면서도 메탄에서 유래한 수소를 탄소 포집으로 뒷받침한다는 비판을 받았습니다. 가격 동향을 분석해 보면, 이번 분기의 수소 가격은 전 분기 대비 16% 상승했습니다. 또한 미국의 수소 가격은 전년 동기 대비 22% 하락했습니다. 그러나 전 분기와 후반기 사이에는 큰 가격 변동이 없었습니다. 미국의 수소에 대한 분기 종료 가격은 4830달러/MT FOB California였습니다.
유럽
2023년 4분기 유럽 수소 시장은 큰 변화를 보였습니다. 첫째, 천연가스 가격 상승에 따른 생산 비용 상승이 시장 심리에 영향을 미쳤습니다. 이로 인해 전반적인 수소 비용 및 프리미엄 가격 상승으로 이어졌습니다. 둘째, 시장은 규제 체계의 발전 속도가 느려 시장 참여자들의 부정적인 심리를 불러왔습니다. 마지막으로, 국제 시장의 꾸준한 수요에도 불구하고 시장 발전 속도가 느려지고 비용 상승이 수소 가격 하락에 대한 기대감을 높였습니다.
네덜란드는 수소 분야에 대한 투자 증가와 다른 국가들과의 협력에 힘입어 시장이 강세를 보였습니다. 독일과 네덜란드는 인프라와 수입에 중점을 두고 수소 분야에서의 협력을 강화하겠다는 의향서에 서명했습니다. 또한 네덜란드는 지속 가능한 에너지를 가진 수소를 생산하는 것을 목표로 소규모 전기 분해 프로젝트에 대한 보조금 제도를 시작했습니다. 이러한 계획은 안정적인 수입 흐름과 함께 국내의 긍정적인 시장 심리에 기여했습니다.
이번 분기 네덜란드 수소 PEM(주) DEL 로테르담의 가격은 7220달러/MT입니다. 이는 전년 동기 대비 -62%, 2023년 전 분기 대비 11% 변화한 수치입니다.
APAC
2023년 4분기 아시아 태평양 지역의 수소 가격 책정 풍경은 복잡하고 파편적이었습니다. 회색, 파란색, 녹색 등 다양한 형태로 존재하는 수소는 서로 다른 가격 책정 메커니즘을 가지고 있었습니다. 현재 지배적이며 화석 연료에서 생산되는 회색 수소는 천연 가스 비용에 영향을 받는 가격으로 지역별 가스 가격 및 수입 의존도에 따라 다릅니다. 탄소 포집 및 저장으로 생산되는 파란색 수소는 용량이 제한적이었고 회색 수소 생산 비용과 CCS 기술 비용을 모두 고려하여 가격이 책정되었습니다. 초기 단계에서 전기 분해를 통해 재생 에너지로 생산되는 녹색 수소는 재생 에너지 비용, 전해조 효율 및 인프라 요소를 기반으로 가격이 책정되었습니다
주요 동인으로는 회색 수소에 영향을 미치는 천연가스 가격 변동, 제한된 녹색 수소 생산 능력, 가격을 상대적으로 높게 유지하는 철강 및 연료전지 자동차와 같은 부문의 수요 증가, 보조금 및 탄소 가격과 같은 정부 정책이 잠재적으로 가격 역학에 영향을 미칠 수 있습니다.
일본과 한국은 화석연료 의존으로 회색수소 가격이 높고, 중국은 국내 천연가스 생산량이 많아 회색수소 가격이 낮으며, 호주는 가격 경쟁력이 있는 녹색수소의 잠재력이 있지만 생산 인프라가 제한적인 등 지역별 편차가 관찰됐습니다.
미국 시장의 수소 가격은 2분기 기준 가격이 6% 하락하면서 크게 하락했습니다. 이러한 감소는 주로 비수기 수요로 인해 다운스트림 비료 산업의 감소로 인한 것입니다. 또한, 천연가스 가격이 하락하여 투입 생산 비용이 하락합니다. 또한, 세계 경제 전망이 좋지 않은 가운데 국제 시장의 수요도 감소했습니다. 더욱이 금리 상승으로 인해 전반적인 시장 전망은 비관적이었습니다. 또한 그린수소 가격도 2분기 기준 33% 하락해 기하급수적으로 하락했다. 이러한 감소는 연료 산업 및 녹색 암모니아와 같은 다운스트림 수요의 감소로 인한 것입니다. 게다가, 공장은 약한 수요로 인해 더 낮은 속도로 가동되고 있었습니다. 뿐만 아니라, 지속적인 가격 하락으로 인해 부정적인 시장 정서가 있었고 신규 주문 조달은 전방산업의 수요가 있을 때만 이루어졌습니다. 게다가 4월과 6월의 PMI 값은 50 미만으로 2분기 제조업 부문이 2개월 연속 위축되었음을 나타냅니다.
2분기를 기점으로 수소 가격이 하락했고, 4월 현재 수소 가격도 큰 폭으로 하락했다. 이후 가격 회복 속도가 느려지면서 2분기에는 전반적인 가격 하락이 이어졌습니다. 이러한 하락은 4월 공급원료 천연가스 가격 하락, 5월과 6월 천연가스 가격 상승 둔화, 비료 등 전방산업 수요 둔화로 설명할 수 있습니다. 또한, 시장에는 다운스트림 산업의 수요를 충족할 수 있는 적절한 재고 수준이 있었습니다. 또한 호주 시장의 석탄 가격은 시장 수요를 늘리려는 노력으로 투입 생산 비용이 감소함에 따라 할인된 가격으로 제공되었습니다. 더욱이, 국제 시장에서 수입품의 값싼 흐름이 있었습니다. 추가적으로, 공장은 다운스트림 산업의 수요 약화로 인해 낮은 속도로 가동되고 있었습니다. 따라서 6월 2분기 말 현재 수소 가격은 INR 30048/MT Ex-Dahej로 표시되었습니다.
2분기 기준으로 수소 가격이 크게 하락했습니다. 이는 천연가스 가격이 하락하면서 에너지 가격이 하락해 LNG 가격도 하락했기 때문이다. 또한 공급원료인 천연가스의 감소로 인해 투입 생산 비용이 감소했습니다. 더욱이, 다운스트림 시장의 수요는 약했지만 안정적이었습니다. 특히 비료 및 전력 산업의 수요는 시장 성장을 억제했습니다. 또한, 다운스트림 수요 감소에도 불구하고 국제 시장에서 안정적인 수입이 있었고 시장의 재고 수준이 적절했습니다. 게다가 내수 부진으로 공장 가동도 부진했다. 또한, 독일의 PMI는 2분기 내내 50 미만으로 유지되면서 하락했는데, 이는 2분기 내내 제조업 부문의 하락세를 나타냅니다. 추가적으로, 금리 인상은 부정적인 시장 정서를 야기했습니다. 더욱이, 지속적인 가격 하락으로 인해 시장 심리가 부정적이었고, 수요에 따라 전방 산업으로부터 신규 주문을 조달하는 상황이었습니다. 더욱이 시장에서는 급격한 가격 하락으로 인해 대량 주문 조달에 주저한 모습을 보였습니다.