2025년 6월 말 분기
아태
• 인도네시아의 HDPE 가격은 2025년 2분기 분기 대비 11% 하락하여 동남아시아 시장 전반의 가격 지수에 상당한 하방 압력을 가함.
• 글로벌 원유 및 에틸렌 가격 하락, 운임률 감소, 지역 생산업체들의 안정적인 가동률로 인해 HDPE 생산 비용 추세가 완화됨.
• 미국 선적 재조정, 중동 및 중국으로부터의 안정적인 유입, 그리고 낮아진 물류 비용에 힘입어 공급이 충분했으며, 이는 포장, 자동차, 건설 부문의 부진한 수요를 능가함.
• 경제 불확실성, 재고 축적, 인플레이션 압력 속에서 구매자들이 신중한 관망 태도를 유지하면서 HDPE 수요 전망은 여전히 약세를 보였으며, 이는 강한 소비로 이어지지 않음.
2025년 7월 아시아에서 HDPE 가격이 변동한 이유는 무엇인가?
• 인도네시아의 HDPE 가격은 지속적인 과잉 공급, 하락하는 하류 수요, 그리고 수입 대체품의 가격 인하로 인해 2025년 7월에 하락함.
• HDPE 생산 비용 추세는 안정적인 지역 생산, 완화된 운임률, 원자재로 인한 비용 압력 최소화로 낮은 수준을 유지함.
• HDPE 수요 전망은 특히 건설 및 포장 부문에서 제한된 구매로 인해 약세를 지속했으며, 이는 관세 및 수출 전망에 대한 불확실성 속에서 필수 물량만을 구매하는 경향이 있었음.
• HDPE 가격 전망은 수요 기초가 개선되거나 공급이 긴축되지 않는 한 계속 하락 압력을 받을 것으로 보이며, 이는 현재 진행 중인 지역 경쟁과 거시경제적 역풍을 감안할 때 가능성이 낮아 보임.
북아메리카
• 2025년 2분기 미국의 HDPE 가격은 국내 조달 호조와 특히 에틸렌을 비롯한 원료비 상승에 힘입어 전분기 대비 1% 상승했습니다.
• HDPE 물가지수는 분기 내내 대부분 안정세를 유지했지만 공급 여건이 강화되고 포장 및 산업용 제품에 대한 구매 관심이 높아지며 수출 모멘텀이 개선되면서 6월 말에는 상승세를 보였습니다.
• 국내 공급은 관세 관련 불확실성 속에서 중단 없는 공장 가동과 선제적인 비축에 힘입어 안정적으로 유지되었습니다. 수출 물량은 보복 관세를 앞두고 처음에는 급증했지만 4월에 급격히 감소했다가 유럽과 라틴 아메리카로의 경로 변경을 통해 부분적으로 회복되었습니다.
• 주요 다운스트림 섹터는 포장 수요가 견조하게 유지되고 기관 건설 활동이 개선되었지만 전반적인 건설 지출은 감소하는 등 다양한 역학 관계를 보였습니다. 자동차 수요가 약화되어 소비 패턴에 더욱 영향을 미쳤습니다.
2025년 7월 미국에서 HDPE 가격이 변경된 이유는 무엇입니까?
• 에틸렌 원료비 상승, 국내 가용성 강화, 포장 및 산업 부문의 견조한 수요로 인해 HDPE 가격이 상승했습니다. 수출 관심 강화와 재고 재입고 제한이 HDPE 가격 지수의 상승을 더욱 뒷받침했습니다.
• HDPE 생산 비용 추세는 원자재 및 에너지 비용 증가와 생산자 투입의 지속적인 인플레이션 신호에 영향을 받아 상승 궤도를 보였습니다. 그럼에도 불구하고 안정적인 국내 운영은 공급 중단을 방지했습니다.
• HDPE 수요 전망은 포장 부문의 꾸준한 소비, 기관 건설의 부분적인 회복, 건축 부문의 고용 증가에 따른 지원 등 어느 정도 긍정적인 전망을 유지했습니다. 그러나 자동차 판매와 민간 건설의 지속적인 약세로 인해 광범위한 수요 가속화가 제한되었습니다.
MEA
• 사우디아라비아의 HDPE 가격은 2025년 2분기 분기 대비 15% 하락하여, 분기 내내 가격 지수에 일관된 하락 조정을 초래했습니다.
• 가격 하락은 풍부한 공급, 제한된 수출 관심, 글로벌 경제 경계심 속 국내 구매 위축의 복합적인 요인에 의해 촉진되었습니다. 높은 가동률과 안정적인 재고 수준에도 불구하고, 포장, 건설, 소비재 분야의 하류 수요는 여전히 부진했습니다.
• 수출 수요는 미국의 새로운 관세와 중국의 보복 조치를 포함한 무역 역학의 변화로 인해 더욱 약화되었으며, 이는 지역 무역 흐름을 방해했습니다. 국내 수요도 Eid 휴가 시즌 동안 약화되어 현물 활동이 저조했습니다.
• HDPE 생산 비용 추세는 저가의 원료인 에틸렌과 나프타 가격에 힘입어 대체로 안정적이었으며, 생산자들이 큰 마진 압박 없이 생산 수준을 유지할 수 있게 했습니다.
• HDPE 수요 전망은 조심스럽게 유지되고 있으며, Vision 2030 하의 지속적인 인프라 프로젝트로부터의 완만한 지원이 기대되지만, 프로젝트 지연과 자원 제약으로 인해 실제 수요는 제한적입니다.
왜 2025년 7월 MEA 지역에서 HDPE 가격이 변동했나요?
• 2025년 초반에는 HDPE 가격이 안정세를 유지하며 이전의 급락 추세와 달리 변동이 적었습니다. 이는 건설 및 유틸리티와 같은 부문의 균형 잡힌 생산과 꾸준하지만 공격적이지 않은 수요에 기인합니다.
• HDPE 생산 비용 추세는 원료인 에틸렌 비용의 약간의 상승 압력을 받았으나, 공급 지속성과 안정된 크래커 가동이 가격 움직임을 억제했습니다.
• HDPE 수요 전망은 정부 주도 인프라 노력으로 인해 약간의 개선을 보였으며, 이는 시장 균형 유지를 도왔습니다.
• 거래 활동은 글로벌 거시경제 발전과 지역 조달 주기의 명확한 신호를 기대하며 구매자들이 관망하는 태도를 취함에 따라 범위 내에 머물렀습니다.
유럽
• 독일의 HDPE 가격은 2025년 2분기 동안 혼조세를 보였으며, 초반 분기에는 공장 유지보수와 제한된 수입량으로 인한 공급 부족으로 인한 상승세가 주도되었습니다.
• 포장, 건설, 자동차 등 부문의 수요가 약했음에도 불구하고, 낮은 현지 가용성과 공급업체들의 신중한 낙관론으로 인해 초기 상승 압력은 유지되었습니다.
• 그러나 연휴 이후의 부진, 하락하는 하류 수요, 특히 미국과 터키에서 유입되는 경쟁력 있는 가격의 수입품이 가격에 큰 영향을 미치면서, 3분기 말에는 HDPE 가격 지수는 하락세로 전환되었습니다.
• HDPE 생산자들은 에틸렌 원료 가격이 하락했음에도 불구하고, 충분한 국내 재고와 침체된 거래량으로 인해 가격 인상력을 행사하지 못하였습니다.
2025년 7월 유럽에서 HDPE 가격이 변동한 이유는 무엇입니까?
• 2025년 7월, HDPE 가격 지수는 국내 시장의 과잉 공급, 하류 수요의 약화, 경쟁력 있는 수입량으로 인해 하락하였습니다.
• HDPE 생산 비용 추세는 에틸렌 가격 하락의 영향을 받아 낮아졌지만, 생산자들은 마진을 유지하는 데 어려움을 겪었습니다.
• HDPE 수요 전망은 건설과 포장 부문에서 특히 부진했으며, 자동차 부문에서만 약한 지지세를 보였습니다.
• HDPE 가격 전망은 수요가 회복되거나 공급이 긴축되지 않는 한, 약세 압력이 계속될 수 있음을 시사합니다.
남아메리카
• 브라질의 HDPE 가격은 2025년 2분기 분기 대비 18% 하락했으며, 이는 가격 지수의 현저한 하락에 반영되었습니다.
• 약한 국내 수요가 계속해서 시장에 큰 부담을 주었으며, 구매자들은 단기 조달에 집중하고 경제 불확실성 속에서 과잉 재고를 피하려고 했습니다.
• 미국으로부터의 수입량은 꾸준했지만, 브라질 구매자들은 새로운 미국 관세 발표 이후 조심스럽게 변했으며, 이로 인해 미국산 화물에 대한 의존도가 감소하였습니다.
• 일관된 수입 흐름과 안정적인 국내 공급에도 불구하고, HDPE 수요 전망은 특히 자동차 부문에서 미지근했으며, 포장 및 건설 부문이 다소 완충 역할을 했습니다.
2025년 7월에 HDPE 가격이 왜 변했나요?
• 2025년 7월, 브라질의 HDPE 현물 가격은 이전 분기 하락 이후 안정 기미를 보였습니다. 가격 변동은 주로 건설 및 포장 부문의 신중하게 낙관적인 수요 회복에 의해 주도되었습니다.
• HDPE 생산 비용 추세는 느린 인플레이션과 안정적인 수입 가격 덕분에 관리 가능한 수준을 유지했습니다.
• 그러나 HDPE 수요 전망은 혼조세를 보였으며, 구매자들은 관세 관련 불확실성과 무역 재조정 속에서 관망하는 태도를 유지했습니다.
• HDPE 가격 전망은 주요 부문에서 다운스트림 회복이 강화되지 않는 한, 완만한 상승 압력만을 시사합니다.
2025년 1분기 북미 고밀도 폴리에틸렌(HDPE) 시장은 수요 증가, 기상 관련 공급 차질, 그리고 원료 비용 상승에 의해 다양한 가격 변동을 보였다. 가격은 분기 초 두 달간 상승했으나, 분기 말에는 하락세로 전환되었다. 포장, 건설, 자동차 분야 전반에 걸친 수요 급증이 미국 내 가격 상승을 견인했으며, 이는 에틸렌 가격 상승에 의해 추가로 뒷받침되었다. 겨울 폭풍 엔조(Winter Storm Enzo)로 인한 혹한은 텍사스와 루이지애나의 석유화학 생산에 차질을 초래하여 공급이 타이트해졌고, 생산자들은 신규 오퍼를 중단하였다. 수출 수요는 견조하게 유지되었으며, 유럽, 아프리카, 라틴아메리카로의 선적이 가격을 추가로 끌어올렸다. 이는 설 연휴로 인한 아시아 지역의 수요 둔화에도 불구하고 나타난 현상이다. 미국 내 제조업 활동이 확장세를 보였으나, 인플레이션 압력과 3월 멕시코 및 캐나다산 수입품에 대한 25% 관세 부과 가능성이 불확실성을 가중시켜, 시장에서는 공격적인 스팟 구매가 이루어졌다. 멕시코에서는 공급 타이트와 견고한 시장 펀더멘털을 반영하여 HDPE 가격이 전분기 대비 1% 상승하였다. 2025년 3월 말 기준, HDPE 블로우 몰딩 그레이드 CFR 베라크루스는 6%의 가격 하락을 기록하였다. 지속적인 공급 제약, 지정학적 불확실성, 잠재적 관세 영향 등으로 인해 시장 참여자들은 안정적인 공급 확보와 비용 압력 완화에 어려움을 겪고 있으며, 이로 인해 HDPE 가격은 상승세를 이어가고 있다.
2025년 1분기 APAC HDPE 시장은 변동성 있는 추세를 보였으며, 1월과 2월에는 가격이 안정세를 유지하다가 3월에 하락세로 전환되었습니다. 포장, 건설, 자동차 부문의 견조한 수요에도 불구하고, 신중한 구매자 심리와 외부 경제 불확실성으로 인해 시장은 전반적으로 침체된 모습을 보였습니다. 원료인 에틸렌(Ethylene) 가격 상승과 중동 지역의 공급 차질이 초기에는 가격 안정에 기여하였으나, 수요 회복의 부진과 글로벌 경쟁 가격으로 인해 뚜렷한 상승세는 제한되었습니다. 3월에는 중국의 내수 공급 과잉 및 미국의 관세 영향으로 동남아시아와 유럽으로의 수출이 증가하면서, 해당 지역의 HDPE 공급이 충분히 확보되었습니다. 지역 내 운임 하락도 공급 압력을 완화하여 재고 수준을 안정화시켰습니다. 소비가 견조하게 유지되었음에도 불구하고, 글로벌 수요 부진과 지정학적 불확실성이 시장 심리에 부담을 주어 구매자들은 신중한 조달 전략을 취하였습니다. HDPE 블로우 몰딩 등급 FOB 도쿄(일본) 가격은 3월에 0.5% 하락하였으며, 2024년 4분기 대비 2025년 1분기 전체적으로 2% 감소하였습니다. 이러한 하락세는 지속적인 공급 여력과 글로벌 무역 우려 속에서의 소극적인 구매 활동을 반영합니다. 일본 시장은 균형을 유지하고 있으나, 향후 가격 변동은 지역 무역 정책, 에너지 비용, 거시경제적 안정성에 따라 달라질 전망이며, 수요 변화에 대응하는 시장 참여자들에게 도전 과제를 제시하고 있습니다.
2025년 1분기 유럽 고밀도 폴리에틸렌(HDPE) 시장은 수요 부진과 안정적인 공급 조건으로 인해 가격 하락세가 지속되었습니다. 시장이 점진적으로 안정화되는 초기 신호에도 불구하고, 건설 및 자동차 등 주요 산업의 구매 활동이 저조하여 전반적인 시장 심리는 약세를 유지했습니다. 구매자들은 지속되는 경제적 불확실성과 인플레이션 압력 속에서 과도한 재고 확보를 피하며 신중한 태도를 보였습니다. 한편, 국내 생산은 안정적으로 유지되었고, 수입 의존도 감소는 공급 측 제약을 완화하는 데 기여했습니다. 농업용 필름의 계절적 수요가 일부 지지 요인으로 작용했으나, 전체 시장은 모멘텀을 유지하는 데 어려움을 겪었습니다. 원료 에틸렌과 상류 나프타 가격은 1월에 다소 상승하여 생산 비용을 높였으나, 부진한 수요로 인해 HDPE 가격의 지속적인 인상으로 이어지지는 않았습니다. 또한, 유로화 약세로 수입 비용이 상승했으나, 글로벌 해상 운임 하락이 일부 영향을 상쇄했습니다. 1분기 말 기준, HDPE Injection FD West Yorkshire(영국) 가격은 2024년 4분기 대비 2% 하락했으며, 2025년 3월에는 분기 말 기준 0.2%의 추가 하락을 기록했습니다. 건설 경기 침체, 자동차 판매 부진, 지속적인 인플레이션 등 지속적인 어려움이 시장에 압박을 가했습니다. 수요가 뚜렷하게 회복되지 않는 한, HDPE 가격은 단기적으로 약세를 이어갈 것으로 전망됩니다.
MEA 지역의 HDPE 시장은 2025년 1분기 동안 혼조세를 보였다. 1월에는 가격이 안정적으로 유지되었으나, 라마단을 앞둔 재고 보충 증가로 2월에는 상승세를 나타냈고, 3월에는 수요 약세로 하락세로 전환되었다. 포장 및 건설 부문에서의 국내 소비는 견조하게 유지되었으나, 아시아 및 터키 등 해외 수요가 부진하여 가격 모멘텀이 제한되었다. 공급 상황은 중동 생산업체들이 안정적인 생산 수준을 유지함에 따라 균형을 이루었으나, 2월 계획된 정기 보수로 인해 일시적으로 공급이 타이트해졌다. 원료인 에틸렌(ethylene) 가격은 분기 내내 변동성을 보였으며, 2월에는 일시적으로 생산비가 상승했으나, 수요 제약으로 인해 가격 인상은 지속되지 않았다. 또한, 주요 해상 운송로의 차질 등 지정학적 불확실성이 무역 흐름에 추가적인 복잡성을 더했다. 3월에는 구매자들이 라마단 이후로 구매를 연기함에 따라 시장 심리가 약화되었고, 분기 말에는 가격이 하락했다. HDPE 필름 그레이드 FOB 제벨 알리(UAE) 가격은 3월에 1.2% 하락했으며, 2024년 4분기 대비 2025년 1분기 전체적으로 1% 감소했다. 수요 측 약세와 경제적 불확실성이 지속됨에 따라, MEA HDPE 시장은 단기적으로 계속 압박을 받을 것으로 전망된다.
2025년 1분기 남미 HDPE 시장은 혼조세를 보였다. 1월과 2월에는 수입 비용 증가와 공급 타이트닝으로 인해 가격이 상승했으나, 3월에는 글로벌 가격 압력이 심화되면서 하락세로 전환되었다. 미국에서 발생한 심각한 기상 이변과 생산 차질로 인해 분기 초 수출 가능 물량이 제한되었고, 이로 인해 브라질 내 가격이 인상되었다. 포장, 건설, 자동차 등 주요 내수 산업의 견조한 수요 역시 이러한 상승세를 뒷받침했다. 그러나 3월에 접어들면서 저가 수입 물량 유입과 글로벌 수요 약세로 시장 분위기가 변화하였다. 미국 내 HDPE 가격은 내수 소비 부진과 에틸렌 원가 하락에 따라 하락했으며, 이는 브라질 수입 가격 인하로 이어졌다. 또한 공급망 여건 개선과 운임 하락도 가격 조정에 기여했다. 자동차 부문은 견조함을 유지했으나, 건설 경기 변동성으로 인해 전체 수요 증가세는 다소 완화되었다. 그 결과, 3월 HDPE 블로우 몰딩 등급 CFR 산토스(브라질) 가격은 6.2% 하락하여, 분기 초 상승에도 불구하고 분기 전체로는 하락세를 기록했다. 2024년 4분기와 비교하면 2025년 1분기 가격은 전체적으로 1% 상승했으나, 분기 말에는 약세로 마감했다. 시장은 무역 흐름 변화, 원료 비용 변동, 외부 경제 압력 등으로 인한 가격 변동성이 지속될 것으로 전망된다.
