2022년9월종료분기의경우
북아메리카
미국의 취약한 시장 펀더멘털과 충분한 제품 가용성의 지원을 받아 HDPE 가격은 2022년 3분기 내내 낮은 수준을 유지했습니다. 7월에 미국 HDPE 비용이 USD 1709/ton (Blow molding grade) FOB 텍사스주로 하락했습니다. 공급의 증가, 수요의 감소, 그리고 압도적인 허리케인 시즌은 생산자들이 이번 분기에 가격을 인상할 수 있는 기회를 위축시켰습니다. 상류 에틸렌 시장의 경우, 원유 가격의 변동이 지역 시장의 하락세를 뒷받침했습니다. 다운스트림 플라스틱 및 식품 포장 산업은 최종 사용자의 요구 사항에 따라 신중하게 운영되고 있었습니다.
아시아태평양
2022년 3분기 아시아 HDPE 시장은 역내 충분한 제품 가용성과 함께 약하게 거래되었습니다. 폴리올레핀 생산업체들은 저장 가격 인상에 앞서 재고 정리를 해야 한다는 압박을 받고 있습니다. 중국은 공급 과잉과 구매 욕구 약화로 인해 미국으로부터 가장 낮은 HDPE 제안을 받았습니다. 공급 원료 폴리에틸렌 시장가격은 점차 강세를 이어갔지만 물류 제약과 출하 지연으로 주요 올레핀 생산업체들이 생산률을 낮추기로 했습니다. 한국에서 중국으로의 동북아 수출은 크래커 증가와 PDH 공장 요금 인하로 유지되었습니다. 지속적인 수요 침체를 감안할 때, 지역 생산업체들은 생산 손실을 줄이기 위해 라커와 PDH 공장의 가동률을 낮출 수 있는 방법이 아직 없습니다. 9월 중국 HDPE 가격은 톤당 USD 1290(Raffia Grade) FOB Dalian까지 하락했습니다.
유럽
유럽 HDPE 시장은 제품에 대한 낮은 수준의 수요를 충족할 만큼 충분히 공급되었습니다. 경제적 불확실성과 취약한 시장 분위기 때문에 제조업체들이 중간 수요를 충당하라는 명령을 받았기 때문에 그 수요는 실망스러웠습니다. 하류 플라스틱 및 포장 산업도 낮은 구매 욕구와 약세 거래 환경으로 인해 영향을 받고 있습니다. 독일 9월 HDPE 가격은 1552달러/톤(Raffia Grade) FD Hamburg까지 하락했습니다. HDPE의 공급 과잉으로 인해 독일의 현물 가격은 유럽 시장에서 프리미엄 가격을 잃기 시작했습니다. 구매자는 대량 구매를 주저했고 전반적인 수요 부진은 구매자에게 비용 절감을 위한 지렛대를 제공했습니다.
2022년6월종료분기의경우
북아메리카
2022년 2분기 HDPE 가격은 강력한 수요와 긴축 공급에 힘입어 4월에 급등했습니다. 텍사스 지역의 걸프 해안을 따라 있는 수출 창고들은 컨테이너 터미널의 혼잡으로 인해 재고를 비축했지만, 강한 수요가 가격을 급등시켰습니다. 하지만, 5월과 6월, 시장 펀더멘털은 느린 구매 욕구와 함께 약세를 유지했습니다. 국내외 시장 수요가 둔화되면서 레진 시장의 수요 압박이 더욱 풀리고 있습니다. 중국의 봉쇄는 미국 수지에 대한 수출 수요를 악화시켰고 공급망 강화는 국내 시장의 약세 추세를 초래했습니다. 현물 시장에서는 최신 평가에서 등급 외 할인이 심화되는 동안 철도 차량 가용성이 증가했습니다.
아시아태평양지역
아시아 태평양 지역의 HDPE 가격은 4월에 가격이 급등했다가 남은 두 달 동안 하락하는 엇갈린 시장 심리로 출렁였습니다. 게다가, 비수기 때문에, 단말기 수요는 6월 첫째 주를 향해 약해졌습니다. 다운스트림 공장은 주문형 보충을 유지했고, 중국의 시장 거래 분위기는 코로나 이후 개선되었습니다. 게다가, 석유화학 재고는 풍부했고, 따라서 전반적인 시장 역학이 안정성을 유지했습니다. 이 지역의 지속적인 수요 부진 추세는 가격을 낮췄습니다. 가격 하락은 풍부한 제품 가용성과 해외 생산업체로부터의 낮은 수입 제안으로 인해 더욱 촉발되었습니다.
유럽
2022년 2분기 HDPE 가격은 4월에 급등했고 이후 두 달 동안 하락세를 보였습니다. 러시아-우크라이나 전쟁이 고조된 이후 폴리머 가격이 상승세를 보였지만, HDPE 가격은 5월과 6월 내내 하락세를 지속했습니다. 이러한 지속적인 하락의 주요 요인은 충분한 가용성과 함께 국내 시장의 제품 수요를 망설이는 것이었습니다. 시장 소식통에 따르면, 가격은 이미 봉인되어 변동하고 있습니다. 따라서 국내 선수들은 5월 동안 하락이나 안정만을 예상했습니다. 그러나 진행 중인 러시아-우크라이나 전쟁이 심화되면서 원유와 천연가스에 대한 우려가 지역 업체들의 주요 관심사로 남게 되었고, 이로 인해 지역 공급망이 중단되었습니다.
2022년 3월 종료 분기의 경우
북아메리카
미국 HDPE 시장은 2022년 1분기 내내 강세를 보였으며, 특히 1월 한 달 동안 수요가 정체되었습니다. 엑손모빌, 리온델 바젤, 그리고 다른 국내 생산업체들의 비용 압박은 공급 원료 에틸렌 단량체 가격의 갑작스러운 급등에 대한 반작용으로 일어났습니다. 12월 말 Exxon Mobil의 Baytown 시설에서 발생한 사고로 인해 1월 첫 2주 동안 상당한 양의 에틸렌 용량이 오프라인 상태가 되었습니다. 1월 마지막 주까지 7년 만에 최고치로 치솟은 원유 가격의 급등에 고무된 2월 한 달 동안 생산자들은 약 USD 0.04/lb의 추가 비용 압박을 받았습니다. 1분기에는 연간 130만 톤의 폴리에틸렌 생산 능력을 갖춘 SABIC-Exxon Mobil 합작 회사를 포함하여 더 많은 용량이 온라인으로 제공되었으며, 공급 펀더멘털을 개선하고 시장 참여자들이 오퍼에 대한 입장을 재평가하도록 촉구했습니다.
아시아 태평양
유럽의 HDPE 시장은 1분기 상반기에 미국과 비슷한 추세를 보였습니다. 2월 말부터 동유럽에서 전쟁이 발발하고 결과적으로 3월 한 달 동안 유럽을 괴롭힌 에너지 위기로 인해 에틸렌 가격으로 인한 비용 압박으로 인해 공급이 타격을 입었습니다. 유럽의 에틸렌 가격은 2월 25일부터 3월 18일까지 32% 인상되었습니다. 에틸렌의 벤치마크 CIF ARA 가격은 3월 18일 USD 1640/MT로 평가되었습니다. 그러나 공급 원료 시장의 공급 부족은 2/4분기에 완화되어 HDPE 가격에 대한 비용 압박이 확산될 것으로 예상됩니다. 다운스트림 몰딩 시장의 수요가 강한 가운데 HDPE 블로우 몰딩 등급의 공급은 계속 빠듯합니다. 사출 성형 가격은 건강한 수요-공급 방정식으로 인해 소폭 상승했을 뿐입니다. 네덜란드 TTF 선물가격은 미국과 중동에서 유럽으로 LNG 공급이 증가할 것으로 예상되기 때문에 콩고에 그칠 것으로 예상됩니다. 이것은 유럽의 정상적인 에너지 상황을 의미하며, 생산자들이 4월 한 달 동안 가격 인상에 대한 접근 방식을 보수적으로 바꾸도록 촉구합니다.
유럽
아시아 태평양 지역의 HDPE 시장은 중국의 음력 설 연휴 동안 동아시아 지역의 수요가 감소함에 따라 1분기 동안 일관되지 않은 가격 추세를 목격했습니다. COVID 사례의 급증과 2 월 마지막 주 이후 가격 인상으로 이어지는 중국 정부의 겨울 대기 오염 통제 기준으로 인해 생산량도 감소했습니다. 현물 HDPE 가격은 원유 시장의 변동과 함께 사료 주가의 큰 변동을 보임에 따라 3월에 변동했습니다. 인도 국내 생산자들은 1월 20일 이후 지속적으로 계약 가격을 인상해 왔으며 3월 평균 인상률은 USD 138(INR 10500)입니다. 인도 국내 공급은 구자라트 공장에서 계획된 ONGC의 턴어라운드 때문에 4월에 타격을 입을 수 있으며, 이는 HDPE의 국내 용량을 감소시킬 수 있습니다.
2021년 12월 종료 분기의 경우
북아메리카
미국의 극심한 동결 이후 공급 긴축으로 인해, 수출은 시장의 안정을 유지하기 위한 의식적인 결정으로 동북아시아에서 유럽과 국내 시장으로 전환되었습니다. 하지만, 10월 초나 중순에는 HDPE 생산이 회복되어 국내 시장이 흑자로 돌아섰습니다. 무역업자들은 해외 수입품에 대한 차익 거래 마진을 약화시키는 지속적으로 상승하는 운임으로 도움을 받았지만, 북미와 유럽의 크리스마스 시즌을 앞두고 수요 침체로 인해 대부분의 상인들은 상당한 할인을 받아 주식을 팔 수 밖에 없었습니다. 패키지 업계의 수요는 시장에 숨통을 틔웠지만 중국과 동북아시아의 엄격한 폐쇄와 검역 프로토콜의 복귀로 인해 ExxonMobil, Dow, LyondellBasell 등은 해외 수요 부족으로 인해 21 회계연도 12월 말까지 가격을 대폭 하향 조정했습니다.
FY22의 1분기 전망은 다시 한 번 물류 네트워크를 혼란에 빠뜨리는 전염병으로 인해 매우 예측할 수 없습니다. 폴리머 시장에 미치는 영향은 2020년 1분기만큼 심각하지는 않지만, 계속되는 위기의 결과로 수요 펀더멘털이 약화될 수 있습니다. 수요는 시장, 특히 아시아 시장이 팬데믹 준비 상태가 되는 2월 초에서 중순 사이에 증가할 것으로 예상됩니다.
아시아 태평양
아시아 HDPE 시장은 중국 사출급 HDPE 가격이 10% 가까이 오르고 블로우몰딩급은 11.2% 오르면서 4분기 평균 HDPE 가격이 3분기보다 상승하는 등 북미와 반대의 흐름을 보였습니다. 10월부터 11월까지 유럽, 미국, 중동에서 동아시아로 가는 운임이 기록적인 수준을 기록하면서 4분기에도 공급 측면의 타이트함이 지속되었습니다중국도 석탄 부족으로 10월 이후 에너지 위기로 인해 정부가 개입하여 석탄을 유통회사에 배급해야 했기 때문에 파행을 겪었습니다. 하지만, 이 개입은 컨테이너 터미널의 막힘으로 인해 국내 생산뿐만 아니라 해외로부터의 수입도 중단시키는 새로운 유행병의 파장을 겪은 12월에 어떠한 장기적인 이익으로 이어질 수 없었습니다.
인도 역시 3분기 수준에 비해 HDPE의 평균 가격이 크게 상승했습니다. 4분기 평가에서 HDPE Blow Molding 등급의 경우 15%, 주입 등급의 경우 12.3%의 상당한 증가가 관찰되었습니다. 인도 역시 같은 기간 동안 석탄 매장량이 부족하여 에너지 비용이 상승하는 타격을 받았습니다. 제조업체들이 12월 한 달 동안 가격 하향 조정에 나섰지만, 전체 분기 동안 수요가 공급을 앞질렀기 때문에 가격 인하가 4분기 전체 심리에 영향을 미치지는 않았습니다FY22의 1분기 전망은 아시아 전역의 생산율에 영향을 미칠 수 있는 새로운 유행병과 혼합되어 있습니다. 그 결과 1월 중순에서 2월 초까지 가격이 상승할 수 있었습니다.
유럽
미국 시장과 마찬가지로 유럽 HDPE 시장도 3분기 수준에 비해 FY21의 4분기 동안 HDPE 가격이 약간 하락했습니다. HDPE 사출, 중공 성형 및 필름 등급의 평균 가격은 FD 함부르크 기준으로 평가한 3분기에 비해 4분기 동안 평균 3% 낮았습니다. 홀리데이 시즌인 21 회계연도 마지막 주부터 IEOS와 LyondellBasell을 포함한 대부분의 기업들이 가격을 하향 조정하면서 수요가 감소했습니다. 이번 천연가스 시장의 이상 추세는 4분기 대부분 가격이 하락세를 보였고 12월 둘째 주부터 반전을 시작했기 때문에 생산 수준에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 이로 인해 네덜란드와 벨기에와 같은 수출국들은 동일한 생산 수준을 유지하게 되었습니다. 그러나 팬데믹의 새로운 물결은 동아시아가 4분기 말에 폐쇄 모드로 돌아가 HDPE 가격을 추가로 낮추면서 수출 기반에 영향을 미쳤습니다.
FY22의 Q1 전망은 새로운 유행병으로 인해 시장 신호와 글로벌 로지스틱 네트워크가 교란되어 시장 참여자들이 실제 수요를 평가하는 것이 어려워짐에 따라 여전히 불확실합니다. 그러나 유럽과 미국은 겨울철 성수기에 에너지 수요 증가와 에너지 비용 증가로 생산량이 감소하기 때문에 겨울철 혹독함에 따라 많이 좌우됩니다.
글로벌 High Density Polyethylene (HDPE) 시장의분기별업데이트
북미의 Polyolefin 제조업체들은 크고 드문 날씨 이상 현상을 경험해 왔으며, 이로 인해 HDPE 생산량이 무시할 수 있는 수준으로 감소했습니다. 미국 걸프 해안을 가로지르는 겨울 폭풍으로 인해 이 지역의 거의 모든 공장의 생산이 완전히 중단되었습니다. 올레핀과 폴리올레핀 공장의 80% 이상이 2월 초부터 3월 중순까지 거의 두 달 동안 방치되었고, 이 기간 동안 HDPE의 FOB 가격은 30% 올라 텍사스 MT당 1520달러에 거래되었습니다. 분기가 끝나자 공급은 회복되었고 공장의 50% 이상이 다시 가동되었지만, HDPE 생산은 공급원료 모노머와 첨가제의 공급 제한으로 인해 낮은 수준을 유지하였습니다.
아시아 시장은 지역 전체의 꾸준한 수요와 낮은 가용성으로 인해 분기 동안 가파른 가격 상승을 기록했습니다. 수요는 분기 내내 변동했고, 따라서 가격도 불안정했습니다. 중국과 마찬가지로 EXW Jiangsu (중국) HDPE 가격은 4 분기에 7.28 % 상승했는데, 이는 2 월 중국 설 연휴 기간 동안 생산이 감소한 결과입니다. 게다가, 시노펙 마오밍, 시노펙 옌산, 페트로 차이나 쓰촨과 같은 중국의 몇몇 국내 공장들은 3월 말까지 정비 작업을 시작했습니다.
미국 걸프만 전역의 공장 가동으로 인해 중동 국가에서는 HDPE를 비롯한 폴리오레핀이 활발하게 사용되고 있습니다. 이러한 상황 때문에, 국제 원유 가격의 회복에 의해 더 많은 지원을 받으면서 세계 폴리오레핀 가격이 최고 수준으로 치솟았습니다. 또한 이란의 주요 HDPE 제조업체인 Mehr Petrochemical이 30만대의 생산을 재개했습니다.MT 공장은 매년, 기술적 결함으로 인해 일주일 전에 문을 닫았습니다.
