2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기에 북미 지역에서 헥사메틸렌 디이소시아네이트(HDI) 가격 추세가 진동했습니다. 처음에는 생산 비용 증가로 가격이 상승하면서 가격 추세가 견고했습니다. EQT에 따르면, 에너지 부문은 지정학적 긴장과 긍정적인 경제 데이터로 인해 생산 비용이 상승했습니다. 한편, 시장은 폴리우레탄 부문의 HDI에 대한 혼합 수요를 보였습니다.
분기 중반에 HDI 가격이 하락했고, 몇 가지 중요한 요인이 이러한 하락에 영향을 미쳤습니다. 주로 건설 부문의 수요 감소가 HDI 가격에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 이 부문은 지출 감소와 차입 비용 증가에 직면하여 건설 응용 분야에 사용되는 폴리우레탄 재료의 구매가 감소했습니다. 게다가 중국 전기 자동차 공급 증가로 인해 자동차 부문의 폴리우레탄 제품 소비가 부진하여 HDI 수요 감소가 더욱 심화되었습니다. 또한 상류 부타디엔과 암모니아의 비용 지원이 변동하여 생산 비용에 영향을 미치고 결과적으로 HDI 가격에 영향을 미쳤습니다.
분기 말에 건설 부문에서 PU 소재에 대한 수요가 재편되면서 HDI 가격 추세가 개선되었습니다. 건설 부문은 좋은 성과를 거두었으며, 미국 인구조사국에 따르면 2024년 5월 건설 지출은 계절적으로 조정된 연간 비율로 2조 1,398억 달러로 추산되었으며, 이는 4월의 수정된 추정치 2조 1,421억 달러에서 약간 0.1% 감소한 것입니다.
유럽
2024년 2분기에 헥사메틸렌 디이소시아네이트(HDI) 시장은 시장 심리를 둔화시킨 여러 요인이 결합되어 유럽에서 가격 하락 추세를 보였습니다. 이 분기에는 폴리우레탄 부문의 수요가 지속적으로 감소했으며, 이는 건설 활동의 지속적인 침체로 인해 더욱 악화되었습니다. 이 부문, 특히 주택 및 상업 프로젝트는 신규 주문이 상당히 부족하여 수요 조건이 지속적으로 악화되었음을 나타냈습니다. 또한 유럽의 전반적인 경제 환경은 침체 상태를 유지했으며, 제조 부문은 예상보다 회복이 더디게 진행되었습니다. 영향이 가장 심했던 독일에서 HDI 가격은 이러한 광범위한 지역적 추세를 반영하여 눈에 띄게 하락했습니다. 상류 원유 가격 하락으로 인한 생산 비용 감소와 같은 계절적 요인은 공급 가용성이 중간에서 낮은 수준으로 상쇄되었습니다. 물류 중단과 노동력 부족도 시장 역학에 큰 영향을 미쳤습니다. 감소된 오프테이크와 증가된 재고 수준 간의 관계는 가격을 더욱 압박하여 분기 내내 부정적인 가격 환경을 초래했습니다. 2024년 1분기와 비교했을 때 가격은 안정을 유지했지만 상당히 낮아졌으며, 분기 후반에는 가격이 15%나 급락했습니다.
아시아 태평양
2024년 2분기에 APAC 지역의 헥사메틸렌 디이소시아네이트(HDI) 시장은 여러 요인으로 인해 눈에 띄는 변화를 겪었습니다. 처음에는 폴리우레탄 부문의 수요 감소와 시장 거래량 감소로 인해 구매 활동이 감소하여 HDI 가격이 하락했습니다. 동시에 상류 부타디엔의 원가 지원은 상류 원유 가격 하락과 소비율 감소로 인해 감소했습니다. 분기 중반에는 이전 생산 감축으로 인해 상류 암모니아의 공급이 제한되어 생산 속도가 영향을 받고 제약 부문의 수요가 증가하여 공급망이 긴장되면서 가격이 상승했습니다. 동시에 구매자가 몬순 시즌을 예상하여 비축하고 PU 밑창 신발용 열가소성 폴리우레탄 생산이 증가하면서 HDI 수요가 급증했습니다. 이러한 계절적 증가는 폴리우레탄 산업의 꾸준한 구매와 결합되어 시장 가격에 강력한 지원을 제공했습니다. 그러나 건설 부문의 폴리우레탄 소재에 대한 수요 증가로 인해 가격이 더욱 상승했습니다. 2분기 말에 건설 자재 소비가 부진해 PU 제조업체의 HDI 수요가 감소했습니다. 중국 남부의 건설 산업은 폭우로 인해 침체에 직면했고, 이로 인해 사업 활동 지수가 52.3%로 5월 대비 2.1% 감소했습니다. 동시에 중국의 신규 주택 가격은 5월에 0.7% 하락하여 9년 반 만에 가장 빠른 하락세를 보였습니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
유럽
2024년 1분기 유럽 헥사메틸렌 디이소시아네이트(HDI) 시장은 북미 지역에서 관찰된 것과 유사한 추세를 경험했습니다. 처음에는 공급망 지연과 리드 타임 연장으로 인해 지역 시장 내 자원 가용성이 저해되었습니다. Tesla, BYD 등 업계 거대 기업의 가격 인하로 인한 전기 자동차 주문 증가로 인해 자동차 제조업체의 폴리우레탄 폼 및 코팅이 지속적으로 소비되는 가운데 폴리우레탄(PU) 성분 HDI에 대한 수요가 급증했습니다. 동시에, 에너지 비용 상승과 부타디엔 공급원료에 대한 제한된 접근으로 인해 생산 속도가 영향을 받았으며, 이는 중동의 긴장 고조로 인한 공급망 중단으로 인해 더욱 악화되었습니다. 예멘 연안의 유조선에 대한 미사일 공격으로 상황은 더욱 복잡해졌고, 이로 인해 대체 경로를 따라 해상 운송이 증가했습니다. 분기 중반에는 미국 LNG 수출 중단으로 인해 유럽의 에너지 안보에 대한 불확실성이 발생하여 산업 전반의 변동 비용에 영향을 미쳤습니다. 자동차 부문에서는 전기 자동차 생산 증가로 인해 HDI에서 파생된 경량 PU 소재에 대한 수요가 지속적으로 증가했습니다. 분기가 끝날 무렵, 지역 제조 단위는 숙련된 노동력 부족으로 인한 생산 일정 차질로 어려움을 겪었습니다. 이로 인해 생산량이 감소하고 운영 비용이 증가했습니다. 또한, 전자상거래 부문의 확대와 특히 홍해 지역의 해운 항로 차질로 인한 항공 운임 변동으로 인해 3월 글로벌 항공 화물 수요가 3개월 연속 증가했습니다.
북아메리카
헥사메틸렌 디이소시아네이트(HDI) 가격 추세는 2024년 1분기 북미 시장에서 상승세를 보였습니다. 분기 초에는 가구 산업의 매출 급증으로 인해 폴리우레탄 부문에서 HDI에 대한 수요가 확고했습니다. 대통령의 날 거래와 페인트 가구 및 캐비닛에 대한 수요 증가. 동시에 냉동 산업에서 에너지 효율적인 제품에 대한 문의가 급증했습니다. OPEC+의 생산량 감축과 이스라엘-하마스의 휴전 이후 OPEC+의 추가 석유 생산량 감축에 대한 기대감 증가로 인해 글로벌 시장에서 업스트림 원유 재고의 낮은 가용성으로 인해 분기 중반 동안 공급원료 공급이 영향을 받았습니다. 전쟁. 동시에 에너지 부문에서는 지정학적 긴장과 긍정적인 경제 지표로 인해 에너지 비용이 상승했습니다. 봄이 다가옴에 따라 북미 지역의 건설 활동이 재개될 것이라는 기대와 함께 건설 부문의 비축 목적 수요가 증가하면서 폴리우레탄 부품 HDI에 대한 주문이 증가했습니다. 제조 및 건설 부문에서 폴리우레탄 부품에 대한 꾸준한 수요로 인해 구매자의 주문이 확고해지면서 분기 말까지 HDI 가격은 미국에서 계속 강세를 보였습니다. 냉장고 및 냉동고(콜드체인) 부문에서는 소비자들이 냉장고 수명이 다해가는 것에 대한 불만을 토로했고, 이로 인해 단열 패널 수리 및 교체 목적으로 HDI 수요가 급증했습니다.
APAC
2024년 1분기에는 HDI(헥사메틸렌 디이소시아네이트) 가격 추세가 APAC 지역의 움직임을 바꾸었습니다. 1분기 초 목재, 합판 등 원자재 가격 상승으로 인한 가구 시장 둔화에 따른 PU 폼 제조사들의 수요 부진으로 인해 가격이 하락하였습니다. 그러나 중국 주요 이소시아네이트 생산업체의 춘절 전 비축을 위한 수요는 개선됐다. 분기 중반에는 제조 단위의 재고 보충 활동이 증가하는 가운데 수요가 증가하면서 공급원료인 부타디엔 가격이 상승했습니다. 동시에, 2024년 2월 2일부터 2024년 2월 18일까지의 설 연휴 동안 이 지역의 거래 활동이 영향을 받았습니다. 그 결과, 부진한 거래 활동과 지속적인 시장 구매로 인한 인도와 같은 구매자의 확고한 수요로 인해 HDI 가격이 상승했습니다. 결혼식 시즌과 자동차 및 제조 분야의 PU 소재의 확고한 소비. 그러나 중국 시장 재개 이후 가동률과 거래 활동이 증가했습니다. 분기 말에 이르러 항공 화물 시장은 전자 상거래 확대와 홍해 해상 운송 중단으로 인해 3월 3개월 연속 수요가 증가했으며, 이는 수요가 적당한 가운데 국제 시장의 항공 운임 및 제품 공급에 영향을 미쳤습니다. 구매자로부터.
북미 지역에서 헥사메틸렌디이소시아네이트(HDI)는 수요 감소와 폴리우레탄 부문의 제조 활동 부진으로 가격이 하락하는 등 2023년 4분기 가격 약세를 경험했습니다. 이 같은 가격 하락은 최종 사용자 산업의 소비율이 하락했기 때문으로 풀이됩니다. 당초 수요는 미국자동차노동조합(UAW) 파업 속 제조 활동 감소로 자동차 제조업체의 폴리우레탄 소재였습니다.
동시에 이스라엘과 팔레스타인 이슬람 그룹 간의 갈등으로 중동의 공급망 붕괴를 둘러싼 투기 안정으로 수요가 약화되고 WTI 원유 가격이 하락하는 가운데 분기 초 상류 부타디엔의 비용 지원이 감소했습니다. 분기 중반 동안 헥사메틸렌 디이소시아네이트 재고는 시장에서 적절하게 확보되었으며 블랙 프라이데이 판매 이후 폴리우레탄 부문의 수요가 더 크게 감소했으며 최종 사용자인 자동차 및 제조 부문의 소비율 침체로 인한 소매 부문의 판매 감소로 수요가 더 크게 감소했습니다.
한편 파나마 운하와 미시시피 강의 낮은 수위로 인한 카고 요금의 하락은 거래 활동에 부정적인 영향을 미쳤고 국내 재고 수준을 높였습니다. 구매자들의 신중한 구매 활동으로 인해 분기 말까지 가격 흐름은 지속되었습니다. 결론적으로 바이오 기반 폴리우레탄과 이소시아네이트 시장은 다운스트림 산업의 낮은 수요로 인해 부정적인 영향을 받았습니다.
아시아·태평양 지역에서 헥사메틸렌디이소시아네이트(HDI) 시장 상황은 다운스트림 산업의 수요 감소와 제조업 부문의 활동 감소로 약세를 보였고, 2023년 마지막 분기 내내 가격이 지속적으로 하락했습니다. 당초 업스트림 부타디엔 가격은 미국과 유럽 경제가 약화된 가운데 업스트림 원유 가격이 하락해 생산 비용이 감소했고, 생산률은 이 지역에서 견조한 모습을 보였습니다. 중반 동안 겨울 및 폴리우레탄 부품의 유입으로 지역 구매자들의 조달 활동이 축소되었고, PU 소재 소비율은 최종 사용자인 자동차 및 제조업 부문에서 부진한 모습을 보였습니다. 4분기 말로 갈수록 지역 이소시아네이트 생산자들의 재고 감소와 구매자들의 소비율 부진이 가격을 부정적인 방향으로 더욱 기울었습니다. 한편, 소매업 부문 판매가 증가하는 가운데 지역 목재 가구 시장이 활기를 띠면서 HDI 소비율이 PU 부문에서 개선되었습니다.
북미 지역과 마찬가지로 유럽의 헥사메틸렌디이소시아네이트(HDI) 시장도 2023년 4분기 내내 가격이 하락하며 약세를 보였습니다. 시장은 폴리우레탄 부문의 낮은 수요와 제조업 활동 부진 및 국내 구매자들의 구매 감소에 주로 영향을 받았습니다. 초기에는 적절한 물량 공급과 다운스트림 구매자들의 바이오 기반 폴리우레탄 소재로의 전환 관심이 구매자들의 수요에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 유럽 허브의 선적률이 일관되면서 HDI 공급률은 분기 중반 동안 역내 시장에서 안정적이었습니다. 유로존 제조업 구매 관리자 지수도 분기 내내 하락하며 제조업 활동이 위축되었음을 나타냅니다. 유럽 지역의 우드 퍼니처 시장은 주택 거품 붕괴로 인해 분기 말까지 부정적인 영향을 받아 우드 퍼니처 수요가 감소하고 제조업 부문의 폴리우레탄 폼이 감소했습니다. 그 결과 폴리우레탄 부품의 소비가 감소하고 재고 수준이 시장에서 안정적이었습니다. 결론적으로 헥사메틸렌디이소시아네이트는 2023년 4분기 동안 역내에서 거의 6% 감소했습니다.
