2024년 12월 말 분기
북미
2024년 4분기에 헥사메틸렌디이소시아네이트(HDI) 시장은 건설 부문의 수요 약화와 가구 산업의 활동 둔화로 인해 하락세에 직면했습니다. 이들 부문의 소비 감소와 높은 재고 수준은 폴리우레탄 제조업체의 구매 둔화와 맞물려 시장을 더욱 침체시켰습니다. 자동차 부문의 수요는 꾸준히 유지되었지만, 전반적인 경기 둔화를 반영하듯 시장 전반의 모멘텀은 약세를 보였습니다.
HDI 생산량은 분기 내내 안정적으로 유지되었지만, 원료 부타디엔 가격 하락과 원유 가격 하락이 생산 비용에 하방 압력을 가했습니다. 또한 공급망 차질과 특히 유럽과 호주와 같은 주요 시장의 수출 주문 감소가 전반적인 시장 심리를 위축시키는 데 기여했습니다.
전 분기에 비해 시장은 건설과 같은 주요 부문의 수요 약세와 수출 활동 감소로 인해 하락세를 보였습니다. 자동차 부문의 꾸준한 성장과 코팅과 같은 특정 애플리케이션에 대한 지속적인 관심에도 불구하고 전체 시장은 산업 활동과 글로벌 수요의 광범위한 추세를 반영하여 둔화되었습니다.
APAC
2024년 4분기 헥사메틸렌 디이소시아네이트(HDI)는 약세장을 경험했습니다. 유럽 주요 항구의 운송 지연과 철도 혼잡과 같은 공급망 차질이 시장에 영향을 미쳤지만, 공급 원료 가용성이 어느 정도 유지되면서 HDI 생산은 안정적으로 유지되었습니다. 자동차 부문의 수요는 폴리우레탄 소재에 대한 수요를 지속적으로 견인한 신차 등록의 꾸준한 증가에 힘입어 견조한 수준을 유지했습니다. 그러나 건설 부문은 특히 11월과 12월에 경제 불확실성, 인플레이션, 주택 활동 감소로 인한 수요 약세로 어려움에 직면했습니다. 전 분기(2024년 3분기)와 비교했을 때 HDI 수요는 약간의 변화를 보였습니다. 자동차 부문은 긍정적인 추세를 유지한 반면, 건설 부문은 광범위한 경기 압박과 건설 프로젝트 투자 정체를 반영하여 감소세를 보였습니다. 수출은 증가했지만, 특히 관세와 물류 지연이 여전히 우려되는 미국과 유럽 연합과 같은 주요 지역으로의 수출 증가 속도는 더디게 진행되었습니다. 전반적으로 자동차 부문과 코팅 산업의 특정 부문의 수요는 안정적으로 유지되었지만, 4분기에 시장은 더딘 모멘텀을 보였습니다. 건설 부문의 약세와 수출 성장 둔화로 인해 전 분기의 강력한 역동성과는 대조적으로 균형 잡힌 시장이 형성되었습니다.
유럽
2024년 4분기 헥사메틸렌 디이소시아네이트(HDI) 시장은 수요 약세와 다양한 공급 문제로 인해 전 분기 대비 18% 감소했습니다. 생산 속도는 안정적으로 유지되었지만 수요 부진으로 인해 국내 재고가 증가한 반면 수출 수준은 하락했습니다. 건설 부문은 경제 불확실성과 주택 활동 감소가 소비에 부담을 주면서 수요가 감소했습니다. 자동차 부문은 초기에는 자동차 등록대수가 증가하며 다소 호조를 보였지만 다른 부문의 하락세를 상쇄하지 못했습니다. 공급 측면에서는 원유 가격 상승과 유럽 주요 항구에서의 공급 차질로 인한 비용 압박에 직면했지만, 공급 원료 가용성은 적정 수준을 유지했습니다. 분기 초에 발생한 부타디엔 공급 문제는 생산 비용에 추가적인 영향을 미쳤습니다. 분기 후반에 원유 공급이 개선되었지만 선적 지연과 국내 재고 증가가 시장에 계속 영향을 미쳤습니다. 유럽 건설 부문은 경제적 어려움으로 어려움을 겪었고 주택 활동도 급격히 위축되었습니다. 자동차 부문 역시 12월까지 신차 등록이 감소하면서 HDI 수요를 더욱 위축시켰습니다. 인플레이션 압력이 지속되면서 전반적인 시장 침체에 기여하고 두 부문 모두에서 HDI 수요가 더욱 감소했습니다.
2024년 9월 말 분기
북아메리카
2024년 3분기에 북미 지역에서 헥사메틸렌 디이소시아네이트(HDI) 가격 추세가 진동하면서 시장에서 온건한 감정이 나타났습니다. 처음에는 분기 초에 건설 및 제조 부문에서 폴리우레탄 소재 소비가 부진한 가운데 PU 부문에서 HDI에 대한 수요가 감소하면서 HDI 가격이 하락했습니다. 3분기 중반에는 이 지역의 원료 공급이 부족해 HDI 생산 속도가 저하되었습니다. 오프테이크가 적당했고 시장 참여자들은 견적을 올렸습니다. 결과적으로 분기 후반에는 가격이 상승하여 점진적인 가격 상승을 강조했습니다. 3분기 말에 국제 시장에서 원유 공급이 개선되고 정유소 운영이 증가하면서 원료 공급이 견고해지고 HDI 생산 비용에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 동시에 허리케인 헬렌의 영향으로 하류 산업의 소비가 감소하고 공급망 활동이 영향을 받아 국내 재고가 증가했습니다. 시장 참여자들은 견적을 부정적으로 수정했으며 전반적으로 HDI 가격은 2024년 3분기에 전분기 대비 하락세를 보였습니다.
유럽
2024년 3분기에 유럽 헥사메틸렌 디이소시아네이트(HDI) 시장은 주로 부정적인 가격 환경을 경험했으며, 불균형한 수요-공급 역학으로 인해 가격 추세가 바뀌었습니다. 분기 내내 폴리우레탄 부문, 특히 건설 부문의 수요 부진은 가격에 하락 압력을 가했습니다. 유로존 건설 부문은 침체를 이어갔고, HDI 소비에 상당한 영향을 미쳤습니다. 또한, 제조 부문은 어려움에 직면했으며, 유로존 제조업 PMI는 신규 주문 감소와 비용 상승을 나타내어 수요를 더욱 억제했습니다. 공급 측 역학도 역할을 했는데, 여름 휴가 이후 공급 가용성이 개선되었지만 수요는 이러한 증가에 부응하지 못해 재고 수준이 악화되었습니다. 분기 중반부터 수요-공급 불균형과 외부 경제적 압박으로 인해 HDI 가격이 약간 상승했습니다. 계절성이 역할을 했는데, 여름 휴가로 인해 노동력이 부족하고 제조 속도가 감소하여 공급망에 영향을 미쳤습니다. 공장 폐쇄가 보고되지 않았음에도 불구하고, 잉여 공급을 관리하기 위해 운영 비율을 면밀히 모니터링했습니다. 이 분기는 지난 분기 가격 대비 전체적으로 15% 하락한 후 마감되었으며, 이는 지속적인 하락 추세를 나타냅니다.
아시아 태평양
2024년 3분기에 APAC 지역의 헥사메틸렌 디이소시아네이트(HDI) 시장은 변동하는 가격 환경으로 특징지어졌습니다. 이 분기는 원유 가격 변동으로 인한 상류 부타디엔 비용 증가, 하류 산업의 적당한 수요, 제조 활동 개선 등 여러 요인의 상당한 영향을 목격했습니다. 공급망 중단과 원유 수입에 영향을 미치는 지정학적 긴장으로 인해 시장의 역학은 더욱 복잡해졌고, 이로 인해 원료 가용성이 가변적이었습니다. 분기 중반에 미국 경기 침체에 대한 우려가 커지면서 국제 원유 시장과 정유 공장 운영에 영향을 미쳤습니다. 상류 부타디엔 공급과 HDI 생산 속도에 부담을 주었습니다. HDI 가격은 변동하고 약간 상승했으며, 분기 상반기와 하반기의 가격 비교는 완만한 상승을 보였으며, 약간의 회복 노력을 강조했습니다. 분기 말에, 정유 공장 운영 개선과 2024년 9월 리비아 원유 공급 재개에 따른 원유 가용성으로 인해 상류 부타디엔 공급의 가용성이 증가하여 생산 비용에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 동시에, 기간 동안 PU 세그먼트에서 적당히 낮은 오프테이크가 발생했습니다. 결론적으로, 2024년 전 분기 대비 전체 가격이 전 분기 대비 하락하여 2024년 3분기에 하락 추세를 보였습니다.
2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기에 북미 지역에서 헥사메틸렌 디이소시아네이트(HDI) 가격 추세가 진동했습니다. 처음에는 생산 비용 증가로 가격이 상승하면서 가격 추세가 견고했습니다. EQT에 따르면, 에너지 부문은 지정학적 긴장과 긍정적인 경제 데이터로 인해 생산 비용이 상승했습니다. 한편, 시장은 폴리우레탄 부문의 HDI에 대한 혼합 수요를 보였습니다.
분기 중반에 HDI 가격이 하락했고, 몇 가지 중요한 요인이 이러한 하락에 영향을 미쳤습니다. 주로 건설 부문의 수요 감소가 HDI 가격에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 이 부문은 지출 감소와 차입 비용 증가에 직면하여 건설 응용 분야에 사용되는 폴리우레탄 재료의 구매가 감소했습니다. 게다가 중국 전기 자동차 공급 증가로 인해 자동차 부문의 폴리우레탄 제품 소비가 부진하여 HDI 수요 감소가 더욱 심화되었습니다. 또한 상류 부타디엔과 암모니아의 비용 지원이 변동하여 생산 비용에 영향을 미치고 결과적으로 HDI 가격에 영향을 미쳤습니다.
분기 말에 건설 부문에서 PU 소재에 대한 수요가 재편되면서 HDI 가격 추세가 개선되었습니다. 건설 부문은 좋은 성과를 거두었으며, 미국 인구조사국에 따르면 2024년 5월 건설 지출은 계절적으로 조정된 연간 비율로 2조 1,398억 달러로 추산되었으며, 이는 4월의 수정된 추정치 2조 1,421억 달러에서 약간 0.1% 감소한 것입니다.
유럽
2024년 2분기에 헥사메틸렌 디이소시아네이트(HDI) 시장은 시장 심리를 둔화시킨 여러 요인이 결합되어 유럽에서 가격 하락 추세를 보였습니다. 이 분기에는 폴리우레탄 부문의 수요가 지속적으로 감소했으며, 이는 건설 활동의 지속적인 침체로 인해 더욱 악화되었습니다. 이 부문, 특히 주택 및 상업 프로젝트는 신규 주문이 상당히 부족하여 수요 조건이 지속적으로 악화되었음을 나타냈습니다. 또한 유럽의 전반적인 경제 환경은 침체 상태를 유지했으며, 제조 부문은 예상보다 회복이 더디게 진행되었습니다. 영향이 가장 심했던 독일에서 HDI 가격은 이러한 광범위한 지역적 추세를 반영하여 눈에 띄게 하락했습니다. 상류 원유 가격 하락으로 인한 생산 비용 감소와 같은 계절적 요인은 공급 가용성이 중간에서 낮은 수준으로 상쇄되었습니다. 물류 중단과 노동력 부족도 시장 역학에 큰 영향을 미쳤습니다. 감소된 오프테이크와 증가된 재고 수준 간의 관계는 가격을 더욱 압박하여 분기 내내 부정적인 가격 환경을 초래했습니다. 2024년 1분기와 비교했을 때 가격은 안정을 유지했지만 상당히 낮아졌으며, 분기 후반에는 가격이 15%나 급락했습니다.
아시아 태평양
2024년 2분기에 APAC 지역의 헥사메틸렌 디이소시아네이트(HDI) 시장은 여러 요인으로 인해 눈에 띄는 변화를 겪었습니다. 처음에는 폴리우레탄 부문의 수요 감소와 시장 거래량 감소로 인해 구매 활동이 감소하여 HDI 가격이 하락했습니다. 동시에 상류 부타디엔의 원가 지원은 상류 원유 가격 하락과 소비율 감소로 인해 감소했습니다. 분기 중반에는 이전 생산 감축으로 인해 상류 암모니아의 공급이 제한되어 생산 속도가 영향을 받고 제약 부문의 수요가 증가하여 공급망이 긴장되면서 가격이 상승했습니다. 동시에 구매자가 몬순 시즌을 예상하여 비축하고 PU 밑창 신발용 열가소성 폴리우레탄 생산이 증가하면서 HDI 수요가 급증했습니다. 이러한 계절적 증가는 폴리우레탄 산업의 꾸준한 구매와 결합되어 시장 가격에 강력한 지원을 제공했습니다. 그러나 건설 부문의 폴리우레탄 소재에 대한 수요 증가로 인해 가격이 더욱 상승했습니다. 2분기 말에 건설 자재 소비가 부진해 PU 제조업체의 HDI 수요가 감소했습니다. 중국 남부의 건설 산업은 폭우로 인해 침체에 직면했고, 이로 인해 사업 활동 지수가 52.3%로 5월 대비 2.1% 감소했습니다. 동시에 중국의 신규 주택 가격은 5월에 0.7% 하락하여 9년 반 만에 가장 빠른 하락세를 보였습니다.
