2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 헥사메틸렌 디이소시아네이트 (HDI) 가격 지수는 북미에서 산업 활동의 둔화, 리페인팅 수요 감소, 코팅 제조업체들의 재고 주기 연장에 힘입어 분기별로 완만한 하락을 기록했습니다. 4월과 5월에는 시장 포화와 하류 공장들의 장기적인 전환 일정으로 인해 가격이 점진적으로 하락했습니다. 그러나 6월에는 건설 자재 주문의 안정화와 자동차 부품용 파우더 코팅 수요의 재기 덕분에 미미한 회복세를 보였습니다.
• 2025년 7월 초, 북미의 HDI 가격은 범위 내에 머물렀습니다. 산업용 바닥재, 자동차 페인트, 보호 코팅 부문의 안정적인 하류 수요가 기본 소비를 유지했습니다. 한편, 지정학적 긴장 완화 이후 공급망이 정상화되면서 원가 압력은 약간 완화되었습니다.
• 헥사메틸렌 디이소시아네이트 가격 전망에 따르면, 가격은 2025년 3분기 중반까지 안정세를 유지하며 상승 기조를 보일 것으로 예상됩니다. 그러나 기상 관련 혼란, 운송 비용 반등, 신규 관세 시행은 상승 위험을 제기할 수 있습니다.
• 헥사메틸렌 디이소시아네이트 생산 비용 추세는 비교적 견고한 상태를 유지했습니다. 7월 초 원유와 벤젠 가격의 하락이 원자재 비용 부담을 일부 완화하는 데 도움을 주었으나, 물류 비효율성과 지역 중간체 생산의 간헐적 셧다운이 전반적인 비용 완화에 제한을 두었습니다.
• 헥사메틸렌 디이소시아네이트 수요 전망은 2025년 2분기 동안 안정세를 유지했습니다. OEM 및 애프터마켓 자동차 부문의 수요는 일부 회복되었으며, 인프라 유지보수 프로그램과 견고한 주택 수리 활동이 플로어 코팅과 외장용 애플리케이션을 지원했습니다.
• HDI 수입량은 선적 지연과 정책 변화로 인해 약간의 변동성을 보였으나, 선행 소싱 계약과 공급업체 다각화를 통해 전체 수입 가능성은 유지되었습니다. 유통업체의 재고 조정은 주요 고객에게 지속적인 공급을 보장했습니다.
• 수출 활동은 제한적이었지만 안정적이었으며, 미국 기반 HDI 생산업체들은 멕시코와 캐나다의 고부가가치 코팅 시장을 목표로 했습니다. 기존 무역 협정에 따른 전략적 선적은 경쟁력을 유지하는 데 기여했으며, 규정 준수 문서와 국경 검사 지연이 증가했음에도 불구하고 경쟁력을 확보했습니다.
아시아
• 헥사메틸렌 디이소시아네이트 (HDI) 가격 지수는 APAC 지역에서 분기별로 완만하게 하락했으며, 이는 산업용 코팅 수요 부진과 자동차 활동 둔화, 특히 중국과 한국에서의 영향을 받았다. 4월에는 재고 과잉과 건설 관련 애플리케이션의 구매력 약화로 인해 급격한 하락이 있었다. 5월에는 수요자 심리가 조심스러워지면서 수요가 계속해서 하락했고, 수출 활동이 부진하며 거시경제 지표가 불리하게 작용하였다. 그러나 6월에는 특수 코팅 수요의 계절적 증가, PU 가죽 애플리케이션 증가, 해외 주문의 소폭 회복으로 인해 미미한 개선이 나타났다.
• 2025년 7월 초에는 APAC 지역의 HDI 가격이 안정세 또는 약간 강세를 유지할 것으로 예상된다. 주요 동남아시아 국가들의 제조 PMI 지표 회복과 건설 파이프라인 프로젝트의 점진적 정상화가 단기 가격 방어를 뒷받침할 가능성이 높다. 또한, 전자제품 및 포장재용 유연 코팅 부문의 견고한 조달은 하류 수요를 지지하였다.
• 2025년 3분기 초 HDI 가격 전망은 조심스럽게 강세를 보일 것으로 예상되며, 이는 코팅 부문의 지속적인 수요, 북미 수출 회복 기대, 중국 내 원료 공급 제약과 안전 점검으로 인한 지역 생산 제한에 따른 것이다.
• 헥사메틸렌 디이소시아네이트 생산 비용 추세는 원료인 아디포니트릴과 헥사메틸렌 디아민의 공급 변동에 따라 변동성을 보였다. 유가 하락으로 일시적인 비용 완화가 있었으나, 규제 준수 비용 증가, 내륙 운송 병목 현상, APAC 내 화물 운임 불균형이 전체 생산자 마진을 계속해서 높이고 있다.
• 헥사메틸렌 디이소시아네이트 수요 전망은 완만한 회복세를 보였다. 산업용 코팅 수요는 지연된 인프라 및 전자 관련 프로젝트의 재가동으로 개선되었으나, 자동차 리페인팅 부문의 주문이 느리게 진행되고, 비용 민감 구매자들이 많은 인도 시장에서는 완전한 반등이 제한되었다.
• 중국의 HDI 수출 실적은 6월 말까지 소폭 상승하였으며, 동남아시아와 호주로의 선적이 증가하였다. 수출업체들은 유리한 환율과 선박 가용성 회복을 활용하여 현물 거래 기회를 잡았으나, 글로벌 무역 불확실성은 이익을 제한하였다.
• 국내 소비는 주로 동부 및 남부 중국에 집중되었으며, 이는 자동차 인테리어 리퍼비시와 지속 가능한 포장재 부문에 의해 주도되었다. 도시 재개발 프로젝트와 전기차 생태계 투자가 최종 수요를 지지하는 반면, 농촌 건설 지출이 부진하여 전체 성장세를 제약하였다.
유럽
• 헥사메틸렌 디이소시아네이트 가격 지수는 2025년 2분기 유럽에서 약 6.3%의 분기별 하락을 경험했으며, 이는 분기 후반의 눈에 띄는 가격 회복에도 불구하고 발생한 것이다. FOB 함부르크 견적은 4월에 약 USD 2860/MT에서 시작했으며, 이는 급격한 12% 하락 후에 나타난 것이었으나 5월에 반등했고 7월 초까지 추가 상승하였다. 이는 원료인 Hexamethylene Diamine의 공급 제약, 생산 비용 상승, 지속적인 물류 혼란에 힘입은 것이다. 분기 초의 하락은 분기 후반의 상승보다 더 큰 영향을 미쳐 평균적으로 순 분기 하락을 초래하였다.
• 2025년 7월 유럽에서 헥사메틸렌 디이소시아네이트 가격이 어떻게 변했는가?
• 2025년 7월 초에는 HDI 가격이 소폭 상승하는 추세를 보일 것으로 예상되며, 항만 파업과 운전자 부족 등 노동력 혼란이 공급망에 계속 영향을 미치는 가운데, 자동차 코팅 및 PU 신발 시장의 안정적인 수요가 운임 및 원자재 비용 상승에도 불구하고 지속적인 수요를 지지한다.
• 2023년 3분기 초 헥사메틸렌 디이소시아네이트 가격 전망은 원료인 Hexamethylene Diamine의 공급 개선 속도, 북유럽 전역의 항만 및 운송 병목 현상 해결 여부, 그리고 EU 내 및 아시아행 노선의 높은 운송 비용이 계속되는지 여부에 따라 다소 강세를 보일 것으로 예상된다.
• 헥사메틸렌 디이소시아네이트 생산 비용 추세는 6월까지 높은 수준을 유지했으며, 이는 원료 공급 제약과 원자재 비용 상승에 기인한다. 항만 노동력 부족, 연료 비용 상승, 네덜란드와 덴마크의 규제에 따른 운송 통행료 변경 등 복합적인 요인들이 지역 물류 및 생산 비용을 더욱 증가시켰다.
• 헥사메틸렌 디이소시아네이트 수요 전망은 안정적인 수요에 힘입어 견고하게 유지되었으며, 특히 전기차 및 하이브리드 차량용 고성능 코팅제와 건설 분야에서 HDI가 여전히 필수적이기 때문이다. 이는 EU 지원 인프라 및 친환경 건축 프로젝트의 코팅 및 단열재 수요를 뒷받침한다.
• 유럽의 HDI 수입 및 수출은 지속되는 물류 압박으로 인해 제한되었으며, 로테르담, 함부르크, 브레머하펜 항구의 혼잡이 선적 지연과 비용 상승을 초래하였다. 내륙 운송은 라인 강 수위 저하, 제한된 컨테이너 가용성, 정책에 따른 통행료 조정으로 인한 대체 경로 의존 증가로 더욱 어려움을 겪었다.
• 프랑스, 벨기에, 중부 유럽의 수요는 혼조세를 보였다. 프랑스와 독일은 거시경제 활동 둔화와 차량 등록 감소로 HDI 소비가 일부 냉각된 반면, 이탈리아와 동유럽은 건설 및 신발 생산과 연계된 안정적인 수요를 기록하였다. 지역별 차이는 전반적인 시장 압력을 일부 상쇄하며 유럽 전체 HDI 수요에 일정 부분 지지를 제공하였다.
2025년 1분기 북미 헥사메틸렌 디이소시아네이트(HDI) 시장은 공급 측 제약과 하류 산업의 견조한 수요에 의해 전반적으로 강세의 가격 추세를 보였다. 분기 초에는 HDI 생산이 안정적으로 유지되었고, 미국 제조업 부문의 완만한 회복세가 시장 심리를 지지하였다. 원유 가격이 초기에 하락하여 원료 비용이 다소 완화되었으나, 생산 비용은 지속적인 무역 정책 변화와 지정학적 요인에 의해 영향을 받았다. 분기 중반에는 북극 한파로 인해 생산에 차질이 발생하였고, 특히 뉴욕과 뉴저지에서의 항만 혼잡이 물류를 저해하여 공급망 문제를 심화시켰다. 이러한 어려움에도 불구하고, 자동차 및 건설 부문의 꾸준한 수요에 힘입어 HDI 가격은 안정적으로 유지되었다. 자동차 산업에서는 특히 전기차(EV) 생산이 소폭 반등하면서, 경량화 및 내장재 응용에 사용되는 폴리우레탄(PU) 소재용 HDI 수요가 증가하였다. 건설 부문에서는 높은 자재 비용과 인력 부족으로 인해 수요가 혼조세를 보였으나, 일부 성장세가 예상되었으며, 2025년 전체 건설 지출은 5.5% 증가할 것으로 전망되었다. 분기 말에는 지속적인 공급 문제와 화학제품 수출 증가에 힘입어 강세 모멘텀이 이어졌으며, 관세 인상과 무역 불확실성에도 불구하고 이러한 추세가 유지되었다. 견고한 자동차 수요와 완만한 건설 활동이 HDI 소비를 견인하여, 분기 전체적으로 가격 상승세를 더욱 강화하였다.
2025년 1분기 동안 아시아의 헥사메틸렌 디이소시아네이트(HDI) 시장은 가격과 수요 모두에서 변동성을 보이며 혼조세를 나타냈다. 분기 초에는 주요 생산 지역에서 원료 공급 개선과 안정적인 생산 수준에 힘입어 원가 지지력이 강화되면서 HDI 가격이 상승하였다. 그러나 이러한 긍정적인 가격 움직임은 특히 자동차 및 건설 부문에서의 국내 수요 부진으로 상쇄되었다. 2월에는 설 연휴 이후 재고 가용성이 개선되면서 시장이 약세로 전환되었고, 이에 따라 가격에 하방 압력이 가해졌다. 자동차 및 건설 등 주요 산업에서의 부진한 수요 역시 가격 하락에 추가적으로 기여하였다. 분기 말에는 동남아시아에서 폴리우레탄(Polyurethane, PU) 생산용 HDI에 대한 견조한 수요가 유지되면서 시장 심리가 완만하게 유지되었다. 그러나 중국의 부진한 부동산 시장과 감소하는 자동차 판매가 전체 시장을 위축시켰다. 안정적인 생산, 변동하는 원료 비용, 지역별로 상이한 수요가 복합적으로 작용하여, 분기 동안 HDI 가격과 시장 상황은 전반적으로 신중하고 혼조된 흐름을 보였다.
유럽 지역에서의 헥사메틸렌 디이소시아네이트(HDI) 가격 동향은 2025년 1분기 동안 공급망 혼란, 지정학적 긴장, 그리고 산업별 수요 변화가 복합적으로 작용하며 뚜렷한 변동성을 보였다. 분기 초에는 부타디엔 공급의 부족, 원유 가용성 제한, 러시아 및 이란과 관련된 지정학적 긴장 등으로 인해 가격이 급격히 상승하였다. 한파로 인한 난방유 수요 증가도 공급 부족을 더욱 심화시켰다. 건설 부문의 어려움에도 불구하고, 자동차 산업, 특히 폴리우레탄(Polyurethane, PU) 소재에 대한 HDI 수요는 견조하게 유지되었다. 그러나 분기 중반에는 자동차 및 건설 부문 전반에서 수요가 약화되고, 유럽 항만의 심각한 기상 악화 및 노동자 파업으로 인한 공급망 혼란이 지속되면서 가격이 하락하였다. 이러한 요인들로 인해 가격은 크게 하락하였다. 분기 말에는 생산 안정화, 원료의 중간 수준 가용성, 자동차 부문(특히 성장하는 전기차 시장)에서의 수요 회복, 그리고 이탈리아를 중심으로 일부 건설 시장의 회복에 힘입어 가격 동향이 소폭 반등하였다. 전반적으로 2025년 1분기 유럽 HDI 시장은 외부 및 내부 요인에 의해 공급 및 수요 역학이 영향을 받으며 변동성이 두드러진 시기로 특징지어졌다.
