2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 할로 부틸 고무 (BIIR) 가격 지수는 북미에서 분기별 1.3% 하락했으며, 4월과 5월에는 자동차 부문의 수요 약화, 관세 주도 무역 교란, 물류 비용 상승이 겹치면서 하락 모멘텀을 보였다. 6월에는 공급이 지속되고 자동차 및 건설 활동이 개선되면서 시장 기초 여건이 균형을 이루어 가격 안정화가 나타났다.
• 2025년 7월 초, BIIR 가격 지수는 USD 2418/MT FOB 텍사스에서 변동 없이 유지되었다. 이 안정성은 타이어 및 건설 부문의 수요 균형에 힘입은 것으로, 지정학적 긴장 완화에 따른 원유 가격 하락으로 원료인 이소부틸렌 비용이 떨어졌음에도 불구하고 유지되었다. 이스라엘과 이란 간의 휴전은 특히 석유 시장에서 위험 프리미엄을 제거하여 투입 비용을 낮췄다.
• 할로 부틸 고무 가격 전망에 따르면, 가격은 2025년 3분기 중반까지 안정세를 유지할 가능성이 높다. 그러나 물류 병목 현상, 계절적 교란, 또는 원자재 또는 완제품 흐름에 영향을 미치는 관세 재상승으로 공급이 긴축될 경우 상승 압력이 나타날 수 있다.
• 할로 부틸 고무 생산 비용 추세는 분기 동안 약간 하락하는 모습을 보였으며, 이는 원유 가격 하락과 이소부틸렌 공급 안정에 힘입은 것이다. 그러나 지속적인 운송 변동성, 항만 혼잡, 무역 정책 불확실성은 특히 허리케인 시즌 재고 확보와 홍해 관련 선적 문제와 맞물려 생산 계획 및 재고 관리에 복잡성을 더했다.
• 할로 부틸 고무 수요 전망은 2025년 2분기 동안 부문별로 혼조세를 보였으나 전반적으로 안정적이었다. 2분기 초 자동차 제조가 감소했으나, 6월에는 전기차 및 경트럭 생산 증가로 반등하였다. 건설 부문은 인프라 투자와 지붕재, 실란트, 단열재에 대한 내구성 재료 수요에 힘입어 견고한 모습을 유지하며, 주택 완공이 둔화된 것을 상쇄하였다.
• 할로 부틸 고무의 수입 및 수출은 분기 동안 소폭 변동하였다. 트럼프 시절 관세 재도입과 de minimis 면제 해제는 캐나다, 멕시코, 아시아와의 무역에 부담을 주어 전통적인 공급 경로를 교란시켰다. 한편, 국내 디지털 물류 도구와 창고 전략은 글로벌 무역 변동성 속에서도 공급 연속성을 지원하였다.
• 글로벌 무역 전망: 아시아 및 유럽 생산업체들은 안정된 생산 능력을 유지했으나, 북미로의 수출은 정책 주도 무역 변화와 운송 비용 상승으로 제약을 받았다. 화학 원자재의 대량 무역은 계속되었으나, 해방일 관세 체제는 공급자 선호도에 변화를 가져왔으며, 구매자들은 비용 구조와 조달 전략을 재평가하였다.
아시아
• 헤일로 부틸 고무 Price Index in APAC는 분기별로 0.6% 하락하여 2025년 6월 말 기준 FOB 도쿄 USD 2,890/MT에 settled 되었습니다. 가격은 4월에 0.7%의 완만한 하락을 보였고, 이후 5월에는 1.5%, 6월에는 2.7%의 추가 하락이 있었으며, 이는 원유 가격 약세, 하류 부문의 수요 둔화, 물류 헤드윈드에 기인합니다. 충분한 Isobutylene 원료 공급에 힘입은 안정적인 생산에도 불구하고, 자동차 부문의 부진과 간헐적인 건설 수요가 전체 조달 모멘텀에 영향을 미쳤습니다.
• 2025년 7월 APAC에서 헤일로 부틸 고무 가격이 변동한 이유는 무엇입니까?
• 2025년 초 7월 초에는 자동차 제조업체의 안정된 수요와 원자재 비용 완화로 가격이 안정세를 유지했습니다. 이스라엘과 이란 간의 휴전은 원유 가격을 낮추어 생산 비용을 절감시켰습니다. 항만 혼잡과 내륙 물류 문제에도 불구하고, 중국과 동남아시아의 강한 NEV 생산이 전체 가격 안정에 완충 역할을 했습니다.
• 2025년 3분기 초 헤일로 부틸 고무 가격 전망은 범위 내에서 약간 강세를 보일 것으로 예상되며, 자동차용 고무 수요는 견고하게 유지되고 공급망 문제도 지속되고 있습니다. 운임 변동성, 컨테이너 부족, 신중한 재고 확보가 가격 동향을 형성하는 핵심 요인입니다.
• 헤일로 부틸 고무 생산 비용 추세는 2분기 내내 압박을 받았으며, 이는 지정학적 사건과 OPEC+ 생산량 변동에 연관된 원유 가격 변동을 반영합니다. 휴전이 일시적으로 비용 부담을 완화했지만, 항만 우회 및 내륙 화물 지연으로 물류 비용이 상승하여 마진이 압박받았습니다.
• 헤일로 부틸 고무 수요 전망은 핵심 부문에서 안정세를 유지했습니다. NEV 및 하이브리드 차량 제조는 주요 경제권에서 꾸준한 수요를 지속했고, 중국, 인도, 동남아시아의 인프라 활동은 틈새 소비를 견인했습니다. 그러나 높은 차량 가격과 엄격한 프로젝트 금융은 적극적인 조달을 제한했습니다.
• 2025년 2분기 아시아의 수출 실적은 혼조를 보였습니다. 6월에는 북미와 동남아시아로의 선적이 선적 선행으로 개선되었으나, 항만 혼잡, 노동력 차질, 홍해와 호르무즈 긴장으로 인한 우회 압력으로 인해 배송 일정과 물류 비용이 압박받았습니다.
• 중국과 인도와 같은 시장의 국내 소비는 특히 타이어 인너라이너와 개스킷과 같은 자동차 부품에서 견고하게 유지되었습니다. 건설 부문의 수요는 크지 않지만 인프라 수요와 방수재료 활용으로 꾸준히 유지되었으며, 일본과 한국은 인구 및 노동력 제약에 직면해 있었습니다.
유럽
• 헤일로 부틸 고무 (CIIR) 가격은 유럽에서 2025년 2분기 분기별 약 2.1%의 하락을 기록했으며, 이는 지속적인 물류 혼란과 수요 패턴 변화에 기인한다. CFR 함부르크 견적은 4월 초 약 USD 2953/MT에서 시작하여 4월 말에는 USD 2977/MT로 약간 상승(+0.8%)했으나, 5월 중순 이후 하락했고 6월 말에는 USD 2710/MT로 추가 하락하였다(5월 1.8%, 6월 6.5%). 이러한 하락세는 원료인 Isobutylene 비용이 완화되고, 항만 활동이 중단되었으며, 건설 부문의 수요가 약화된 데 기인한다. 자동차 최종 수요는 특히 전기차 제조에서 견고했지만, 인플레이션 압력과 북유럽 전역의 물류 병목 현상으로 인해 전체 시장 심리는 침체된 상태를 유지하였다.
• 2025년 7월 초 유럽의 헤일로 부틸 고무 가격은 수요-공급 기초가 안정적임을 반영하여 변동 없이 유지되었다. 수요는 특히 전기차와 하이브리드 차량에 사용되는 타이어 인너라이너와 씰링 시스템을 중심으로 자동차 부문에서 안정적이었다. 한편, 원료인 Isobutylene 가격은 이스라엘과 이란 간의 휴전 이후 선행 Brent 원유 가격이 하락하면서 약화되었다. 지정학적 긴장 완화는 에너지 시장의 위험 프리미엄을 낮추어 투입 비용 절감에 기여하였다. 그러나 물류는 인력 부족, 항만 파업, 내륙 화물 운송 차질로 인해 계속해서 압박을 받고 있어 공급망에 장애를 초래하였다.
• 2025년 3분기 초 헤일로 부틸 고무 가격 전망은 자동차 부문의 지속적인 수요와 내륙 및 해상 운송 문제의 해결 여부에 따라 조심스럽게 안정 또는 약세를 유지할 것으로 예상된다. 특히 독일과 프랑스의 주택 부문 건설 약세는 가격 회복을 제한할 수 있으나, 인프라 프로젝트와 애프터마켓 부문의 안정적인 조달은 일부 완충 역할을 할 수 있다.
• 헤일로 부틸 고무 생산 비용 추세는 2분기 동안 혼조세를 보였다. OPEC+ 생산 증가와 지정학적 긴장 완화로 인해 하락한 원유 가격이 비용 절감에 기여했으나, 물류 및 규제 준수 비용이 상승하면서 일부 이익이 상쇄되었다. 덴마크의 톨 요금 조정과 네덜란드의 CO₂ 기반 화물 할증료는 내륙 운송 비용을 상승시켰으며, 로테르담, 함부르크, 브레머하벤의 항만 혼잡은 배송 기간을 연장하고 화물 용량을 제한하였다.
• 헤일로 부틸 고무 수요 전망은 전반적인 차량 판매가 전년 대비 6% 감소했음에도 불구하고 자동차 산업의 견고한 소비에 힘입어 비교적 안정적이었다. 전기차와 하이브리드 차량 생산은 인너라이너와 씰 등 고무 부품의 안정적 조달을 이끌었다. 반면, 건설 부문은 높은 금리와 주택 건설 활동 감소로 인해 지붕 및 씰링 용도의 CIIR 수요가 둔화되었으며, 공공 인프라 유지보수 및 리모델링 프로젝트는 일부 지지를 제공했으나, 큰 규모의 성장에는 미치지 못하였다.
• 유럽의 CIIR 수입 및 수출은 무역 및 운송 차질로 인해 계속 병목 현상을 겪고 있다. 노동 파업, 인력 부족, 라인 강의 수위 저하로 인해 해상 및 내륙 화물 운송이 지연되었으며, 이로 인해 선적 지연과 재고 적체가 발생하였다. 철도 물류도 인프라 업그레이드로 인해 차질을 빚으며 유럽 전역의 배송 비용 상승과 공급 일정 신뢰성 저하에 영향을 미쳤다.
• 지역별 수요 역학은 여전히 분절된 상태를 유지하고 있다. 독일과 프랑스는 건설 활동 감소와 소비자 심리 약화로 인해 수요가 부진했으나, 벨기에, 동유럽, 이탈리아 시장은 더 견고한 수요를 보여주었다. 단열재, 타이어 생산, 애프터마켓 차량 부품에 대한 CIIR 수요는 이 지역들의 소비 안정에 기여하며, 전반적인 거시경제 압력에 대한 완충 역할을 했다.
2025년 1분기 동안 북미 지역의 가격은 소폭 상승한 후 하락세를 보였습니다. 1월 초에는 원자재의 적정한 공급과 함께 하락세가 나타났습니다. 생산은 원료인 Isobutylene의 안정적인 공급에 힘입어 꾸준히 유지되었으나, 원유 가격 상승에 따른 에너지 비용 증가가 영향을 미쳤습니다. 그러나 유럽과 호주를 중심으로 글로벌 수출량은 수요 약화로 인해 감소세를 보였습니다. 도료 및 코팅 분야의 수요는 업계 구조조정과 친환경 건축자재에 대한 관심 증가로 인해 다소 낮은 수준을 유지하였습니다. 그러나 2월이 시작되면서 상류 비용의 상승과 원료 공급의 타이트화가 나타났습니다. 또한, 신규 수입 관세가 도입되면서 가격 상승 압력이 가중되었습니다. 이러한 공급 측면의 압박에도 불구하고, 하류 산업의 수요는 보통 수준을 유지하였습니다. 한편, 자동차 산업에서는 2025년 3월 차량 판매 회복과 전기차 등록 증가에 힘입어 Halo Butyl Rubber에 대한 수요가 완만한 성장을 보였습니다. 3월 말에는 Halo Butyl Rubber 가격이 다시 상승하여, BIIR FOB Texas 기준 톤당 2,570달러(USD 2570/MT)에 도달하였습니다.
APAC 지역의 할로부틸고무가격은 2025년 1분기 동안 소폭 상승한 후 하락세를 보였습니다. 1월에는 태국에서 할로부틸고무 가격이 소폭 하락하였습니다. 원료 비용은 원유 가격의 영향으로 견고하게 유지되었으나, 자동차 산업의 부진에 기인한 타이어 및 고무 부품 제조업체의 수요 약세가 가격 하락 압력을 가했습니다. 그러나 2월에는 원료 가용성 회복에 따른 제한적인 비용 지지와 이소부틸렌(Isobutylene) 운임 상승으로 인해 가격이 반등하였습니다. 태국의 전체 수입량은 감소하였으나, 경제 전망은 견조하게 유지되었습니다. 3월에는 일본으로부터의 태국 수입이 감소하여 관세 우려로 인한 공급 제한이 발생하였습니다. 자동차 산업은 생산 및 수출이 크게 감소하였으나, 정부의 전기차(EV) 관련 정책이 향후 시장 안정화 가능성을 제시하였습니다. 반면, 공공 부문 건설의 강세로 인해 접착제 및 실란트 분야에서 할로부틸고무에 대한 견조한 수요가 유지되었습니다. 전반적으로 1분기는 태국 내 지역 공급 역학, 원료 비용, 자동차 및 건설 산업 전반의 다양한 수요에 의해 가격 변동성이 특징적으로 나타났습니다.
2025년 1분기 동안 유럽 지역의 할로 부틸 고무가격은 소폭 상승한 후 하락세를 보였습니다. 1월 초, 독일 내 할로 부틸 고무 가격은 국제 시장에서 재고 수준이 증가함에 따라 하락하기 시작했으며, 이는 2024년 말 연말 재고 비축으로 인해 다운스트림 산업의 수요가 감소하고 최종 용도인 건설 및 자동차 소재의 생산 및 소비가 줄어든 데 기인합니다. 그러나 2월에는 원자재 비용 인플레이션이 상승함에 따라 할로 부틸 고무 가격이 소폭 반등하였습니다. 동시에, 운임 상승으로 인해 원료인 아이소부틸렌(Isobutylene)의 해상 운송 비용이 증가하면서 업스트림 비용 부담이 커졌습니다. 이로 인해 수출국에서의 할로 부틸 고무 생산 비용이 상승하였고, 이는 독일의 수입 가격에도 영향을 미쳤습니다. 2025년 2월, 서유럽 자동차 부문에서는 승용차(Passenger Vehicle, PV) 판매율이 1월의 연간 1,160만 대에서 1,260만 대로 소폭 개선되었습니다. 또한, 2025년 3월에는 특히 로테르담(Rotterdam)과 르아브르(Le Havre) 등 유럽 주요 항만에서의 악천후와 노동자 파업으로 인해 선적 지연 및 우회 운송이 발생하여 배송 일정이 복잡해졌고, 이로 인해 할로 부틸 고무 가격이 상승하였습니다.
