2025년 6월 말 분기
북아메리카
• Q2 구아 검(Guar Gum) 현물 가격은 북미 지역에서 변동이 있었지만 전반적으로 안정세 또는 약간 하락하는 추세를 보였으며, 분기별 평균 가격 변동률은 –1.93%였다. 특히 2025년 6월은 글로벌 공급의 긴축으로 인해 두 달간의 하락 후 월간 1.32% 상승하며 반전된 모습을 보였다.
• Q2 초기에 국내 재고 과잉과 수요 부진이 나타났으며, 인도에서의 풍부한 수출과 보수적인 하류 구매로 인해 4월과 5월에는 가격 하락 압력이 가중되었다.
• 4월 수요 전망은 특히 석유·가스 및 가공 식품 분야에서 부진했으며, 구매자들은 적극적인 재고 확보보다는 기존 재고를 활용하는 경향이 강해 시장 모멘텀의 추가 성장을 저해하였다.
• 구아 검 생산 비용 추세는 낮은 운송 비용과 글로벌 가격 경쟁력으로 인해 수입업체에게 유리하게 유지되었으며, 특히 인도의 풍부한 수확과 안정적인 수출 가격 책정 이후 더욱 그러하였다.
• 5월에는 이전 몇 달간의 과도한 재고 축적과 제한된 수요, 50 미만의 제조업 PMI 지수로 인해 공격적인 할인 정책이 시행되었으며, 이는 공급망 전반에 걸친 단기 가격 약세를 부추겼다.
• 식품 및 음료, 개인용품 제조 분야는 하류 재고 관리의 신중함, 소비자 지출의 보수적 태도, 그리고 선택적 구매의 둔화로 인해 수요가 부진하였다.
• 6월에는 인도에서의 기상 이변으로 인한 공급 부족(12% 하락)과 글로벌 물류 병목 현상으로 인해 배송 시간이 길어지고 수입업체들이 더 높은 비용을 수용하게 되면서 구아 검 현물 가격이 급반등하였다.
• 6월의 석유개발 분야 활동 재개는 시장 개선에 힘입어 구아 검 수요 전망을 뒷받침하였으며, 식품 및 제약 분야에서도 지속적인 사용이 이어졌다.
• 미국 달러화 약세를 포함한 환율 변동은 미국 구매자들의 비용 인플레이션을 가중시켜, 이전에 얻었던 국제 가격 경쟁력의 이점을 약화시켰다.
• 2025년 하반기 북미 지역 구아 검 가격 전망은 글로벌 공급 긴축 지속, 석유·가스 수요 강세, 인도 수출 차질에 대한 취약성으로 인해 상승 편향을 보이고 있다.
유럽
• 유럽(네덜란드)에서의 Q2 개리검 현물 가격은 4월에 –1.12%의 하락, 5월에 +4.77%의 강한 회복, 6월까지 지속된 강세를 보였으며, 분기 평균 가격 변동은 +1.50%로, 물류 및 수입 동향에 힘입어 유지되었습니다.
• 4월 가격 약세는 미국행 선적에서 전환된 재고 과잉과 구매자의 사전 휴일 재고 확보 활동에 기인하였습니다.
• 개리검 생산비용 추세는 유리한 물류(경쟁력 있는 운임, 충분한 선박 공간)와 유로화 강세의 혜택을 받아, 2분기 초반 구매자들의 현물 수입 비용을 낮추었습니다.
• 4월 공급이 풍부했음에도 불구하고, 실제 소비는 보통 수준이었으며, 가격이 약세를 보이고 재고가 높은 상태에서 최종 사용자들은 신선한 구매를 미루었습니다.
• 5월에는 산업 파업과 라인 강의 선박 교통 제한, 아시아 화물의 미국 노선 재배치로 인해 공급망 병목 현상이 심화되어, 도착 비용이 급증하고 재고가 압박받았습니다.
• 구매자들은 6월 금리 인상 예상에 앞서 예약을 서두르며, 개리검 및 기타 검 제품에 대한 희소성 프리미엄과 공급 불확실성을 야기하였습니다.
• 하류 산업(특히 식품 가공 및 화장품)은 5월 말까지 생산 증가를 예상하며 재고를 재구축하기 시작했고, 이는 가격 지지력을 제공하였습니다.
• 6월에는 인도 FOB 가격 강세와 육상 물류 안정이 석유·가스, 식품, 제약 분야의 강한 소비로 인한 지속적인 공급 긴축을 상쇄하지 못하여, 가격 상승 모멘텀을 유지하였습니다.
• 제조업 경기 개선(NEVI PMI 51.2로 상승)과 유럽 가공 개리검의 수출 주문 증가가 6월까지 강한 개리검 수요 전망을 지속시켰습니다.
• 유럽 개리검 가격 전망은 2025년 3분기까지 견고한 산업 소비와 글로벌 공급의 긴축이 시장 가용성의 미미한 개선을 능가하며 지속적인 강세를 예상합니다.
아시아
• APAC(특히 인도)의 가루검 스팟 가격의 Q2 궤적은 4월과 5월에 하락세를 보였으며(분기 평균 –2.13%), 6월에는 소폭 반등(+0.72%)하였는데, 이는 수출 주도 수요와 원자재 공급의 긴축이 맞물린 결과입니다.
• 초기 분기 시장 상황은 제조업체들이 재고 과잉과 제약 및 퍼스널 케어 부문의 약한 수요로 인해 설비 가동률이 낮았으며, 회복 징후는 제한적이었습니다.
• 인도의 제조업 PMI 하락과 소매 활동 둔화로 인해 지속적인 수요 부진이 5월까지 월별 가격 약세를 강화하였습니다.
• 4월과 5월 동안 인도 생산자들의 가루검 생산 비용 추세는 글로벌 원료 가격 변동성 속에서도 낮은 국내 투입 비용 덕분에 안정적이었습니다.
• 수출은 분기 중반에 감소하였으며, 미국과 유럽의 해외 구매자들이 재고 과잉과 국제 가격 하락으로 망설이면서 현지 스팟 가격에 압력을 가하였습니다.
• 석유 및 가스 부문의 프래킹 관련 수요(지역 및 수출 모두)는 Q2에 부진했으며, 최종 사용자들은 단기 수요를 위해 재고를 재충전하는 수준에 머물러 과잉 공급이 지속되었습니다.
• 6월에는 과도한 강우로 인한 재배 면적 감소와 수출 주문의 급격한 회복이 결합되어 가격이 안정적이면서도 완만하게 상승하였으며, 이는 견고한 펀더멘털을 반영합니다.
• 도매상들의 투기와 재고 축적이 Q2 후반에 증가하여 가루검 스팟 가격 변동성을 확대하였으며, 이는 추가 공급 긴축과 강한 산업 수요 기대에 따른 것입니다.
• APAC의 가루검 수요 전망은 6월까지 상승 전환하였으며, 이는 석유 및 가스, 식품, 제약 부문의 강한 수요와 수출, 국내 수요 모두에서 견조한 수요가 주도하였기 때문입니다.
• 2025년 3분기 가루검 가격 전망은 글로벌 수요 강세, 제한된 재배 회복, 활발한 수출 채널로 인해 APAC, 특히 인도에서 강세를 유지할 것으로 보입니다.
2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 동안 미국 시장의 구아검 가격은 약한 수요와 풍부한 글로벌 공급에 의해 지속적인 하락세를 보였습니다. 분기 초인 1월에는 제약 및 식품 부문의 부진한 수요, 높은 재고 수준, 그리고 지속적인 글로벌 공급 과잉으로 인해 가격이 3% 하락하였습니다. 뉴욕 및 뉴저지 항만의 혼잡 역시 적극적인 조달을 저해하는 요인으로 작용하였습니다.
2월에는 유전 및 가스 부문의 수압파쇄(Fracking) 활동 감소로 인한 수요 둔화로 가격 하락세가 이어졌습니다. 동시에 인도에서의 구아콩(Guar Bean) 풍작으로 수출 가격이 하락하여 미국 수입업체들에게 유리하게 작용하였습니다. 환태평양 해상 운임의 하락과 안정적인 생산비는 경쟁을 더욱 심화시켰으며, 식품 부문의 수요는 제한적인 지지에 그쳤습니다.
3월에도 이와 유사한 양상이 이어졌으며, 공격적인 수출 경쟁, 낮아진 운송비, 그리고 침체된 수요 환경이 가격에 압박을 가하였습니다. 유전 및 가스 산업의 신중한 자본 운용은 소비를 더욱 제한하였고, 식품 부문은 긴급하지 않은 안정적인 수요를 유지하였습니다. 전반적으로 2025년 1분기는 약세 시장 심리, 개선된 수입 가격 경쟁력, 그리고 조달 긴급성의 감소가 특징적이었습니다. 셰일 산업을 포함한 산업 수요가 회복되지 않는 한, 미국 내 구아검 가격은 2분기 진입 시점까지 약세를 지속할 가능성이 높습니다.
아시아 태평양
2025년 1분기 중국 구아검 가격 동향은 공급 상황, 계절적 교란, 수요 측면의 도전이 복합적으로 작용하며 뚜렷한 변동성을 보였다. 1월에는 다운스트림 수요 부진, 풍부한 재고, 신중한 구매자 심리로 인해 가격이 압박을 받았다. 현물 시장의 약세와 미국 관세에 대한 불확실성, 중국 내 장기적인 디플레이션 상황이 맞물리면서 공격적인 재고 축소가 촉진되어 전반적인 시장 신뢰가 약화되었다.
그러나 2월에는 일시적인 가격 반등이 나타났다. 춘절 연휴로 인해 공장 가동이 감소하고 국내 공급이 제한된 반면, 연휴 이후 식품, 제약, 음료 등 주요 산업에서 수요가 급증했다. 재고가 부족하고 즉각적인 공급이 제한되자 제조업체들은 인도산 수입에 대한 의존도를 높였으며, 이 시기 인도 현지 가격은 강세를 보였다. 이러한 수급 불균형이 가격 상승 압력으로 작용했다. 하지만 이러한 모멘텀은 오래가지 못했다. 3월에는 인도의 풍작에 따른 글로벌 공급 과잉과 인도 수출업체들의 공격적인 가격 인하로 인해 가격이 다시 하락했다.
물류 개선과 위안화 강세는 수입 비용을 추가로 절감시켰으며, 연휴 이전 확보된 재고가 시장 수요를 계속 충족시켰다. 또한, 산업 활동의 약화—특히 석유 및 가스 부문—와 중국 내 지속적인 디플레이션이 국내외 수요를 모두 억제했다. 그 결과, 2025년 1분기 전체적으로는 2월의 단기 반등에도 불구하고 약세장이 지속되었다. 시장 참여자들은 지속적인 불확실성 속에서 민첩한 구매 및 재고 전략을 채택할 것이 권고된다.
유럽
2025년 1분기 네덜란드의 구아검 시장은 역동적인 가격 변동을 보였다. 1월에는 소폭의 가격 상승으로 시작하였으나, 2월과 3월에는 지속적인 하락세가 이어졌다. 1월에는 제약, 식품, 화장품, 산업용 등 주요 분야에서의 견고한 구매 활동에 힘입어 가격이 점진적으로 상승하였다. 구매자들은 1분기 생산 수요에 대비해 적극적으로 재고를 확보하였으며, 인도산 구아검의 수출 가격 상승과 안정적인 공급이 판매자들의 가격 인상 조정을 가능하게 했다.
높은 원재료 비용과 전략적 구매가 견고한 가격 환경을 조성하였다. 그러나 2월에는 인도에서의 풍부한 구아콩(guar bean) 수확과 원재료 비용 하락에 힘입은 강한 공급세가 시장에 유입되면서 이러한 추세가 반전되었다. 네덜란드는 FD 인코텀즈(Incoterms) 하에서 주요 재수출 허브 역할을 하며, 경쟁력 있는 가격의 인도산 구아검을 유럽 전역에 재분배하여 가격 하락 압력을 가중시켰다. 물류 개선과 운임 하락도 가격 하락세를 뒷받침하였다.
3월에는 지속적인 공급 과잉, 높은 재고 수준, 신중한 구매 심리로 인해 가격 하락이 이어졌다. 전방 수요가 부진한 가운데, 다운스트림 부문에서는 신규 주문을 연기하고 기존 재고를 활용함으로써 공급업체들이 재고 처분을 위해 가격 인하에 나서도록 유도하였다. 성수기 할증료의 해제, 우호적인 환율 변동, 항만 혼잡 완화 등도 약세 심리를 심화시켰다. 전반적으로, 1월의 초기 상승세에도 불구하고 1분기 말에는 구아검 가격이 순하락세로 마감되었다.
2024년 4분기 미국 구아검 시장은 몇 가지 주요 요인으로 인해 지속적인 가격 상승을 경험했습니다. 식음료와 같은 산업의 수요 증가와 운송비 상승, 공급망 차질로 인해 가격이 상승했습니다. 제한된 국내 생산, 배송 시간 연장, 파업으로 인한 항만 혼잡이 상황을 더욱 악화시켰습니다.
전략적 비축과 원자재 비용 증가도 가격 인상에 영향을 미쳤습니다. 아시아로부터의 수입에 대한 시장의 의존도가 높아지면서 조달 비용이 더욱 증가했고 달러-위안 환율의 변동이 가격 상승 압력을 가중시켰습니다. 수출 수요는 여전히 강세를 유지하며 상승세를 더했습니다. 파업 이후 항만 운영이 안정화되었음에도 불구하고 물류 지연과 운임 상승은 공급망에 계속 부담을 주었습니다.
전반적인 시장은 공급망 취약성, 높은 수요, 비용 상승으로 인해 가격이 상승하는 자기 강화적 사이클을 보였습니다. 국내 생산이 제한적이고 수입 의존도가 지속되는 상황에서 시장은 지속적인 구조적 변화에 직면하여 분기 내내 가격이 상승세를 유지할 것으로 예상됩니다.
2024년 4분기 인도의 구아검 시장은 제한된 공급과 수요 증가의 조합으로 인해 견고한 상승 추세를 보였습니다. 10월과 11월( )에는 생산 능력 제한, 수입 감소, 농작물 피해로 인한 심각한 수급 불균형으로 인해 가격이 눈에 띄게 급등했습니다. 산업 소비와 겨울철 사전 비축으로 인해 수요는 여전히 강세를 보였으며, 제약 부문이 크게 기여했습니다.
계절적 가격 상승과 미국 달러 대비 인도 루피화 약세에도 불구하고 시장은 공급업체 주도의 모멘텀을 유지했습니다. 특히 중국으로부터의 생산 및 수입 비용 상승으로 공급 문제가 지속되었습니다. 12월까지 시장은 펀더멘털 약세보다는 전략적 재고 관리로 특징지어지는 조정 국면을 보였습니다.
수출 문의가 완화되고 라자스탄의 가공 단위는 수요 둔화에 직면했지만 제약 수요는 안정화 요인으로 작용했습니다. 시장이 일시적인 수출 역풍과 가격 압박에 직면했지만 이는 과도기적인 현상으로, 근본적인 안정세는 지속될 것으로 예상됩니다. 전반적으로 4분기 추세는 강세를 반영하고 있으며, 가격 조정은 시장 하락의 신호라기보다는 전술적 조정으로 간주됩니다.
2024년 4분기 스페인 구아검 시장의 전반적인 추세는 꾸준한 가격 상승과 수요 변동 및 공급 차질로 인한 큰 폭의 가격 하락이 뒤따랐습니다. 분기 초반에는 글로벌 경제 압박, 공급망 문제, 주요 생산국(특히 인도)의 제한된 공급량 등의 복합적인 요인으로 인해 가격이 상승했습니다.
이러한 요인으로 인해 스페인 바이어들이 다양한 구매 전략을 사용하면서 시장 불균형이 발생했고, 시장 활동은 더욱 활발해졌습니다. 또한, 수입 비용 상승과 구아르 종자 공급 제한으로 생산 문제가 악화되어 가격 상승이 지속되었습니다. 그러나 12월 말에는 수요 약세와 공급 과잉, 특히 연말연시 전 비축과 국제 문의 감소로 인해 가격이 급격히 하락했습니다.
수압 파쇄 산업의 수요 감소와 공급 과잉 상황이 가격을 더욱 압박했습니다. 공급업체의 잉여 재고 관리 노력에도 불구하고 약세 심리가 시장을 지배하면서 수급 불균형이 해소되지 않는 한 가격 하락 압력이 지속될 것으로 보입니다. 전반적으로 4분기에는 가격 상승과 하락이 모두 나타나는 변동성 장세가 이어지면서 공급망 관리의 중요성이 강조되었습니다.
