2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기에 북미 글리옥살 시장은 몇 가지 중요한 요인에 의해 가격이 지속적으로 하락하는 추세를 보였습니다. 이 지역 내 글리옥살의 풍부한 가용성과 항구 재고가 많고 하류 건설 산업의 수요가 약화되면서 시장 가격에 하락 압력을 가하는 데 중요한 역할을 했습니다. 인플레이션 환경은 복잡성을 더욱 가중시켜 전반적인 시장 감정과 소비자 구매력에 영향을 미쳤습니다. 제조 부문에서 적당한 성장을 보이며 전반적으로 강력한 경제적 배경에도 불구하고 글리옥살 시장은 제조 및 서비스 부문 모두에서 확장 속도가 감소하고 주문이 감소하면서 어려움에 직면했습니다. 가장 큰 가격 변화가 발생한 미국에 초점을 맞추면 전반적인 추세는 약세 시장 감정을 반영했습니다. 계절적 요인, 특히 몬순 시즌의 도래는 건설 부문의 수요 감소에 기여하여 부정적인 가격 궤적에 더욱 영향을 미쳤습니다. 이러한 계절적 추세와 광범위한 경제적 압박 간의 상관관계는 분기 내내 가격 움직임에서 분명하게 드러났습니다. Glyoxal 40% DDP Texas의 분기 말 가격 530달러/MT는 하락하는 가격 환경을 강조합니다. 분기 전반과 후반을 비교하면 2%의 눈에 띄는 가격 하락이 관찰되었으며, 2024년에는 이전 분기 대비 -7%가 변동했습니다. 이러한 하락 추세는 공급 역학에 영향을 미친 볼티모어 다리 붕괴를 포함한 혼란으로 인해 악화되었습니다. 전반적으로 2024년 2분기 Glyoxal의 가격 환경은 부정적이었으며, 어려운 시장 상황을 반영하여 지속적인 하락 압력이 있었습니다.
유럽
2024년 2분기에 유럽 글리옥살 시장은 하류 건설 부문의 수요 증가와 글로벌 운임 상승에 크게 영향을 받아 뚜렷한 상승 추세를 보였습니다. 물류적 어려움에도 불구하고 공급의 연속성은 유지되었으며, 운임은 특히 아시아에서 유럽과 북미로의 선적에서 눈에 띄게 급등했습니다. 적시 선적에 의존하는 화학 산업은 이러한 지연과 높은 운임으로 인해 비용이 증가했습니다. 이 분기는 건설 산업의 강력한 회복과 지역 전체의 광범위한 경제 개선에 힘입어 강세 시장 심리가 특징이었습니다. 가장 큰 가격 변화가 관찰된 독일에 초점을 맞추면 시장 역학이 특히 주목할 만했습니다. 이 나라는 건설 부문의 회복력 있는 수요에 힘입어 글리옥살 가격이 눈에 띄게 상승했습니다. 계절적 요인이 중요한 역할을 했으며, 유리한 여름 조건이 건설 활동을 촉진하고 글리옥살 수요를 증가시켰습니다. 가격 상승은 OPEC 국가의 공급 감축으로 인해 영향을 받은 원유 가격 상승으로 더욱 심화되었으며, 이는 파생 상품 시장과 전체 생산 비용에 영향을 미쳤습니다. 분기의 상반기와 하반기를 비교하면, 후자는 지속적인 수요와 물류적 제약을 반영하여 3%의 현저한 가격 상승을 보였습니다. 공장 폐쇄가 보고되지 않았음에도 불구하고, 시장의 긍정적인 궤적은 공급 중단의 방해를 받지 않았습니다. 연간 분석은 상당한 백분율 증가를 나타내며, 시장의 강세 심리를 강조합니다. 분기별로 가격 변화는 주로 이전 분기의 가격 급등의 높은 기저 효과로 인해 2024년 1분기 대비 2%의 약간의 하락을 기록했습니다. 이 분기는 글리옥살 가격이 FOB 함부르크 기준 MT당 680달러로 마감되어, 지속적으로 증가하는 심리와 긍정적인 가격 환경을 보여주었습니다. 이러한 상승 추세는 시장의 회복력과 업계 관계자가 물류적 어려움과 증가하는 투입 비용을 헤쳐 나가기 위해 한 전략적 조정을 강조합니다.
아시아 태평양
2024년 2분기에 APAC 지역의 글리옥살 시장은 몇 가지 주요 요인의 영향을 받아 뚜렷한 하락세를 보였습니다. 첫째, 재고 증가와 공급이 충분한 대서양 분지 시장으로 인해 상류 원유 가격이 크게 하락하여 글리옥살 제조업체의 생산 비용이 크게 감소했습니다. 이는 공급원료인 에틸렌 글리콜 가격이 하락하여 시장 내에 과잉 공급이 발생하면서 더욱 악화되었습니다. 또한, 요금 인상과 물류적 어려움을 포함한 글로벌 화물 운송 산업의 혼란으로 인해 운송 비용이 상승하고 글리옥살 가격에 압박이 가중되었습니다. 하류 부문, 특히 건설 산업의 수요가 약해지면서 상황이 악화되었는데, 지속적인 지정학적 불확실성과 경제적 불안정으로 인해 소비율이 낮아졌기 때문입니다. 중국에서 글리옥살 시장은 특히 큰 영향을 받았으며 가격 환경은 현저히 부정적인 감정을 반영했습니다. 몬순 시즌의 시작과 같은 계절적 요인으로 인해 건설 활동이 감소하여 수요가 더욱 감소했습니다. 주요 인프라 프로젝트에 대한 재정 신용 지원을 통해 시장을 안정화하려는 시도에도 불구하고 제조업 구매 관리자 지수(PMI)는 하락세를 보이며 제조업 성장이 더디다는 것을 나타냈습니다. 전반적인 추세는 가격이 급격히 하락한 것이 특징이었으며, 분기 후반의 평균 가격은 상반기에 비해 9% 하락했습니다. 이러한 상당한 감소는 지속적인 과잉 공급과 약한 수요 역학을 강조합니다. 이 분기는 Glyoxal 40% FOB 상하이 가격이 USD 620/MT로 마감되어 일관된 하락 궤적을 반영하고 2024년 2분기 APAC Glyoxal 시장의 부정적인 가격 환경을 강조합니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
APAC
이 지역에서 탄산칼륨의 최대 시장인 독일에서는 가격이 크게 변화했습니다. 2월에는 원자재 가격, 특히 염화칼륨의 급등과 홍해 해상 선박 공격으로 인한 공급망 중단으로 인해 가격이 5.5% 상승했습니다. 그러나 1월에는 염화칼륨 시장의 약세와 비료 산업의 수요 감소로 인해 가격이 5.3% 하락했습니다. 2024년 1분기 동안 독일의 전반적인 가격 추세는 시장 역학 변화로 인해 가격이 변동하는 등 불안정했습니다. 시장은 농업 부문의 낮은 수요, 습한 기후 조건, 높은 운임 등의 요인에 의해 영향을 받았습니다. 이러한 요인으로 인해 어려운 시장 환경이 조성되어 1월에는 약세, 2월에는 강세를 보였습니다. 계절적 측면에서는 봄철 비료 시즌이 시작되면서 탄산칼륨 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 그러나 현재 낮은 농업 활동과 건설 및 비누 산업의 구매 활동이 부진하여 시장의 전반적인 수요가 낮아지는 데 기여했습니다. 결론적으로, 2024년 1분기 유럽 지역 탄산칼륨의 가격 환경은 불안정했으며, 가격은 다양한 요인의 영향을 받았습니다. 시장은 특정 달과 시장 상황에 따라 긍정적인 가격 추세와 부정적인 가격 추세를 모두 경험했습니다. 독일의 최근 분기말 가격은 FOB 함부르크 탄산칼륨 분말의 USD 1700/MT였습니다.
북아메리카
2024년 1분기 북미 지역의 글리옥살 가격 환경은 미국 시장에서 눈에 띄는 변동이 있었지만 주로 긍정적인 추세를 보였습니다. 이 기간 동안 이 지역의 글리옥살 가격에 영향을 미친 요인은 여러 가지였습니다. 글리옥살의 공급은 현재 진행 중인 홍해 위기로 인해 영향을 받았는데, 이로 인해 해상 교통이 중단되고 전 세계적으로 재고가 증가했습니다. 유럽 소비자들의 신중한 구매 행동에도 불구하고 시장에서는 제품의 가용성이 충분했습니다. 다운스트림 건설 산업은 전체 시장을 지탱하는 안정적인 수요를 유지했지만, 제조 부문은 시멘트, 페인트 및 코팅, 직물과 같은 부문에서 관찰되는 경기 침체로 어려움에 직면했습니다. 특히 미국 시장에서 글리옥살 가격은 상당한 변동을 겪었습니다. 공급원료인 에틸렌 글리콜 가격 상승과 홍해 위기로 인한 공급 중단 영향으로 인해 2024년 1월 가격은 3.5% 상승했습니다. 이후 2024년 2월에는 금리 인하 기대와 공급 우려로 업스트림 원유 가치가 상승하면서 가격이 5% 이상 급등했습니다. 낙관적인 시장 정서에도 불구하고 빈도가 높은 경제 지표는 폭풍우와 추운 날씨의 영향을 받아 소매 판매 및 주택 착공과 같은 부문에서 차질을 빚었습니다. 전반적으로 2024년 1분기 글리옥살의 가격 환경은 공급원료 비용, 공급 중단, 경제 지표 등의 요인으로 인한 미국 시장의 변동으로 인해 긍정적이었습니다. 미국 Glyoxal 40% DDP Texas의 분기말 가격은 USD 580/MT로 기록되었으며, 이는 해당 기간 시장의 역학을 반영합니다.
유럽
2024년 1분기 동안 유럽 지역의 글리옥살 시장은 엇갈린 가격 추세를 보였습니다. 에틸렌 글리콜 공급원료 가격 상승으로 인해 1월 가격 인상으로 분기가 긍정적으로 시작되었습니다. 그러나 2월에는 원유 가격 상승과 홍해 위기로 인한 공급 우려로 인해 가격이 크게 급등했습니다. 계속되는 위기로 인해 공급망이 중단되어 수입 도착이 지연되고 원자재 가용성이 강화되었습니다. 이러한 희소성과 미국 및 아시아의 강력한 해외 수요가 결합되어 유럽 시장에서 글리옥살 가격이 상승했습니다. 이 지역에서 가장 큰 글리옥살 시장인 독일의 가격은 전반적인 유럽 추세를 반영했습니다. 가격은 상승세로 분기를 시작했지만 홍해 위기로 인한 공급 중단을 포함한 동일한 시장 요인으로 인해 2월에 상당한 상승을 경험했습니다. 이 기간 동안 독일의 글리옥살 부족으로 인해 가격 상승이 더욱 심화되었습니다. 전반적으로 2024년 1분기 글리옥살의 가격 환경은 공급 문제와 수요 증가로 인해 강세를 보였습니다. 지정학적 긴장과 공급망 중단으로 인해 시장 불확실성이 높아졌습니다. 그럼에도 불구하고 글리옥살에 대한 국내 수요는 특히 다운스트림 건설 산업에서 안정적으로 유지되었습니다. 독일 글리옥살 40% FOB 함부르크의 분기말 가격은 USD 670/MT로 지난해 같은 분기에 비해 대폭 상승했으며, 공급 제약과 글로벌 수요 증가 속에서 독일 글리옥살에 대한 긍정적인 가격 책정 환경을 나타냅니다.
2023년 4분기 미국의 글리옥살 가격은 시장 내 수요와 공급의 역동성 확대에 힘입어 상승세를 보였습니다. 에틸렌글리콜의 생산 원료 가격이 하락했음에도 불구하고 글리옥살 가격에 미치는 영향은 크게 나타나지 않았습니다. 역내 공급망 활동에 어려움을 겪었고, 전체 공급에서 두드러진 우려가 확인되었습니다. 글리옥살의 주요 소비자인 하류 부문 건설 부문은 전월 대비 큰 폭의 개선을 보이지 않아 수요를 중간에서 안정적인 수준으로 유지했습니다. 프레드의 자료에 따르면 10월 시멘트 생산자물가지수(PPI)는 240.35로 변동이 없었으며, 11월 상품 소비에 영향을 미쳤습니다. 시멘트 PPI는 정적으로 유지되었지만, 한 달 동안 글리옥살 가격은 상승했는데, 이는 생산 비용이 크게 증가했기 때문입니다. 또한 민간 부문 생산량 증가 속도가 가속화되면서 7월 이후 가장 빠른 속도로 증가했고, 이는 10월과 11월까지 지속된 글리옥살 가격의 상승 궤도에 더욱 기여했습니다. 국제적으로 글리옥살 가격은 하류 수요에 영향을 받지 않고 글로벌 시장에서 상승했습니다. 이러한 상승은 주로 장기간 지속된 높은 생산 비용과 특정 공급망 문제에 기인하며 2023년 4분기 글리옥살의 시장 역동성을 형성했습니다.
2023년 4분기 동안, 글리옥살 시장은 전 분기의 지속적인 하락 이후 가격 하락을 목격하는 주목할 만한 변화를 겪었습니다. 독일 시장에서 상인들은 기존 재고 수준을 기반으로 전략적으로 운영을 관리하여 새로운 주문이 감소했습니다. 시멘트, 페인트 및 코팅 및 섬유를 포함한 하류 부문은 이번 분기 후반에 모든 부문에서 활동이 급격히 감소하면서 상당한 침체에 직면했습니다. 독일의 제조업 구매 관리자 지수(PMI)는 이 기간 동안 글리옥살의 소비가 감소했음을 나타내며 임계 한도 미만으로 유지되었습니다. 국내 주요 업체들이 고생산 비용 장기화와 국내 인플레이션으로 인해 제품 가격을 인상하려고 했으며, 11월 국내외 시장에서 수요가 감소함에 따라 완화되었습니다. 그러나 분기 마지막 달 독일 시장에서 글리옥살 가격의 현저한 감소를 목격했는데, 이는 어려운 경제 상황과 저조한 구매 활동 속에서 하류 건설업의 수요 감소에 주로 기인합니다. 12월 중순 남부 홍해의 상업 선박 공격 이후 보안 우려가 고조되어 공급망의 잠재적인 차질에 대한 전 세계적인 우려가 증폭되었습니다. 크리스마스 연휴 직전에 펼쳐진 이 위기는 시장 역학에 뚜렷한 영향을 미쳤습니다.
2023년 4분기, 글리옥살 40% 가격은 중국 시장에서 18%의 눈에 띄는 상승을 경험했습니다. 이러한 상승세는 중국 내 무역상들 간의 재고 변화에 영향을 받아 제품에 대한 가격 변동을 이끌었습니다. 결과적으로 평균 가격은 10월 견적을 능가했습니다. 인도 수입 시장에서 다운스트림 섬유 산업의 글리옥살 40% 수요는 겨울 의류에 대한 수요 증가와 인도의 축제 성수기 속에서 섬유 제품 가격 상승에 힘입어 중간에서 안정적인 수준을 유지했습니다. 한편, 중국 섬유 산업은 PSF 가격 하락에서 뚜렷한 수요 감소에 직면했습니다. 중국의 산업 환경이 부진함에도 불구하고 구매관리자지수(PMI)가 10월 49.5에서 11월 49.4로 소폭 하락한 것으로 반영되어 축제 성수기 동안 인도 시장에 대한 수출이 급증하여 시장 경쟁이 심화되었습니다. 중국의 섬유 수요는 11월 말 섬유 제품 가격 하락에서 볼 수 있듯이 여전히 부진했습니다. 마찬가지로 중국의 건설 부문도 10월보다 느린 속도이지만 11월 주택 가격이 0.37%, 중고 주택이 0.79% 하락하는 등 수요가 진정되었습니다. 반대로, 인도 시장은 축제 성수기 동안 강화된 수리 활동을 보여 중국 글리옥살 시장에 탄력을 제공했습니다.
