2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 북미 지역의 글리옥살 가격은 2024년 4분기 대비 분기별로 3.27% 상승한 것으로 기록되었다. 분기 초에는 공급이 원활하고 수요가 부진하여 가격이 하락하였다. 안정적인 국내 생산과 저가 수입, 운송비 감소가 결합되어 경쟁적인 시장 환경이 조성되었다. 그러나 건설 분야의 다운스트림 수요는 계절적 비수기와 높은 차입 비용으로 인해 연방 인프라 지원에도 불구하고 여전히 약세를 보였다. 분기 중반에는 원료인 MEG(Monoethylene Glycol) 가격 상승과 겨울 폭풍 및 인력 부족으로 인한 일시적 공급 제약으로 인해 가격이 상승하였다. 물류 상황이 개선되었음에도 불구하고, 공급업체들은 접착제 및 코팅제 등 건설 분야의 활발한 활동에 대응하여 가격을 인상하였다. 지속적인 무역 불확실성과 관세 관련 추측이 추가적인 강세 압력을 가해 수급 균형이 더욱 타이트해졌다. 분기 말에는 물류 차질과 다운스트림 소비 회복으로 인해 가격이 완만하게 상승하였다. 수입 문제, 리드 타임 연장, 경제적 불확실성 속에서의 신중한 조달이 공급을 제한하였다. 비주거용 건설 활동의 증가로 코팅제 및 산업용 응용 분야에서 글리옥살 수요가 상승하였다. 미국은 2024년 4분기 대비 가장 뚜렷한 변화를 보였으며, 분기 말 가격은 텍사스 DDP 기준 톤당 550달러(USD 550/MT)로 마감되었다.
아시아 태평양
2025년 1분기, APAC 지역의 글리옥살 가격은 2024년 4분기 대비 전분기 대비 11.8% 하락을 기록하였다. 분기 초에는 안정적인 생산 및 재고 관리가 MEG(Monoethylene Glycol) 원료 비용의 소폭 상승을 상쇄하면서 가격이 하락하였다. 건설 및 부동산 부문의 수요 부진—부동산 판매의 큰 폭 감소로 입증됨—이 하락세를 주도하였으며, 무역 불확실성으로 시장 심리가 추가로 위축되었다.
분기 중반에는 정부 주도의 인프라 사업에 힘입어 소비가 회복되면서 가격이 소폭 반등하였다. 부동산 부문은 여전히 압박을 받았으나, 제조업의 안정적인 생산량과 원자재 가격의 안정이 우호적인 시장 환경을 조성하였다. 글리옥살 수요의 증가는 주로 공공사업과 연계된 코팅 및 제지 처리 분야의 사용 확대에 기인하였으며, 이는 일시적으로 시장을 안정시키는 역할을 하였다.
분기 말에는 공급 과잉과 부진한 인수로 인해 가격이 다시 약세를 보였다. 연휴 이후 산업 활동이 재개되었음에도 불구하고, 내수 수요는 여전히 신중한 태도를 유지하였다. 유럽연합(EU)의 중국산 글리옥실산(Glyoxylic Acid)에 대한 예비 반덤핑 관세로 인해 수출 잠재력이 저해되었고, 이로 인해 파생제품 소비가 제한되었다. 분기 말 기준 상하이 FOB 기준 톤당 미화 435달러(USD 435/MT)로 마감하였으며, 전반적인 하락세는 지속적인 공급 과잉과 미약한 다운스트림 회복에 기인하였다.
유럽
2025년 1분기 유럽 지역의 글리옥살 가격은 2024년 4분기 대비 분기별로 5.5% 상승한 것으로 기록되었다. 분기 초에는 생산 수준이 안정적으로 유지되고 모노에틸렌글리콜(MEG) 가격이 하락함에 따라 제조업체들이 이익을 보았고, 이에 따라 가격이 하락하였다. 효율적인 연휴 이후 재고 관리와 물류의 안정성으로 시장은 비교적 균형을 유지하였다. 그러나 건설 부문의 수요는 인플레이션과 원자재 비용 상승에 의해 저해되어 부진한 상태를 지속하였고, 이에 따라 프로젝트 착수도 신중하게 이루어졌다. 분기 중반에는 MEG와 천연가스 가격이 상승함에 따라 생산 비용에 상방 압력이 가해지면서 가격이 오르기 시작하였다. 건설 부문이 계속해서 부진했음에도 불구하고, EU가 아시아산 에폭시 수지에 대해 잠정적 반덤핑 관세를 부과함에 따라 글리옥살 수요가 간접적으로 지원되었다. 이러한 관세로 인해 코팅제 및 접착제 분야에서 글리옥살 기반 대체재의 매력도가 높아졌고, 공급이 타이트해지면서 가격 상승에 기여하였다. 분기 말에는 MEG 가격 급등과 수입 글리옥실산(glyoxylic acid) 접근성 제한으로 인해 가격이 추가로 상승하였으며, 이에 따라 제조업체들은 현지 생산을 확대하게 되었다. 장식용 코팅제(decorative coatings) 부문의 소폭 회복도 이러한 상승세를 뒷받침하여 전체적으로 분기별 가격 상승을 강화하였다. 독일에서는 가장 큰 변동이 나타났으며, 분기 말 가격은 FOB 함부르크 기준 톤당 750달러(USD 750/MT)로 마감되었다.
2024년 12월 말 분기
북미
2024년 4분기 미국의 글리옥살 가격은 안정적인 공급과 변화하는 수요 역학 관계의 영향을 받아 대조적인 추세를 보였습니다. 분기 초반에는 안정적인 원유 가격, 선제적인 공급망 관리, 국제 출하량 증가에 힘입어 국내 생산이 꾸준히 유지되면서 가격이 약세를 보였습니다. 미국 항구의 선박 체류 시간 단축과 같은 완화 조치로 노동 협상으로 인한 잠재적 차질이 해결되었습니다. 그러나 건설 부문의 계절적 둔화, 주거용 부동산 활동 감소, 모기지 수요 감소로 인해 내수는 여전히 침체된 모습을 보였습니다.
분기 말, 글리옥살 가격은 건설 및 페인트 및 코팅 부문의 견조한 수요와 공급 제약에 힘입어 급등했습니다. 원유 가격이 3.5% 상승하면서 생산 비용이 상승했고, 동부 및 걸프만 연안 항구의 노동 협상을 둘러싼 불확실성으로 인해 공급망에 차질이 발생했습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 미국 페인트 및 코팅 산업은 회복력을 보여주며 글리옥살 수요를 뒷받침했습니다.
전반적으로 2024년 4분기는 분기 초반의 공급 안정과 후반의 긴축 여건 및 견고한 수요가 대조를 이루며 가격 변동성을 주도한 역동적인 시장을 반영했습니다.
아시아 태평양 지역
2024년 4분기 아시아 태평양 지역의 글리옥살 가격은 인도와 같은 주요 시장에서는 가격 약세가 관찰되고 공급망 제약으로 인해 다른 지역에서는 강세를 보이는 등 혼합된 추세를 보였습니다. 인도에서는 수요와 공급의 균형으로 인해 글리옥살 가격이 하락했습니다. 풍부한 재고, 원활한 원자재 공급에 따른 안정적인 국내 생산, 축제 이후 수요 억제 등이 가격 하락에 기여했습니다. 주요 최종 수요처인 건설 부문은 비용 상승과 계절적 요인으로 인해 구매 활동이 둔화되면서 실적이 저조했습니다. 반대로 아시아 태평양 지역의 다른 지역에서는 가격 상승 압력에 직면했습니다. 중국과 같은 주요 수출국의 공급 차질로 인한 운임 상승과 아시아-인도 간 운송 경로의 용량 부족으로 가용성이 악화되었습니다. 물류 문제 심화로 인해 중국 수출 비용이 증가하여 의존 시장 전반의 글리옥살 가격에 영향을 미쳤습니다. 아시아 태평양 지역의 전반적인 가격 추세는 지역별 편차를 반영하고 있으며, 인도의 가격 하락이 다른 국가의 공급 증가 압력으로 상쇄되면서 2024년 4분기 글리옥살 시장의 역학 관계를 형성하는 다양한 요인을 강조하고 있습니다.
유럽
2024년 4분기 유럽 글리옥살 가격은 다운스트림 건설 부문의 수요 약세, 공급 안정성, 물류 문제 등 다양한 요인으로 인해 변동이 발생했습니다. 주요 최종 수요처인 건설 부문은 높은 이자율, 투자 감소, 특히 독일과 프랑스의 지역적 위축으로 인해 여전히 압박을 받고 있습니다. 이탈리아는 완만한 성장세를 보였고 스페인은 민간 부문의 견고한 활동을 유지했지만 전반적인 건설 경기 침체로 인해 글리옥살 수요가 약화되었습니다. 한편, 퍼스널 케어 및 포장재와 같은 다운스트림 시장은 블랙 프라이데이와 연말 축제 기간 동안 계절적 수요 증가를 보였습니다. 공급 측면에서는 인플레이션과 생산 비용 상승으로 인한 운영상의 어려움에도 불구하고 안정적인 원료 공급이 뒷받침되어 안정적인 글리옥살 생산이 가능했습니다. 그러나 함부르크의 항만 혼잡과 아시아-유럽 항로의 선박 지연을 비롯한 물류 차질로 인해 선적이 지연되고 재고 비축이 발생했습니다. 이러한 요인들로 인해 수요와 공급의 역학관계가 비교적 균형을 유지한 채 혼조세를 보인 시장 환경이 조성되었습니다. 향후 가격 추세는 건설 경기 회복, 물류 병목현상 완화, 전반적인 경제 안정화에 따라 달라질 것입니다.
2024년 3분기에 북미 글리옥살 시장은 가격이 눈에 띄게 하락했으며, 미국은 가장 큰 변동을 경험했습니다. 건설과 같은 주요 산업의 수요 감소, 계절적 요인 및 경제 상황의 영향을 포함한 다양한 요인이 이러한 하락 추세에 기여했습니다. 시장은 과도한 공급 수준에 시달렸으며, 악천후(열대성 폭풍, 허리케인 베릴, 폭풍 데비)로 인한 운송망 및 제조 운영 중단으로 악화되었습니다. 이러한 중단으로 인해 국내에서 생산된 글리옥살이 부족해져 공급-수요 균형이 더욱 긴장되었습니다. 특히 미국은 글로벌 운임 상승으로 인해 수입 비용과 전반적인 시장 역학에 영향을 미쳐 어려움에 직면했습니다. 이 분기는 전 분기 대비 눈에 띄게 -12% 감소했으며, 상반기와 하반기 사이에 가격이 급격하게 -17% 하락했습니다. 이는 미국에서 글리옥살 40% DDP 텍사스의 최종 가격이 MT당 450달러로 정점을 찍었으며, 이는 분기 내내 지속적으로 부정적인 가격 환경을 반영합니다.
2024년 3분기에 유럽 글리옥살 시장은 시장 역학에 영향을 미치는 여러 요인에 의해 가격이 눈에 띄게 하락했습니다. 주요 최종 사용 산업, 특히 건설 부문의 수요 감소가 하락 추세에 중요한 역할을 했습니다. 제조 부문의 어려움과 더불어 세계 경제 불확실성이 가격 압박을 더욱 심화시켰습니다. 공급이 수요를 앞지르면서 공급 과잉 상황이 발생했고, 글로벌 화물 노선의 중단으로 해외 수요에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 분기 내내 [이름 삽입]과 같은 공장 폐쇄로 인해 생산 용량에 영향을 미쳐 가격 변동성이 커졌습니다. 독일은 가장 큰 가격 변동을 겪었으며, 가격은 이전 분기 대비 8% 하락했고 3분기 상반기와 하반기 사이에는 13% 하락했습니다. 이 분기는 독일 함부르크에서 글리옥살 40% FOB 가격이 MT당 600달러로 마감되어 가격이 지속적으로 하락하는 지속적인 약세 가격 환경을 반영했습니다.
2024년 3분기에 APAC 지역은 글리옥살 가격 책정에 있어 어려운 시기를 겪었으며, 이는 시장 가격 하락을 특징으로 했습니다. 이러한 추세에 영향을 미친 중요한 요인 몇 가지가 있습니다. 첫째, 항구 혼잡과 주요 산업의 수요 감소로 인한 글리옥살의 글로벌 공급 과잉이 가격 하락에 중요한 역할을 했습니다. 또한 글리옥살의 주요 소비자인 건설 부문의 수요 약화로 인해 가격 하락 압력이 더욱 심화되었습니다. 이러한 요인들이 모여 이 지역의 글리옥살에 대한 부정적인 가격 환경이 조성되었습니다.
중국 내에서 시장은 가장 큰 가격 변동을 보였으며, 이는 전반적인 지역 추세를 반영합니다. 이 분기는 이전 분기 대비 눈에 띄는 -4% 감소를 기록했으며, 분기 전반과 후반 사이에는 특히 -3% 감소했습니다. 이러한 하락은 글리옥살 40% FOB 상하이의 분기 말 가격이 MT당 610달러로 정점을 찍었습니다. 분기 내내 공장 폐쇄 등의 형태로 시장 참여자들이 겪는 어려움이 커져 가격 변동에 더욱 영향을 미쳤습니다.
