2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기에 북미의 글리콜 에테르 가격은 균형 잡힌 공급 및 수요 역학으로 인해 안정적으로 유지되었습니다. 적절한 재고와 적당한 공급 수준은 국내 수요를 효과적으로 충족시켜 특히 에틸렌 옥사이드와 같은 원료 비용 상승의 영향을 완화했습니다. 특히 접착제 페인트 및 코팅 분야의 건설 부문 개선은 기존 재고와 약한 상인 수요로 인해 가격이 통제되었기 때문에 글리콜 에테르 가격을 끌어올리지 않았습니다.
가격 변동이 가장 두드러진 미국에서 에틸렌 글리콜 모노부틸 에테르(FOB 휴스턴)는 분기 전반과 동일한 810달러/MT로 분기를 마감했습니다. 이러한 안정성은 작년 같은 분기에 비해 5% 감소하고 2024년 이전 분기에 비해 2% 감소하여 완만한 하락 압력을 나타냈습니다.
전반적으로 북미의 글리콜 에테르 가격 환경은 안정적이었으며, 일관된 공급과 적당한 수요가 균형을 유지했습니다. 건설 부문의 긍정적인 지표에도 불구하고, 풍부한 공급과 약한 수요로 인해 가격이 크게 상승하지 않았으며, 그 결과 2024년 2분기 시장은 예상대로 안정세를 보일 것으로 예상됩니다.
유럽
2024년 2분기 유럽의 글리콜 에테르 가격은 몇 가지 주요 요인으로 인해 지속적으로 하락했습니다. 주된 동인은 풍부한 공급 속에 적당한 수요였습니다. 국제 수입업체, 특히 아시아 지역의 주문이 크게 감소한 것은 FMCG 부문의 침체로 인해 발생했습니다. 또한, 2019년 이후 처음으로 금리를 인하하기로 한 유럽중앙은행의 결정은 간접적으로 소비자 지출과 산업 투자를 감소시켜 글리콜 에테르 수요 감소에 기여했습니다. 2024년 5월 2.6%에 달하는 유로 지역의 인플레이션 상승은 소비자 구매력과 시장 심리를 더욱 약화시켰습니다. 가장 눈에 띄는 가격 변화가 발생한 독일에서는 추세가 뚜렷하게 부정적이었습니다. 안정적이면서도 적당한 수요와 일관된 공급 수준으로 인해 생산자는 판매를 늘리기 위해 가격을 낮추도록 압력을 받았습니다. 여름 시즌에는 세척제 및 개인 관리 제품에 대한 수요가 예상대로 증가하지 않았습니다. 가격은 지난해 같은 분기 대비 23%, 2024년 전 분기 대비 13% 급락해 지속적인 경제난을 반영했다. 분기 상반기와 하반기 사이에 가격은 2% 하락해 약세 심리가 지속되었음을 나타냅니다. 분기 말까지 에틸렌 글리콜 모노부틸 에테르(GE) FOB 함부르크 가격은 USD 1570/MT로 2024년 2분기의 부정적인 가격 환경을 확인시켜 주었습니다.
아시아 태평양
2024년 2분기에 APAC 지역의 글리콜 에테르 가격은 거시경제적 및 부문별 요인으로 인해 현저히 하락했습니다. OPEC+의 생산 결정과 재고 증가의 영향을 받은 상류 원유 가격이 하락하여 원료 비용이 감소하고 글리콜 에테르 생산 비용에 영향을 미쳤습니다. 세척제 및 화장품과 같은 산업의 적당한 수요와 신중한 구매 행동이 결합되어 공급이 과잉되고 가격이 더욱 하락했습니다. 특히 중동의 지정학적 긴장이 시장 변동성을 높이고 구매자와 생산자의 신뢰에 영향을 미쳤습니다. 가격 변화가 가장 두드러진 한국에서는 시장 감정이 약세를 유지했습니다. 수요의 계절적 감소와 일관된 제조로 인한 안정적인 공급이 가격 하락에 기여했습니다. 한국의 글리콜 에테르 가격은 2024년 전년 대비 6%, 전 분기 대비 4% 하락하여 지속적인 하락 추세를 보였습니다. 이 분기 내에서 가격은 상반기에서 하반기로 1% 하락하여 지속적인 시장 약세를 반영했습니다. 분기 말까지 에틸렌 글리콜 모노부틸 에테르(GE) FOB-부산 가격은 1,510달러/MT였습니다. 이러한 지속적인 하락 추세는 약화된 수요, 충분한 공급, 감소된 상류 비용 압박으로 인해 2024년 2분기 내내 한국의 글리콜 에테르에 대한 부정적인 가격 환경을 강조합니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
APAC
글리콜에테르 가격 추세는 2024년 1분기 아시아 시장에서 상승 궤적을 보였고, 가격은 전 분기보다 6% 상승했습니다. 처음에는 지역 내 설날을 앞두고 가정 부문의 비축 관행 및 소비 증가로 인해 세정제 제조업체의 주문이 강세를 보이면서 가격이 급등했습니다. 분기 중간에 시장에서 재고 가용성이 부족했습니다. 생활용품 부문은 한국과 중국의 설날과 설날로 인해 수요가 급증했습니다. 동시에, 주요 소비자 인도에서 진행 중인 결혼식 시즌과 다가오는 축제로 인해 소비자 측에서는 높은 식욕을 유지했습니다. 분기말에는 봄철을 맞아 각종 축제가 열리는 가운데 가계 부문의 꾸준한 수요로 지역 바이어들의 주문이 늘었다. 동시에 낮은 생산 속도로 인해 제품 가용성이 다소 낮았습니다. 동시에 전자상거래 부문의 확대와 특히 홍해 지역의 운송 경로 중단으로 인해 전 세계 항공 화물 수요가 연속적으로 증가했으며, 이는 지역 시장의 항공 운임 및 제품 공급의 변동으로 이어졌습니다. 결과적으로, 아시아 시장에서 글리콜 에테르 가격이 상승했습니다.
유럽
글리콜 에테르 가격 추세는 유럽 시장에서 강세를 보였으며 가격은 전 분기보다 거의 10% 상승했습니다. 분기 초, 지정학적 긴장과 홍해 위기로 인한 공급망 중단 위험이 높아 높은 에너지 비용과 공급원료 에틸렌 공급의 취약성으로 인해 생산 속도가 영향을 받았습니다. 동시에 아시아 시장에서는 봄철 축제 기간 동안 가정 부문의 재고 및 소비 증가로 인해 세정제 제조업체의 주문이 일관되게 이루어졌습니다. 분기 중반에는 생활용품 및 개인 관리 부문에서 아시아 구매자의 수요가 급증함에 따라 국제 시장에서 글리콜 에테르에 대한 수요가 높아지면서 가격이 상승했습니다. 동시에 OPEC+의 생산량 감축으로 인해 글로벌 시장에서 업스트림 원유의 가용성이 제한되는 가운데 공급원료인 에틸렌 및 프로필렌 공급의 일관성 없는 가용성으로 인해 생산 속도가 영향을 받았습니다. 분기 말에 접어들면서 지역 제조 단위가 숙련된 노동력 부족으로 생산 일정에 차질을 빚으면서 가격이 다시 하락했습니다. 이로 인해 생산량이 감소하고 운영 비용이 증가했습니다. 또한, 전자상거래 부문의 확대와 특히 홍해 지역의 해운 항로 차질로 인한 항공 운임 변동으로 인해 3월 글로벌 항공 화물 수요가 3개월 연속 증가했습니다. 결과적으로, EU 시장에서 글리콜 에테르 가격은 다시 하락했습니다.
북아메리카
2024년 1분기 글리콜에테르 가격은 북미 시장에서 전 분기 대비 상승하는 등 상승세를 보였습니다. 분기 초에는 시장의 재고 가용성이 보통 수준에서 낮았고, 설 연휴 이후 소비가 개선되면서 가격이 상승했습니다. 동시에 높은 에너지 비용과 공급원료의 제한된 가용성으로 인해 수출업체의 공급이 제한되었습니다. 생산국의 에틸렌 공급이 생산 속도에 영향을 미치고 지정학적 긴장과 홍해 위기로 인한 공급망 중단 위험이 높아졌습니다. 분기 중반에는 가정 및 개인 관리 부문의 수요 증가로 인해 국제 시장에서 글리콜 에테르에 대한 강한 수요로 인해 가격이 급등했습니다. 한편, 공급원료인 에틸렌과 프로필렌 공급의 부진한 가용성과 OPEC+ 생산량 삭감으로 인해 글로벌 시장에서 업스트림 원유에 대한 접근 제한으로 인해 생산 속도가 저하되었습니다. 2024년 1분기 말까지 전자상거래 부문의 성장과 특히 홍해 지역의 운송 항로 교란으로 인해 항공 화물 운임 및 공급 변동이 발생하면서 전 세계 항공 화물 수요가 연속 증가했습니다. 지역 시장으로. 동시에 화장품 제조업체로부터 글리콜 에테르에 대한 수요가 확고해졌고 수출업자들은 견적을 올렸습니다.
2023년 4분기 동안 북미 지역에서 글리콜 에테르 가격 동향이 변동되었습니다. 초기에는 퍼스널 케어 제품 산업에서 가동률이 완만하고, 북반구로 겨울이 다가오면서 구매자들의 조달 활동이 줄어들면서 국내 하류 산업에서 수요가 낮게 유지되었습니다.
그러나 엘니나 효과로 인한 건조한 기상 조건이 4분기 중반 동안 파나마 운하 수위를 낮추고 카고 요금을 하락시켰습니다. 동시에 미국 제조업 구매관리자지수의 하락은 제조업 활동의 위축을 나타내어 세정제와 바닥 광택제에 대한 수요 감소로 이어졌습니다.
또한 상류 에틸렌 가용성은 정유공장 재가동 이후 상류 나프타와 원유 가격이 하락하고 정제능력이 증가하는 가운데 개선되어 글리콜 에테르 생산비용에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 해당 지역의 폭우로 파나마 운하 수위가 상승하고 선적 활동이 활발해지면서 분기 말 무렵 공급률이 개선되었습니다. 반대로 하류 퍼스널 케어 제품 제조업체의 주문은 수요 침체와 해당 지역의 거래 활동 축소로 부진하여 글리콜 에테르 가격이 하락했습니다.
APAC 지역의 글리콜 에테르 가격은 구매자들의 수요 심리가 위축된 가운데 2분기 후반에 하락했습니다. 초기에 가격 추세는 완만한 수요-공급 역학 관계 속에서 안정적이었습니다. 한국의 여춘NCC 3호기의 공장 가동 중단은 공급재고 가용성에 영향을 미쳤고 제품의 생산 속도를 강조했습니다. 동시에 잉크 제조업체들의 글리콜 에테르 수요는 부진했습니다. 또한 지역 시장에서 최종 제품이 감소하는 추세 속에서 최종 사용자 산업의 구매 활동은 낮은 수준을 유지했습니다. 한편, 상류 에틸렌의 글리콜 에테르 비용 지지는 중반 동안 글리콜 산업의 이륙 감소로 하락하여 에틸렌의 가용성이 개선되었고 글리콜 에테르의 생산 비용이 낮았습니다. 또한, 상류 나프타와 원유 가격의 하락도 생산 비용 감소에 기여했습니다. 분기 말에 세정제 및 퍼스널 케어 제품 제조업체의 수요 침체로 인해 국내 시장에서 재고 수준이 상승하여 시장 재고 수준이 높아졌습니다.
북미 지역과 마찬가지로 글리콜 에테르는 유럽 지역에서 2023년 최종 분기에 이동했습니다. 분기 초에는 공급 원료 에틸렌 옥사이드 가격 변동성으로 인해 생산률에 영향을 미치면서 가격이 상승했습니다. 말의 사솔은 공급 원료 에틸렌 옥사이드 생산 능력이 215,000 MTPA로 9월 초부터 2023년 10월 중순까지 유지 보수 턴어라운드를 진행했습니다. 제품 생산률에 영향을 미쳤습니다. 분기 중반 동안 최종 사용자의 구매 및 조달 활동이 감소한 가운데 세정제 및 퍼스널 케어 제품 제조업체의 주문이 눈에 띄게 감소했습니다. 동시에 다운스트림 글리콜 산업의 공급 원료 에틸렌 유출 감소는 에틸렌의 비용 지원 감소로 이어져 글리콜 에테르의 생산 비용에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 한편, 해당 기간 동안 유로존 제조업 구매 관리자 지수의 하락은 최종 사용자 산업의 소비율 감소로 이어졌습니다. 이번에도 분기 말까지 시장은 해당 지역의 지속적인 경기 둔화 속에서 문의 사항이 크게 개선되지 않았습니다. 동시에 공급 원료 에틸렌 가격은 다운스트림 세정제 제조업체의 유출이 부진한 가운데 재고가 증가하여 한 달 동안 하락했습니다.
