2025년 6월 말 분기
아시아태평양
• 2025년 2분기 APAC의 게르마늄 물가 지수는 전분기 대비 약 5% 상승했으며, 이는 지역 전반에 걸친 공급/수요 균형의 긴축을 반영합니다.
• 게르마늄 생산 비용 추세는 아연 및 납 제련소의 원료 공급 제한과 함께, 중반까지 약 15% 상승한 intra-Asia 화물 운임 급등의 영향을 받아 비용이 상승하였습니다.
• 이러한 비용 압박에도 불구하고, 게르마늄 수요 전망은 강세를 유지하였으며, 특히 대만과 한국을 중심으로 한 APAC의 반도체 중심 경제들은 섬유광학, 적외선, 첨단 반도체 용도를 위해 게르마늄을 계속 저장하고 있으며, AI 및 5G 롤아웃이 지속됨에 따라 수요가 뒷받침되고 있습니다.
• 중국의 엄격한 수출 통제 조치로 인해 수출이 전년 대비 50% 이상 감소하면서, 게르마늄 Price 성과는 분기 동안 더욱 긴축되었으며, 지역 공급망은 물류 병목 현상과 첨단 기술 산업의 재고 증가로 혼란을 겪었습니다.
• APAC의 게르마늄 가격 예측는 반도체 및 통신 분야의 지속적인 수요와 빠른 대체 공급원 증대 능력의 제한으로 인해 2025년 말까지 계속 강세를 보일 것으로 예상됩니다.
• 분기 말까지 APAC 전역의 재고는 최소한의 버퍼 재고로 여유가 없었으며, 지속 가능한 수요와 제한된 수입이 가격을 지지하였습니다.
• 2025년 7월 가격이 왜 변동했나요?
게르마늄 Prices는 전월 대비 약 1% 하락한 후 2025년 7월에 상승했으며, 중국이 수출 허가를 추가로 긴축하겠다는 신호를 보내면서 시장의 공급 장기적 제약 우려를 강화하였지만, 전체 월별 변동성은 크지 않았습니다.
북아메리카
• 게르마늄 물가 지수는 2025년 1분기 대비 분기별 1.4% 상승하여 가격에 지속적인 상승 압력을 반영하고 있습니다.
• 게르마늄 생산 비용 추세: 비용 압력은 2분기 중반에 약간 완화되었으며, Zinc 및 석탄 부산물 스트림의 혼란이 지속되고 있습니다. 그러나 지정학적 제약과 증가하는 물류 복잡성으로 인해 비용은 여전히 높게 유지되고 있습니다.
• 중국 수출 감소와 제한된 미국 정제 능력으로 인한 공급 긴축이 계속되어 재고는 적정 수준을 유지했습니다. 재활용 및 대체 공급 노력은 그다지 큰 완화를 제공하지 못했습니다.
• 단기적으로는 지속적인 공급 제약으로 인해 가격이 높은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 중장기적으로는 계획된 반도체 용량 확장과 방위 및 광섬유 수요 증가가 새로운 채굴 또는 재활용 능력이 가동되지 않는 한 추가적인 완만한 상승을 지지할 수 있습니다.
• 분기 말까지 재고는 낮거나 정상 수준을 유지했으며, 큰 물류 혼란은 없었지만 공급망 취약성은 여전히 위험 요인으로 남아 있습니다.
• 2025년 7월 가격 변동 이유는 무엇입니까?
게르마늄 가격은 2025년 7월에 상승하여 연초 수준보다 상당히 급등하였습니다. 이 급등은 중국의 지속적인 수출 통제와 미국 공급망 재편에 따른 것으로, 구매자들이 예상되는 공급 부족에 대비하여 물자를 선구매하는 전형적인 선행 구매 행동의 사례입니다.
유럽
• 2025년 2분기 동안, 게르마늄 물가 지수는 공급이 중반기 최고치에서 약간 완화되면서 전체적으로 소폭 하락했으나 1분기와 비교했을 때 여전히 높게 유지되었습니다.
• 게르마늄 생산 비용 추세는 미미한 완화를 보였으며: 에너지, 정제 및 재활용 수수료는 아연 가격이 약화되고 운송료가 초반기 최고치에서 하락하면서 완화되었습니다.
• 게르마늄 수요 전망은 반도체, 광섬유 및 방위 산업에서 강한 관심을 보여, 일부 인플레이션으로 인한 구매자들의 조심스러움에도 불구하고 높은 소비를 유지하고 있습니다.
• 분기 말까지, 미국 창고에 저장된 게르마늄 dioxide와 금속 재고는 여전히 높았으며, 강한 수요에도 불구하고 물가 지수에 압력을 가하고 있습니다.
• 게르마늄 가격 예측: 재고가 소진됨에 따라 단기 약세가 예상되나, 2025년 후반에 제한된 광석과 수출 통제 때문에 구조적 공급 적자가 예상되어 연말까지 완만한 반등이 기대됩니다.
• 분기 초, 게르마늄 물가 지수는 높은 생산 비용에 의해 유지되었으며, 이후 중국 원료 수출이 서서히 재개되고 추가 재활용 물량이 북미로 유입되면서 중반기에 완화되었습니다.
• 2025년 7월 가격 변동 이유는 무엇입니까?
게르마늄 물가 지수는 7월에 급등했으며, 이는 중국이 수출 라이선스 지연을 재도입하고, 공급 가능 물량을 조이면서, 미국 구매자들이 예상되는 공급 축소에 대비하여 주문을 가속화한 것에 따른 것으로 보입니다.
2025년 1분기 동안 북미 게르마늄 시장은 지역 공급 역학과 주요 산업 전반에 걸친 견고한 수요에 의해 꾸준한 발전을 보였습니다. 대륙 전반이 물류 및 공급망 복잡성에 직면한 가운데, 미국은 지정학적 도전과 국내 시장 변화 속에서도 비교적 안정적으로 시장의 중심 역할을 유지하였습니다.
미국 내에서 게르마늄 가격은 전분기 대비(QoQ) 1.1% 상승하여, 분기 말 기준 USD 2,462,500/mt CFR San Diego로 마감하였습니다. 1월에는 중국의 수출 제한과 제한된 캐나다산 수입으로 인한 공급 부족이 가격 상승세의 시작을 이끌었습니다. 반도체 산업의 성장과 지속적인 인플레이션도 가격 변동에 추가적인 영향을 미쳤습니다. 2월에는 공급과 수요가 균형을 이루었습니다. 글로벌 반도체 판매가 다소 둔화되었음에도 불구하고, 캐나다로부터의 수입 개선과 운송비 감소로 재고가 안정화되었습니다. 방위 산업 부문이 산업 전반의 약세를 상쇄하며 소비를 견조하게 유지하였습니다.
3월에도 이러한 모멘텀이 이어지며, 전월 대비(MoM) 소폭의 가격 상승이 나타났습니다. 중국의 수출 감소 속에서 벨기에가 재수출 허브로 부상하였습니다. 적외선 광학 및 광섬유 분야의 강한 수요와 전략적 비축이 시장의 안정을 지속적으로 뒷받침하며, 미국 내 게르마늄 시장은 견고한 분기를 마무리하였습니다.
2025년 1분기, APAC 지역의 게르마늄 시장은 중국의 공급 조건 강화와 첨단 기술 분야의 수요 증가에 의해 역동적으로 전개되었습니다. 지역 시장 심리는 원자재 가용성의 제약과 환경적 및 지정학적 압력에 의해 영향을 받았습니다. 이러한 복잡한 상황 속에서 대만은 지역 공급 문제와 급증하는 수요를 모두 반영하며 주요 초점 지역으로 부상하였습니다. 대만 내 게르마늄 가격은 분기 중반의 일시적 하락을 제외하고 전반적으로 상승세를 보였습니다. 2024년 4분기와 비교할 때, 분기 대비 가격은 1.5% 상승하여 1분기 말 기준 USD 2,461,701/mt CFR Sheffield에 도달하였습니다. 분기 초에는 제조업 활동이 둔화되었으나, 전자 및 AI 분야의 수요는 여전히 견조하게 유지되었습니다. 분기 중반에는 수요 약화와 중국발 선적 재개로 인해 소폭의 가격 하락이 발생하였습니다. 그러나 분기 말에는 중국의 공급 타이트닝과 견고한 반도체 수출에 힘입어 가격이 크게 반등하였습니다. 국내 전기차(EV) 수요가 여전히 부진함에도 불구하고, 대만의 강력한 전자제품 수출과 견조한 다운스트림 산업이 게르마늄 수요와 가격의 모멘텀을 유지하는 데 기여하였습니다.
2025년 1분기 동안 유럽 게르마늄 시장은 지속적인 공급 제약과 지정학적 불확실성으로 인해 압박을 받았으며, 중국의 지속적인 수출 제한이 핵심적인 역할을 하였습니다. 이러한 도전에도 불구하고, 첨단 기술 및 친환경 에너지 분야의 꾸준한 수요에 힘입어 지역 내 가격은 점진적으로 강세를 보였습니다. 영국에서는 공급 부족과 전기차(EV) 부문의 수요 증가에 힘입어 게르마늄 가격이 분기 내내 꾸준한 상승세를 나타냈습니다. 분기 초에는 스톰 에오윈(Storm Éowyn)으로 인한 물류 혼란과 중국의 지속적인 수출 통제가 공급망에 부담을 주었습니다. 분기 중반에는 중국 내 연휴 이후 생산 재개로 공급 상황이 소폭 개선되었으나, 국내 인프라 및 항만 문제는 여전히 지속되었습니다. 전기차 및 방위산업 부문에서의 수요는 정부의 투자 확대에 힘입어 견조하게 유지되었으나, 건설 관련 응용 분야에서는 수요가 감소하였습니다. 분기 말에는 지정학적 무역 긴장 고조와 지속적인 글로벌 공급 병목 현상으로 인해 가격이 추가 상승하였습니다. 2024년 4분기와 비교할 때, 영국의 게르마늄 가격은 전분기 대비 1.5% 상승하여 2025년 1분기 말 기준 Sheffield 도착 조건(CFR)으로 미화 2,461,701달러/톤(mt)에 마감하였습니다.
