2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 북미의 지방산 가격 지수는 분기별로 6% 하락했으며, Stearic Acid (Triple Pressed, DEL USGC)는 2025년 6월 말 기준 USD 2435/MT에 거래되고 있다. 이 분기는 4월에 재고 부족과 높은 생산 비용으로 인한 소폭 상승으로 시작했으나, 과잉 공급, 원료 비용 하락, 하류 수요 부진으로 인해 5월과 6월에는 가격이 상승 모멘텀을 잃었다.
• 2025년 7월 미국에서 지방산 가격이 왜 변동했는가?
• 2025년 초, 가격 지수는 주로 안정세를 유지했으며, 이는 대중 시장 개인 케어 세그먼트 내에서 스킨케어 및 개인 위생 제품에 대한 지속적인 사용에 힘입은 것이다. 그러나 하류의 망설임과 특히 화장품 부문의 재고 증가로 인해 상당한 가격 반등은 제한되었으며, 주요 West Coast 항구의 물류 조건이 개선되었음에도 불구하고 가격 상승은 제한적이었다.
• 지방산 가격 전망에 따르면, 도료 및 웰니스 부문의 완만한 수요, 개인 케어 브랜드의 신중한 구매 태도, 지속되는 무역 불확실성에 영향을 받아 3분기 중반까지 가격은 범위 내에 머무를 가능성이 높다. 원료 가격 하락이 비용 부담을 줄이는 데 도움을 줄 수 있지만, 구매자 보수성과 부문별 변화는 단기 상승 모멘텀을 제한할 수 있다.
• 지방산 생산 비용 추세는 2분기 동안 팜유 가격 하락과 원료 공급 개선으로 약간 완화되었다. 그러나 생산자들은 강력한 생산 수준을 유지하여 국내 시장이 포화 상태에 이르렀다. 안정적인 수입량과 걸프 코스트 터미널 전반의 큰 병목 현상이 없기 때문에, 공급 과잉이 현물 가격을 압박했으며, 투입 비용이 하락했음에도 불구하고 가격은 하락세를 보였다.
• 지방산 수요 전망은 2분기 내내 완만한 수준을 유지했으며, 개인 케어와 페인트 부문의 안정적인 소비가 지속되었다. 스킨케어와 위생 부문은 스테아릭 및 라우릭 산에 대한 수요를 유지했으나, 화장품과 헤어케어는 미니멀리즘과 가치 중심의 루틴으로 소비자 선호가 변화하면서 수요가 둔화되었다. 웰니스와 향수 부문의 성장은 전체 수요를 안정시키는 데 도움을 주었으나, 시장은 여전히 신중한 태도를 유지하고 있다.
• 미국으로의 수입은 2분기 동안 안정적이었으며, 6월 컨테이너 물량은 1.8% 증가하였다. 로스앤젤레스, 롱비치, 타코마 등 주요 West Coast 항구의 활동은 지속적으로 개선되어 공급망 회복력을 유지하는 데 기여했으며, 글로벌 불확실성에도 불구하고 재고 수준이 높고 하류 활동이 완만하여 현물 시장 참여는 제한적이었다.
• 미국의 생산 및 공급 수준은 2분기 동안 높게 유지되었으며, 제조업체들은 이전의 수요 낙관론에 대응하여 원가 하락을 활용하려고 시도하였다. 그러나 하류의 망설임과 개인 케어 및 산업 구매자의 재고 보충 부진으로 인해 공급자 간 경쟁이 치열해졌으며, 거래 촉진과 재고 축적 방지를 위해 가격 조정이 이루어졌다.
아시아
• APAC의 지방산 가격 지수는 2025년 2분기 동안 변동을 보였으며, 4월에는 강세를 보였고 5월과 6월에는 조정 하락세를 나타냈다. 전분기 대비 전체적으로 8.4% 감소하였다. 4월에는 공급 부족, 재고 고갈, 하류 수요 강세에 힘입어 가격이 1.5% 상승하였으며, 이는 생산자들이 가격 인상을 촉진시켰다. 그러나 6월 말까지 C8-C10 FOB 상하이 가격은 3.1% 하락하여 USD 3730/MT에 정착하였으며, 이는 수요보다 생산이 앞서고 물류 문제로 공급망 효율성이 제한되었기 때문이며, 가격 상승 압력은 가해지지 않았다.
• 2025년 7월 중국에서 지방산 가격이 왜 변동했는가?
• 2025년 초반에는 코팅 및 퍼스널 케어 부문의 균형 잡힌 수요와 완화된 생산률, 공급 측 압력 완화로 가격이 안정된 것으로 보인다. 이전의 과잉 공급 우려가 지속되었음에도 불구하고, 하류 소비의 안정과 운송 변동성의 감소가 추가 하락을 방지하는 데 도움을 주었다.
• 2023년 3분기 초 지방산 가격 전망은 계절적 수요(퍼스널 케어 및 산업용 코팅), 무역 긴장으로 인한 수출 제약, 그리고 완만한 물류 회복에 영향을 받아 조심스럽게 안정적인 전망을 제시한다. 그러나 공급업체들은 지속적인 원료 비용 변동성과 재고 과잉 속에서 신중한 태도를 유지할 것으로 예상된다.
• 지방산 생산 비용 추세는 2분기 동안 혼조 양상을 보였다. 초기의 팜유 가격 하락은 전체 비용 부담을 줄였으나, 운임 급등, 내륙 운송 지연, 포트 혼잡이 지속되면서 배송 비용은 높게 유지되었다. 이러한 물류 문제는 지정학적 혼란과 컨테이너 부족과 연계되어 원료 비용 절감 효과를 상쇄하였다.
• 지방산 수요 전망은 화장품, 퍼스널 케어, 페인트 부문의 지속적인 구매 지원으로 안정세를 유지하였다. 친환경 및 클린 라벨 제품에 대한 관심 증가와 스킨케어 및 하이브리드 화장품의 전문 포뮬레이션이 수요를 견인하였다. 관세 불확실성으로 장기 구매는 제한적이었으나, 기능성 스킨케어와 지속 가능한 건설용 응용 분야가 기본 수요를 유지하는 데 기여하였다.
• 중국에서 주요 APAC 시장으로의 수출 모멘텀은 미해결 무역 긴장과 높은 물류 비용으로 인해 어려움을 겪었다. 케이프 굿 호프를 통한 우회 선적과 상하이 등 항구의 선박 지연이 수출 경쟁력을 저해하였다. 공급 과잉과 해외 수요 부진에 대응하여 FOB 가격은 하향 조정되었다.
• 중국 내 구매 활동은 2분기 동안 양쯔강 삼각주와 주강 지역을 중심으로 완만하게 유지되었다. 인프라 관련 코팅 수요와 맞춤형 스킨케어 포뮬레이션에 대한 꾸준한 관심이 내륙 소비를 지지하였으며, 하류 업체들은 불확실한 무역 정책과 변화하는 소비자 트렌드 속에서 신중한 구매 태도를 유지하였다.
유럽
• 유럽의 지방산 가격 지수는 전분기 대비 5.6% 하락하여 FOB 함부르크 기준 약 USD 4369/MT에 거래되었다. 이 하락세는 4월 일시적인 상승 이후 나타난 것으로, 항만 혼잡으로 인한 공급 제한과 분기 초 가격 기대감이 가격을 끌어올렸었다. 그러나 재고 증가, 하향세의 하류 수요, 그리고 약한 국제 무역 모멘텀으로 인해 5월과 6월 동안 가격 조정이 이루어졌다.
• 2025년 7월 유럽의 지방산 가격이 왜 변동했는가?
• 2025년 7월 초, 가격 지수는 재고 과잉(2분기 재고 보충), 완만한 생산 활동, 그리고 개인용품과 코팅 부문의 수요 둔화로 인해 압박을 받고 있었다. 일부 물류 병목 현상은 지속되었지만, 원료 접근성 향상과 안정적인 국내 생산이 추가 가격 상승을 제한하였다.
• 2025년 3분기 초 지방산 가격 전망은 조심스럽게 약세 또는 안정적인 전망을 나타내며, 지속되는 거시경제 악재, 불균형한 개인용품 수요, 그리고 지역 내 과잉 공급에 영향을 받고 있다. 관세 관련 무역 문제와 주요 EU 시장의 소극적인 재고 보충 행동은 단기 회복을 제한할 수 있으나, 틈새 스킨케어와 코팅 분야의 활발한 활동은 일부 지지 가능성을 제공한다.
• 2분기 말 지방산 생산 비용 추세는 다소 완화되었으며, 유채유 가격은 수확 전망 개선과 풍부한 공급으로 하락하였다. 그럼에도 불구하고, 항만 파업, 인력 부족, 그리고 특히 Antwerp, Bremerhaven, Le Havre에서의 도로 화물 병목 현상은 배송 지연과 내륙 유통 비용 압력을 가중시켰다.
• 유럽 전역에서 지방산 수요 전망은 온건하거나 부드러운 수준을 유지하였으며, 개인용품 부문은 혼조세를 보였다. 과학적 근거를 갖춘 피부과용 스킨케어는 견조했으나, 여행 소매와 비용 민감 구매 패턴의 감소로 인해 대중 시장 제품의 소비는 감소하였다. 페인트와 코팅은 안정적인 수요 기반을 유지했으나, 산업용 수요는 전반적인 둔화세를 상쇄하지 못하였다.
• 2분기 동안 유럽의 수입 및 내부 무역 흐름은 혼잡으로 인해 영향을 받았으며, 함부르크와 로테르담의 정체가 수입 화물에 영향을 미쳤다. 특히 말레이시아에서의 야자유 기반 원료 도착이 급증하면서 국내 과잉 공급이 심화되었다. 그러나 긴 납기와 네덜란드, 프랑스 등 인근 시장으로의 수출 감소는 전체 재고 수준을 높게 유지시켰다.
• 6월 독일, 벨기에네덜란드, 중부 유럽의 수요는 여전히 미지근했으며, 소매 회복 불확실성, 물류 정상화, 그리고 소비자의 재량적 지출 둔화가 영향을 미쳤다. L'Oréal의 Medik8 인수와 같은 스킨케어 혁신 및 프리미엄 제품 출시는 장기적 잠재력을 보여주었으나, 단기 조달은 비용 상승과 부진한 최종 시장 동향 속에서 제한적이었다.
2025년 1분기 미국에서 지방산 가격은 큰 폭의 하락세를 보였다. 이러한 하락은 지방산 생산의 주요 원료인 팜유(palm oil) 가격의 하락과, 개인 위생용품에 대한 소비자 수요에 영향을 미치는 지속적인 경제 불확실성에 주로 기인하였다. 1월은 높은 재고와 수요 감소로 인한 팜유 가격 하락이 지방산 가격에 하락 압력을 가하면서 약세장으로 시작되었다. 또한, 건강 및 개인 위생용품 부문의 꾸준한 수요는 추가적인 가격 안정성에 대해 혼재된 신호를 제공하였다. 그러나 2월에는 인플레이션 우려와 소비자 신뢰 하락으로 인해 구매자들이 신중한 태도를 보이면서 가격이 추가로 하락하였고, 이로 인해 이익률이 더욱 압박을 받았다. 3월에도 부정적 흐름이 이어졌으며, 과잉 공급과 화장품 부문의 부진한 수요, 그리고 관세 부과로 인한 영향이 더해지면서 가격 하락폭이 더욱 커졌다. 전반적으로 지방산 시장은 높은 재고, 감소한 소비 지출, 신중한 시장 전망 등으로 인해 지속적인 가격 압박을 겪었으며, 이는 다음 분기에도 제조업체와 공급업체에게 도전적인 환경이 이어질 것임을 시사한다.
2025년 1분기에는 지방산 시장에서 뚜렷한 하락세가 나타났으며, 특히 중국에서 경제 불안정성과 공급망 혼란의 영향이 크게 작용하였습니다. 1월에는 팜유 가격의 급락이 주요 원인으로 작용하면서 지방산 가격이 하락하였습니다. 이러한 하락세는 수요 감소와 말레이시아 링깃화의 강세로 인한 수출 경쟁력 저하에서 비롯되었습니다. 일반적으로 높은 재고 수준은 가격 하락 압력을 가하지만, 팜유 선적에 대한 전망이 가격 변동에 대한 신중한 분위기를 조성하였습니다. 2월에도 과잉 공급과 소비 심리 약화의 악화된 영향으로 가격이 추가 하락하였음을 확인할 수 있습니다. 국내 생산업체들은 구매 관심을 유도하기 위해 가격 인하를 시도하였으나, 특히 퍼스널 케어 분야에서 수요는 여전히 부진하였습니다. 3월에도 약세장이 지속되었으며, 관세 부과로 인한 불확실성을 이유로 시장 참여자들이 대량 구매를 주저하면서 가격이 추가 하락하였습니다. 전반적으로 1분기는 수요와 공급 모두에서 상당한 압력이 나타났으며, 뷰티 산업은 변화하는 소비자 선호와 증가하는 운영 비용에 직면하였습니다.
독일의 지방산 시장은 2025년 1분기 내내 공급 과잉과 수요 부진에 의해 주도된 약세 흐름을 보였습니다. 1월은 지방산 생산의 주요 원료인 팜유 가격이 크게 하락하면서 가격이 압박을 받으며 시작되었습니다. 바이오디젤용 팜유 수요 감소와 말레이시아 링깃화 강세와 같은 요인들이 이러한 하락에 기여하였습니다. 1월 말에는 퍼스널 케어 분야에서 일부 성장세가 있었음에도 불구하고, 경제적 불확실성에 의해 시장의 약세 신호가 나타났습니다. 2월에도 공급 과잉으로 인해 공급업체들이 어려움을 겪으면서 가격 하락이 지속되었고, 이에 따라 구매자들은 신중한 구매 태도를 보였습니다. 많은 시장 참여자들이 경제적 불안정성과 무역 긴장으로 인한 소비 지출 감소로 인해 대량 구매보다는 단기 재고 보충을 선택하였습니다. 3월에는 시장의 주저하는 분위기를 반영하며 가격이 추가로 하락하였습니다. 관세 및 지정학적 불확실성이 지방산 수요에 하방 압력을 더했고, 주요 소매업체들은 소비자 심리 악화에 따라 전망을 하향 조정하였습니다. 전반적으로 2025년 1분기는 외부 경제 요인과 변화하는 소비자 행동에 의해 형성된 독일 지방산 산업의 중대한 도전 과제를 부각시켰습니다.
