2023년 6월에 끝나는 분기의 경우
북아메리카
에틸렌 가격은 2023년 2분기 미국 시장에서 엇갈린 추세를 보였습니다. 4월 동안 에틸렌 가격은 공장 폐쇄로 인한 적당한 수요와 부적절한 재고에 힘입어 크게 상승했습니다. 다운스트림 폴리에틸렌 및 글리콜 가치 사슬 업계의 문의는 국내 시장에서 안정적으로 유지되는 반면, 에틸렌 완제품 재고의 가용성은 여전히 부족하여 제조업체는 한 달 내내 가격이 상승 추세를 유지하도록 촉진했습니다. 또한 연간 1,660M Lbs의 생산 능력을 갖춘 텍사스주 포트아서에 위치한 Motiva Enterprises는 계획되지 않은 유지보수로 인해 2023년 4월 1일에 에틸렌 사업장을 폐쇄했습니다. 반면, 루이지애나의 Shintech는 연간 1,100M Lbs의 생산량으로 여전히 폐쇄된 상태입니다. 압축기 합병증으로 인해 LA 플라크마인에 있는 에틸렌 사업장은 국내 시장에서 자재 가용성이 제한되는 결과를 가져왔습니다. 그러나 에틸렌 가격은 강세 이후 5월과 6월 내수 시장의 부진한 수요와 충분한 재고 속에서 약세 반등을 보였다. 공급원료인 에탄의 공급 과잉으로 인해 에틸렌의 긍정적인 발전이 제한되었습니다. 또한, 다운스트림 폴리에틸렌 산업의 수요는 여전히 약하고 시장 거래는 주로 수요에 따라 이루어졌습니다. 더욱이, 제한적인 이자율과 지역 은행 혼란으로 인한 신용 긴축과 같은 거시경제적 요인은 국내 시장에서 에틸렌 가격 실현에서 관찰되는 하락세에 누적된 영향을 미칩니다. 에틸렌 가격은 국내 시장의 수요 부진과 충분한 재고 속에서 5~6월 약세를 보였다. 공급원료인 에탄의 공급 과잉으로 인해 에틸렌의 긍정적인 발전이 제한되었습니다. 또한, 다운스트림 폴리에틸렌 산업의 수요는 여전히 약하고 시장 거래는 주로 수요에 따라 이루어졌습니다. 더욱이, 제한적인 이자율과 지역 은행 혼란으로 인한 신용 긴축과 같은 거시경제적 요인은 국내 시장에서 에틸렌 가격 실현에서 관찰되는 하락세에 누적된 영향을 미칩니다. 에틸렌 가격은 국내 시장의 수요 부진과 충분한 재고 속에서 5~6월 약세를 보였다. 공급원료인 에탄의 공급 과잉으로 인해 에틸렌의 긍정적인 발전이 제한되었습니다. 또한, 다운스트림 폴리에틸렌 산업의 수요는 여전히 약하고 시장 거래는 주로 수요에 따라 이루어졌습니다. 더욱이, 제한적인 이자율과 지역 은행 혼란으로 인한 신용 긴축과 같은 거시경제적 요인은 국내 시장에서 에틸렌 가격 실현에서 관찰되는 하락세에 누적된 영향을 미칩니다. 다운스트림 폴리에틸렌 산업의 수요는 여전히 약했고 시장 거래는 주로 수요에 따라 이루어졌습니다. 더욱이, 제한적인 이자율과 지역 은행 혼란으로 인한 신용 긴축과 같은 거시경제적 요인은 국내 시장에서 에틸렌 가격 실현에서 관찰되는 하락세에 누적된 영향을 미칩니다. 다운스트림 폴리에틸렌 산업의 수요는 여전히 약했고 시장 거래는 주로 수요에 따라 이루어졌습니다. 더욱이, 제한적인 이자율과 지역 은행 혼란으로 인한 신용 긴축과 같은 거시경제적 요인은 국내 시장에서 에틸렌 가격 실현에서 관찰되는 하락세에 누적된 영향을 미칩니다.
아시아 태평양
에틸렌 가격은 공급원료 약세와 수요 제한으로 인해 2023년 2분기 내내 일본(에틸렌의 주요 수출국)에서 계속 하락했습니다. 시장 참여자들이 보고한 바에 따르면, 나프타 가격이 2년 만에 최저치에 도달하면서 공급원료인 나프타의 비용 압박은 제한되었습니다. 높은 인플레이션 압력, 불안정한 에너지 가격, 중국(에틸렌의 주요 수입국)의 느린 경제 회복으로 인해 일본 시장에서 에틸렌 시장 성장이 더욱 악화되었습니다. 수요 측면에서는 최종 사용자의 구매 경향이 약한 가운데 국내 및 국제 시장에서 다운스트림 폴리에틸렌 산업의 문의가 예상보다 느렸습니다. 또한, 일본 치바현 이치하라시에 있는 주요 에틸렌 이데미츠 고산 주식회사(Ethylene Idemitsu Kosan Company Limited) 제조업체는 413개의 생산 능력을 보유하고 있으며, 000MT/년, 유지보수 전환을 위해 2023년 3월 27일에 에틸렌 장치를 폐쇄합니다. 동시에 연간 570,000MT의 생산 능력을 갖춘 일본 미즈시마의 아사히 카세이(Asahi Kasei)는 유지보수 중단으로 인해 2023년 5월 말에 에틸렌 크래커를 폐쇄했습니다. 또한 연간 612,000MT의 생산 능력을 갖춘 일본 치바의 미쓰이 화학은 계획되지 않은 가동 중단으로 인해 2023년 6월 17일 에틸렌 크래커를 가동 중단했습니다. 공장 폐쇄에도 불구하고 에틸렌의 가용성은 전체 다운스트림 수요를 충족하기에 충분하여 국내 시장의 하락세를 따라가는 에틸렌 가격을 뒷받침했습니다. 유지보수 중단으로 인해 2023년 5월 말에 에틸렌 크래커를 폐쇄했습니다. 또한 연간 612,000MT의 생산 능력을 갖춘 일본 치바의 미쓰이 화학은 계획되지 않은 가동 중단으로 인해 2023년 6월 17일 에틸렌 크래커를 가동 중단했습니다. 공장 폐쇄에도 불구하고 에틸렌의 가용성은 전체 다운스트림 수요를 충족하기에 충분하여 국내 시장의 하락세를 따라가는 에틸렌 가격을 뒷받침했습니다. 유지보수 중단으로 인해 2023년 5월 말에 에틸렌 크래커를 폐쇄했습니다. 또한, 연간 612,000MT의 생산 능력을 갖춘 일본 치바의 Mitsui Chemical은 계획되지 않은 폐쇄로 인해 2023년 6월 17일 에틸렌 크래커를 폐쇄했습니다. 공장 폐쇄에도 불구하고 에틸렌의 가용성은 전체 다운스트림 수요를 충족하기에 충분하여 국내 시장의 하락세를 따라가는 에틸렌 가격을 뒷받침했습니다.
유럽
유럽 시장의 에틸렌 가격은 생산 속도 감소와 다운스트림 수요 제한으로 인해 2023년 2분기 내내 우울한 상태를 유지했습니다. 공급원료인 나프타의 비용 지원은 주어진 기간 동안 가격이 하락 추세로 진행되면서 부적절했습니다. 또한 에너지 천연가스 가격은 최종 사용자 소비가 약하고 지역 시장의 충분한 저장 공간으로 인해 하락했습니다. 더욱이 높은 인플레이션 압력과 인플레이션에 맞서기 위한 유럽 중앙은행의 금리 인상과 같은 거시경제적 불확실성으로 인해 이 지역의 에틸렌 시장 성장이 더욱 악화되었습니다. 다운스트림 폴리에틸렌 산업의 수요는 지역 시장에서 여전히 미온적이며, 최종 사용자 산업 전반에 걸쳐 구매 욕구가 제한되어 있습니다. 시장 참가자들은 여름 휴가 기간을 앞두고 에틸렌 수요가 계속해서 감소할 것이라고 보고했습니다. 그러나 지속적인 공급 과잉을 줄이기 위해 생산자들은 가동률을 70~80% 줄였습니다. 그 동안 아시아 시장의 수요가 여전히 부진했고 아시아 수출업자들은 더 나은 차익거래를 활용하기 위해 유럽 해안으로 자재를 보내려고 했기 때문에 유럽 항구의 수입 흐름은 안정적이었습니다. 이로 인해 유럽 해안에 충분한 재고가 확보되었습니다. 아시아 수출업자들은 더 나은 차익거래를 이용하기 위해 유럽 해안으로 자재를 보내는 방법을 모색했습니다. 이로 인해 유럽 해안에 충분한 재고가 확보되었습니다. 아시아 수출업자들은 더 나은 차익거래를 이용하기 위해 유럽 해안으로 자재를 보내는 방법을 모색했습니다. 이로 인해 유럽 해안에 충분한 재고가 확보되었습니다.
중동
사우디아라비아 시장에서 에틸렌 가격은 약한 수요와 충분한 재고로 인해 2023년 2분기 내내 계속 하락했습니다. 공급원료인 나프타의 가격 압박은 일정 기간 동안 가격이 하락했기 때문에 부적절했습니다. 수요 측면에서는 포장재와 플라스틱 산업의 소비가 약해짐에 따라 다운스트림 폴리에틸렌 산업의 문의가 줄어들었습니다. 따라서 에틸렌의 소비가 감소했습니다. 동시에, 글로벌 경제 불확실성으로 인해 해외 시장 수요도 감소했습니다. 또한, 사우디아라비아 알 주바일에 위치한 Sadara Chemical은 연간 150만 MT의 공장 용량을 보유하고 있으며 2023년 4월 에틸렌 시설을 재가동했습니다. 이 시설은 유지보수 절차로 인해 2023년 2월 초에 폐쇄되었습니다. 뿐만 아니라, 다운스트림 수요 약세에도 불구하고 제조업체들이 수요의 추가 증가를 추측함에 따라 국내 시장의 가동률은 정상적으로 유지되었습니다. 더욱이, 에틸렌 완제품 재고의 가용성은 전체 다운스트림 수요를 충족하기에 충분하여 국내 시장에서 에틸렌 가격 하락을 뒷받침하고 있습니다. 시장 참가자들은 주어진 기간 동안 공급 중단이나 항만 혼잡이 없다고 보고했습니다.
2022년9월종료분기의경우
북아메리카
에틸렌 가격은 하류 수요 약세 속에 부드러운 공급 원료인 나프타 가격과 풍부한 재고 수준 때문에 2022년 3분기 내내 미국 시장에서 하락세를 보이고 있습니다. 미국 시장 전반에 걸친 경기 침체에 대한 추측은 다운스트림 폴리에틸렌 및 글리콜 가치 사슬의 수요를 약화시켰습니다. 포장 산업의 성과는 3분기 동안 압도적이었습니다. 따라서 PE 및 PP에 대한 수요는 분기 내내 약세를 유지했습니다. 업스트림 천연 가스 가격의 용이성은 지역 시장 전반에 걸쳐 에틸렌의 생산 비용을 감소시켰습니다. 또한, 다운스트림 시장 참가자들은 미분양 재고가 많다고 보고하여 국내 시장에서 에틸렌 현물 시장이 더 저렴해졌습니다. 파급 효과로 에틸렌 FOB US Gulf 가격은 2022년 9월 동안 월간 약 10.8% 하락한 USD 487/MT로 제공되었습니다.
아시아태평양
아시아 지역에서는 에틸렌 가격이 2022년 3분기 내내 혼조세를 보였습니다. 7월 동안 에틸렌 가격은 다운스트림 폴리에틸렌 및 기타 관련 산업의 낮은 수요와 함께 충분한 재고에 힘입어 3.3% 하락했습니다. 그러나 8월과 9월에 에틸렌 가격은 지역 전반에 걸친 인플레이션 상승으로 인해 반등했습니다. 높은 공급 원료 나프타와 에너지 가격 상승으로 인해 지역 시장에서 에틸렌 생산 비용이 높아졌습니다. 게다가, 한국(수출 주요국) 여수의 LG화학은 정비 전환으로 인해 크래커를 폐쇄하여, 지역 전체에 공급 부족이 발생하고 있습니다. 따라서 2022년 9월 현재 대한민국에서는 에틸렌 FOB 부산 가격이 USD 1095/MT로 평가되었습니다.
유럽
러시아-우크라이나 전쟁이 고조된 이후 천연가스 공급 위기와 높은 인플레이션 압력 속에 유럽 국가들은 강한 역풍을 맞았습니다. 제한된 천연 가스 공급은 하류 부문의 제조 능력에 하방 위험을 초래했습니다. 에틸렌 가격은 업스트림 나프타의 상당한 가용성으로 인해 2022년 3분기 동안 유럽 시장에서 약세를 지속했습니다. 최근의 감소 추세는 APAC와 북미 지역으로부터의 값싼 수입품의 지속적인 유입에 기인하고 있습니다. 에너지 및 운영 비용 상승으로 인해 국내 생산 비용이 여전히 높아져 생산 속도가 약해집니다. 다운스트림 폴리에틸렌 및 기타 관련 산업의 수요는 소비자 심리를 억제하는 경기 침체에 대한 투기 증가로 인해 약세를 보였습니다. 또한 폴리에틸렌의 수요가 계속 감소하면서 신규 주문 유입도 감소했습니다. 또한 LyondellBasell은 수요 약세와 높은 천연 가스 가격 속에서 독일에서 가동률을 60%로 낮췄습니다. 따라서 에틸렌 FD 함부르크의 가격은 9월 동안 USD 1000/MT로 평가되었습니다.
2022년6월종료분기의경우
북아메리카
미국 시장의 에틸렌 가격은 2022년 2분기 내내 지속적으로 상승했습니다. 에틸렌의 가격 상승은 주로 공급 원료인 에탄과 프로판의 가격 상승 추세 때문입니다. 에탄과 프로판 가격의 상승은 유럽 수출률 상승으로 국내 시장에서 천연가스 가격이 상승했기 때문입니다. 러시아의 우크라이나 침공이 시작되자 유럽은 러시아산 석유와 가스 수입 금지를 제재했고, 미국은 유럽의 가스 수요를 충족시키기 위해 개입해 국내 시장의 천연가스 가격 상승을 이끌었습니다.
APAC
중국 시장에서 에틸렌 가격은 2022년 2분기 내내 하락했습니다. 일본과 한국의 나프타와 에틸렌의 꾸준한 공급은 중국 시장에서 에틸렌 가격의 하락 추세를 방조했습니다. 중국 나프타는 정유사 가동률이 낮아 코로나19 관련 봉쇄와 하류 마진 수요 위축으로 가격이 낮았습니다. 공급원료, 원유, 천연가스의 강력한 공급은 중국 에틸렌의 가격 하락 추세에 도움을 주었습니다. 인도 시장에서 에틸렌 가격은 2022년 2분기 초에 완화되었지만 다운스트림 산업의 높은 수요로 인해 2분기 말에 가격이 급격히 상승했습니다.
유럽
유럽 시장의 에틸렌 가격은 2022년 2분기 첫 두 달 동안 높은 비율로 상승했습니다. 러시아 석유 및 가스 수입에 대한 제재로 인한 유럽의 높은 에너지 가격은 유럽 시장의 에틸렌 가격 인상에 기여했습니다. 높은 원유 가격은 원료 나프타의 비용을 높였습니다. 납사 가격은 2022년 2분기 말부터 하락하기 시작했는데, 이는 수요가 많은 상황에서 연료 생산량이 증가하여 부산물로 나프타를 생산했기 때문입니다. 2022년 2분기 말에 나프타 비용이 감소하면서 유럽에서 같은 기간 동안 에틸렌 가격이 하락했습니다.
북미에서 에틸렌 가격은 2022년 1분기 동안 감소했으며 1월에는 소폭 상승에 그쳤고 이후 몇 달 동안 더 하락했습니다. 가격은 에틸렌 스팟 FOB US Gulf의 경우 USD 829/톤에서 USD866/톤을 맴돌았습니다. 반면 미국은 3월에 18.8%의 급격한 하락이 있었습니다. 1분기 미국의 경우 지난해 전 분기 대비 1.9% 전반적으로 감소했습니다. 정제 마진 완화로 수요가 안정되고 철도 차량 가용성이 개선되었지만 분기 내내 공급망 중단이 계속되었습니다. 재고 증가와 비축량 증가로 인해 북미 지역의 가격이 고갈되었습니다.
2022년 1분기 동안, 아시아에서는 에틸렌 가격이 상승했는데, 분기 초에는 1096달러/톤 CFR Shanghai에서 시작했으며, 2월에는 10.5%의 급격한 상승을 보였습니다. 나프타 기반 크래커는 고유가로 인한 비용 압박으로 정제소가 상당한 마진을 실현할 수 없게 되면서 2월 중순 이후 생산율이 상승하는 것을 관찰했습니다. 인도 내 에틸렌 가격이 급등한 이유는 화물 터미널의 교통 체증 개선과 운송 비용 때문입니다. 다운스트림 농약, 화장품 및 폴리머 부문의 수요 증가와 시장의 원자재 공급 감소로 인해 에틸렌 비용이 급증했습니다.
유럽은 2022년 1분기 동안 이탈리아와 영국에서 3월 말까지 급격한 인상으로 에틸렌 가격이 변동했습니다. 반면 독일에서는 2021년 4분기에 비해 5.4% 증가하여 전체 분기 동안 가격이 상승한 것으로 관찰되었으며 2월 FD 함부르크 기간 동안 가격은 USD 1371/톤 및 USD 1423/톤을 맴돌고 있습니다. 상류 원유 및 가스 가격에서 발생하는 비용 압박이 증가할 수 있으며, 이는 에탄, 프로판, 부탄 가격에 간접적으로 영향을 미쳤습니다. 이번 분기에 유럽 전역의 에틸렌에 대해 엇갈린 감정이 관찰되었습니다.
