2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 북미 EVOH 가격 지수는 전분기 대비 0.5% 상승하여 배럴당 8,450달러(MT FOB Texas)로 마감했습니다. 그러나 2분기 전반적인 가격 하락은 글로벌 공급 과잉과 특히 아시아 시장에서의 미국산 EVOH의 국제 경쟁력 약화로 인해 촉발되었으며, 이는 다운스트림 수요의 정체와 국내 현물 활동의 둔화로 인한 것입니다.
• 2025년 7월 미국에서 EVOH 가격이 변동된 이유는 무엇인가요?
• 2025년 7월 초, 높은 재고, 제한된 수출 수요, 느린 여름 시즌을 앞두고 장기적인 약속에 대한 구매자들의 저항으로 EVOH 가격은 억제된 상태를 유지했습니다. 날씨로 인한 공급 문제에도 불구하고 트레이더들은 가격을 억제하기 위해 방어적인 입장을 취했습니다.
• EVOH 생산 비용 추세는 5월 이후 상류 EVA(에틸렌 비닐 아세테이트) 가격이 상승하면서 분기 동안 소폭 상승했습니다. 그러나 홍수와 산불을 포함한 극한 기상 현상으로 인해 물류 차질, 공급업체 지연, 보험 비용 증가가 발생하여 비용 인플레이션과 공급 부족을 상쇄했습니다.
• EVOH 수요 전망은 다운스트림 패키징과 자동차 부문의 실적 부진으로 약세를 유지했습니다. 포장 산업은 높은 청량음료 재고와 직접 구매 전략으로 인해 제약을 받았고, 자동차 부문은 6월 한 달 동안 신차 판매가 전년 동기 대비 5.6% 감소했으며 수입 브랜드가 가장 큰 타격을 입었습니다.
• 미국산 EVOH의 수출 모멘텀은 여전히 둔화되었습니다. 5월 한국으로의 EVOH 출하량은 3.4% 증가했지만, 구매자들이 중동 및 중국 공급업체로 선호를 전환하면서 전반적인 국제 수요는 여전히 약세를 보였습니다. 관세 관련 불확실성과 글로벌 시장의 공급 과잉으로 인해 미국산 EVOH는 경쟁 압력을 받고 있습니다.
• 제조업체들이 재고 축적을 피하기 위해 생산량을 줄이면서 국내 조달이 제한되었습니다. 지속적인 반덤핑 우려, 포트 휴스턴의 컨테이너 부족, 악천후로 인한 혼란은 침체된 거래 환경을 더욱 악화시켰습니다. 6월의 기업 및 소비자 신뢰도가 개선되었음에도 불구하고 시장 활동은 반등하지 못해 수요 회복이 임박하지 않았음을 알렸습니다.
아시아
• EVOH Price Index in APAC는 전분기 대비 0.4% 상승하여 FOB Osaka 기준 USD 8,350/MT에 마감하였으나, 2분기 전반적인 가격 하락세는 아시아 전역의 포장 및 자동차 부문의 지속적인 수요 약화에 기인하며, 무역 긴장 완화와 안정된 업스트림 비용에도 불구하고 나타났습니다.
• 2025년 7월 일본에서 EVOH 가격이 왜 변동했나요?
• 2025년 7월 초, EVOH 가격은 Eid al-Adha와 Dragon Boat Festival 휴일 이후 조달의 계절적 둔화, 과잉 공급된 시장, 그리고 부진한 포장 수요로 인해 압박을 받았습니다.
• EVOH 생산원가 추세는 업스트림 Vinyl Acetate Monomer (VAM) 가격이 약화됨에 따라 완만하게 하락하였습니다. VAM 설비의 유지보수에도 불구하고, 높은 가동률 (~80%)이 충분한 원료 공급을 보장하여 전반적인 전환 비용을 낮추었습니다.
• EVOH 수요 전망은 여전히 약세를 유지하였으며, 포장 부문은 과잉 재고와 구매자들이 손에 쥐고 있는 전략으로 인해 부진하였고, 수출 수요는 국제 정서의 약화와 아시아, 유럽, 미국의 문의 감소로 인해 부진하였습니다.
• Japan Trade Statistics에 따르면, 일본에서의 EVOH 수출은 6월이 5월에 비해 13.7% 감소하는 등 분기 동안 약화되었으며, Eid 휴일과 주요 수입국의 신중한 구매 행동이 주문량 축소와 무역 흐름 둔화로 이어졌습니다.
• 일본 내 조달은 재고 수준 상승과 현물 거래의 부진으로 인해 물량이 감소하였으며, 6월에는 국내 자동차 부문의 판매가 개선되었음에도 불구하고, 이는 EVOH 주문 증가로 이어지지 않아 하류 회복과 폴리머 수요 간의 괴리를 드러냈습니다.
유럽
• EVOH 가격 지수는 유럽에서 전분기 대비 0.8% 상승하여 FOB Antwerp 기준 USD 8,510/MT에 마감되었습니다. 그러나 2분기 전반적인 가격 하락은 지속적인 수요 약세, 계절적 둔화, 그리고 대륙 전역에서 점진적으로 완화되는 원료 관련 공급 긴축을 반영합니다.
• 2025년 7월 유럽에서 EVOH 가격이 왜 변동했나요?
• 2025년 초 7월 초, EVOH 가격은 시장 활동의 여름 한가함, 지속적인 과잉 공급, 포장 및 자동차 부문의 약한 수요로 인해 하락 압력을 받고 있었습니다. 완제품 재고가 높음에도 불구하고, 공급이 약간 완화됨에 따라 조달은 제한적이었습니다.
• EVOH 생산 비용 추세는 6월 upstream EVA 가격 하락으로 완화되었습니다. TotalEnergies의 Gonfreville 및 Versalis의 Dunkirk 시설에서 EVA 생산 재개는 원료 가용성을 개선했습니다. 그러나 Antwerp와 Rotterdam의 지속적인 항만 정체는 운송 시간을 연장시키고 배송을 방해했습니다.
• EVOH 수요 전망은 여전히 불안정했습니다. 포장 부문은 탄산음료 재고가 높은 가운데 구매 행동이 둔화되었으며, 자동차 수요는 차량 판매 감소와 약한 경제 심리로 인해 위축되었습니다. 6월에는 소비자 및 기업 신뢰도도 하락하여 시장의 지속적인 신중함을 시사했습니다.
• 벨기에에서의 EVOH 수출 모멘텀은 5월 선적이 8% 증가하며 소폭 회복세를 보였으나, 이러한 상승은 글로벌 과잉 공급과 아시아의 경쟁적 제안에 의해 구매자들이 방어적 태도를 유지하면서 전반적인 시장 심리를 크게 바꾸지 못했습니다.
• 유럽 전역의 국내 조달은 높은 재고 수준과 계절적 구매 정지로 인해 침체된 상태를 유지했습니다. 생산 제약이 완화됨에도 불구하고, 높은 운임료, 반덤핑 조사, 새로운 포장 또는 자동차 주문의 부재는 현물 시장 활동을 낮게 유지했으며, 판매자들은 계약 기반 거래에 집중했습니다.
2025년 1분기 북미 에틸 비닐 알코올 공중합체(EVOH) 시장은 가격 상승세가 특징적이다. 하류 포장 수요가 감소했음에도 불구하고, 2025년 1월 미국 내 EVOH 가격은 여러 공장 가동 중단 및 생산 차질로 인해 상승하였다. 텍사스 라 포르테에 위치한 Mitsubishi Chemical America는 한파로 인해 공급 역학에 영향을 미치는 불가항력(force majeure)을 선언하였다. 또한, 원료 EVA의 현저한 가격 상승은 이 기간 동안 제조 비용의 급등을 초래하였다. 하류 포장 부문의 비수기, 수출 감소 및 공급업체의 지연(관세 우려에 기인)으로 인해 EVOH에 대한 수요가 저조하였으나, 제조업체들은 2025년 2월 EVOH 가격을 안정화하는 데 주력하였다. 더불어, 2025년 3월 초 텍사스에서 발생한 허리케인급 강풍으로 인해 Celanese Corporation(Unit 1 & 2) 및 Millenium Petrochemicals 등 주요 VAM 생산 시설에서 불가항력이 선언되었으며, 이는 2025년 3월 EVOH 가격 상승에 추가적으로 기여하였다. ChemAnalyst 데이터에 따르면, 미국 내 EVOH 가격은 11.4% 상승하였다.
2025년 1분기 아시아 태평양(APAC) 지역의 에틸 비닐 알코올 공중합체(EVOH) 시장은 물류 흐름의 경색으로 인해 가격이 크게 급등하였다. 2025년 1월 일본에서 인도네시아로의 EVOH 공급은 생산 차질로 인해 계속해서 타이트한 상태를 보였다. 또한, 원료인 EVA 가격의 급등은 제조 비용의 상승을 초래하였다. 동시에, 일본 미야자키 동해안에서 발생한 지진 및 그에 따른 소규모 쓰나미로 인해 공급업체의 납기 기간이 길어지면서 아시아 내 물류에도 영향을 미쳤다. 하류 포장 산업의 수요가 낮았음에도 불구하고, 일본의 낮은 생산률로 인한 수출 물량 감소로 2025년 2월 인도네시아 내 EVOH 가격은 안정적으로 유지되었다. 더불어, 2025년 3월에는 운임 하락에도 불구하고 인도네시아 내 EVOH 가격이 다시 반등하였다. 일본의 주요 EVOH 제조업체인 Kuraray가 가격 인상을 발표함에 따라, 수입국의 EVOH 가격 동향에도 영향을 미쳐 EVOH, CFR Tanjung 기준 톤당 미화 8,640달러(USD 8640/MT)로 형성되었다.
2025년 1분기 유럽의 에틸 비닐 알코올 공중합체(EVOH) 시장은 상당한 상승세를 보였다. 하류 포장 산업의 수요가 저조함에도 불구하고, 2025년 1월 가격 추세는 뚜렷한 상승 곡선을 나타냈다. 이러한 상승세는 수요에 기인한 것이 아니라, 원료인 EVA(에틸렌 비닐 아세테이트) 가격의 상승에 기인하였다. 2025년 2월 벨기에에서 EVOH 가격은 안정적으로 유지되었으나, 원료 EVA의 공급 감소로 인해 전체 시장 공급은 타이트한 상황을 보였다. TotalEnergies는 2월 11일 Gonfreville 공장에서의 예기치 못한 설비 고장을 이유로 EVA 공급에 대해 포스 마주르(force majeure)를 선언하였다. 이로 인해 EVA 등급의 가용성이 심각하게 제한되어, 회사가 유럽 내 계약상 의무를 이행하는 데 어려움을 겪었다. 또한, 주요 생산업체인 Celanese는 2025년 3월 서반구 지역에서 비닐 아세테이트 모노머(VAM) 및 그 유도체의 가격 인상을 발표하였으며, 이로 인해 해당 기간 동안 수요가 개선됨과 동시에 EVOH의 생산 비용이 급등하였다. ChemAnalyst 데이터에 따르면, 벨기에에서 EVOH 가격은 11.9% 상승하였다.
