2025년 3월까지
북미
미국 내 에틸 아세테이트가격은 2025년 1분기 동안 미화 1,534달러/MT(FOB USGC)로 평균을 기록하였으며, 이는 2024년 4분기 평균인 미화 1,504달러/MT 대비 2.4% 상승한 수치이나, 2024년 1분기 평균인 미화 1,660달러/MT와 비교하면 7.8% 하락한 것이다. 가격은 2월에 일시적인 공급 제약으로 인해 미화 1,545달러까지 정점을 찍은 후, 3월에는 소폭 하락하였다. 분기 초에는 Eastman Chemical의 1월 가동 중단과 아세트산(acetic acid), 에탄올(ethanol) 등 주요 원료의 제한된 가용성으로 인해 공급이 타이트해졌다. 원료로부터의 비용 지지는 미미했으나, 생산 비용은 관리 가능한 수준을 유지하였고, 운임 하락이 수출 물류 부담을 완화하는 데 기여하였다. 1월에는 코팅제, 접착제, 의약품, 포장재 등에서의 수요가 급증하였으며, 특히 비주거용 건설 계획 증가가 이를 뒷받침하였다. 그러나 2월과 3월에는 건설 비용 상승, 인력 부족, 글로벌 무역 불확실성 등으로 주요 산업에서의 수요가 둔화되었다. 제조업체들은 시장 상황 변화에 맞춰 가동률을 조정하여 재고 균형을 유지하였다. 전반적으로 1분기는 분기 초 공급 제약에 따른 약간의 강세 흐름을 보였으나, 이후 수요가 완화되는 양상을 나타냈다. 2분기 가격 방향성은 건설 경기 회복과 다운스트림 구매 모멘텀에 달려 있을 것으로 전망된다.
아시아 태평양
2025년 1분기 동안 중국의 에틸아세테이트가격은 FOB 장쑤 기준 톤당 미화 874달러(USD 874/MT)로 평균을 기록하였으며, 이는 2024년 4분기 평균인 미화 856달러(USD 856/MT) 대비 1.7% 상승한 수치이나, 2024년 1분기 평균인 미화 976달러(USD 976/MT)와 비교하면 10.8% 하락한 것이다. 가격은 1월 미화 892달러에서 3월 미화 845달러로 소폭 하락한 후, 일시적인 생산 조정에 힘입어 다시 상승세를 보였다. 1월 계획된 공장 가동 중단과 3월 가동률 감소에도 불구하고, 분기 내내 국내 공급은 충분히 유지되었다. 원료인 아세트산(Acetic Acid)과 에탄올(Ethanol) 가격은 약세를 보이며 원가 측면에서의 지지 효과는 제한적이었다. 수출 주문은 꾸준히 유지되어 과잉 국내 생산능력을 상쇄하고 시장 심리의 안정을 도왔다. 하류 수요는 도료, 코팅제, 접착제, 의약품 등에서 견조하게 유지되었다. 설 연휴 전 재고 비축은 1월 말과 2월 초에 둔화되었으나, 3월에는 계절적 재고 보충이 재개되었다. 그러나 국내 시장 심리의 부진, 공급 과잉 우려, 제한적인 원가 상승 요인 등으로 인해 가격의 급격한 변동은 제한되었다. 요약하면, 2025년 1분기는 전반적으로 균형 잡힌 시장 속에서 다소 강세의 흐름을 보였다. 원료 가격이나 건설 관련 수요에서 유의미한 변화가 없는 한, 에틸아세테이트 가격은 2분기에도 안정적이며 소폭 상승 가능성을 보일 것으로 전망된다.
유럽
2025년 1분기 독일의 에틸아세테이트가격은 꾸준히 상승하여, 칼스루에(Karlsruhe) 기준 FD 평균 USD 1111/MT를 기록하였다. 이는 2024년 4분기 평균인 USD 1069/MT 대비 6.7% 상승한 수치이나, 전년 동기인 2024년 1분기 평균 USD 1183/MT보다는 6.8% 낮은 수준이다. 가격은 1월 USD 1054에서 3월 USD 1155까지 상승하였으며, 이는 수입 비용 증가와 공급 타이트닝에 의해 주도되었다. 국내 생산은 안정적으로 유지되었고, 꾸준한 수입으로 공급 부족은 방지되었다. 그러나 이전 아세트산(Acetic Acid) 타이트닝과 에탄올(Ethanol) 변동성에서 기인한 완만한 공급 측 압력, 그리고 운임 하락에 따른 물류 개선이 가격 상승 모멘텀을 형성하였다. 그럼에도 불구하고 전반적인 비용 압력은 제한적이었다. 다운스트림 도료, 코팅제, 접착제, 인쇄 부문의 수요는 건설업, 특히 주거 및 토목 인프라 부문의 지속적인 약세로 인해 부진한 상태를 유지하였다. 2월에 소폭 개선이 있었음에도 불구하고, 높은 차입 비용, 인플레이션, 프로젝트 지연이 본격적인 회복을 제한하였다. 독일의 산업 심리는 계속해서 어려움을 겪었으며, EU 무역 긴장과 정체된 수출 수요 등 거시경제적 역풍으로 인해 조달은 신중하게 이루어졌다. 그 결과, 1분기 가격 상승은 실질적인 수요 증가보다는 공급 타이트닝을 더 많이 반영하였으며, 2분기 동향은 다운스트림 회복과 원료 안정성에 달려 있다.
2024년 12월 말 분기
북미
2024년 4분기 미국의 에틸 아세테이트 가격은 페인트, 코팅 및 퍼스널 케어 부문의 다운스트림 수요 부진에도 불구하고 톤당 약 1438~1638달러를 유지하며 박스권을 유지했습니다(델 텍사스 기준).
최종 사용자의 구매력이 제약을 받는 가운데서도 충분한 공급 수준은 시장의 균형을 유지했습니다. 가격 인하 시도는 미미한 영향을 미쳤지만, 메탄넥스의 월간 계약 가격이 인상될 것으로 예상되어 업스트림 메탄올 가격은 상승 모멘텀을 보였습니다. 그러나 메탄올 수요 약세와 운송비 상승으로 인해 공급 원료의 가격 인상은 크게 제한되었습니다. 건설과 자동차를 비롯한 주요 다운스트림 산업이 부진한 실적을 보이면서 제조업 활동도 압박을 받았습니다. 셀라니즈와 같은 화학 생산업체들은 수요 감소에 대응하기 위해 비용 절감 조치와 일시적인 가동 중단을 시행했습니다.
안정적인 공급 여건에도 불구하고, 코팅용 초산에틸의 주요 수요처인 미국 건설 부문은 고금리와 경제성 문제로 인해 주거 활동이 지속적인 어려움에 직면하면서 여전히 부진한 모습을 보였습니다. 대선 이후 규제 완화에 대한 기대감으로 건설업체의 낙관론이 소폭 개선되었지만, 전반적인 건설 활동은 전년 수준을 밑돌았습니다. 앞으로 시장 참여자들은 규제 변화와 전방 산업의 심리 개선에 힘입어 2025년에 경기가 회복될 수 있다는 조심스러운 낙관론을 표명하고 있습니다. 그러나 지속적인 수급 불균형과 글로벌 경기 침체로 인해 단기적으로는 가격 상승세가 완만하게 유지될 것으로 보입니다.
APAC
2024년 4분기 중국 에틸 아세테이트 시장은 다운스트림 수요 약세, 높은 재고 수준, 가동 중단 및 가동률 저하로 인한 생산 능력 감소로 인해 전반적인 하락세를 보이며 박스권 추세를 보였습니다. 11월 말 산둥성의 생산 중단과 수요의 완만한 개선에 힘입어 가격이 잠시 반등한 후 12월에는 장쑤성 FOB 기준 약 810~920달러로 안정세를 보였습니다. 안정적인 공장 가동과 정부의 경기 부양책이 생산량을 뒷받침하면서 제조 활동은 꾸준히 유지되었지만, 공급 과잉과 해외 판매 부진이 시장 회복을 제한했습니다. 페인트, 코팅 및 건설 부문의 다운스트림 수요는 지속적인 경기 부양책에도 불구하고 신중한 구매 행동과 부동산 활동 부진을 반영하여 약세를 유지했습니다. 업스트림 아세트산 원가 상승으로 가격 상승 압력이 발생할 수 있지만, 거래 활동 약세와 신중한 시장 분위기로 인해 에틸아세트산 시장은 2025년까지 수급 불균형이 지속되면서 통합 상태가 유지될 것으로 예상됩니다. 앞으로 시장은 업스트림 아세트산 비용 상승으로 인한 잠재적인 가격 상승 압력에 직면해 있지만, 다운스트림 수요 약세와 신중한 거래 심리가 큰 폭의 가격 상승을 제한할 가능성이 높습니다.
유럽
2024년 4분기 독일의 에틸아세트산 가격은 원료 아세트산 가격 하락, 공급 과잉, 건설 부문의 수요 약세로 인해 지속적으로 하락하는 추세를 보였습니다. 페인트 및 코팅과 같은 응용 분야의 다운스트림 활동이 침체되고 건설 산업이 크게 위축되면서 가격이 더욱 압박을 받았습니다. 주거용 건설은 지속적인 약세를 보였고, 상업 활동은 수개월 만에 가장 급격한 감소세를 보였으며, 토목 건설은 완만한 감소세를 기록했습니다. 비용 상승, 물류 문제, 높은 금리는 계속해서 시장 심리에 큰 부담을 주었습니다. 독일과 유로존 전반의 제조업 활동은 여전히 압박을 받고 있으며, 제조업 PMI는 지속적인 위축을 나타내고 있습니다. 안정적인 공장 가동과 꾸준한 수입 흐름으로 공급은 충분했지만 공급 과잉과 신규 주문 약세는 광범위한 경기 둔화를 반영했습니다. 기업 신뢰지수는 분기 후반에 다소 개선되는 모습을 보였지만 공급 측면의 제약과 구매 활동 감소가 회복을 제한했습니다. 앞으로 높은 자재 비용과 지정학적 불확실성 등 건설 부문의 어려움은 지속될 것으로 예상되며, 2025년까지 상당한 회복이 지연될 것으로 보입니다. 업스트림 메탄올 가격 상승은 생산 비용에 상승 압력을 가할 수 있지만, 다운스트림 수요 약세와 신중한 시장 활동으로 인해 에틸 아세테이트 가격은 단기적으로 약세를 유지할 가능성이 높습니다.
2024년 3분기에 북미 지역에서는 에틸 아세테이트 가격이 크게 하락했으며, 미국에서 가장 두드러진 변화가 나타났습니다. 이러한 하락 추세는 하류 산업, 특히 건설 부문의 수요 감소와 시장의 공급이 충분했기 때문입니다. 낮은 수요와 공급 과잉의 상호 작용으로 인해 분기 내내 가격이 지속적으로 하락했습니다. 또한 주요 생산 중단으로 인해 원료 아세트산 가격이 변동했지만, Celanese가 운영을 재개하면서 생산 비용이 낮아지고 아세트산 가격이 하락했습니다. 미국은 이전 분기 대비 -4%의 변화를 기록하여 지속적인 부정적 궤적을 나타냈고, 분기 전반과 후반 사이에 -1%의 가격 차이가 나타나 지속적인 가격 악화를 반영했습니다. 3분기 말까지 에틸 아세테이트 가격은 DEL Chicago 기준 MT당 1,580달러로 책정되어 시장에서 우세한 약세 심리가 드러났습니다. 전반적으로 2024년 3분기 에틸 아세테이트의 가격 환경은 수요 감소, 공급 수준 증가, 지속적인 시장 어려움으로 인해 확연히 부정적이었습니다.
2024년 3분기에 유럽 에틸 아세테이트 시장은 약세 추세를 보였으며, 상반기에는 가격이 하락했지만 하반기에는 안정화되었지만 전반적인 추세는 여전히 약세를 유지했습니다. 이러한 변동은 주로 생산 비용을 절감한 원료 아세트산 가격 하락에 의해 주도되었습니다. 이러한 추세에 영향을 미치는 주요 요인으로는 상류 메탄올 가격 하락, 중국으로부터의 수입 비용 감소, 플라스틱 및 폴리에스터와 같은 하류 부문의 수요 약세가 포함되었습니다. 공장 운영 재개로 인한 PTA 공급 과잉과 원유 가격 하락이 시장 심리를 더욱 침체시켰습니다. 독일은 눈에 띄는 가격 변화를 보였으며, 에틸 아세테이트 가격은 작년 같은 분기에 비해 18% 상승했지만 2024년 전 분기에 비해 9.8% 하락했습니다. 분기 상반기와 하반기 사이의 가격은 1% 하락했습니다. 독일 카를스루에의 에틸 아세테이트 FD의 분기 말 가격은 1톤당 1,155달러로, 이는 해당 지역의 전반적인 가격 하락 환경을 반영하고 있습니다.
2024년 3분기에 APAC 지역의 에틸 아세테이트 시장은 상당한 어려움에 직면했으며, 분기 초반에 약간의 상승에도 불구하고 지속적인 가격 하락이 특징이었습니다. 건설 부문에서 사용되는 도료 및 코팅과 같은 하류 산업의 수요 약세와 안정적이거나 하락하는 원료 가격이 시장 전망에 영향을 미쳤습니다. 일본은 이번 분기에 가장 눈에 띄는 가격 변동을 경험했으며, 작년 같은 분기 대비 -14%, 전 분기 대비 -7% 하락했습니다. 또한 에너지 가격이 하락하고 하류 건설 산업의 활동이 감소하면서 3분기 내내 하락하는 시장 추세가 더욱 심화되었습니다. 일본의 총 제조 활동도 감소하여 수요 약화와 생산 수준 감소를 반영하여 전반적으로 비관적인 시장 전망이 형성되었습니다. 분기 전반과 후반의 가격 비교는 -3% 감소를 나타내 지속적인 하락 추세를 강화했습니다. 분기말 현재, 일본의 에틸 아세테이트 가격은 CFR 오사카 기준으로 톤당 905달러였는데, 이는 부정적인 가격 환경이 만연하다는 것을 보여줍니다.
