2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기에 북미 에탄올 시장은 시장 역학에 영향을 미치는 몇 가지 중요한 요인에 의해 가격이 눈에 띄게 상승했습니다. 이 분기는 주로 에탄올 생산의 주요 원료인 옥수수 가격 상승으로 인해 생산 비용이 증가한 것으로 나타났습니다. 게다가, 특히 에탄올 생산 공정에 사용되는 천연 가스의 에너지 비용이 높아져 생산 비용이 더욱 증가했습니다. 여름 운전 시즌과 같은 계절적 요인도 중요한 역할을 했는데, 가솔린 소비가 증가하면서 가솔린과 혼합되는 에탄올에 대한 수요가 증가했습니다. 재생 가능 연료 표준(RFS) 혼합 요건의 잠재적 증가를 포함한 규제적 영향으로 에탄올 수요가 더욱 증가했습니다. 가장 큰 가격 변동을 목격한 미국에 초점을 맞추면, 2024년 2분기의 전반적인 추세는 가격이 상승하는 것이었습니다. 계절성이 상당히 기여했는데, 여름 운전 시즌이 에탄올 수요를 더욱 높였습니다. 이 기간 동안 산업 부문의 수요가 증가하여 가격에 더 큰 압박이 가해졌습니다. 2024년 전 분기 대비 14%가 상당히 증가했습니다. 미국 에탄올의 분기 말 가격은 99% FD 휴스턴 기준으로 MT당 641달러로 긍정적인 가격 환경을 강조합니다. 에탄올 가격의 이러한 지속적인 상승은 공급 제약과 더 높은 수요에 대응하는 강력한 시장을 반영하며, 전반적인 감정은 2024년 2분기에 확실히 긍정적입니다.
유럽
2024년 2분기에 유럽의 에탄올 시장은 가격에서 눈에 띄는 상승 궤적을 경험했습니다. 이 분기는 시장 가격에 영향을 미치는 여러 가지 중요한 요인이 모인 것으로 특징지어졌습니다. 주로 연료 혼합 의무 증가와 용매와 같은 강력한 산업용 응용 분야로 인해 에탄올에 대한 수요가 증가하여 중요한 역할을 했습니다. 특히 여름 운전 시즌이 시작되면서 계절적 수요 급증이 소비 압박을 더욱 심화시켰습니다. 동시에 항구의 물류 문제와 미국 및 브라질과 같은 주요 공급업체의 수입 감소를 포함한 공급 측 혼란이 가용성에 대한 부담을 가중시켰습니다. 또한 옥수수와 밀에 대한 원료 비용 상승과 에너지 가격 상승이 결합되어 생산 비용이 증가하여 최종 판매 가격이 상승했습니다. 독일은 가장 큰 가격 변화를 목격했으며, 이는 유럽 에탄올 시장의 광범위한 추세와 계절성을 반영합니다. 이 분기의 전반적인 감정은 강세를 유지했으며, 독일의 에탄올 가격은 꾸준히 상승했습니다. 2024년 이전 분기 대비 가격이 10% 급등하여 강력한 수요-공급 불균형을 강조했습니다. 분기 상반기에는 하반기 대비 가격이 9% 상승하여 여름이 다가오면서 수요가 심화되었음을 강조했습니다. 이 분기는 독일의 에탄올 가격이 CFR 함부르크 기준 MT당 741달러로 마감되어 지속적인 상승 추세를 보였습니다. 전반적으로 2024년 2분기 유럽의 에탄올 가격 환경은 강력한 수요 역학과 제한된 공급으로 인해 긍정적으로 왜곡되었습니다. 시장은 계절적 패턴과 광범위한 경제적 압박에 예측 가능하게 반응하여 현재 회계연도의 맥락에서 가격이 상당히 상승한 기간을 나타냈습니다.
아시아 태평양
2024년 2분기에 APAC 지역의 에탄올 시장은 주로 여러 요인이 합쳐져 상승하는 가격 궤적을 경험했습니다. 주요 촉매는 규제 의무로 인한 가솔린의 에탄올 블렌딩 수요 증가, 산업용 응용 분야 증가, 글로벌 원유 가격 상승으로 에탄올이 경쟁력 있는 대안으로 부상했습니다. 또한 물류 중단과 운송 비용 상승을 포함한 공급 측 제약으로 인해 수급 불균형이 심화되었습니다. 옥수수와 사탕수수 등 원자재 가격 상승은 생산 비용 증가에 더욱 기여하여 에탄올 가격을 더욱 높였습니다. 가장 두드러진 가격 변화를 목격한 한국을 중심으로 운전 시즌 동안 가솔린 블렌딩에 대한 계절적 수요가 에탄올 소비를 크게 증가시켰습니다. 국내 에탄올 생산 능력의 제약과 수입 의존도는 가격 압박을 심화시켰습니다. 글로벌 에탄올 가격 상승과 국내 시장 역학 간의 상관관계로 인해 상황이 악화되었습니다. 2024년 1분기 대비 분기별 증가율도 11%로 지속적인 상승 추세를 반영했습니다. 분기를 마치며 한국의 99.5% CFR 울산 에탄올 가격은 825달러/톤에 도달했습니다. 2024년 2분기 내내 한국의 에탄올 가격 환경은 주로 긍정적이었으며, 강력한 수요와 제한된 공급 역학이 가격을 전체적으로 상승시키는 특징이 있었습니다. 이러한 시장 동향은 규제 영향, 산업 수요, 글로벌 공급망 안정성 간의 중요한 균형을 강조하며, 모두 관찰된 가격 상승에 기여합니다.
남아메리카
2024년 2분기 내내 남미 에탄올 시장은 엇갈린 추세를 보였습니다. 분기 초반, 특히 4월과 5월에는 여러 요인으로 인해 가격이 상승했습니다. 설탕 가격이 높아 사탕수수 공장이 에탄올 생산을 우선시하게 되면서 공급이 줄어들었습니다. 국내 및 수출 수요가 증가하고 악천후와 생산 중단이 더해져 공급망이 더욱 긴장되었습니다. 히우그란지두술의 홍수로 운송 및 블렌딩 의무가 중단되어 에탄올 가격이 상승하면서 상황이 악화되었습니다. 그러나 2분기 말, 특히 6월에는 가격이 하락하기 시작했습니다. 이 하락은 강력한 생산 능력으로 인한 공급 과잉으로 인한 것으로, 가격에 하향 압력을 가했습니다. 주요 수출 시장을 중심으로 한 글로벌 수요 변동과 생산 및 수요 역학의 계절적 변화도 하락에 기여했습니다. 전반적으로 브라질의 에탄올 가격은 이전 분기 대비 9% 하락했고 분기 전반과 후반 사이에는 추가로 3% 하락했습니다. 2024년 2분기 말까지 에탄올 무수 FOB 산토스의 가격은 MT당 701달러였습니다. 이 기간은 사탕수수 수확량 변화, 정부 정책, 글로벌 원유 가격과 같은 요인들이 합쳐져 가격 환경에 영향을 미치는 특징이 있었습니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
북아메리카
2024년 1분기는 북미 에탄올 시장에 어려운 시기였으며, 가격은 지속적인 하락 추세를 보였습니다. 국내외 수요 감소 등 여러 요인이 시장 가격에 영향을 미쳤습니다. 유럽의 비수기 소강상태와 운송 산업의 침체로 인해 에탄올 수요가 감소했습니다. 또한, 수확 시즌 이후 충분한 공급원료 가용성으로 인해 에탄올 생산량이 증가하고 재고 수준이 높아졌습니다. 이 지역에서 가장 큰 에탄올 생산자인 미국에서는 가격이 가장 큰 가격 변동을 보였습니다. 전체적으로 가격변화는 전분기 대비 3% 하락하는 등 음의 상관관계를 보였다. 분기 전반기는 하반기 대비 4%의 가격 하락을 기록해 하락세를 더욱 반영했다. 미국의 최신 분기말 에탄올 가격은 Ethanol 99% FD Houston의 USD 507/MT입니다. 이는 지난해 같은 분기에 비해 크게 감소한 수치다. 결론적으로, 2024년 1분기 북미 에탄올 가격 환경은 지속적으로 가격이 하락하는 등 부정적이었습니다. 수요 감소, 충분한 공급원료 가용성, 계절적 시장 소강 등이 모두 가격 하락 추세에 영향을 미쳤습니다.
아시아 태평양
2024년 1분기에는 APAC 지역에서 에탄올 가격이 크게 하락했으며, 한국은 가격 변동이 가장 컸습니다. 다양한 요인으로 인해 가격이 하락하는 등 시장의 전반적인 추세는 부정적이었습니다. 이러한 요인에는 수요 감소, 공급 과잉, 혼합 의무 감소, 글로벌 에너지 가격 약세 등이 포함됩니다. 한국의 에탄올 가격 하락은 계절적 요인에 기인할 수 있습니다. 1분기에는 일반적으로 혼합 요건 감소와 휘발유 소비 감소로 인해 에탄올 수요가 감소하기 때문입니다. 그러나 2월에는 최근 휘발유에 대한 에탄올 혼합 의무화와 다가오는 봄 시즌에 따른 에탄올 수요 증가로 인해 국내 에탄올 가격이 1.5% 소폭 상승했습니다. 이 명령은 혼합을 위해 더 많은 에탄올을 필요로 하며, 국내 공급을 제한하고 가격을 상승시킵니다. 또한 국내 에탄올 가격과 글로벌 에너지 가격의 상관관계도 가격 하락에 영향을 미쳤다. 지난해 같은 분기와 비교해 국내 에탄올 가격은 27% 하락했다. 이러한 하락세는 이번 분기를 2024년 이전 분기와 비교해도 분명하게 나타나며, 가격은 6% 감소했습니다. 또한, 분기 전반기와 후반기를 비교해 보면 가격은 1% 변동에 그쳐 상대적으로 안정세를 유지했습니다. 분기말 현재 한국의 에탄올 가격은 USD 649/MT, 99.5% CFR 울산으로 평가되었습니다. 전반적으로 2024년 1분기 동안 APAC 지역의 에탄올 가격 환경은 부정적이었으며 가격도 크게 하락했습니다.
유럽
2024년 1분기는 유럽 에탄올 시장의 가격 하락이 특징이었습니다. 여러 요인이 시장 가격에 영향을 미쳐 부정적인 가격 책정 환경을 초래했습니다. 에탄올 가격 하락의 주요 요인으로는 미국, 브라질 등 주요 생산지의 옥수수 수확에 따른 풍부한 공급량, 생산능력 확대, 수입량 증가 등이 있다. 이러한 요인으로 인해 공급 과잉이 발생하여 가격 추세에 영향을 미쳤습니다. 또한 예상되는 에너지 가격 급등과 상류 옥수수 가격 상승으로 인해 생산 비용이 상승했습니다. 에탄올에 대한 수요는 경제적 불확실성, 환경 문제, 그리고 에탄올에 대한 의존도가 감소한 전기 자동차 및 재생 가능 에너지원으로의 전환으로 인해 영향을 받았습니다. 운송 및 혼합 문제는 물류 병목 현상 및 높은 운송 비용과 함께 에탄올 수요에 더욱 영향을 미쳤습니다. 전반적으로 유럽 지역의 에탄올 가격 환경은 부정적이었으며 가격도 크게 하락했습니다. 특히 벨기에에서는 지난해 같은 분기에 비해 에탄올 가격이 48% 하락했다. 전분기 대비 감소폭은 8%, 분기 상반기와 하반기 가격 변동폭은 -2%이다. 벨기에 에탄올의 최근 분기말 가격은 USD 606/MT입니다.
남아메리카
2024년 1분기 브라질이 주도한 남미 에탄올 시장은 다양한 요인에 힘입어 안정적인 가격을 보였습니다. 1월에는 사탕수수 가공 증가로 인한 잉여 공급으로 인해 가격이 소폭 하락했으며 휘발유 가격 하락과 경제적 어려움으로 인한 수요 감소로 부분적으로 상쇄되었습니다. 그러나 2월과 3월에는 휘발유 가격 상승, 경제 활동 증가, 보관 및 운송 비용 변화로 인해 가격이 4.8% 상승했습니다. 안정적인 생산비, 일관된 내수, 효율적인 수출 인프라 덕분에 운임 상승에도 불구하고 시장 안정성이 강화되었습니다. 완충 재고 및 수출 통제와 같은 정부 정책은 가격 안정화에 더욱 기여했습니다. 브라질의 에탄올 가격은 전 분기 대비 1% 하락했지만 전년 동기 대비 35% 상승했으며, 2024년 1분기에는 13% 상승했습니다. 이러한 혼합 추세에는 계절적 변동, 정부 정책 변화, 글로벌 시장 변화가 반영되었습니다. 설탕과 석유 가격의 역학. 브라질의 강화된 사탕수수 가공 및 에탄올 생산은 국내외 수요 증가를 의미하며, 브라질은 국제 에탄올 시장에서 중요한 역할을 담당하게 되었습니다. 결과적으로 브라질 에탄올의 분기말 가격은 USD 684/MT로 2024년 1분기 긍정적인 가격 책정 환경과 시장의 탄력성을 보여주었습니다.
2023년 12월에 끝나는 분기 동안
북아메리카
2023년 이번 분기 북미 에탄올 시장은 다양한 요인으로 변동이 있었습니다. 시장은 안정적이었고, 수요와 공급은 완만했습니다. 상류 옥수수 가격과 에너지 가격 상승으로 에탄올 생산 비용이 상승했고, 재고 감소와 운임 하락이 가격 하락을 뒷받침했습니다. 가격 상승은 USDA의 농촌 에너지 개발을 위한 융자와 보조금 지원, 하류 바이오 연료 산업의 수요 증가가 뒷받침했습니다. 시장 상황이 약세를 보이며 가장 큰 폭의 가격 변동이 있었던 곳은 미국입니다.
미국 시장에서 상류층 가격이 완화되면서 옥수수 생산량이 크게 줄어든 것이 주요 원인이었습니다. 세계적인 작물 생산량과 소비량 증가, 가용성을 갖춘 증류기 건조 곡물 증가, 흑해 공급 우려 완화 등이 수요 감소로 이어졌습니다. 최근 미국에서 에탄올 99% FD 휴스턴 가격은 MT당 $591입니다.
APAC
APAC 지역의 2023년 4분기 에탄올 시장은 여러 가지 이유로 약세를 보였습니다. 석유 마케팅 회사(Oil Marketing Company, OMCs)에 대한 에탄올 공급이 22억 7천만 리터로 감소하여 이 지역의 중간에서 높은 공급을 야기했습니다. 에너지 가격 상승, 상류 옥수수 가격 및 운임 하락이 에탄올 시장에 영향을 미쳤습니다. 사탕수수 생산 감소 및 연말 재고 감소에 대한 예상이 이 지역의 옥수수 및 에탄올 가격 하락을 초래했습니다. 한국은 에탄올 가격에서 가장 큰 변화를 보인 국가입니다.
국내 설탕 생산량은 4억 3,479만 톤으로 증가해 안정적인 에탄올 공급을 이끌어내고 있습니다. 전 세계 사탕수수 생산량의 기록적인 증가와 재고 감소로 한국의 에탄올 가격은 하락세를 기록하고 있습니다. 옥수수 가격도 미국과 브라질의 공급 증가로 3년 만에 최저치로 떨어지며 에탄올 가격이 하락했습니다.
APAC 지역의 에탄올 시장은 전년 동기 대비 -31% 하락, 전 분기 대비 -24% 하락에 직면해 있습니다. 한국의 전 분기와 후반 분기의 가격 백분율 비교는 -22%입니다. 한국의 에탄올 99.5% CFR 울산의 이번 분기 가격은 697/MT입니다.
유럽
유럽 에탄올 시장의 2023년 4분기는 여러 요인에 의해 영향을 받았습니다. 첫째, 연말 재고 감소는 옥수수와 에탄올 가격의 하락을 가져왔습니다. 둘째, 운임 하락은 에탄올 가격의 하락을 뒷받침했습니다. 그러나 에너지 가격 상승과 옥수수 가격 상승은 생산 비용의 상승을 가져왔습니다. 벨기에는 국내 시장에 공급할 사탕수수의 기록적인 생산으로 인해 가격이 하락 추세로 가장 많이 변동되었습니다. 에탄올, FD 앤트워프의 추세는 전 분기 대비 -24%입니다. 전 분기와 하반기의 비율 변화는 -21%입니다. 작년 같은 분기 대비 비율 변화는 -43%입니다. 전 세계 작물 생산 및 소비의 상향 조정의 주요 동인은 러시아 수확량의 조정이었습니다. 첨단 바이오 연료 생산의 장기간 지연된 운영으로 인해 여러 회사가 파산을 선언하고 한때 유망했던 이 바이오 연료 기술에 대한 투자가 위축되었습니다. 2023년 4분기 벨기에 에탄올, FD 앤트워프의 최신 가격은 MT당 USD 683달러입니다.
미국 시장에서 에탄올 가격은 2분기부터 큰 폭으로 상승했는데, 이는 연료, 페인트 등 전방산업 수요 증가에 따른 것이다. 또한 천연가스 가격이 투입 생산 비용을 보완해 왔습니다. 더욱이 미국 농무부가 국내 바이오연료 가용성을 높이기 위해 최대 5억 달러를 투자할 계획을 발표하는 가운데 경제 안정성이 향상되고 인플레이션율이 4월 4.9에서 6월 3으로 낮아져 낙관적인 에탄올이 탄생했습니다. 2분기 시장 동향. 더욱이, 미국 시장의 원료인 옥수수 가격의 상승은 다운스트림 에탄올 가격의 상승을 초래했습니다. 게다가 국제시장에서도 안정적인 수요가 있었다. 게다가, 국내 및 국제 수요를 충족시키기 위해 안정적인 속도로 운영되는 공장과 함께 바이오 연료 산업으로부터 대량 주문이 이루어졌습니다. 따라서 2분기 말 미국 시장의 에탄올 가격은 USD 851/MT Ethanol 99% FOB Texas로 발표되었습니다.
2023년 2분기 중국 시장의 에탄올 가격은 안정적인 속도로 지속적으로 하락했습니다. 디플레이션 문제 속에 중국 경제 회복이 더디기 때문이다. 또한, 국내 및 국제 시장의 수요 감소로 인해 중국의 수출 감소는 바이오 연료 산업의 수요 감소로 이어졌습니다. 더욱이 공급원료인 옥수수 가격 하락으로 인해 다운스트림 운송 및 물류 부문의 수요가 감소하여 전반적으로 에탄올 시장에 대한 비관적인 시각이 형성되었습니다. 또한 국내 및 해외 수요 부진으로 인해 공장 가동률이 낮아지고 있었습니다. 또한, 미국 시장의 수확 성수기로 인해 호주산 석탄 가격이 하락하는 가운데 원료 옥수수가 시장에 자유롭게 공급되면서 석탄을 할인된 가격에 제공하고 있었습니다. 소비자를 다시 설득하고 국제 수요를 늘리려고 노력하여 투입 생산 비용이 감소했습니다. 따라서 6월 2분기 말 현재 중국 시장의 에탄올 가격은 819/MT(Ex-Shanghai)로 표시되었습니다.
2분기 현재 에탄올 가격은 하락 추세를 보였지만, 변동폭이 컸습니다. 2분기 초를 기준으로 상반기에는 가격이 약간 느린 속도로 하락했습니다. 더욱이 2분기 하반기에는 유로중앙은행이 6월 기준 3.75%로 인상되면서 금리 인상에 따른 금리 인상을 결정하면서 물가가 하락했다. 그리고 높은 인플레이션으로 인해 운송 및 물류 부문과 같은 전방 산업의 수요가 감소했습니다. 또한 높은 인플레이션율이 지속되면서 바이오연료산업 등 전방산업의 수요도 감소했다. 더욱이, 국제 시장에서 재고의 자유로운 흐름이 있었고, 이는 다운스트림 수요를 충족시키기에 충분한 재고 수준으로 이어졌습니다. 게다가, 6월 PMI 값이 43.20으로 하락하면서 제조업 부문의 위축을 나타내는 하락 추세가 나타났습니다. 또한, 천연가스 가격이 크게 하락하여 투입 생산 비용이 감소했습니다. 따라서 6월 말 2분기 말 네덜란드 시장의 에탄올 가격은 USD 1082/MT FD 로테르담으로 발표되었습니다.
