2023년 6월로 끝나는 분기
North America
2023년 미국 에폭시 수지 시장은 둘째 분기에 가격이 하락하게 되었습니다. 이 하락은 크게 원자재인 에피클로로하이드린(ECH) 가격이 감소함에 기인합니다. 이 기간 중 ECH의 원자재 가격은 각각 약 5.8%, 0.5%, 3.6% 감소하였습니다. 이에 따라 5월과 6월 모두 에폭시 수지 가격도 약 3% 내렸습니다. 그러나 분기 초기에는 수요와 공급의 균형이 유지되어 제품 가격이 안정적으로 유지되었습니다. 게다가 페인트 및 코팅, 자동차, 건설 분야 등 하위 생산품의 소비량 감소는 분기의 마지막 두 달 동안 시장에 더욱 영향을 미쳤습니다. 또한 국내 제품 공급은 높은 상태를 유지하며, 재료 부족 현상은 관찰되지 않았습니다. 또한 건설 프로젝트를 위한 금융 및 대출 옵션의 가용성은 미국의 인력 부족과 Silvergate Bank, Signature Bank, Silicon Valley Bank(SVB)의 파산으로 인해 방해를 받았습니다. 건설 기업들은 프로젝트 자금을 마련하기 위해 종종 은행 및 금융 기관에 의존합니다. SVB의 실패로 인해 이용 가능한 신용도가 감소하거나 대출 기준이 엄격해졌습니다. 그 결과, 건설 산업은 프로젝트 자금을 확보하는 데 어려움을 겪어 건설 제품 수요의 지연 또는 취소로 이어질 가능성이 있습니다. 건설 제품 수요의 감소는 직접적으로 에폭시 수지 가격에 영향을 미쳤습니다.
Asia Pacific
2023년 둘째 분기에 아시아 시장에서는 에폭시 수지의 가격이 하락하게 되었습니다. 일본에서는 2023년 4월 제품 가격이 1% 상승했으며, 5월과 6월에는 각각 약 5%와 3.5% 하락했습니다. 마찬가지로 중국에서도 2023년 4월, 5월, 6월에는 각각 약 2%, 6%, 5% 정도의 가격 하락이 있었습니다. 이러한 가격 추세의 주요 원인은 상류 원료로 사용되는 프로필렌 가격이 하락하였기 때문입니다. 프로필렌 가격은 각각 2023년 4월, 5월, 6월에 거의 0.5%, 3%, 11.5% 감소하였습니다. 이번 분기에는 최종 사용자 중 건설 산업이 회복을 시도하였으나 미국과 유럽 등 해외 수요가 둔화되면서 성장하지 못하였습니다. 인도에서는 하위 에폭시 수지 시장으로부터의 수요가 감소함에 따라 제품 가격이 이 지역 전체에서 높은 공급에도 불구하고 약 4.3%, 3.0%, 3.0% 정도 하락하였습니다. 중국 건설 PMI는 경제 둔화를 나타내는 기준선 이하로 떨어지면서 이 기간 중 국내 시장에서의 에폭시 수지 수요는 계속해서 하락하였습니다.
Europe
년 둘째 분기 유럽 2023폭시 수지 시장은 곰세장 시장 상황을 겪었습니다. 상류 원료로 사용되는 프로필렌 가격이 분기 내 각각 약 3.6%, 12%, 13.3% 정도 하락하면서 제품 가격도 3% 정도 하락하였습니다. 원료 산업의 낮은 수요와 상류 원료가 과다한 공급됨에 따라 이러한 상황이 발생하였습니다. 또한 인플레이션 등의 거시경제적 요인으로 소비자 지출이 저조해져 시장에서 곰세장 심리가 더욱 악화되었습니다. 건설 및 소비재와 같은 파생 부문의 구매 동력이 크게 약화되었으며, 많은 구매자들이 최소한의 재고를 유지하고 필요할 때만 물자를 확보하는 것을 우선시하고 있습니다. 독일 함부르크 항구의 도크 노동자들의 파업은 독일에서 가장 바쁜 항구 중 하나이며 유럽에서 두 번째로 바쁜 항구입니다. 이 파업으로 인해 에폭시 수지의 수출에 영향을 미쳤으며 제품 가격 하락을 더욱 가속화시켰습니다. 게다가 분기 말에는 독일 함부르크의 에폭시 수지 솔리드 FD 가격이 약 3,509 달러 / MT 수준으로 유지되고 있었습니다.
2022년 9월 종료 분기의 경우
북아메리카
북미 에폭시 수지 시장은 2022년 3분기 일본 및 중국 시장과 동일했습니다. 이 제품의 비용은 주로 이 제품이 다운스트림 회사로부터 받은 관심의 양에 의해 영향을 받았으며 이러한 회사는 더 높은 생산 및 운영 비용으로 인해 이 제품에 대한 평균적인 관심을 보였습니다. 이로 인해 이 제품의 상당량이 거래되지 않고 재고에 존재했습니다. 비스페놀 A, 프로필렌 및 에피클로로히드린의 비용 절감은 이 제품의 가격에 영향을 미쳤습니다. 따라서 에폭시 수지는 이번 분기 미국에서 DEL – 텍사스 기준으로 MT당 USD 6,596(액체 등급 EEW-176-183의 경우)에 시장을 마감했습니다.
APAC
에폭시 수지에 대한 시장 감정은 아시아 태평양 지역의 국가마다 다릅니다. 중국에서는 이번 분기에 이 제품에 대한 시장이 감소했는데, 주로 페인트/코팅, 접착제 및 제조 목적의 전자 회사에서 이 제품에 대한 수요가 부진했기 때문입니다. 이 회사들이 생산 활동을 완전히 중단하거나 축소해야 했던 것은 부족한 전력 공급 때문이었습니다. 이 제품을 만드는 데 사용되는 기본 재료인 에피클로로히드린과 비스페놀 A의 감소도 가격 하락의 길을 열었습니다. 주요 에폭시 수지 생산업체인 SINOPEC은 전력 부족으로 인해 제조 시설 중 하나를 폐쇄했습니다. 이번 분기 마지막 주에 이 제품은 FOB – Huangshan 기준으로 MT당 USD 3,179(액체 등급 EEW-176-183)에 거래되었습니다. 인도의 경우, 에폭시 수지 시장은 주로 다운스트림 회사들이 이 제품에 대해 보여주고 있는 관심에 의해 기복을 목격했습니다. 이 제품의 일본 시장은 이번 분기 중국과 동일했다.
유럽
이번 분기에 유럽 에폭시 수지 시장도 중국과 미국과 같았습니다. 이 제품 시장이 몰락한 결정적인 이유는 다운스트림 회사에서 이 제품에 대한 온건한 수요가 발생했기 때문입니다. 물류 문제, 더 높은 에너지 비용, 전력 공급의 불확실성이 있었는데, 이 모든 것은 현재 진행 중인 러시아-우크라이나 분쟁에 기인했으며, 이로 인해 이들 회사는 우려하고 생산 활동을 수정했습니다. 다른 시장과 마찬가지로 유럽의 기본 재료 원가도 이번 분기에 낮아져 이 제품의 원가를 낮추는 데 한 몫했습니다. 이번 분기의 마지막 달에 이 제품의 비용은 FD – 함부르크 기준 액체 등급의 경우 MT당 USD 5,868였습니다.
2022년 6월 종료 분기의 경우
북아메리카
북미 지역은 분기 말에 소폭 변동한 에폭시 지역의 확고한 가격 추세를 목격했습니다. 제품 가격은 2022년 2분기 동안 이전 분기보다 5% 소폭 상승했습니다. 1~2개월 동안 제품 가격은 안정세를 보였고 공급원료인 에피클로로히드린 비용의 상승으로 소폭 상승했습니다. 분기 말에 안정화되어 2분기 에폭시 수지 제품 비용에 영향을 미쳤고 에폭시 수지 가격은 마지막에 소폭 하락했습니다. Q2의. 또한 해당 기간 동안의 에너지 및 연료 비용은 제품의 전체 가치에 대한 비용 압력을 유발했으며 수요 및 구매는 국내 시장에서 평균 수준을 유지했습니다.
아시아
아시아 지역은 에폭시수지 가격이 분기 내내 정체되어 지난 분기 대비 1~2%의 소폭 등락을 보였다. 그러나 공급원료 에피클로로히드린 가격은 업스트림 비용의 변동으로 인해 분기 내내 이 지역에서 변동했습니다. 중국에서는 제품 재고의 가용성으로 인해 H1 동안 제품 가격이 소폭 하락했고, 제품 비용은 분기 말에 소폭 상승했습니다. 그러나 중국 상하이항이 3개월 만에 다시 문을 열면서 중국 내 제품 재고가 과도해지면서 생산률이 떨어졌습니다. 수지에 대한 수요는 다운스트림 페인트 산업에서 견고하게 유지되었으며 제품 구매는 2분기 내내 시장에서 일관되었습니다.
유럽
에폭시 수지의 가격 추세는 2022년 2분기 내내 강세를 유지하며 지속적으로 증가했으며, 유럽 지역의 제품 가격은 이전 분기보다 24% 상승했습니다. 2분기 상반기에는 글로벌 인플레이션 이후 공급원료 ECH 비용이 폭락한 후 가격이 거의 12% 크게 상승했습니다. 그런 다음 공급 원료인 에피클로로히드린 비용의 소폭 상승으로 인해 2분기 말까지 제품 가격이 소폭 상승했습니다. 가스 공급 부족으로 인해 국가의 에너지 및 가스 비용도 증가하여 비용 압박이 발생하여 전체 제품 가격이 상승했습니다. 최종 사용자 페인트 산업의 수요는 안정적으로 유지되었으며 수지의 구매는 지역 시장에서 온건했습니다.
2022년 3월 종료 분기의 경우
북아메리카
미국의 에폭시 수지 수요는 텍사스의 현물 거래량이 1월 셋째 주까지 속도를 높이면서 마침내 약간의 회복세를 보였습니다. 미국의 범용 액상 에폭시 수지 수요는 2월 동안 필라멘트 와인딩, 전기 라미네이트 및 캡슐화 응용 분야에 대한 높은 소비 가운데 강세를 유지했습니다. 솔리드 에폭시 시장은 미국에서 2022년 초부터 호황을 누리고 있습니다. 북미에서는 에폭시 수지 가격이 급등하여 3월 미국에서는 6341/톤-6777/톤 에폭시 수지 세미솔리드 가격이 상승했습니다. 에폭시 수지 가격은 최종 사용 부문의 지속적인 수요에 대한 기대 하에 다음 분기에도 상승세를 유지할 것으로 예상됩니다.
아시아
국내 제조업체들이 상향식 비용 압박을 고려해 2022년 1분기 에폭시 계약이 지난 분기보다 9.3% 더 높은 것으로 판단했습니다. 에폭시 수지 가격은 2월에 중국에서 반고체 등급에 대해 USD 3700/ton 에폭시 수지로 관찰된 반면, 인도에서는 같은 달에 에폭시 수지 가격이 변동성을 유지했습니다. 공급 부족과 낮은 재고 수준은 3월 말 원자재 비용이 상승 압력에 직면한 분기 말까지 계속되었습니다. 아시아 에폭시 시장은 중국과 인도에서 인프라에 대한 공공 및 민간 투자가 증가함에 따라 건설과 같은 최종 사용자 산업의 수요가 증가하는 것을 목격했습니다.
유럽
유럽에서 에폭시 수지 가격은 USD 5370/톤으로 평가되었으며, 독일에서는 2022년 1분기에 전체적으로 1.9% 인상되었습니다. 러시아와 우크라이나 사이의 전쟁이 시작되자마자 운임도 급등했고, 이는 세계 총 에폭시 수지 수출의 약 10.2%를 아시아와 유럽 국가로 수출하는 독일의 수익에 영향을 미쳤습니다. 천연가스 가격 폭등에 따른 원자재 가격 급등은 독일 등 주요 유럽 경제의 시장 판도를 바꾸는 중요한 요인으로 남아 있다. 또한 국제 시장에서 비스페놀 A와 염화에틸렌(ECH)의 가격 상승도 이 지역의 에폭시 수지 가격 추세에 도움이 되었습니다.
2021년 12월 종료 분기의 경우
북아메리카
Q4의 북미 에폭시 수지 가격은 FY21의 Q3 가격에 비해 더 높았습니다. 액체, 고체 및 반고체 수지의 가격은 DEL Texas 기준 FY21 3분기 가격에 비해 평균 15%, 10%, 12% 더 높게 평가되었습니다. 핵심 원료인 에피클로로히드린의 가격은 에폭시 수지의 분기별 추세와 일치하는 유사한 추세를 기록했습니다. 허리케인 시즌 이후 10월 말과 11월 중순에야 생산이 정상으로 회복되었습니다. 이는 4분기 상반기 동안 원자재 공급이 부족했기 때문입니다. 12월에 끝나는 분기는 헥시온이 웨스트레이크에 에폭시 사업을 매각한다고 발표하면서 에폭시 시장 역학에 구조적인 변화를 보였는데, 이는 북미 및 유럽 에폭시 시장에 영향을 미칠 수 있으며, 가격은 FY22의 1분기 예상 가격보다 낮을 것으로 예상됩니다.
아시아
아시아 에폭시 시장은 중국과 인도에서 인프라에 대한 공공 및 민간 투자가 증가함에 따라 건설과 같은 최종 사용자 산업의 수요가 증가하는 것을 목격했습니다. 액체, 고체 및 반고체 에폭시 수지의 분기별 평균 가격은 FOB Huangshan 기준으로 평가했을 때 중국에서 3분기 평균보다 각각 8.5%, 11% 및 12% 증가했습니다. Ex-location(뭄바이) 기준으로 평가했을 때 인도에서 해당 등급의 에폭시에 대한 비율 증가율은 각각 1.7%, 2.7% 및 1.9%였습니다.
USD/mt 기준으로 업스트림 프로필렌 가격이 동북아시아와 남아시아에서 크게 상승하고 에피클로로히드린과 비스페놀과 같은 중요 에폭시 원료를 포함한 가치 사슬의 가격 하락에 영향을 미칠 수 있기 때문에 FY22의 1분기 전망은 낙관적으로 보입니다.
유럽
유럽의 에폭시 시장도 FY21로 끝나는 분기 동안 수요가 상당히 높아 아시아 및 북미 시장과 유사한 추세를 보였습니다. 에폭시의 가격 역시 액체, 반고체 및 고체 에폭시 수지에 대해 각각 14%, 8.3% 및 10.3%의 비율 증가로 평균적으로 높게 평가되었습니다. 에피클로로히드린의 공급은 더 비싸고 국내 시장에서 더 적은 양이었으며 북미와 아시아로부터의 공급도 비용이 많이 들어 생산을 질식시켰습니다. FD Hamburg 기준으로 평가된 4분기 액체, 고체 및 반고체 수지의 평균 가격은 각각 3685 USD/mt, 3270 USD/mt 및 3070 USD/mt였습니다.
가격은 FY22의 1분기에 더 높을 것으로 예상되지만 1월과 아마도 2월의 수요가 유럽 전역에서 증가하는 오미크론 케이스 수의 영향을 받을 수 있기 때문에 이전 예측 가격의 하단에 있을 수 있습니다.
2021년 9월 종료 분기의 경우
북아메리카
2021년 3분기 북미 지역 에폭시 수지 시장은 공급원료인 비스페놀 A 및 에피클로로하이드린의 지속적인 성장과 다운스트림 페인트 및 코팅 부문의 견고한 수요에 힘입어 상승 랠리를 경험했습니다. 또한 분기 중반에 미국 걸프 연안의 심각한 기후 재해로 인해 생산 속도가 감소하고 공급망이 중단되어 결과적으로 이 기간 동안 에폭시 수지 가격이 상승했습니다. 건설 부문의 예상 성장은 이 지역의 다가오는 분기에 에폭시 수지에 대한 수요를 급증시킬 것으로 보입니다.
아시아
2021년 3분기, 다운스트림 산업의 강력한 수요 가운데 공급 원료 가격의 급등에 힘입어 아시아 시장에서 에폭시 수지 가격의 기하급수적인 상승이 목격되었습니다. 산업 및 상업 활동이 반등한 후 접착제 및 코팅 부문에서 에폭시 수지에 대한 수요가 증가했습니다. 인도에서는 공급원료인 비스페놀 A 가격의 인상에 힘입어 이번 분기에 에폭시 수지 가격의 가파른 상승이 목격되었습니다. 게다가 엄청난 운임과 선적 컨테이너의 제한된 가용성은 이 지역의 에폭시 수지 가격에 파급 효과를 더했습니다. 따라서 액상 에폭시 수지의 Ex-Mumbai 가격은 2021년 7월 이후 USD 278/MT 증가를 보여주는 9월 USD 5405.35/MT에 접근했습니다.
유럽
유럽의 에폭시 수지 시장 전망은 2021년 3분기 다운스트림 부문의 견실한 수요와 타이트한 펀더멘털로 인해 낙관적인 것으로 나타났습니다. 또한 국제 시장에서 비스페놀 A의 가격 급등도 에폭시 수지의 가격 추세에 도움이 되었습니다. 지역에서. 더욱이 유럽-미국 및 유럽-아시아의 대양간 무역로를 가로지르는 엄청난 운임과 선적 컨테이너의 심각한 부족으로 유럽 분기 내내 에폭시 수지와 그 파생물의 가격이 더욱 상승했습니다.
2021년 6월 종료 분기의 경우
북아메리카
2월 중순의 파괴적인 기상 조건으로 인해 여러 공장에서 주요 턴어라운드가 발생하여 생산 활동이 축소되고 이전 분기에 공급 원료 화학 물질이 부족했습니다. 그러나 2021년 2분기에 생산 활동이 정상화되었지만 전체 수요를 충족하기에는 제한된 가용성으로 인해 가격이 여전히 높은 상태를 유지했습니다. 공급원료 비스페놀 A 가격은 높은 부족으로 인해 상승세를 보였고, 이는 에폭시 수지의 가용성을 감소시켰고 결국 미국에서 가격 인상으로 이어졌습니다. 따라서 미국에서 6월 중순 에폭시 수지 가격은 USD 4610/MT에 접근했습니다.
아시아
공급원료인 비스페놀 A 가격의 인상은 이번 분기 APAC 시장의 에폭시 수지 가격에 영향을 미쳤습니다. 중국에서는 전염병에서 회복된 후 경제 활동이 지속적으로 속도를 내고 있기 때문에 다운스트림 부문의 견고한 수요로 인해 에폭시 수지 가격이 계속 상승세를 보였습니다. 인도에서는 2차 대유행으로 국내 에폭시 수지 수요가 감소했지만 국제 비용 압박으로 인해 분기 내내 가격이 안정세를 유지했습니다. 따라서 2021년 5월 중순 인도에서 액상 에폭시 수지 가격은 USD 2742/MT에 접근했습니다.
유럽
비스페놀 A의 가격이 지속적으로 상승하면서 2021년 2분기 유럽 지역의 다운스트림 파생 상품 가격이 상승했습니다. 유럽의 일부 주요 국가에서 대유행 사례가 감소하면서 이번 분기에 에폭시 수지에 대한 수요가 약간 증가했습니다. 그러나 에폭시 수지의 가격 상승은 주로 세계 시장에서 비스페놀 A 가격의 엄청난 상승에 의해 뒷받침되었습니다. 또한 운임 및 생산 비용 증가도 비스페놀 A 및 에폭시 수지의 글로벌 가격 인상에 영향을 미쳤습니다.
2021년 3월 종료 분기의 경우
북아메리카
북미의 에폭시 수지 시장은 이 기간 동안 공급원료인 비스페놀 A의 중요한 공급 속에서 확고한 수요를 경험했습니다. 추산에 따르면 에폭시 수지 생산의 58% 이상이 겨울 동결로 인한 차질이나 공급 원료 화학 물질 부족으로 인해 오프라인 상태를 유지했습니다. Olin이 불리한 기상 조건으로 인해 자유항 텍사스 공장에 불가항력을 선언한 것처럼 여러 공장이 유휴 상태로 남아 있어 지역 전체의 공급이 감소했습니다. 이러한 모든 조건이 이번 분기 동안 가격 상승에 기여했습니다.
아시아
아시아 시장은 국내 생산량 감소와 다운스트림 부문의 확고한 수요로 인해 주요 공급 원료 화학 물질 부족에 직면했습니다. 에폭시 수지에 대한 국내 수요는 업스트림 화학 물질의 부족 속에서도 강세를 유지했으며, 이는 가격도 뒷받침했습니다. 국내 공급은 유럽과 미국으로부터의 수입 감소로 인해 지속적으로 낮은 수준을 유지했습니다. 중국 국도 화학 공장의 장기 폐쇄도 이 지역 전체의 공급에 영향을 미쳤습니다. 인도에서 액체 에폭시 가격은 MT당 USD 2287(2021년 1월)에서 MT당 USD 2580.55(2021년 3월)로 상승한 반면, 중국 가격은 MT당 FOB USD 3500달러(2021년 1월)에서 MT당 USD 3773(2021년 3월)로 상승했습니다.
유럽
유럽은 낮은 공급원료인 비스페놀 A 지역 전체의 가용성으로 인해 에폭시 수지 가격이 크게 상승하는 문제에 직면했습니다. 이 지역의 에폭시 수지 가격은 공급 원료 화학 물질의 상당한 증가로 인해 분기 대비 55% 이상 상승했습니다. 이러한 인상의 또 다른 이유는 화물 가격이 지속적으로 인상되어 2020년 4분기 가격의 4배에 달했기 때문입니다.
2020년 9월 종료 분기의 경우
아시아
아시아 국가의 에폭시 수지 공급은 일부 생산 시설에서 계획되거나 계획되지 않은 가동 중단으로 인해 타이트한 상태를 유지했습니다. 폐쇄 제한이 상당히 해제되어 생산자의 마진이 개선된 후 여러 다운스트림 단위가 건설 프로젝트를 재개함에 따라 수요가 증가했습니다. 에폭시 수지의 가격은 9월에 하락 추세를 보였으며 톤당 USD 2640로 평가되었습니다. 이러한 가격 하락은 아시아 국가의 건설 부문 및 페인트 및 코팅 산업의 수요 감소에 기인합니다.
유럽
이 지역의 에폭시 수지 생산은 지역 전체 제조업체의 정상적인 운영으로 인해 3분기 동안 안정적으로 유지되었습니다. 개선된 건설 및 자동차 활동에 힘입어 3분기 동안 다양한 최종 사용자 산업에서 에폭시 수지에 대한 견고한 수요가 시장 정서를 강화했습니다. 또한 3분기 수입량 차질에도 불구하고 전체 생산량은 지역 수요를 충족시키기에 충분했습니다. 체코 공화국의 주요 에폭시 수지 제조업체 중 하나인 Spolchemie A.S.는 3분기에 생산 공장을 폐쇄하고 생산 공장 중 하나의 재개를 지연한다고 발표했습니다.
북아메리카
북미 에폭시 수지 시장은 아시아 국가로부터의 통상적인 수입으로 인해 3분기 동안 안정적인 공급을 목격했습니다. 중국과 같은 국가의 저가 수입으로 인해 전체 제품 가격에 충분한 공급이 영향을 미쳤습니다. 미국 에폭시 수지 가격은 9월로 끝나는 분기 동안 톤당 약 USD 3011로 결정되었습니다. 다운스트림 자동차 및 건설 부문은 압박적인 역학 관계에서 빠른 회복을 보였지만 항공우주 부문의 수요 둔화는 여전히 관망 자세를 유지하는 것을 선호하는 일부 지역 생산업체를 괴롭혔습니다.
