2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 북미의 에피클로로히드린 가격 지수는 전분기 대비 3.2% 상승하였다. 가격은 2025년 6월 말까지 USD 2029/MT CFR USA에 정착되었다.
• 그러나, 에폭시 수지 수요가 낮고, 원료인 프로필렌 가격이 하락하며, 약세 심리가 지속되어 가격은 안정적이었다. 한국으로부터의 수입 급증과 운임 비용 상승이 하락 압력을 상쇄하였다.
• 2025년 7월 미국에서 에피클로로히드린 가격이 왜 변동했는가?
• 관세 인상에 따른 선매수와 아시아에서의 운임 상승이 약한 수요와 유리한 원료 비용을 상쇄하며 7월 초에는 가격이 정체되었다.
• 에피클로로히드린 생산 비용 추세는 낮은 프로필렌 가격과 한국의 높은 가동률에 의해 형성되었으며, 운임 증가와 항만 정체는 미국으로의 인도 비용을 상승시켰다.
• 에피클로로히드린 수요 전망은 여전히 부진하였다. 하류의 에폭시 수지 및 페인트 & 코팅 부문은 높은 건설 비용, 금리, 무역 불확실성 속에서 부진한 회복을 보였다.
• 5월에 한국으로부터 미국으로의 수출 모멘텀은 관세 변화로 인해 급증했으나, 이는 실시간 수요보다는 전략적 재고 확보에 더 기인하였다.
• 미국 내 국내 조달은 신중하였다. 구매자들은 부진한 주택 시장 심리, 프로젝트 지연, 전반적인 경제 우려 속에서 필수품으로 구매를 제한하였다.
아시아
• APAC의 에피클로로히드린 가격 지수는 2분기에 1.9% 상승했습니다. 가격은 2025년 6월 말까지 FOB 닝보 USD 1220/MT에 정착되었습니다.
• 가격은 분기 내내 변동성이 컸습니다. 초반 하락은 약한 수요와 하락하는 원료 비용에 의해 촉진되었으며, 6월 말에는 프로필렌과 글리세롤 가격 상승 및 스팟 가용성 감소로 인해 1.4% 상승했습니다.
• 2025년 7월 중국에서 에피클로로히드린 가격이 왜 변동했나요?
• 상류 비용 지원이 지속됨에 따라 7월 초에는 가격이 범위 내에 머물렀지만, 에폭시 수지 수요 부진과 높은 재고 수준이 상승을 제한했습니다.
• 에피클로로히드린 생산 비용 추세는 원유 및 프로필렌 가격의 반등과 제한된 글리세롤 공급에 의해 형성되었습니다. 그러나 하류 수요 부진과 여러 에피클로로히드린 공정의 가동률 감소는 비용 압력의 영향을 억제했습니다.
• 에피클로로히드린 수요 전망은 2분기 내내 약세를 유지했습니다. 에폭시 수지 생산업체들은 페인트, 코팅제, 수출 부문의 부진한 수요로 50–60% 가동률로 운영했습니다. 축제 후 둔화와 관세 불확실성은 조달을 더욱 위축시켰습니다.
• 에피클로로히드린 수출 모멘텀은 둔화되었으며, 해외 구매자들은 무역 긴장과 인도 및 동남아시아 전반의 불안정한 수요로 인해 조심스러웠습니다.
• 중국 내 조달은 제한된 최종 수요, 과잉 공급, 하류 에폭시 수지 및 코팅 부문의 신뢰 저하로 인해 보수적이고 비용 민감하게 이루어졌습니다.
남아메리카
• 브라질의 에피클로로히드린 가격 지수는 QoQ 3.5% 하락하여 2025년 6월 말 기준 CFR 산토스 USD 2157/MT에 settled 되었습니다. 낮은 원료 프로필렌 가격과 약한 수요가 분기 내내 가격을 압박하였습니다.
• 가격은 5월과 6월 초에 아시아 수입품의 가격 인하와 부진한 수요로 인해 꾸준히 하락하였으며, 항만 정체와 아시아에서의 운임 상승이 2분기 후반의 추가 하락을 제한하였습니다.
• 2025년 7월 브라질에서 에피클로로히드린 가격이 왜 변동했나요?
• 구매자들이 신중한 조달을 계속하면서 7월 초에는 가격이 범위 내에 머물렀습니다. 높은 재고와 부진한 건설 수요는 지속적인 물류 지연과 운임 비용 지원으로 균형을 이루었습니다.
• 에피클로로히드린 생산 비용 추세는 낮은 원료 가격과 아시아의 높은 프로필렌 가동률에 의해 형성되었으며, 중국과 한국의 공장이 셧다운에서 회복되어 공급이 증가하였습니다.
• 에피클로로히드린 수요 전망은 2분기 동안 부진하였으며, 이는 에폭시 수지와 페인트 & 코팅 부문의 부진 때문이었습니다. 브라질의 주택 및 건설 시장은 인플레이션, 높은 금리, 약한 신뢰도 속에서 제한된 회복을 보였습니다.
• 중국과 한국에서 브라질로의 수출 모멘텀은 유지보수 이후 증가했으나, 수요 부진으로 인해 구매량은 낮은 수준을 유지하였습니다.
• 브라질 내 국내 조달은 보수적이었으며, 수입업체들은 관세 불확실성, 약세 심리, 약한 최종 사용자 부문으로 인해 필요에 따라 재고 보충 주문만을 하였습니다.
유럽
• 독일의 에피클로로히드린 가격 지수는 분기 대비 2% 하락하여 2025년 6월 말 기준 USD 1915/MT FOB 함부르크에 정착하였다. 원료인 프로필렌 가격 하락과 수요 부진에도 불구하고, 물류 병목 현상이 하락 압력을 상쇄하였다.
• 가격은 2분기 내내 뚜렷한 변동성을 보이지 않았으며, 에폭시 수지 및 건설 부문의 약한 수요로 인해 안정세를 유지하였으며, 앤트워프, 로테르담, 브레머하펜과 같은 주요 유럽 항구의 혼잡이 이를 방해하였다.
• 2025년 7월 독일에서 에피클로로히드린 가격이 왜 변동했는가?
• 7월 초에는 수요 조건이 변하지 않은 가운데 가격이 계속 롤오버되었으며, 항구 혼잡이 지속되면서 가격 변동이 없었다. 원료 가격 하락은 운송 문제로 인해 상쇄되었다.
• 에피클로로히드린 생산 비용 추세는 프로필렌 비용 하락과 높은 원료 재고에 영향을 받았다. 그러나 유럽 내 에피클로로히드린 공장 가동 중단이 없었기 때문에 안정적인 생산 수준이 유지되었다.
• 에피클로로히드린 수요 전망은 여전히 약세를 보였다. 에폭시 수지, 건설, 페인트 및 코팅과 같은 최종 수요 산업은 지속적인 정체를 겪었으며, 신규 주문이나 프로젝트 활동의 뚜렷한 회복이 없었다.
• 하류 부문은 일시적인 관세 정지에도 불구하고, 거래 및 관세 불확실성으로 인해 필요에 따른 신중한 조달과 재고 보충만을 보고하였다.
• 국내 및 지역 선적은 라인 강 수위, 노동 파업, 내륙 운송 지연의 영향을 크게 받았으며, 판매자는 마진 손실 위험보다 가격 안정성을 유지하는 쪽을 선택하였다.
2025년 1분기 동안 북미 지역의 에피클로로히드린가격은 2024년 4분기 대비 9.4%의 뚜렷한 하락세를 보였습니다. 2025년 1월에는 미국 내 에피클로로히드린 가격이 수요 약세와 풍부한 공급으로 인해 하락하였습니다. 분기 내내 ECH의 주요 소비처인 다운스트림 에폭시 수지부문은 미미한 활동만을 보였습니다. 겨울 휴가 이후 에폭시 부문의 운영 재개가 더디게 진행되면서 수요가 추가로 약화되었습니다. 공급 측면에서는 상황이 크게 완화되었습니다. 중국에서 신규 생산 능력이 가동되면서 글로벌 공급 압력이 감소하였고, 특히 설 연휴 이후 해상 운송 병목 현상이 개선되어 2025년 2월에는 운임이 하락하고 컨테이너 가용성이 증가하였습니다. 에폭시 수지의 주요 최종 사용처인 미국 건설 산업은 여전히 부진한 상태를 유지하였습니다. 계절적 요인, 높은 모기지 금리, 경제적 불확실성 등이 신규 건설 활동을 저해하였습니다. 그러나 3월 말에는 잠재적 관세에 대한 불확실성으로 일부 수입업체들이 구매 전략을 조정하면서 ECH 가격이 소폭 반등하는 데 기여하였습니다. 이러한 반등은 미국 내 에피클로로히드린 가격의 하락세를 상쇄하기에는 충분하지 않습니다.
2025년 1분기 동안 아시아 지역의 에피클로로히드린가격은 큰 폭의 상승세를 보인 후 하락세로 전환되었습니다. 1월 초에는 원료인 프로필렌(propylene) 가격 상승과 설 연휴를 앞둔 재고 확보 활동으로 인해 한국 내 에피클로로히드린 가격이 일시적으로 반등하였습니다. 건설 부문의 수요 부진과 인도의 반덤핑 관세 영향에도 불구하고, 생산자들은 생산 비용 상승을 상쇄하기 위해 가격을 인상하였습니다. 그러나 1월 중순에 접어들면서 시장은 점차 약세로 전환되었습니다. 2025년 2월 설 연휴 기간에는 일시적인 공장 가동 중단과 거래 활동 감소, 신규 주문이 거의 없는 상황에서 기존 재고만으로도 수요를 충족할 수 있었습니다. 하류 산업, 특히 에폭시 수지및 건설 부문의 수요는 분기 대부분 동안 약세를 유지하였습니다. 그러나 3월 들어 에피클로로히드린 가격은 급격한 변동을 보이기 시작했습니다. 글로벌 무역 긴장 고조, 특히 중국산 ECH에 대한 관세 부과로 인해 수입 전략에 변화가 나타났습니다. 구매자들은 한국을 포함한 대체 공급처로부터의 조달을 확대하기 시작하였고, 이에 따라 주문이 급증하며 시장에 다시 상승세가 나타났습니다. 2025년 1분기 에피클로로히드린 가격은 2024년 4분기 대비 2% 상승하였습니다.
2025년 1분기 동안 유럽의 에피클로로히드린가격은 2024년 전 분기 대비 3.6%의 큰 폭의 하락세를 보였습니다. 1월 초 독일의 에피클로로히드린 가격은 원료인 프로필렌(propylene) 가격 상승으로 인한 생산비 증가에도 불구하고 지속적으로 압박을 받았습니다. 건설, 에폭시 수지(epoxy resin), 도료 및 코팅(paints and coatings) 등 주요 하류 산업의 수요는 여전히 부진한 상태를 유지하였습니다. 항만 혼잡과 물류 지연이 있었으나, 공급 과잉을 방해할 정도로 심각하지는 않았습니다. 2월로 접어들면서 에폭시 수지 부문의 수요는 아시아의 춘절(Lunar New Year) 연휴로 인한 글로벌 소비 패턴 둔화의 영향으로 계속 약세를 보였습니다. 많은 구매자들은 기존 재고에 의존하며 최소한의 구매만을 진행하였습니다. 3월에는 물류 문제와 무역 역학의 변화로 공급이 다소 타이트해졌으나, 수요가 여전히 저조하여 가격 상승을 견인하지 못하였습니다. 하류 건설 부문은 특히 독일에서 건설 활동이 급격히 위축되며 계속 어려움을 겪었습니다. 도료 및 코팅 분야 역시 대부분의 기업이 신중한 접근을 유지함에 따라 뚜렷한 개선세를 보이지 못하였습니다.
