2024년 6월 말 분기
북아메리카
북미에서 2024년 2분기는 주로 물류적 어려움으로 인해 에피클로로히드린(ECH) 시장에서 전반적으로 긍정적인 감정이 나타났습니다. 하류 건설 산업의 수요가 낮았음에도 불구하고 중국에서 미국으로의 배송 시간이 길어져 ECH 가격 추세가 높은 수준을 유지했습니다. 장기 선적 지연 및 항구 혼잡을 포함한 공급망 중단으로 인해 ECH 가용성에 상당한 영향을 미쳐 가격이 상승했습니다. 해양 성수기가 일찍 도래하고 홍해에서 우회로가 생기면서 이러한 물류 문제가 악화되어 운송 비용이 부풀어 오르고 ECH 가격이 상승했습니다. 또한, 특히 아시아에서 북미로의 운임이 급등하면서 가격이 상승했습니다. 건설과 같은 주요 하류 산업의 수요가 전반적으로 부진했음에도 불구하고 허리케인 시즌이 예상되어 재고가 늘어나 가격이 더욱 상승했습니다. 미국에 초점을 맞춘 2024년 이전 분기의 가격 변화는 5%의 강력한 상승을 기록하여 전반적인 강세 추세를 강화했습니다. 이 분기는 ECH 가격이 USD 2180/MT CFR New Jersey로 마감되어 공급망 문제와 전략적 비축 활동이 지배하는 긍정적인 가격 환경을 반영했습니다.
유럽
2024년 2분기 유럽 지역의 에피클로로히드린(ECH) 가격은 시장 역학에 영향을 미치는 여러 가지 영향력 있는 요인으로 인해 현저히 하락했습니다. 이 분기는 하류 건설 산업의 수요 감소와 지속적인 경제적 불확실성 및 높은 이자율로 인해 악화되었습니다. 이러한 수요 감소는 물류 문제와 항구 혼잡으로 인한 운임 인상, 특히 아시아 공급업체의 증가로 더욱 악화되었습니다. 유로존의 광범위한 경제 침체도 중요한 역할을 했으며, 높은 인플레이션율로 인해 소비자 구매력이 침식되고 ECH의 주요 용도인 신규 건설 주문이 감소했습니다. 또한 우크라이나의 지속적인 지정학적 긴장으로 불확실성이 더해져 신규 프로젝트에 대한 투자가 억제되고 ECH 수요가 더욱 감소했습니다. 그러나 물류 문제로 인해 2024년 6월 ECH 가격이 약간 상승했지만 하류 부문의 문의가 감소하여 전반적인 추세는 여전히 침체되었습니다. 가격 변화가 가장 두드러진 독일에 초점을 맞추면, 전반적인 추세는 지속적인 하락 궤적을 나타냈습니다. 이 분기는 ECH가 독일 함부르크에서 USD 2221/MT FOB로 가격이 매겨져 부정적인 가격 환경을 반영했습니다.
아시아 태평양
2024년 2분기에 APAC 지역의 에피클로로히드린(ECH) 시장은 현저한 하락세를 경험했습니다. 이러한 하락에 영향을 미치는 주요 요인으로는 에폭시 수지 및 건설 부문을 중심으로 하류 수요가 약화되었고, 시장 흡수율이 약함에도 불구하고 생산 속도가 계속 높아 ECH 공급이 과잉된 것이 있습니다. 게다가 프로필렌 및 글리세롤과 같은 상류 원자재 비용의 변동은 최소한의 상향 지원을 제공했습니다. 이 지역의 침체된 경제 성과와 신중한 조달 전략은 가격 하락을 더욱 심화시켰습니다. 한국은 가장 큰 가격 하락을 보였습니다. 한국의 ECH 시장은 건설 산업의 조달 환경이 낮은 가운데 수요가 현저히 감소하면서 눈에 띄는 계절적 약세를 보였습니다. 이러한 계절적 침체는 건설 부문의 수요 감소로 인한 운영상의 제약과 생산 중단과 결합되어 가격이 급격히 하락했습니다. 작년 같은 분기와 비교했을 때, 가격은 17% 하락하여 전반적인 약세 심리를 반영했습니다. 이 분기는 ECH 가격이 한국 부산 FOB 기준 톤당 1,030달러로 마감되었습니다.
남아메리카
2024년 2분기에 남미의 에피클로로히드린 시장은 주요 요인들의 합류로 인해 가격이 상당히 상승했습니다. 이러한 상승 궤적은 운송 비용 상승, 공급망 중단, 다양한 하류 산업의 수요 증가와 같은 요인들의 조합에 의해 현저하게 영향을 받았습니다. 특히 브라질에 초점을 맞추면 가격 변동이 가장 두드러졌습니다. 이 나라는 2024년 전 분기에 비해 가격이 6.7%나 크게 상승했습니다. ECH 생산의 핵심 원자재인 브라질의 고가 프로필렌은 2024년 5월에 제조 비용을 상한선으로 유지했습니다. 하류 에폭시 수지 시장에서 ECH에 대한 수요가 낮았음에도 불구하고 가격은 상승 궤적을 보였습니다. 2024년 6월의 이러한 급등은 바다 성수기가 일찍 도래하고 홍해의 우회로가 용량과 일정에 부담을 주어 교통량이 증가하고 장비가 부족해 운임이 상승했기 때문입니다. 이 분기 내내 브라질의 가격 변화와 시장 역학 사이에 눈에 띄는 상관 관계가 있었습니다. 이 분기는 브라질 산토스에서 에피클로로히드린의 CFR 기준 톤당 2,726달러로 마감되었으며, 이는 내부 및 외부 요인이 결합되어 지속적으로 증가하는 가격 환경을 반영합니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
APAC
2024년 1분기 동안 APAC 지역의 에피클로로히드린(ECH) 시장은 가격에 영향을 미치는 하락 추세를 겪었습니다. 주목할만한 요인 중 하나는 ECH에 대한 전 세계 수요가 지속적으로 낮아 공급망에 부담을 주고 가격 하락을 초래했다는 것입니다. 시장은 또한 특히 가격이 낮게 유지되는 중국의 현물 흐름 가용성을 지원하여 전반적인 가격 하락 추세에 기여했습니다. 또 다른 영향을 미친 요인은 생산 수준이 일정하게 유지되고 신규 주문 감소가 최소화되는 이 지역의 안정적인 제조 환경이었습니다. 더욱이 한국은 해외 경쟁에 직면하면서 재고가 풍부하고 공급이 부족한 상황에 직면했습니다. 2월 공급원료인 프로필렌의 높은 가격에도 불구하고, 다운스트림 산업의 주문 감소로 인해 ECH 공급량은 한국 시장에서 충분히 충분했습니다. 더욱이 춘절 연휴로 인해 시장 운영이 더욱 악화되었습니다. 한국통계정보원(KOSIS) 자료에 따르면 2023년 전체 건축허가 건수는 25.3% 감소했고, 허가를 받은 연면적은 25.6% 감소했다.
북아메리카
북미의 에피클로로히드린 시장은 2023년 4분기 수요 및 공급이 낮았던 기간 이후 2024년 1분기 동안 강세를 유지했습니다. 시장은 값비싼 수입품과 건설업계의 온건한 구매 활동에 영향을 받았습니다.
프로필렌의 상당한 가격 인상으로 인해 현물 시장에서 에피클로로히드린 공급이 제한되면서 비용에 따른 가격 상승이 발생했습니다. 이러한 생산 비용의 급증은 중국의 낮은 가동률과 맞물려 가격 압박을 더욱 심화시켰습니다. 미국에서는 제조업체들이 기존 계약 이행을 우선시하여 현물 공급 및 거래 분위기가 안정화되었습니다. 그러나 2024년 1월 17일 영하의 날씨로 인해 텍사스주 프리포트 소재 Olin Corporation 공장이 잠시 가동 중단되는 형태의 차질이 있었습니다. 2024년 1월 24일에 조업이 재개되었으며 시장에 미치는 영향은 짧았습니다. -용어.
중국의 설 연휴와 물류 운송의 결과로 인해 시장은 2월 동안 관망 모드에 있었으며 이후 이 기간 동안 중국에서 미국으로 제공되는 호가는 소폭 상승했습니다.
유럽
2024년 1분기에 유럽 지역에서는 에피클로로히드린 가격이 약세 방향으로 크게 변화했습니다. 에피클로로히드린 가격에 영향을 미치는 주요 요인 중 하나는 다운스트림 건설 부문의 상태였습니다. 이 산업의 수요가 감소하여 주문과 수출이 감소했습니다. 이러한 하락세는 금리 상승, 높은 실업률, 파업으로 인해 더욱 악화되었으며, 이는 전체 경제 성장의 하락에 기여했습니다. 가격에 영향을 미치는 또 다른 요인은 에피클로로히드린 생산의 중요한 성분인 공급원료인 프로필렌의 글로벌 가격이었습니다. 프로필렌 가격이 하락 추세에 따라 에피클로로히드린의 생산 비용이 낮아졌습니다. 또한 유럽 전역의 지속적인 인플레이션 압력으로 인해 소비자 지갑이 위축되고 구매력이 억제되어 에피클로로히드린에 대한 수요가 더욱 위축되었습니다. 이는 결과적으로 시장의 가격 책정 역학에 영향을 미쳤습니다. 이 지역 최대 에피클로로히드린 시장인 독일의 가격 추세는 전체 시장 패턴을 반영했습니다. 국내에서는 건설 부문의 수요 감소로 인해 에피클로로히드린의 생산량이 감소하고 가격이 하락했습니다.
남아메리카
2024년 1분기 남미 지역의 에피클로로히드린 가격은 이전 가격과 비교해 강세를 유지했습니다. 이러한 추세는 해외, 특히 이 지역의 주요 공급업체인 아시아로부터의 제품 수입 강화로 인해 유지되었습니다. 이러한 상승세는 아시아 시장에서 고가의 수입품이 유입되었기 때문이다. High Cube 장비 및 40' 비작동 냉동고를 포함하여 20' 및 40' 건식 컨테이너로 운송되는 화물의 경우 아시아에서 라틴 아메리카로의 일반 운임 인상(GRI)이 2024년 1월 동안 USD 1000로 인상되었습니다. 다운스트림 에폭시 수지 재고량은 예상되는 높은 수요를 충족하기 위해 휴일 전에 전략적으로 채워졌고 결국 2월 동안 ECH에 대한 수요가 급증했습니다. 반대로, 브라질 ECH 산업의 생산능력 가동률은 최근 낮아져 수입 가격 상승과 국내 건설 붐의 결합된 수요를 충족시키기 위해 국내 생산 ECH에 영향을 미쳤습니다. 화재에 연료를 더한 것은 ECH 생산의 핵심 공급원료인 프로필렌 가격의 병행 상승이었습니다. 이러한 인상으로 인해 생산 비용이 더욱 부풀려져 3월 ECH 최종 가격에 도미노 효과가 발생했습니다.
2023년 12월에 끝나는 분기에
북아메리카
북미 에피클로로히드린(ECH) 시장은 2023년 4분기에 이전 대비 현저한 하락 추세를 나타냈습니다. 그러나 공급측 용량 가동률이 전체 용량의 절반에 그쳐 2023년 9월 24일 135,000mt/년 규모의 ECH 주요 제조업체인 텍사스 디어 파크의 웨스트레이크 에폭시의 유지보수 중단으로 인해 10월은 크게 침묵한 것으로 나타났습니다.
반대로, 11월은 일부 기업들이 생산 축소를 주저했음에도 불구하고 뚜렷한 하락세를 보였고, 새로운 생산 능력의 도입이 임박함에 따라 공급 측의 지원이 제한되었습니다. 주로 원자재 재고 고갈에 의존하는 다운스트림 에폭시 수지 시장의 부진한 실적은 경직된 수요 고려로 인한 ECH 문의에 신중하게 접근하는 데 기여했습니다.
미국 ECH 시장은 2023년 전 분기 대비 약 15%의 큰 폭의 가격 하락을 보였는데, 이는 주로 해외 시장에서 제품을 더 싸게 수입하는 데 영향을 미쳤습니다. 가격도 전년 동기 대비 41% 하락했습니다. 미국 ECH CFR 뉴저지의 12월 최신 가격은 1854/MT였습니다.
아시아 태평양 지역
APAC 지역의 2023년 4분기 에피클로로히드린 가격은 3분기 대비 완전한 반등세를 보였습니다. 이러한 상승세는 10월 아시아 시장에서 상승을 경험한 공급원료 글리세린의 가격이 눈에 띄게 상승했기 때문으로 풀이됩니다.
지역 전체의 경제활동 개선이 예상돼 에피클로로히드린의 수요가 증가한 것도 11월 시장심리가 전반적으로 호조를 보인 점을 주요 요인으로 꼽았습니다. 동시에 제품의 국내 공급이 증가한 해외 수요에 발맞추지 못해 재고 부족과 공급 타이트한 상황이 발생했습니다.
이 지역에서 가장 높은 가격 변화를 경험한 한국에서 에피클로로히드린 가격은 낮은 공급의 영향을 받았습니다. 이러한 공급 부족은 전반적인 강세 시장 심리와 함께 가격 상승의 원인이 되었습니다. 또한 2023년 4분기 해당 국가의 추세, 계절성 및 상관 관계 분석에서 양의 가격 백분율 변화를 보였습니다. 12월 한국의 에피클로로히드린 FOB 부산의 최신 가격은 1171달러/MT였습니다..
Europe
2023년 4분기는 유럽의 에피클로로히드린(ECH) 시장에 도전적인 것으로 나타났습니다. 시장은 주로 고금리와 건축비 상승에 따른 건설업계의 수요 부진으로 약세를 보였습니다.
이로 인해 투입 비용과 산출 비용이 모두 감소했습니다. ECH의 공급은 분기 내내 완만한 수준을 유지했으며 가용 원자재는 높은 공급망 압력에 기여했습니다. 그러나 불확실하고 신중한 환경을 반영하여 낮은 구매 활동과 지연된 투자로 인해 수요는 여전히 낮았습니다.
유럽 시장의 핵심 국가인 네덜란드는 ECH 가격이 하락했습니다. 12월 한 달간 유로-미달러 환율이 1.50% 상승하면서 하류 건설업계의 수요가 감소했고 수입 가격이 저렴해지고 에폭시 수지업계의 수요가 줄어드는 등 어려움을 겪었습니다. 따라서 네덜란드가 획득한 수입 원료는 전월 대비 저렴한 가격을 유지했습니다. 12월 네덜란드의 Epichlorohydrin CFR 로테르담의 최신 가격은 2644달러/MT였습니다.
남아메리카
2023년 4분기 남미 지역의 에피클로로히드린 가격은 이전과 비교할 때 약세를 보였습니다. 이 같은 하락세는 해외, 특히 아시아 지역의 주요 공급국인 해외 제품의 꾸준한 수입에 의해 유지되었습니다.
그러나 에피클로로히드린의 주요 소비국인 건설업계의 수요는 11월 겨울 시즌이 시작되면서 영향을 받았습니다. ECH의 전체 생산원가를 낮추는 데 중추적인 역할을 하는 공급원료, 특히 프로필렌의 원가가 낮아진 것도 가격 하락의 한 요인이었습니다.
브라질은 아시아 수입에 크게 의존하고 있어 이번 가격 하락은 현지 시장에 큰 요인이 되었습니다. 또한 프로필렌을 비롯한 공급원료 비용 감소도 전체 가격 흐름에 기여했습니다. 투입 비용 증가에도 불구하고 인플레이션율은 상대적으로 낮아 시장에 어느 정도 안정세를 보였습니다. 브라질의 에피클로로히드린 CFR 산토스의 12월 최신 가격은 2284달러/MT였습니다. 이번 분기 가격 흐름은 느린 시장 흡수와 적절한 재고 수준으로 하락했고, 다운스트림 기업의 제한된 시장 구매로 인해 하락했습니다.
미국의 에피클로로히드린(ECH) 시장은 2023년 2분기 동안 가격 하락을 관찰했습니다. 이러한 하락은 주로 공급원료인 프로필렌 비용 감소와 원료 글리세린 생산량 증가에 기인합니다. 이 기간 동안 공급원료인 프로필렌 가격은 각각 약 18.5%, 12.8%, 8.5% 하락했다. 이에 따라 ECH 가격은 4월, 5월, 6월 각각 약 5.5%, 1%, 3.5% 하락했다. 또한, 이 기간 동안 다운스트림 에폭시 수지, 페인트 및 코팅, 자동차, 건축 및 건설 부문의 제품 소비 감소가 시장을 주도했습니다. 더욱이 국내 제품 공급량이 많아 이번 분기 동안 자재 부족 현상이 발견되지 않았다. 게다가, 미국의 노동력 부족과 Silvergate Bank, Signature Bank 및 Silicon Valley Bank(SVB)의 실패로 인한 미국 은행 위기로 인해 건설 프로젝트에 대한 자금 조달 및 대출 옵션이 중단되었습니다. 건설 회사는 프로젝트 자금 조달을 위해 대출과 신용 한도를 확보하기 위해 은행과 금융 기관에 의존하는 경우가 많습니다. SVB의 실패로 인해 이용 가능한 신용이 감소하거나 대출 기준이 더욱 엄격해졌습니다. 건설업계는 프로젝트에 필요한 자본을 확보하는 데 어려움을 겪었고, 이로 인해 건설자재 수요가 지연되거나 취소될 가능성이 있었습니다. 건설자재 수요 감소는 에피클로로히드린 가격에 직접적인 영향을 미쳤다. SVB(Silicon Valley Bank)는 건설 프로젝트에 대한 자금 조달 및 대출 옵션의 가용성을 방해했습니다. 건설 회사는 프로젝트 자금 조달을 위해 대출과 신용 한도를 확보하기 위해 은행과 금융 기관에 의존하는 경우가 많습니다. SVB의 실패로 인해 이용 가능한 신용이 감소하거나 대출 기준이 더욱 엄격해졌습니다. 건설업계는 프로젝트에 필요한 자본을 확보하는 데 어려움을 겪었고, 이로 인해 건설자재 수요가 지연되거나 취소될 가능성이 있었습니다. 건설자재 수요 감소는 에피클로로히드린 가격에 직접적인 영향을 미쳤다. SVB(Silicon Valley Bank)는 건설 프로젝트에 대한 자금 조달 및 대출 옵션의 가용성을 방해했습니다. 건설 회사는 프로젝트 자금 조달을 위해 대출과 신용 한도를 확보하기 위해 은행과 금융 기관에 의존하는 경우가 많습니다. SVB의 실패로 인해 이용 가능한 신용이 감소하거나 대출 기준이 더욱 엄격해졌습니다. 건설업계는 프로젝트에 필요한 자본을 확보하는 데 어려움을 겪었고, 이로 인해 건설자재 수요가 지연되거나 취소될 가능성이 있었습니다. 건설자재 수요 감소는 에피클로로히드린 가격에 직접적인 영향을 미쳤다. 건설업계는 프로젝트에 필요한 자본을 확보하는 데 어려움을 겪었고, 이로 인해 건설자재 수요가 지연되거나 취소될 가능성이 있었습니다. 건설자재 수요 감소는 에피클로로히드린 가격에 직접적인 영향을 미쳤다. 건설업계는 프로젝트에 필요한 자본을 확보하는 데 어려움을 겪었고, 이로 인해 건설자재 수요가 지연되거나 취소될 가능성이 있었습니다. 건설자재 수요 감소는 에피클로로히드린 가격에 직접적인 영향을 미쳤다.
2023년 2분기 아시아 시장은 에피클로로히드린(ECH) 가격 하락을 경험했습니다. 중국에서는 2023년 4월 ECH 가격이 약 0.5% 상승했다. 그러나 2023년 5월과 6월에는 제품 가격도 약 4% 하락했고, 역시 9.5% 하락했다. 이러한 가격 추세의 주요 원인은 공급원료인 프로필렌 가격이 낮아졌기 때문입니다. 프로필렌 가격은 2023년 5월과 6월에 각각 거의 3.1%와 7.8% 하락했습니다. 5월과 6월에는 각각 약 8%와 8.7% 감소했습니다. 이번 분기에는 최종용도 건설경기 회복을 위해 노력했지만, 미국과 유럽 등 해외 수요 부진으로 실적이 좋지 않았다. 인도에서는 다운스트림 에폭시 수지 시장의 제품 수요가 증가함에 따라 이번 분기 첫 달 ECH 가격이 약 1.2% 상승했습니다. 반면 공급은 적당했습니다. 2023년 5월과 6월 제품 가격은 각각 약 1%와 4% 하락했는데, 이는 주로 이 두 달 동안 각각 약 3%와 8% 감소한 공급원료인 프로필렌의 가치 하락으로 인한 것입니다. 이번 분기 마지막 달에 에피클로로히드린 CFR JNPT(인도) 가격은 USD 928.98/MT 주변을 맴돌았습니다.
2023년 2분기 유럽 에피클로로히드린 시장은 공급원료인 프로필렌 가격이 약 5.5% 하락하면서 이번 분기 첫 달에 약세 시장 추세를 경험했습니다. 더욱이, 높은 인플레이션과 같은 거시경제적 요인은 소비자 지출에 부정적인 영향을 미쳐 시장의 약세 정서를 더욱 악화시켰습니다. 많은 구매자들이 최소한의 재고를 유지하고 필요한 경우에만 자재를 구입하는 것을 우선시함에 따라 파생 부문, 특히 건설 및 소비재 부문의 구매 모멘텀이 크게 약화되었습니다. 독일 함부르크항 부두 노동자들의 파업은 국내에서 가장 붐비는 파업이자 유럽에서는 두 번째로 붐비는 파업이다. 이 파업은 에피클로로히드린 수출에 영향을 미쳤으며, 국내에서 제품 가격을 하락시키는 데 더욱 도움이 되었습니다. 하지만, 이번 분기 마지막 두 달 동안 시장 상황은 미국이 유럽의 에피클로로히드린 수요 대부분을 충족함에 따라 해외 제품 수요 증가로 인해 가격이 각각 1%, 3.8% 상승하는 강세를 보였습니다. 그러나 해당 지역에서는 공급이 제한되었습니다.
