2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 디에틸렌 글리콜 (DEG) 가격은 2025년 2분기 북미 지역에서 하락했으며, 특히 미국 시장에서는 18.8% 하락하여 6월 말까지 USD 755/MT CFR 텍사스에 도달했습니다.
• 이 분기는 공급 과잉과 수요 부진에 힘입어 약세 모멘텀으로 시작되었습니다. 재고 수준이 높고, Ethylene Oxide 원료 비용이 낮으며, WTI 원유 가격이 하락하면서 생산 마진이 압박받았고 4월까지 현물 시장 심리에 영향을 미쳤습니다.
• 국내 소비는 특히 수지, 부동액, 코팅제 부문에서 약세를 보였으며, 과잉 재고와 거시경제 불확실성으로 인해 하류 구매가 제한되었습니다. 미중 무역 긴장과 새로운 수입 관세는 수출 문의를 더욱 억제하고 전반적인 수요를 위축시켰습니다.
• 안정적인 공장 가동에도 불구하고, 포르모사의 단기 강제 정지(Force Majeure)와 5월~6월 인도라마와 롯데케미칼 시설의 유지보수와 같은 지역적 생산 중단이 일시적인 공급 부족에 기여하여 과잉 공급된 시장을 완화시켰습니다.
2025년 7월 북미 지역에서 DEG 가격이 변하지 않은 이유는 무엇입니까?
• 2025년 7월, 북미 지역의 DEG 가격 지수는 제한된 거래 활동과 하류 부문의 신중하고 필요 기반 구매로 인해 안정세를 유지했습니다.
• MEG 생산 비용 추세는 큰 변동이 없었으며, 낮은 글로벌 원유 벤치마크와 안정적인 국내 생산이 균형 잡힌 시장 기초를 유지했습니다.
아시아태평양
APAC 디에틸렌 글리콜 (DEG) 가격은 2025년 2분기 동안 상승했으며, 특히 중국 시장에서 5.7% 상승하여 6월에 USD 670/MT FOB 부산에 거래되었다.
• 강세 추세는 한국의 롯데케미칼과 LG화학의 강제 조치 선언을 포함한 지속적인 공급 중단과 4월 동안 중국과 중동 전역의 공장 가동 중단이 확장되면서 전반적인 공급 가능성을 제한하는 데 힘입었다.
• 상류 에틸렌 옥사이드 가격은 대부분의 분기 동안 비교적 안정적이었으며, 제한된 비용 변동성을 제공하였다. 그럼에도 불구하고, 특히 중동에서의 수입 제안이 증가하면서 5월 중순 이후 점진적인 가격 상승을 지지하였다.
• 하류 수요는 페인트, 코팅제, 자동차 냉각수 부문을 중심으로 꾸준히 개선되었다. 한국의 자동차 부문은 강한 전년 대비 판매 성장률을 기록하며 2분기 전반에 걸쳐 DEG 소비를 강화하였다.
2025년 7월 APAC 지역에서 DEG 가격이 변동한 이유는 무엇인가?
• 2025년 7월, APAC 지역의 DEG 가격 지수는 여름 생산 감축 이후 수요 회복이 제한적이고 건설 및 코팅 부문의 둔화로 인해 하락 압력을 받았다.
• DEG 생산 비용 추세는 지속적으로 약한 글로벌 원유 벤치마크로 인해 압박을 받고 있으며, 이는 생산 마진과 지역 무역 심리에 부정적인 영향을 미쳤다.
• MEG 가격 전망은 시장이 계속해서 약세를 보일 것으로 예상되며, 느린 최종 사용자 수요와 취약한 경제 전망이 의미 있는 가격 반등을 제한할 수 있다.
유럽
• 유럽에서 디에틸렌 글리콜 (DEG) 현물 가격은 2025년 2분기 동안 특히 독일 시장에서 11.3% 하락하여 2025년 6월까지 USD 805/MT CFR 함부르크에 도달하며 하락세를 보였다.
• 이 추세는 초기 공급 제한에 의해 주도되었으며, 미국과 사우디아라비아의 글로벌 정전과 INEOS의 벨기에에서 예정된 정비로 인해 가용성이 제한되고 4월까지 가격이 상승하였다.
• 건설 시즌이 약화되고 자동차 수요가 정체됨에도 불구하고, 수지, 코팅제, 용제와 같은 하류 부문은 안정적인 수요를 유지하여 분기 중 가격 안정성을 지지하였다.
• 5월 중순 이후, 재고가 정상화되고, 업스트림 에틸렌 옥사이드 비용이 완화되며, 수입량이 안정되면서 가격은 약세로 전환되었다. 시장 참여자들은 산업 활동이 침체된 가운데 보수적인 조달 전략을 채택하였다.
• 함부르크, 앤트워프, 로테르담 등 북유럽 전역의 물류 병목 현상은 여전히 무역 효율성을 제한했지만, 하락하는 가격 압력을 되돌리기에는 충분하지 않았다.
왜 2025년 7월 유럽 지역에서 DEG 가격이 변하지 않았는가?
• 2025년 7월, 유럽의 DEG 가격 지수는 공급-수요 기본 원칙이 균형을 이루고, 특히 자동차 및 코팅제 부문의 하류 활동이 안정적이었기 때문에 안정적이었다.
• DEG 생산 비용 추세는 중동 수입량이 지속되고 국내 생산이 적당하여 제한된 변동성을 보였으며, 주요 유럽 항구의 물류 비효율성에도 불구하고 유지되었다.
MEA
MEA Diethylene Glycol (DEG) 가격은 2025년 2분기 동안 특히 사우디아라비아에서 1.5% 상승하여 6월에 USD 724/MT FOB 제다로 마감되었습니다.
• 2분기 초반에는 재고 충분으로 인한 가격 압력과 제한된 국제 문의로 인해 가격이 압박받았습니다. 4월에는 WTI 원유 가격 하락과 Ethylene Oxide 가격 안정으로 인해 상류 지원이 약했으며, 비용 압력은 크지 않았습니다.
• 라마단 이후 공급은 주요 사우디 생산업체인 Sharq, JUPC, Saudi Kayan이 가동을 재개하면서 점차 정상화되었습니다. 그러나 Rabigh의 6월 예정 정비는 분기 후반 가용성을 제한하였습니다.
• 5월 중순 이후에는 여름 시즌과 연휴를 앞둔 아시아 구매자들의 계절적 수요 회복이 구매를 촉진하였으며, 특히 건설 화학 및 부동액 부문에서 현물 수요가 강화되었습니다.
• 5월에는 일시적인 공급 과잉이 있었음에도 불구하고, 6월 말 Ethylene Oxide 원료 가격이 상승하면서 강세 심리가 돌아와 가격 인상을 유도하였습니다.
• 전반적으로 2분기는 공급측 혼란, 4월-5월 수출 흐름의 둔화, 그리고 분기 후반 비용 상승에 따른 회복이 특징이었습니다.
2025년 7월 MEA 지역에서 DEG 가격이 어떻게 변했나요?
• 2025년 7월, MEA 지역의 DEG 가격 지수는 주로 안정세를 유지했으며, 약간의 하락 압력은 약한 상류 원유 벤치마크와 계절적 몬순 영향으로 인한 아시아 주요 시장의 수요 부진에 기인하였습니다.
• DEG 생산 비용 추세는 JUPC와 Sharq와 같은 생산 설비의 재가동과 안정적인 공장 운영 및 재고 수준에 힘입어 국내 공급이 개선되면서 지지받았습니다.
2025년 1분기 북미 지역의 디에틸렌글리콜가격은 1월과 2월 일부 상승세에도 불구하고 전반적으로 약세를 보였습니다. 분기 초, 1월 초에는 에틸렌옥사이드(Ethylene Oxide, EO) 부족 예상, 높은 생산 비용, 계획된 정기 보수 등 공급 측 제약으로 인해 강세 심리가 형성되었습니다. 또한, 컨테이너 운임 상승 및 항만 파업 위협과 같은 물류 문제로 공급이 더욱 타이트해졌으며, 자동차 판매 호조에 힘입어 도료 및 코팅 분야의 수요가 개선된 점도 영향을 미쳤습니다.
2월에는 산업 활동의 정상화와 수지 및 코팅 부문의 조달 개선에 힘입어 소폭의 가격 상승이 나타났습니다. 그러나 2월 말에는 원료 가격 하락과 부진한 수요로 인해 하방 압력이 가중되기 시작했습니다. 에틸렌옥사이드와 원유 가격이 하락함에 따라 DEG 가격도 하락세로 전환되었습니다.
3월에는 공장 가동 재개로 공급이 충분해지고, 자동차 관련 도료 부문의 수요가 약화되면서 명확한 약세 전환이 나타났습니다. 신차 판매가 감소함에 따라 가격은 3월 텍사스 기준 USD 930/MT CFR까지 크게 하락하였으며, 이로써 미국 시장에서 해당 분기의 가격 하락 추세가 확고해졌습니다.
2025년 1분기 동안, 아시아 태평양(APAC) 지역의 디에틸렌글리콜(DEG) 가격은 공급 타이트닝과 하류 수요의 점진적 회복에 힘입어 강세 흐름을 보였습니다. 1월에는 충분한 재고, 적당한 수입 유입, 그리고 특히 수지 및 건설 부문에서의 부진한 하류 수요로 인해 DEG 가격이 초기에는 안정적으로 유지되었습니다. 그러나 월 중반 이후, DEGlobal 및 Sharq Unit-4와 같은 중동 주요 설비의 정기 보수로 인해 지역 내 공급이 제한되면서 가격이 상승세를 보이기 시작했습니다. 동시에, 아시아 지역의 연휴 이후 재고 보충과 중동발 수입 지연이 공급 타이트닝을 더욱 심화시켜 1월 말까지 가격이 꾸준히 상승했습니다.
1분기 중반에도 강세 심리가 지속되었습니다. 2월 초에는 설 연휴와 자동차 부문의 부진한 실적으로 인해 가격이 소폭 변동을 보였으나, 연휴 이후 재고 보충 활동과 가동률 개선이 가격 상승을 견인했습니다. 중동 지역의 정기 보수 및 공급 불확실성도 이러한 상승세를 뒷받침했습니다. 분기 말에는 자동차 판매 증가에 힘입어 도료 및 코팅 분야의 수요가 개선되면서 상승세가 더욱 이어졌습니다. 운임 하락과 견고한 생산원가 역시 현지 생산자들에게 물류 및 비용 측면의 이점을 제공했습니다. 분기 말 기준, 대한민국의 DEG 가격은 부산 FOB 기준 톤당 634달러(USD 634/MT FOB Busan)까지 상승하며, 지역 전반에 걸친 시장 강세 전망을 더욱 공고히 했습니다.
2025년 1분기 동안 유럽 시장에서 디에틸렌글리콜가격은 약세 흐름을 보였으며, 이는 부진한 다운스트림 수요, 충분한 재고 수준, 그리고 변동성 있는 업스트림 원가 압력에 의해 월별로 지속적인 하락세를 기록하였습니다. 1월에는 건설 및 자동차 부문의 부진한 실적에 따라 다운스트림 수지 제조 수요가 저조하게 유지되면서 DEG 가격이 꾸준히 하락하였습니다. 공급은 안정적으로 유지되었고, 에틸렌옥사이드(Ethylene Oxide) 가격의 안정으로 국내 생산원가도 통제되었으나, 공급 과잉 상황과 명절 이후 신중한 구매 심리가 시장에 압박을 가해 가격 하락을 초래하였습니다. 2월에는 미국에서 발생한 불가항력(force majeure) 사태로 인한 수입 감소와 전기차(EV) 생산 개선 등 일부 회복 신호가 있었음에도 불구하고, 가격은 대부분 보합세를 보였으며, 중순에 소폭 상승하는 데 그쳤습니다. 그러나 공급은 여전히 충분하였고, 건설 부문의 지속적인 약세가 가격 상승을 제한하였습니다. 1분기 말에는 지속적인 물류 차질과 수입 제한으로 공급 제약이 심화되면서 약세 모멘텀이 다시 나타났습니다. 그러나 이러한 요인들은 다운스트림 애플리케이션의 수요 침체와 원료 비용의 급락에 의해 상쇄되었습니다. 그 결과, 3월 말 독일 내 DEG 가격은 USD 908/MT CFR 함부르크(Hamburg)까지 하락하였으며, 분기 전체에 걸쳐 지속적인 하락세를 반영하였습니다.
2025년 1분기 동안 MEA 지역의 디에틸렌글리콜(DEG) 가격은 수요 기반의 약화와 공급 측면의 변동성에 의해 하락세를 보였습니다. 1월에는 공급과 수요의 균형 및 양호한 재고 수준에 힘입어 가격이 초기에는 안정적으로 유지되었습니다. 그러나 1월 중순에는 공급 과잉 압력과 해외 문의 감소로 인해 가격이 소폭 하락하였습니다. DEGlobal 및 Sharq Unit-4와 같은 사우디아라비아 주요 플랜트의 계획된 정기 보수로 인해 일시적으로 공급이 제한되면서 3주차에 잠시 가격이 반등했으나, 이러한 상승세는 오래가지 못했습니다. 2월에는 대부분의 주에서 가격 안정세가 지속되었으며, 이는 아시아 시장의 설 연휴와 수지 및 용제 분야의 다운스트림 활동 부진으로 인한 수요 감소에 기인하였습니다. 주요 설비의 지속적인 정기 보수와 에틸렌옥사이드(Ethylene Oxide) 원료 비용 하락에도 불구하고, 적극적인 구매 활동이 부족하여 가격은 정체되었습니다. 분기 말에는 수출 활동의 개선과 완만한 수요 회복에도 불구하고, 라마단 기간 중 물류 비효율로 인해 상승 효과가 상쇄되었습니다. 그 결과, 사우디아라비아 내 DEG 가격은 Jeddah 기준 FOB USD 713/MT로 안정적으로 유지되었으며, 1분기 전반에 걸쳐 대체로 약세 기조가 지속되었습니다.
