2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기에 북미 디에틸렌 글리콜(DEG) 시장은 가격 하락 추세를 보였습니다. 시장 가격은 여러 가지 주요 요인에 의해 상당한 영향을 받았는데, 주로 하류 수지 제조 산업의 수요 감소와 건설 부문의 부진한 실적이 주요 요인이었습니다. 또한, 운임 상승, 원유 가격 변동, 높은 재고 수준은 모두 약세 시장 심리에 기여했습니다.
미국에서는 이러한 요인이 특히 두드러져 눈에 띄는 가격 변동이 발생했습니다. 이 분기에는 하류 산업의 수요 감소와 공급 과잉 시장의 영향으로 DEG 가격이 지속적으로 하락했습니다. 건설 부문의 침체와 모기지 금리 상승, 경제적 어려움으로 인해 하락세가 더욱 심화되었습니다. 계절적 효과도 분명했으며, 이 기간 동안 수요는 일반적으로 낮았습니다.
2024년 1분기 말부터 2분기 말까지 가격은 약 6% 하락하여 지속적인 시장 어려움을 반영했습니다. 분기 전반은 약간 더 안정적이었지만, 하반기에는 가격이 4% 하락하여 시장 상황이 악화되었음을 나타냈습니다. 이 분기는 DEG 가격이 USD 895/MT CFR Texas로 마감되어 지속적으로 부정적인 가격 환경을 강조했습니다. 전반적으로 북미 디에틸렌 글리콜 시장의 2024년 2분기는 포괄적인 시장 압박과 침체된 경제 활동으로 인해 부정적인 감정이 특징이었습니다.
유럽
2024년 2분기에 유럽의 디에틸렌 글리콜(DEG) 시장은 원료 가격 변동과 하류 수요의 계절적 변화에 의해 주도되어 상당한 변동을 보였습니다. 원유 가격 변동, 낮은 구매 심리, 인플레이션 상승과 이자율 상승의 영향을 받은 최종 산업의 사용 감소는 전체 시장 가격 추세에 영향을 미쳤습니다.
특히 독일은 이 지역에서 가장 큰 가격 변화를 경험했습니다. 이는 주로 물류 문제, 지역적 혼란, 최종 사용 산업의 수요 심리가 결합된 결과였습니다. 외부 압력에도 불구하고 분기 내내 낮은 수준을 유지한 원료 가격, 특히 에틸렌 옥사이드의 지속적인 하락은 시장 약세에 크게 기여했습니다.
독일의 DEG 시장은 작년 같은 분기에 비해 안정적인 가격 추세를 보였으며, 균형 잡힌 시장 심리를 나타냈습니다. 그러나 2024년 이전 분기에 비해 가격이 9%나 하락하여 하락하는 시장 심리를 반영했습니다.
2024년 2분기를 마치며, 독일의 디에틸렌 글리콜 가격은 함부르크 CFR 기준 1,030달러/MT로 마감되었습니다. 이 분기의 가격 환경은 혼합된 것으로 설명할 수 있으며, 효과적인 공급망 관리와 하류 산업의 제한된 수요로 인해 약간 하락했습니다.
아시아 태평양
2024년 2분기에 APAC 지역의 디에틸렌 글리콜(DEG) 시장은 몇 가지 중요한 요인에 의해 주도되어 눈에 띄는 가격 상승을 보였습니다. 원료 에틸렌 옥사이드 가격 상승과 수지 제조 부문의 하류 수요 증가로 증폭된 생산 비용 상승이 이 분기를 특징지었습니다. 원유 가격 변동은 생산 비용을 뒷받침하여 DEG 가격에 상승 압력을 가했습니다. 봄 이후 건설 활동 증가와 같은 계절적 요인도 하류 제품에 대한 수요를 증가시켜 DEG 가격에 긍정적인 영향을 미쳤습니다.
한국에서 시장은 이 지역 내에서 가장 큰 가격 변동을 경험했습니다. 전반적인 추세는 강력한 수출 수요와 안정적인 국내 소비의 영향을 받아 가격이 꾸준히 상승하는 것이 특징이었습니다. 더운 달에 건설 활동이 증가하는 것을 포함한 계절적 요인은 가격 상승에 더욱 기여했습니다. 원료 비용 상승과 폴리에스터 및 폴리우레탄 수지 수요 증가 간의 상관 관계는 관찰된 가격 역학을 강조했습니다.
작년 같은 분기와 비교했을 때, 한국의 DEG 가격은 7.5% 급등하여 상당한 연간 증가를 나타냈습니다. 2024년 이전 분기 대비 가격은 8% 상승하여 시장에서 지속적인 상승 추세를 나타냈습니다. 또한, 2024년 2분기 상반기와 하반기 사이에 1%의 미미한 가격 차이가 나타났으며, 이는 이 기간 내내 지속적인 긍정적인 감정을 보여줍니다. 분기를 마무리하면서, 부산 디에틸렌 글리콜 FOB 가격은 MT당 677달러로 기록되어 2024년 2분기 한국의 전반적인 긍정적인 가격 환경을 강화했습니다.
MEA
2024년 2분기에 MEA 지역 내 디에틸렌 글리콜(DEG) 시장은 여러 요인이 결합되어 가격이 눈에 띄게 상승했습니다. 공급망 중단, 특히 주요 항구의 혼잡과 장비 부족과 하류 산업의 강력한 수요는 DEG 가격에 상승 압력을 가했습니다. 지역 수지 제조업체의 지속적인 적당한 수요와 활발한 건설 활동이 이러한 가격 추세를 유지했습니다. 또한 원료 가격 상승과 물류적 어려움이 이러한 추세를 더욱 증폭시켜 시장의 강세 심리를 반영했습니다.
이 가격 급등의 진원지인 사우디아라비아에서 시장은 상당한 상승을 목격했습니다. 사우디아라비아의 전반적인 추세는 가격이 점진적으로 상승하는 것이 특징이었으며, 이는 비전 2030에 따라 대규모 인프라 프로젝트에 대한 국가의 적극적인 참여에 크게 영향을 받았습니다. 계절성도 중요한 역할을 했습니다. 라마단 이후 기간에는 일반적으로 산업 활동이 급증하여 수요가 더욱 증가합니다. 2024년 2분기 말까지 2023년 2분기 말 대비 10% 증가하여 전년 대비 상당한 성장을 나타냈습니다. 이전 분기와 비교했을 때 2024년 2분기에는 8.5%의 가격 상승이 있었으며, 이는 지속적인 긍정적인 가격 환경을 재확인해 주었습니다.
2024년 2분기를 마무리하면서 사우디 아라비아의 디에틸렌 글리콜 가격은 FOB 제다 기준 MT당 710달러에 도달했습니다. 분기 내내 이러한 일관된 가격 상승은 내재적 수요 요인과 외부 공급망 중단으로 인해 강세 시장 전망을 의미하며, MEA 지역에서 DEG에 대한 전반적인 긍정적인 가격 환경을 반영합니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
APAC
APAC 지역의 디에틸렌 글리콜 시장은 2024년 1분기 동안 꾸준한 수요를 보였습니다. 시장은 다운스트림 산업이 수요를 늘리기 시작하면서 전 분기에 하락세를 보인 후 회복 조짐을 보였습니다. 높은 재고 재고에 대한 우려가 있었지만 시장은 적당한 수준의 수요를 유지했습니다. 원유 가격은 여전히 변동성이 심해 디에틸렌 글리콜과 그 파생상품 가격에 영향을 미쳤습니다. 시장의 주요 플레이어 중 하나인 한국은 안정적인 공급 수준을 경험하여 중단 없는 생산 활동을 보장했습니다. 다만, 제품 가격은 물류 운임 영향을 조금 받아 분기 후반에는 소폭 하락했다. 그럼에도 불구하고 판매자들은 해당 지역의 제한된 자재 가용성으로 인해 이윤을 유지할 수 있었습니다. 해당 분기 동안 시장에 영향을 미친 상위 3가지 요인은 전방 산업의 수요 회복, 원유 가격 변동, 제한된 자재 가용성이었습니다. 다행히 이 기간 동안 공장 가동 중단은 보고되지 않았습니다. 추세와 계절적 측면에서 국내 디에틸렌글리콜 가격은 지난해 같은 분기 대비 8% 상승하며 하락세를 이어갔다. 다만 가격은 2023년 전분기 대비 12% 소폭 상승한 것으로 나타났다.
북아메리카
2024년 1분기 동안 북미 디에틸렌 글리콜 시장은 가격을 상승시키는 어려움에 직면했습니다. 극심한 추운 날씨 속에 여러 생산 공장의 폐쇄로 인한 공급 제한으로 인해 시장은 강세를 보였습니다. 영하의 기온으로 인해 부동액 부문의 높은 수요로 인해 가격 상승이 더욱 가속화되었습니다. 원자재 비용의 변동과 자동차 부동액에 대한 수요 증가도 시장에 영향을 미쳤습니다.
비슷한 요인들이 상당한 가격 변화가 발생한 미국 시장에도 영향을 미쳤습니다. 가격은 다운스트림 수요를 충족하는 기존 재고 수준에 힘입어 처음 2개월 동안 안정적으로 유지되었습니다. 그러나 분기의 마지막 달에는 특히 홍해 사건으로 인한 화물 운송 중단으로 인해 악화된 공급 제한으로 인해 가격이 급등했습니다. Indorama Venture를 포함한 주요 업체의 가격 조정도 시장 동향에 영향을 미쳤습니다.
요약하면, 북미, 특히 미국의 디에틸렌 글리콜 시장은 2024년 1분기 동안 가격이 상승했습니다. 다운스트림 산업의 수요 증가, 원자재 가격 변동, 운임 증가 등의 요인이 주요 동인이었습니다. 미국에서는 디에틸렌글리콜 가격이 전년 동기 대비 14% 이상, 2023년 전 분기 대비 13% 이상 상승했다.
유럽
2024년 1분기에 유럽 디에틸렌 글리콜(DEG) 시장은 가격 역학에 영향을 미치는 여러 요인을 확인했습니다. 공장 폐쇄로 인해 공급이 제한되고 가용성이 부족해지며 가격이 상승하게 되었습니다. 지역 전체에 걸친 여러 차례의 폐쇄로 인해 이러한 제약이 더욱 악화되었습니다. 또한, 홍해 지역의 지속적인 지정학적 긴장으로 인해 글로벌 무역 경로가 중단되어 화물 비용이 상승하고 DEG 가격에 더욱 영향을 미쳤습니다.
유럽 시장의 주요 업체인 독일에서는 DEG 추세가 낙관적이었습니다. 폴리에스터 및 폴리우레탄과 같은 부문의 수요 증가는 파업 및 악천후로 인한 운송 중단으로 인한 문제와 충돌했습니다. 공장 폐쇄와 결합된 이러한 중단은 운임 상승과 물류 복잡성을 초래하여 국가의 DEG 가격에 더욱 영향을 미쳤습니다.
결론적으로, 독일 디에틸렌 글리콜 CFR 함부르크의 1분기 가격은 USD 1150/MT로 전년 동기 대비 크게 상승해 긍정적인 가격 모멘텀을 예고하고 있습니다. 요약하자면, 2024년 1분기 동안 유럽 DEG 시장은 공급 제한, 운송 중단(파업 및 악천후 포함), 공급원료 가격 변동에 직면했습니다. 특히 독일은 이러한 요인이 지역 내 디에틸렌 글리콜의 가격 역학에 영향을 미치는 영향을 느꼈습니다.
MEA
2024년 1분기 동안 사우디아라비아 시장의 디에틸렌 글리콜(DEG) 가격은 엇갈린 추세를 보였습니다. 이러한 역학 변화는 홍해 위기와 해외 시장 수요로 인해 악화된 생산 시설 폐쇄와 화물 운송 비용 상승으로 인한 공급 부족으로 인해 발생했습니다.
처음에는 디에틸렌 글리콜 생산의 주요 업체인 알 주베일에 있는 SHARQ(Eastern Petrochemical Company)의 1, 2호 시설이 가격 인상과 공급-수요 역학 붕괴에 중요한 역할을 했습니다. 동시에 해상 물류 중단은 가격 인상과 수요 공급 교란에도 영향을 미쳤습니다. 특히 주요 글로벌 생산국인 사우디아라비아가 주로 아시아 시장에 공급하기 때문입니다. 글로벌 원유 가격의 변동으로 인해 사우디아라비아는 파생상품 가격을 인상하게 되었고 이로 인해 생산 비용도 증가하게 되었습니다.
분기 후반에는 재고 회복에 따른 시장 약세가 지속되면서 재고가 넉넉하고 공급이 원활하게 이루어졌습니다.
요약하면, 중동 및 아프리카(MEA) 지역의 DEG 시장은 2024년 1분기 동안 제한된 공급, 수요 변동, 공장 폐쇄 등의 문제에 직면했습니다. 이러한 요인은 계속해서 가격에 영향을 미쳤으며 사우디아라비아에서는 눈에 띄는 변화가 관찰되었습니다. DEG 가격은 전분기 대비 5% 이상 상승했습니다.
시장은 공급과 수요가 모두 차질을 빚으면서 가격 변동을 주도한 것이 주된 요인이었습니다. 첫째, 신규 수주 감소와 수출시장 위축에 따른 생산 부진 우려로 역내 전체 DEG 공급은 낮은 수준에서 중간 수준에 머물렀습니다. 수요 측면에서는 부동액 부문을 비롯한 다양한 업종의 수요가 중간에서 높은 수준으로 점진적인 회복세를 보였습니다. 그러나 하류부 폴리에스테르 수지와 플라스틱 부문의 수요는 부진했습니다. 또한 공급주 가격 변동이 시장에 영향을 미쳐 DEG 가격에 연쇄적인 영향을 미쳤습니다.
역내 최대 시장인 미국은 10월과 11월에 DEG 가격이 소폭 상승한 데 이어 12월에도 하락세를 보였습니다. 전 분기 대비 가격 변동폭은 10월 +2.0%, 11월 +2.3%, 12월 -1.8%를 기록했습니다. 북미 지역 DEG 시장은 전반적으로 가격에 다양한 영향 요인이 작용하며 역동적인 분기를 경험했습니다. 미국의 DEG CFR 텍사스의 이번 분기 최신 가격은 USD 765/MT입니다.
2023년 4분기 중 APAC 지역의 디에틸렌글리콜(DEG) 시장은 국내 시장의 확고한 수요로 인해 혼조세를 보였으며, 특히 한국의 경우 FOB 부산 가격이 $656/MT를 기록했습니다. 글로벌 시장에서의 제품 가용성 감소, 공급주 가격 상승 및 잉여 자재 가용성으로 인해 DEG 공급이 낮은 수준을 유지하며 수요와 공급의 격차를 좁혔습니다. 폴리우레탄 및 부동액 부문과 같은 하류 산업은 제품에 대한 높은 수요를 유지했으며, 하류 부동액 부문의 수요 감소는 DEG 가격 하락의 주요 원인으로 남아 있습니다. 또한 일관된 공급주 공급 및 중단 없는 생산으로 인해 시장이 균형을 달성했습니다. 해당 분기 동안 공장 가동 중단은 보고되지 않았습니다. 전년 동기 대비 DEG 가격은 변동 없이 안정적으로 유지되었습니다. 다만, 한국의 DEG 가격은 전분기 대비 이번 분기에 10% 상승했습니다. 전분기 및 하반기 가격 비교는 2%의 하락률을 보였습니다. 전반적으로 2023년 4분기 중 APAC 지역의 DEG 시장 강세 흐름은 견조한 수요, 공급 감소 및 일관된 생산이 주도했습니다.
2023년 4분기 유럽의 디에틸렌글리콜(DEG) 시장은 가격과 시장의 역동성에 영향을 미치는 여러 요인들로 어려움을 겪었습니다. 첫째, 다운스트림 폴리에스테르 수지 부문과 플라스틱 부문의 수요가 감소하여 DEG 가격에 하락 압력을 가했습니다. 이와 같은 수요 감소는 이들 산업의 펀더멘털 약화와 고객 불확실성에 기인했습니다. 또한 부동액 부문도 점진적인 회복세를 보였으나, 이러한 회복의 정도는 불확실했습니다. 또한 유럽의 생산자들이 공급을 제한하여 수요 부진에 대응하고 재고 과잉을 방지하는 등 역내 공급과잉 상황도 중요한 요인이었습니다. 이러한 공급과잉 상황은 공급자들이 재고를 할인된 가격에 판매하는 경쟁적인 시장으로 이어졌습니다. 또한 독일 시장은 지속적인 인플레이션 압력, 취약한 미시경제 활동, 소비자 물가지수 하락 등으로 수요 감소를 경험했습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 독일의 디에틸렌글리콜 CFR 함부르크는 875/MT의 가격으로 분기를 마감했습니다. 이 가격은 전 분기 대비 -10%, 전년 동기 대비 -30% 하락한 가격입니다.
2023년 4분기(4분기) 중동 및 아프리카 지역의 디에틸렌글리콜(DEG) 시장은 몇 가지 도전에 직면했습니다. 첫째, 전분기 대비 -4%의 비율 변화로 가격이 크게 하락했습니다. 이러한 하락은 해당 지역의 전반적인 경제 상황뿐만 아니라 폴리에스테르 수지, 가소제 등 하류 산업의 수요 약세에 기인할 수 있습니다. 또한, 시장은 부동액 부문의 수요 감소를 경험하여 가격 하락 압력을 더욱 가중시켰습니다. 특히, 해당 지역 최대 생산국인 사우디아라비아의 DEG 시장이 영향을 받았습니다. 해당 국가는 전년 동기 대비 -6%의 비율 변화로 가격이 하락했습니다. 이는 폴리에스테르 수지 산업의 수요 부진과 부동액 부문의 신중한 전망에 기인할 수 있습니다. 또한, 시장의 초과 재고 가용성 및 원자재 가격 상승에 따른 생산 비용 상승 영향도 가격 하락에 기여했습니다. 이번 분기 동안 보고된 공장 가동 중단은 없었습니다. 사우디아라비아의 디에틸렌글리콜 FOB 제다의 이번 분기 최신 가격은 615달러/MT입니다.