2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 북미의 디아세톤 알코올 (DAA) 시장은 2025년 2분기 동안 꾸준히 약세를 보였으며, 4월에는 가격이 정체되었다가 5월에는 하락했고 6월에는 안정세를 유지했는데, 이는 건설 관련 수요의 둔화와 풍부한 재고가 안정적인 원료 비용을 상쇄했기 때문이다.
• 4월에는 미국에서 가격이 정체되었으며, 공급과 수요의 균형과 충분한 국내 재고가 변동성을 방지했다. 개선된 날씨와 물류 회복에도 불구하고, 주택 신뢰도 저하와 높은 건설 비용이 다운스트림 코팅 및 접착제 수요에 영향을 미쳐 구매자들이 즉각적인 필요에 따른 조달로 제한하게 만들었다.
• 5월에는 수요 부진한 코팅제와 용제 수요, 그리고 충분한 재고 수준이 가격 하락을 강요했으며, 이는 아세톤 비용이 안정적임에도 불구하고 판매자들이 제안을 낮추게 만들었다. 주택 건설이 높은 금리와 디플레이션 압력으로 인해 더욱 둔화되었으며, 항만 정체는 재고 축적에 기여하여 약세 심리를 강화시켰다.
• 6월에는 공급이 균형을 이루고 원료인 아세톤 비용이 정체됨에 따라 가격이 안정되었으며, 약한 최종 수요를 상쇄했다. 규제 불확실성과 지속적인 주택 시장의 약세가 구매자 심리를 신중하게 유지시켰으며, 조달은 주로 스팟 커버리지에 국한되었다.
• 2분기 동안 북미 DAA 시장은 과잉 공급의 기초, 건설 중심의 수요 둔화, 최소한의 비용 압력으로 인해, 판매자들이 수요 부진에 맞춰 생산량을 조절하면서만 안정세를 보였다.
2025년 7월 북미에서 DAA 가격이 안정된 이유는 무엇인가?
• 7월에 북미의 디아세톤 알코올 (DAA) 가격 지수는 안정세를 유지했으며, 일관된 원료 공급과 충분한 재고가 코팅 및 건설 부문의 수요 부진과 균형을 이루었기 때문이다.
• Gulf Coast의 석유화학 공급망에 큰 차질 없이 허리케인 시즌이 계속됨에도 불구하고, 디아세톤 알코올 생산 비용 추세는 안정적이었으며, 생산과 유통이 변동 없이 계속될 수 있었다.
• 미국의 7개월 연속 건설 지출 감소와 상호 관세로 인한 해외 구매 관심 감소로 인해 국내외 수요가 약화되면서, 스팟 활동이 제한되고 가격이 정체되었다.
아태
• 아시아의 디아세톤 알코올 (DAA) 시장은 2025년 2분기까지 안정적인 국내 수요, 물류 혼란, 불균형한 하류 회복으로 인해 혼합에서 강경한 추세를 보였다.
• 4월에는 중국에서 재고 충분과 안정적인 원료인 아세톤 비용이 생산 압력을 낮추면서 가격이 완화되었으며, 판매자들은 판매 유지를 위해 제안을 낮췄다. 해외 수요 부진과 상하이, 닝보, 보하이 항구의 심각한 정체로 재고가 축적되었으며, 건설 수요는 보통 수준을 유지하여 거래는 현물 중심으로 유지되었다.
• 5월에는 규율 있는 생산, 강경한 포름알데히드 및 아세톤 공급, 첨단 인프라와 연계된 토목 공사 수요 강화를 지원하며 가격이 소폭 반등하였다. 아세톤 가격이 하락했음에도 불구하고, 물류 지연과 단기 공급 제약으로 인해 판매자들은 강경한 제안을 유지했으며, 수출 관심은 부진하였다.
• 6월에는 항구 정체가 장기화되어 운송 비용이 증가하면서 가격이 추가 상승하였으며, 거래자들은 제안을 인상하였다. 국내 수요는 안정적이었으나, 해외 관심은 약화되었으며, 급격한 주택 시장 침체와 광범위한 무역 불확실성으로 인해 건설 관련 수요가 제한되었다.
• 2분기 내내 아시아 DAA 가격은 거시경제 조건이 침체된 가운데서도 공급 규율, 안정적인 국내 소비, 물류로 인한 긴축으로 인해 강세를 유지하였으며, 수출 부진과 불균형한 건설 회복을 상쇄하였다.
2025년 7월 아시아에서 DAA 가격이 안정된 이유는 무엇인가?
• 7월에는 아시아의 DAA 물가 지수가 안정적이었으며, 안정적인 원료 공급과 일관된 공장 운영이 불균형한 수요와 균형을 이루어 FOB 상하이 가격이 정체되었다.
• 디아세톤 알코올 생산 비용 추세는 변함없었으며, 주요 중국 해안 허브의 지속적인 항구 정체로 선적 지연이 발생했지만 과잉 공급은 발생하지 않았다.
• 해외 수요 부진과 공공 인프라 프로젝트에 따른 제한된 국내 소비 증가—건설 관련 기상 조건으로 인한 방해로 상호 보완—로 인해 현물 활동이 subdued 상태를 유지하며 가격이 정체되었다.
유럽
• 유럽의 디아세톤 알코올 (DAA) 시장은 2025년 2분기 내내 약세를 지속했으며, 아세톤의 약한 비용 지원과 코팅, 접착제, 건설 관련 산업의 부진한 수요가 지속적인 가격 하락을 견인하였다.
• 4월에는 가격이 소폭 상승했으나, 제한적이었으며, 독일의 건설 부진에 따른 코팅 및 접착제 수요 둔화로 조달이 신중해지면서 상승폭이 제한적이었다. 주거, 상업, 인프라 활동은 여전히 부진했고, 신규 프로젝트 시작이 계속 감소하면서 안정적인 아세톤 비용에도 불구하고 DAA의 전반적인 소비가 제한되었다.
• 5월에는 약세한 펀더멘털이 심화되면서 가격이 하락하였다. 유로존의 화학 생산이 0.3% 하락하고 건설 수요가 지속적으로 약화됨에 따라, 다운스트림 코팅 및 용제 부문은 장기적인 약세를 겪었다. 선도 판매는 선물 계약을 피하는 구매자들로 인해 현물 거래가 지배적이었으며, 함부르크 항구의 혼잡은 수출 활동을 더욱 둔화시키고 지역 재고를 증가시켰다.
• 6월에는 독일 전역에서 주택 및 상업 건설이 급감하면서 가격이 급락하였으며, 이는 코팅 및 접착제 수요를 억제하였다. 충분한 재고, 안정된 아세톤 비용, 그리고 국경 간 주문의 부진이 거래량을 얇게 유지했으며, 판매자들이 생산을 축소했음에도 불구하고 가격 하락세를 지속시켰다.
• 2분기 전체적으로 유럽 DAA 시장은 수요 부진, 높은 재고 수준, 정체된 비용 투입으로 인해 하락하였으며, 건설 부문의 약세와 무역 병목 현상이 하락세를 가속화하였다.
2025년 7월 유럽에서 DAA 가격이 변동한 이유는 무엇인가?
• 7월에는 코팅 및 건설 부문의 약한 수요와 함께 약세를 보인 아세톤 원료 시장이 겹치면서 유럽의 DAA 물가 지수가 하락하였다.
• 디아세톤 알코올 생산 비용 추세는 약화되었으며, 산업 심리의 위축, 구조적 과잉 공급, 신중한 구매로 인해 아세톤 가격이 낮아지면서 판매자들이 마진이 축소된 가운데 제안을 줄였다.
• 다운스트림 활동 제한, 과잉 재고, 유럽 경제 전반의 지속적인 거시경제 불확실성으로 인해 현물 거래가 적었으며, 이는 DAA 가격의 하락세를 강화하였다.
2025년 1분기 동안 미국 디아세톤알코올(DAA) 시장은 가격이 지속적으로 상승하는 추세를 보였으며, 분기 말 기준 월별 가격은 톤당 2,353달러(USD 2,353/MT)에 도달하였다. 이러한 가격 상승은 주로 공급 측면의 심각한 제약에 의해 주도되었다. 주요 생산 거점 지역에서 장기간의 한파가 이어지면서 제조 활동이 중단되고, 이에 따라 운영 지연 및 물류 차질이 발생하였다. 이러한 악천후로 인해 DAA 생산량이 크게 감소하고 공급망이 압박을 받아 시장 내 가용 물량이 크게 제한되었다. 국내 공급 문제를 더욱 악화시킨 것은 수입 물량이 제한적인 완화 효과만을 제공했다는 점이다. 이는 국제 선적이 지속적인 글로벌 물류 병목 현상으로 인해 계속 지연되었기 때문이다. 이와 같은 요인들이 복합적으로 작용하여 미국 시장 내 공급 압박을 더욱 심화시켰다.
수요 측면에서는 DAA의 주요 다운스트림 소비처인 건설 부문에서 코팅제, 수지, 접착제 등의 용도로의 수요가 안정적으로 유지되었다. 공식 통계에 따르면, 2월 미국 건설 지출은 전년 동기 대비 2.9% 증가하였으며, 민간 건설 투자는 0.9% 상승, 주거용 건설은 1.3% 증가하였다. 이 중 단독주택 신축에 대한 지출은 1.0% 증가하였다. 견조한 수요, 제한된 공급, 그리고 상승한 생산 비용이 결합되어 분기 내내 시장 전반에 걸쳐 가격 상승세가 지속적으로 이어졌다.
2025년 1분기 동안 아시아 디아세톤알코올(DAA) 시장은 지역별로 상이한 추세를 보였으며, 중국과 인도는 뚜렷하게 다른 가격 동향을 나타냈다. 중국에서는 DAA 가격이 크게 급등하여, 분기 말 기준 가격이 약 USD 1610/MT에 도달하며 전월 대비 강한 상승세를 기록했다. 이러한 상승 모멘텀은 주로 지속적인 수급 불균형에 의해 촉진되었다. 공급 부족의 주요 원인 중 하나는 주요 국내 생산업체인 Sinopec Beijing Yanshan Petrochemical의 장기 가동 중단으로, 해당 업체는 2024년 말부터 비가동 상태를 유지하고 있다. 원료의 제한된 가용성 또한 공급 부족 상황을 더욱 악화시켰다. 수요 측면에서는 국내 소비가 안정적으로 유지된 반면, 중국산 DAA에 대한 국제적 관심은 다소 미미한 수준에 머물렀다. 그러나 국내 건설 부문에 대한 대규모 투자에 대한 낙관적 전망이 시장 심리를 지지하였다. 반면, 인도 시장에서는 분기 내내 비교적 완만한 가격 흐름이 관찰되었다. 다운스트림 산업의 보통 수준의 문의에도 불구하고, DAA 가격은 낮은 수준을 유지했다. 인도 내 트레이더들은 수요를 촉진하고 더 많은 구매량을 유도하기 위해 경쟁력 있는 오퍼를 유지함으로써, 가격의 급격한 상승을 방지한 것으로 보고되었다.
2025년 1분기 동안 유럽 디아세톤알코올(DAA) 시장은 상당한 가격 변동성을 보였으며, 독일이 가장 큰 영향을 받은 지역 중 하나로 부상하였습니다. 분기 초반에는 DAA 가격이 하락하였는데, 이는 주로 건설 부문의 수요 부진에 기인하였습니다. 건설 부문은 DAA의 주요 하류 소비처로, 특히 도료, 코팅제 및 수지 생산에 DAA가 광범위하게 사용됩니다. 독일의 건설 산업은 높은 금융 비용, 숙련 노동력의 지속적인 부족, 그리고 행정적 비효율성 등 구조적 문제로 계속 어려움을 겪었습니다. 이러한 문제들은 전국적으로 건설 활동을 위축시켜 DAA를 포함한 건설 자재에 대한 수요 감소로 이어졌습니다. 그러나 분기가 진행됨에 따라 시장 심리에 변화가 나타났습니다. 지속적인 역풍에도 불구하고, 분기 후반에는 DAA 가격이 점차 강세를 보이기 시작하였습니다. 이러한 반전은 공급 상황의 긴축과 하류 소비자들의 소폭 재고 보충 활동에 의해 뒷받침되었습니다. 그 결과, 유럽 DAA 시장은 건설 부문의 지속적인 불확실성 속에서도 가격 모멘텀의 회복을 반영하며 분기를 강세로 마감하였습니다.
