2025년 6월 말 분기
유럽
• 사이클로헥사논 가격 지수는 2025년 2분기 함부르크 FD 평균 1413달러로, 지속적인 공급 과잉, 물류 제약, 특히 카프로락탐과 아디프산 부문의 침체된 하류 수요로 인해 2025년 1분기 평균 대비 15% 급락했습니다.
• 사이클로헥사논 수요 전망은 2분기 내내 약세를 보였으며, 나일론 6, 6, 6 또는 자동차 및 섬유와 같은 최종 용도 부문에서 실질적인 회복이 이루어지지 않았습니다. 조달은 경제 불확실성 속에서 신중한 태도를 보이며 운영 수요에 국한되었습니다.
• 사이클로헥사논 생산 비용 추세는 2분기에 하락했으며, 벤젠 가격은 5월까지 MT당 약 700달러로 하락하여 공급업체들이 낮은 마진 속에서도 경쟁력을 유지하기 위해 가격을 인하할 수 있었습니다.
• 함부르크와 브레머하펜 항구의 물류 차질, 예를 들어 노동절 폐쇄, 야드 혼잡, 철도 중단 등으로 인해 배송 적체가 발생하여 재고가 쌓이고 판매자들이 할인 혜택을 제공하도록 압박했습니다.
• 벤젠 비용 급등과 항만 지연 심화로 인해 5월 중순에 일시적인 가격 강세가 관찰되었습니다. 그러나 이는 단기간에 지속되었고 사이클로헥사논 가격 지수는 5월 말과 6월에 다시 하락세로 돌아섰습니다.
• 6월까지 터미널 지연, 낮은 카프로락탐 가동률, 최소한의 수출 활동으로 인해 제품 체류 시간이 연장되면서 재고 압박이 악화되어 국내 판매자들은 더 낮은 가격 수준에서 재고를 소진해야 했습니다.
• 6월 말까지 산업 활동의 약화(예: 자동차 등록 감소, 섬유 생산 부진)와 이륙 감소로 인해 비교적 안정적인 사이클로헥산 공급 원료 비용에도 불구하고 가격이 하락했습니다.
• 2025년 7월의 사이클로헥사논 가격 전망은 북서부 유럽의 예상되는 생산량 감소, 계절적 코팅 및 접착제 수요 반등, 철도 유지보수 후 재고 강화 등으로 인해 가격 지수가 상승할 가능성이 있음을 나타냅니다.
북아메리카
• 사이클로헥사논 가격 지수는 2025년 2분기 동안 평균 1503달러, FOB 텍사스로, 2025년 1분기 평균에 비해 3% 하락했으며, 4월에는 하락, 5월에는 평준화, 6월에는 소폭 상승하는 등 혼조세를 보였습니다.
• 사이클로헥사논 가격 지수는 카프로락탐 및 아디프산 시장의 약한 다운스트림 수요와 안정적인 원자재 가격 및 건전한 재고 증가로 인해 2분기 초반에 하락했습니다.
• 4월과 5월 초의 사이클로헥사논 수요 전망은 신중했지만 섬유, 엔지니어링 플라스틱, 용제의 소비가 둔화되면서 여전히 둔화되었습니다. 관세 불확실성과 인플레이션 압력으로 인해 재입고가 제한되었습니다.
• 5월 중순 사이클로헥사논 가격 지수의 상승은 벤젠 비용 상승, 환태평양 화물 운임 상승, 유럽과 아시아의 글로벌 가격 회복에 힘입은 것입니다.
• 사이클로헥산 생산 비용 추세는 2분기 대부분 동안 안정적으로 유지되었으며, 사이클로헥산 가격이 하락하고 벤젠 투입량이 비교적 안정적으로 유지되어 비용 일관성을 제공했습니다.
• 5월 말과 6월까지 시클로헥사논 가격은 용매 수요와 아디프산 소비가 약한 카프로락탐 수요를 상쇄하면서 안정세를 보였고, 국내 공급은 큰 중단 없이 균형을 이루었습니다.
• 안정적인 생산과 물류는 일관된 가용성을 보장했으며, 글로벌 공급 과잉으로 인해 수출 활동이 제한되어 미국 생산자들의 가격 결정력이 제한되었습니다.
• 2분기 추세는 6월 자동차 수요 호조와 벤젠 공급 원료 가치 상승으로 상승 압력을 받으며 사이클로헥사논 가격 지수에 소폭의 상승세를 정착시키며 마무리되었습니다.
• 2025년 7월의 사이클로헥사논 가격 전망은 벤젠 계약 가격의 예상 상승, 폴리아미드 및 폴리우레탄 부문의 탄력적인 수요, 여름철 물류 병목 현상과 관련된 걸프만 해상 운송 제약으로 인해 추가 상승 여력이 있음을 나타냅니다.
아태
• 중국의 사이클로헥사논 가격 지수는 2025년 1분기 대비 12% 하락했으며, 2025년 2분기 평균은 942달러/MT, FOB 칭다오로 평가되어 6월 말까지 완만한 회복세를 보이는 등 혼조세를 반영했습니다.
• 사이클로헥사논 가격은 카프로락탐과 용매 부문의 약한 하류 수요로 인해 공급 과잉과 재고 증가로 인해 4월과 5월 초에 급락했습니다.
• 사이클로헥사논 수요 전망은 2분기 대부분 동안 하향세 구매자들이 신중한 조달 전략을 채택하고 현물 거래를 제한하며 기존 주식에 의존하는 등 보합세를 보였습니다.
• 벤젠 원료비 상승에 힘입어 5월 중순에 일시적인 반등이 발생했지만, 5월 말까지 업스트림 지지선이 다시 약화되면서 지속되지 못했습니다.
• 사이클로헥사논 생산 비용 추세는 2분기까지 변동성이 컸으며, 벤젠 가격 하락에 따른 초기 완화는 5월 말과 6월의 원료 변동과 화물 증가로 인한 비용 압박으로 상쇄되었습니다.
• 6월 사이클로헥사논 가격 지수는 카프로락탐의 안정적인 흡수, 아디프산 수요 회복, 업스트림 크래커의 예정된 유지보수로 인한 공급 강화에 힘입어 완만한 상승세를 보였습니다.
• 2분기 말 관세 관련 전방 적재로 인해 수출 관심도가 소폭 개선된 반면, 생산자들의 재고 관리 노력은 추가 가격 하락을 막는 데 도움이 되었습니다.
• 2025년 7월의 사이클로헥사논 가격 전망은 원자재 벤젠 값 상승, 크래커 재가동 지연으로 인한 공급 제한, 나일론 및 용매 산업의 계절적 재입고 수요에 힘입어 잠재적인 가격 인상 가능성을 시사합니다.
2025년 1분기 북미 지역의 시클로헥사논가격은 분기 내 수요 및 공급 역학의 변화에 따라 혼조세를 보였습니다. 1월 초에는 시장 펀더멘털이 균형을 이루고, 카프로락탐(caprolactam) 및 아디픽산(adipic acid) 등 다운스트림 부문의 안정적인 수요에 힘입어 가격이 대체로 안정적으로 유지되었습니다. 그러나 1월 중순에는 공급이 타이트해지고, 특히 나일론(nylon) 산업에서 다운스트림 활동이 증가함에 따라 가격이 상승하기 시작했습니다. 이러한 상승세는 2월에도 이어졌으며, 벤젠(benzene) 가격 상승과 지속적인 물류 문제로 공급이 더욱 제한되어 점진적인 가격 인상이 나타났습니다. 인플레이션 압력과 항만 혼잡에도 불구하고, 제조업 활동의 회복으로 시장 심리는 낙관적으로 유지되었습니다. 3월에 접어들면서, 자동차 및 섬유 등 주요 산업의 수요 부진으로 가격 하락세로 전환되었습니다. 벤젠 가격 하락과 충분한 재고 수준도 이러한 하락세에 기여하였습니다. 또한, 무역 정책의 불확실성과 신중한 구매자 태도가 전반적인 조달에 영향을 미쳤습니다. 3월 말에는 이전의 상승에도 불구하고 소비 감소로 인해 시장이 하락세로 마감되었으며, 분기를 균형적이지만 변동성 있는 가격 패턴으로 마무리하였습니다. 그러나 시클로헥사논 가격은 전 분기 대비 약 1%의 소폭 상승을 기록하였습니다.
2025년 1분기 태국의 시클로헥사논시장은 수요 역학의 변화와 원자재 비용 변동에 의해 혼조세를 보였습니다. 1월 초에는 연말연시 이후 시장 활동이 둔화되면서 침체된 분위기로 시작하였습니다. 설 연휴를 앞둔 일부 재고 보충에도 불구하고, 화학 섬유 및 용제 등 다운스트림 분야의 수요가 보통 수준에 머물러 강한 상승 모멘텀은 형성되지 않았습니다. 2월에는 생산이 안정적으로 유지되고 조달 활동이 소폭 회복되면서 일시적인 안정세를 보였습니다. 그러나 업스트림 벤젠(Benzene)으로부터의 제한적인 비용 지지와 다운스트림의 불안정한 실적으로 인해 시장 심리는 여전히 신중했습니다. 3월로 접어들면서 시장은 다시 하락 압력에 직면하였습니다. 섬유 및 코팅 분야의 소비 약세, 국내 공급의 안정적 유지, 중국 및 한국 등 역내 생산업체로부터의 저가 수입 증가가 공급 과잉을 초래하였습니다. 또한 벤젠 가격 하락과 신중한 구매 행태로 인해 판매자들은 거래 촉진을 위해 오퍼가를 인하하였습니다. 수출 수요 역시 부진하여 시장의 약세 분위기를 더욱 강화시켰습니다. 그 결과, 3월 말 기준 태국 내 시클로헥사논 가격은 CFR 방콕 기준 톤당 1,085달러(USD 1085/MT)까지 하락하였습니다. 이는 전 분기 대비 약 5%의 가격 하락을 기록한 수치입니다.
네덜란드의 시클로헥사논가격은 2025년 1분기 동안 혼조세를 보였다. 1월 초에는 페인트, 코팅, 섬유 등 주요 산업에서의 수요가 완만하고 공급이 균형을 이루면서 가격이 안정적으로 유지되었다. 그러나 1월 중순에는 카프로락탐(caprolactam)과 아디픽산(adipic acid)에 대한 수요 약세, 그리고 시클로헥산(cyclohexane) 원가 하락에 따른 생산 마진 개선으로 인해 가격이 일시적으로 하락했다. 1월 말과 2월 초에는 다운스트림 수요가 회복되고 로테르담(Rotterdam) 항만의 물류 차질로 공급이 타이트해지면서 가격이 다시 상승세를 보였다. 벤젠(benzene) 가격 상승도 생산 비용을 추가로 압박하여 2월 중순까지 가격 인상에 기여했다. 2월 말에는 공급이 안정되고 항만 혼잡이 완화되면서 가격이 다시 안정세를 보였으나, 수요는 여전히 완만한 수준에 머물렀다. 3월에는 시장 심리가 약화되면서 카프로락탐 수요 감소와 높은 재고 수준으로 인해 가격이 연속적으로 하락했다. 벤젠 가격 하락과 부진한 구매 활동도 가격 하락 압력으로 작용했다. 1분기 말 기준, 네덜란드의 시클로헥사논 가격은 전반적으로 하락세를 기록했으며, 이는 분기 초의 상승세가 이후 수요 약세와 공급망 개선에 따른 하락세로 상쇄된 결과였다. 한편, 시클로헥사논 가격은 전 분기 대비 약 7% 하락한 것으로 나타났다.
