2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기에 북미 쿠멘 시장은 가격이 눈에 띄게 하락하여 분기 내내 약세적 분위기를 반영했으며, 이러한 하락 추세에 기여한 몇 가지 주요 요인이 있었습니다. 주로 아세톤, 페놀 및 기타 방향족 화합물과 같은 최종 사용 제조 부문의 겸손한 수요가 쿠멘 가격에 상당한 영향을 미쳤습니다. 또한 쿠멘의 중요한 원료인 원유 및 나프타 가격의 지속적인 변동이 이러한 가격 역학에서 중요한 역할을 했습니다. 석유화학 산업은 허리케인으로 인해 원유 생산 및 정유 작업에 영향을 받아 혼란에 직면했으며, 특히 극심한 기상 조건에 취약한 해외 지역에서 공급이 부족했습니다. 가장 극적인 가격 변동을 경험한 미국에 초점을 맞춘 쿠멘 시장은 지속적으로 하락했습니다. 건설 활동 감소 및 겨울 침체를 포함한 계절적 요인이 상황을 악화시켰습니다. 원유 가격과 쿠멘 가격 간의 상관 관계는 강세를 유지했으며, 원유 변동은 쿠멘 비용에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 미국에서 쿠멘 가격은 전년 대비 9%의 상당한 하락세를 보였으며, 2024년에는 전 분기 대비 5% 하락했습니다. 2분기 상반기와 하반기에는 4%가 더 하락했습니다. 분기를 마무리하면서 미국에서 쿠멘 가격은 FOB 루이지애나 기준 MT당 1,351달러로 마감되어 수요 감소, 물류 문제, 계절적 변화로 인해 주로 부정적인 가격 환경이 형성되었음을 강조했습니다.
유럽
2024년 2분기에 유럽의 쿠멘 시장은 주로 도료, 코팅 및 기타 용매 소비 부문과 같은 산업의 약한 생산 비용과 미미한 수요로 인해 가격이 크게 하락했습니다. 쿠멘의 주요 원자재인 나프타 가격 하락은 지속적인 세계적 지정학적 긴장과 충분한 국내 재고의 영향을 받아 지역 전체의 생산 비용이 하락했습니다. 또한 유로존의 산업 부문은 부진한 성과를 보였으며, 제조 생산량은 이전 분기보다 느린 속도이기는 하지만 계속 감소했습니다. 특히 벨기에는 가장 두드러진 가격 변화를 목격했습니다. 건설 활동 감소, 신규 허가에 대한 정부 제한 및 전반적인 경제 침체와 같은 요인이 쿠멘에 대한 수요 감소에 기여했습니다. 계절성도 역할을 했는데, 분기 후반에는 상반기에 비해 활동이 감소했습니다. 벨기에의 쿠멘 분기말 가격은 CFR 앤트워프 기준으로 1,276달러/MT로, 2024년 2분기 내내 안정적이면서도 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 거시경제적 요인, 시장 역학 및 계절적 변동의 영향을 받는 일관되고 상당한 하향 조정이 입증되었듯이 가격 환경은 주로 부정적이었습니다.
아시아 태평양
2024년 2분기에 APAC 지역의 큐멘 시장은 일반적으로 안정적인 가격 환경을 경험했습니다. 가격의 안정성은 여러 가지 영향력 있는 요인에 기인합니다. 첫째, 공급과 수요 사이의 균형을 맞추는 소매업체와 최종 용도 제조 단위의 능력이 중요한 역할을 했습니다. 아세톤, 페놀, 기타 방향족 등 부문의 꾸준한 수요도 시장에서 균형을 유지하고 있습니다. 또한 큐멘의 주요 전구체인 나프타 생산에 큰 영향을 미치는 일관된 원유 가격은 큐멘 가격 책정에 안정적인 기반을 제공했습니다. 가장 큰 가격 변화를 보인 중국에만 집중하면 시장 동향은 더 넓은 지역 역학과 뚜렷한 상관 관계를 보여줍니다. 글로벌 불확실성에도 불구하고 중국 시장은 충분한 재고 수준과 수요에 맞는 적당한 수입량 덕분에 안정적인 가격을 유지해 왔습니다. 이번 분기에는 계절적 영향이 최소화되어 안정적인 시장 상황을 보장합니다. 지난해 같은 분기에 비해 가격은 9% 감소했는데, 이는 지난해 변동성에 대해 보다 균형 잡힌 시장 접근 방식을 반영한 것입니다. 2024년 이전 분기보다 가격이 소폭 1% 상승해 소폭 상승 추세를 나타내지만 여전히 안정적인 한도 내에 있습니다. 분기 상·하반기 가격비교에서는 큰 변화가 없는 0%를 기록해 안정성을 더욱 부각시켰다. 결론적으로, 중국의 최근 분기말 큐멘 가격은 USD 1089/MT CFR Qingdao로, 지나치게 긍정적이지도 부정적이지도 않고 분기 내내 일관되게 균형을 이루는 안정적인 가격 정서를 강조합니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
북아메리카
2024년 1분기 북미 큐멘 가격은 부정적인 가격 환경을 반영하여 하락 추세를 경험했습니다. 페인트, 코팅, 접착제 등 전방 산업의 수요 감소, 계절적 겨울 경기 둔화 등 여러 요인이 시장 가격에 영향을 미쳤습니다. 또한, 시장은 공급 과잉 상황에 직면해 있으며, 이로 인해 재고가 증가하고 가격이 하락 압력을 받고 있습니다. 이 지역의 큐멘 가격 하락은 분기 내내 일관되게 나타났습니다. 가격 변동폭이 가장 큰 미국에서는 큐멘 가격이 지난해 같은 분기 대비 9% 하락했다. 2024년 전분기 대비 가격하락률은 2%로 하락세가 지속되고 있음을 알 수 있다. 더욱이, 분기 상반기와 하반기 사이에 가격이 1% 하락하여 부정적인 가격 책정 환경이 더욱 부각되었습니다. 미국 큐멘의 2024년 1분기 종료 가격은 FOB 루이지애나 기준 미터톤당 USD 1460입니다. 이는 시장의 전반적인 정서 감소와 분기 말에 관측된 안정적인 가격을 반영합니다. 전반적으로 2024년 1분기 북미 큐멘 가격 환경은 부정적이었으며 가격은 지속적으로 하락했습니다. 시장은 수요 감소, 공급 과잉 상황, 계절적 경기 침체로 인해 영향을 받아 가격 하락 압력을 받고 있습니다.
아시아 태평양
2024년 1분기에 APAC 지역의 큐멘 시장은 가격 하락 추세를 경험했습니다. 적당한 수요, 충분한 공급, 저비용 지원 등 여러 요인이 이러한 감소에 영향을 미쳤습니다. 시장은 제약, 전자 등 다양한 산업 분야의 수요 감소로 인해 생산 속도가 정체되었습니다. 또한, 시장 내 큐멘 공급 과잉으로 인해 구매 심리가 더욱 위축되고 가격이 하락했습니다. 특히 중국의 경우 큐멘 시장에서 상당한 가격 변동이 나타났다. 중국 물가는 지난해 같은 분기 대비 10% 하락했다. 분기 대비 변화도 10% 감소했다. 또한, 분기 상반기와 하반기 사이에 가격이 1% 소폭 하락했습니다. 전반적으로 2024년 1분기 Cumene의 가격 환경은 부정적으로 설명될 수 있으며 가격은 하락 추세를 보이고 있습니다. 적당한 수요와 충분한 공급을 포함한 시장 상황이 가격 하락에 기여했습니다. 중국 큐멘의 분기말 가격은 MT CFR Qingdao당 USD 1075로 관찰되었습니다.
유럽
2024년 1분기 유럽 지역 Cumene의 가격 환경은 대체로 안정적이었으며 벨기에에서는 약간의 변동이 관찰되었습니다. 전체 시장은 전방 산업의 수요 증가, 생산 비용 상승, 유가 상승 등의 요인에 영향을 받았습니다. 벨기에의 큐멘 가격은 3월에 1.5%의 완만한 상승을 보이며 긍정적인 추세를 보였습니다. 이러한 상승은 페놀, 아세톤, 페인트 및 코팅과 같은 산업의 수요 증가로 인해 수요 공급망의 균형을 맞추기 위해 가격이 상승했기 때문일 수 있습니다. 또한, 높은 현지 생산 비용과 유럽에서의 소싱에 대한 우려로 인해 가격이 상승했습니다. 계절적 측면에서 큐멘 수요는 건설 활동 감소와 계절적 겨울 둔화로 인해 영향을 받았습니다. 이로 인해 분기 동안 가격이 안정되었습니다. 2024년 1분기 가격을 작년 같은 분기와 비교하면 크게 상승했습니다. 하지만 2024년 전분기 대비 변화율은 완만했습니다. 분기 동안 가격이 소폭 상승했으며, 최근 분기말 가격은 벨기에 Cumene CFR Antwerp의 USD 1395/MT로 기록되었습니다. 전반적으로 유럽 지역의 2024년 1분기 Cumene 가격 환경은 긍정적이었습니다. 벨기에에서는 안정적인 가격과 약간의 완만한 상승이 관찰되었습니다. 수요 증가, 생산 비용 증가 등의 요인이 시장 역학에 영향을 미쳤습니다.
2023년 12월에 끝나는 분기 동안
북아메리카
북미 큐멘 시장은 2023년 4분기 동안 공급 과잉과 다운스트림 부문의 완만한 수요로 특징지어지는 약세 흐름을 경험했습니다. 시장의 공급 과잉 상황은 큐멘 가격 하락으로 이어졌는데, 이는 전통적인 겨울 둔화와 함께 폴리카보네이트, 페인트, 코팅과 같은 산업의 수요 감소로 인한 것입니다. 화물 운임 또한 수요 감소로 인해 완만했습니다. 건설 부문의 둔화와 농약, 코팅 및 접착제, 연료 및 루브를 포함한 다양한 산업 시장의 수요 감소가 모든 지역에서 판매량 감소에 기여했습니다.
상류 원유의 저가 공급과 전 세계적인 화학물질 가격 하락의 영향으로 쿠멘 생산 비용이 약세를 보였습니다. 미국의 원유 재고는 감소했고, 전략 석유 비축량은 변동이 없었습니다. 미국 시장에서 쿠멘 가격은 하락세를 보였고, 루이지애나 주는 톤당 1458달러에 거래되었습니다.
가격 동태를 살펴보면, 전년도 4분기 동안 미국의 큐멘 가격 변동률은 -12%인 반면, 전분기 대비 변동률은 -1%였습니다.
APAC
2023년 4분기 APAC 지역의 쿠멘 시장은 스티렌, 아로마틱, 용제 등 하류 부문의 수요 전망이 약화되면서 약세를 보였습니다. 국내 정유사들이 최적의 생산률을 유지하면서 공급 수준은 낮은 수준에서 중간 수준으로 유지되었습니다. 하지만 분기가 진행될수록 생산률이 낮아지면서 수요 전망이 부진했습니다. 구매자들은 새로운 제안을 선호했고, 더 높은 주문을 독려했고, 2024년 1분기에는 가격 역동성이 개선될 것이라는 전망이 나왔습니다.
중국 쿠멘 시장은 완만한 공급으로 안정세를 보였고, 아세톤과 페놀 등 하류 부문의 수요는 꾸준했습니다. 2023년 10월 첫 주에는 황금연휴로 가격 변동이 없었습니다.
4분기 후반에는 재고 감소가 주를 이루면서 가격이 하락했습니다. 아시아 시장의 축제 시즌이 절정에 달하면서 수요가 증가하고 가격에 압력을 가할 것으로 예상되었습니다. 중국 쿠멘 CFR 칭다오의 2023년 4분기 가격은 톤당 $1079로 보고되었습니다.
유럽
2023년 4분기, 쿠멘 가격은 주로 상류 벤젠 및 하류 아세톤 및 페놀 가격의 하락과 함께 원유의 불충분한 비용 지원의 영향을 받아 하락을 경험했습니다. 유럽 석유 화학 부문은 수요 감소와 공급 과잉의 조합으로 어려움을 겪었습니다. 화학 물질에 대한 광범위한 수요 부족으로 인해 유럽 전역의 여러 회사가 공장을 폐쇄했습니다. 다가오는 EU 이사회 의장직을 기대하는 벨기에는 유럽 연합 내에서 국가 원조 감독 완화에 반대할 의사를 표명했습니다.
한 지역 장관은 내부 시장에 차질이 생기지 않도록 해야 한다고 강조하며 보조금 경쟁이나 "보조금 전쟁"의 위험성을 경고했습니다. 벨기에와 네덜란드 모두 2023년 3분기에 5%의 빈 일자리가 기록되는 등 노동 시장이 경색되어 있었습니다.
한 달 내내 비스페놀, 페놀 및 기타 용제 부문의 큐멘 수요가 약보합세를 보이며 큐멘 최종 가격 하락 압력을 가했습니다. 2023년 4분기 벨기에 큐멘 CFR 앤트워프의 최신 가격은 톤당 1330달러로 보고되었습니다.
큐멘 가격은 4월부터 5월 중순까지 2분기 전반기에 급락했고, 이후 5월 중순부터 6월까지 분기 후반기에 하락세를 보였습니다. 2분기 초 가격 인상은 공급원료 가격의 낙관적인 모멘텀과 다운스트림 가치 사슬의 수요 정서 개선에 따른 것입니다. 5월 셋째주에는 업스트림 벤젠의 원가압력 둔화로 원가지원이 감소했다. 따라서 2023년 5월 19일 현재 큐멘 가격은 9.5% 하락한 USD 1470/MT FOB Texas로 평가되었습니다. 그러나 6월 들어 안정적인 원가 지원과 다운스트림 아세톤, 페놀 수요 증가로 가격이 상승세를 따라 반등했다. 게다가 상류 석유 회사들의 WTI 원유 공급 제한으로 인해 큐멘 가격이 더욱 상승했습니다. 따라서,
2분기 전반기인 4월부터 5월 중순까지 큐멘 가격이 약 15% 급락한 후 5월 중순부터 6월까지 후반기 동안 회복되었습니다. 상반기 가격은 주요 수요 경색을 겪은 다운스트림 아세톤과 페놀의 수요 펀더멘탈 약화로 하락세를 이어갔고, 시장 내 공급이 탄탄하다는 점을 고려하면 추가 하락세를 보였다. 5월 중순 이후 하반기에는 안정적인 생산원가와 건설산업에 활용되는 전방파생상품의 수요압력 개선으로 95% 회복되는 등 활발한 호황을 누렸다. 시장 참가자들은 드래곤 보트 페스티벌 이후 수요 정서가 개선되었으며 다운스트림 구매자들의 새로운 문의가 많아 조달이 활발해졌다고 보고했습니다. 더 나아가, 원유 가격 하락으로 큐멘 가격이 상승했습니다. 따라서 2분기 말에 중국의 Cumene 가격은 MT FOB 기준으로 USD 1180로 평가되었습니다.
2023년 2분기 벨기에, 네덜란드를 포함한 유럽 국가의 시장 가격은 아세톤 및 페놀 산업의 다운스트림 플레이어로부터 받은 수요 감소와 업스트림 산업의 약한 비용 지원으로 인해 하락 추세를 보였습니다. 따라서 5월 말 큐멘 가격은 CFR 기준으로 벨기에 큐멘 USD 1490/MT로 평가되었습니다. 큐멘 가격은 국제 업체의 수요 약세, 아시아 태평양 지역의 지속적인 수입, 국내 시장과 항구의 풍부한 재고 수준으로 인해 약세 상승세를 이어가고 있습니다. 전 세계적으로 원유 가격은 2022년 격변 이후 정상에 도달했습니다. 더욱이 업계 보고서에 따르면 농화학, 건설, 전자 산업은 물량 측면에서 상당한 감소를 보였습니다.
