2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기에 북미 옥수수 전분 시장은 여러 가지 영향력 있는 요인으로 인해 지속적인 가격 하락에 직면했습니다. 이 분기는 상당한 공급 측 혼란과 약한 수요로 특징지어졌습니다. 주요 요인은 이전의 풍부한 수확으로 인한 옥수수 잉여로 인해 시장 가격을 하락시키는 과도한 재고가 생성되었습니다. 지정학적 긴장이 완화되면서 운임도 낮아져 전체 운송 비용이 감소했습니다. 또한, 대규모 공장 폐쇄로 공급 과잉이 악화되었습니다.
가격 조정이 가장 두드러진 미국에서 옥수수 전분 시장은 지속적으로 부정적인 추세를 보였습니다. 이는 높은 재고와 낮은 구매 활동 간의 불일치 때문이었습니다. 인플레이션 압박에 시달리는 최종 사용자 부문은 소비자 신뢰도가 낮아져 수요가 더욱 감소했습니다. 원자재 가용성을 증가시키는 봄 심기 시즌을 포함한 계절적 요인도 가격 하락에 기여했습니다. 관찰된 추세는 원자재 비용 감소와 옥수수 전분 가격 감소 사이에 강한 상관 관계가 있음을 나타냈습니다.
가격은 분기 평균 1.6% 하락하여 로스앤젤레스 FOB 기준 MT당 USD 580으로 마감되었습니다. 이러한 감소는 과잉 공급, 물류 비용 감소, 수요 약세로 인해 2024년 2분기에 미국 내 옥수수 전분의 어려운 가격 환경이 반영된 것입니다.
유럽
2024년 2분기에 유럽 옥수수 전분 시장은 경제적 불확실성, 높은 인플레이션, 글로벌 공급망 중단으로 인해 상당한 가격 하락을 경험했습니다. 이러한 요인으로 인해 재고가 초과되고 수요가 약화되어 공급 과잉 상황이 발생하여 공급업체가 할인을 제공하게 되었습니다. 또한 원자재 비용 감소와 운송료 안정화가 전반적인 가격 하락에 기여했습니다.
특히 독일에서 가장 눈에 띄는 가격 조정이 나타났습니다. 이 기간 동안 시장은 상당한 수정을 거쳤으며 옥수수 전분 가격은 하락 추세를 보였습니다. 재고 감소 노력과 식품 및 제조 부문의 예상보다 약한 수요로 인해 약세 전망이 강화되었습니다. 이 기간 동안 일반적으로 나타나는 계절적 수요는 눈에 띄게 없었습니다.
2024년 2분기 말까지 독일의 옥수수 전분 가격은 분기 평균 5.23% 하락하여 FOB 함부르크 기준 MT당 USD 680으로 마감되었습니다. 시장은 지속적인 경제적 압박과 수급 불균형으로 인해 부정적인 감정이 특징인 어려운 상황을 유지했습니다. 이번 분기에는 대규모 공장 폐쇄가 보고되지 않았습니다.
아시아 태평양
2024년 2분기에 APAC 지역은 옥수수 전분 시장에서 상당한 변동을 경험했습니다. 분기 초에 가격이 하락한 후 다시 모멘텀을 얻고 상승했습니다. 4월에 중국 시장은 주로 국내 공급업체가 보유한 재고 수준이 높아 옥수수 전분 가격이 크게 하락했습니다. 이러한 잉여는 재고를 정리하고 새로운 재고를 확보하기 위한 전략적 가격 인하로 이어졌습니다. 시장 참여자들이 경쟁력을 유지하기 위해 가격을 낮추면서 일관된 국내 및 국제 수요가 이러한 추세를 더욱 강화했습니다. 미국 달러의 상승도 이러한 가격 하락을 뒷받침했습니다.
국내 옥수수 시장의 지속적인 느슨한 공급으로 인해 원자재 비용이 지속적으로 하락했습니다. 약한 하류 수요와 결합하여 이는 옥수수 전분 가격에 하향 압력을 가했습니다. 그러나 분기 후반에 생산 비용 증가, 강력한 수요 및 상당한 공급망 중단으로 인해 가격이 상승하기 시작했습니다. 에너지 비용 상승, 지정학적 긴장으로 인한 물류 문제, 파나마 운하와 같은 중요한 경로에 영향을 미치는 가뭄과 같은 요인은 컨테이너 부족을 악화시키고 운임 비용을 부풀려 시장 가격을 상승시켰습니다.
중국은 위안화 평가 상승, 문의 증가, 전략적 재고 감소 활동으로 인해 가장 두드러진 가격 변화를 보였습니다. 기온 상승과 같은 계절적 요인도 원자재 옥수수 가격 하락에 기여하여 전체 생산 비용에 영향을 미쳤습니다. 2024년 2분기 말까지 중국의 옥수수 전분 가격은 상하이 FOB 기준 MT당 445달러로, 이는 분기 초반에 1.02%의 상당한 하락에도 불구하고 안정적이면서도 신중하게 낙관적인 시장 환경을 반영합니다.
MEA
2024년 2분기에 MEA 지역의 옥수수 전분 시장은 가격이 눈에 띄게 상승했습니다. 이 분기는 하락으로 시작했지만 2분기 중반부터 가격이 상당히 급등했습니다. 특히 UAE 옥수수 전분 시장은 2024년 4월과 5월에 상당한 가격 변동성을 보였습니다. 처음에는 수출 및 수입 지역 모두에 영향을 미치는 복잡한 요인으로 인해 4월에 가격이 상승했습니다. 그러나 물류 비용 감소와 과도한 재고 정리로 인해 꾸준하지만 비관적인 국내 수요에도 불구하고 가격이 하락했습니다. 풍부한 원료 옥수수 공급으로 인해 국내 옥수수 가격과 원자재 비용이 하락하여 옥수수 전분 가격에 추가적인 압박이 가해졌습니다. 5월까지 다양한 글로벌 및 국내 요인이 눈에 띄는 가격 하락에 기여했습니다. 수출국의 생산 비용 감소와 높은 수출 가격으로 인해 구매자는 구매를 미루었고 회사는 재고를 정리하여 구매자 친화적인 시장을 조성했습니다. 5월의 전반적인 시장 감정은 이러한 세력의 복잡한 상호 작용을 반영하여 약세를 유지했습니다.
분기 후반에는 중요한 요인이 가격 상승을 주도했습니다. 주요 수출 지역의 공장 폐쇄를 포함한 글로벌 공급망 중단으로 시장이 긴축되었습니다. 원자재 가격 상승으로 인한 생산 비용 상승과 물류 비용 증가로 상황이 더욱 악화되었습니다. 추가 가격 인상을 예상한 구매자는 대량 조달에 참여하여 공급을 앞지르는 수요 급증이 발생했습니다.
UAE에서 가장 큰 가격 변화가 발생했습니다. 옥수수 전분 가격은 계절적 수요 급증과 공급 제약으로 인해 분기 평균 0.77% 상승했습니다. 비석유 민간 부문의 지속적인 회복과 강력한 경제적 다각화 노력으로 소비자와 기업의 신뢰가 높아져 가격 상승 추세가 뒷받침되었습니다. 분기 말까지 옥수수 전분 가격은 460달러/MT CFR Zayed에 도달하여 시장 심리가 활발해지고 2024년 2분기 내내 긍정적인 가격 환경이 굳건해졌습니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
APAC
2024년 1분기 내내 APAC 지역의 옥수수 전분 가격 환경은 여러 주요 요인의 영향을 받아 상당한 변동을 보였습니다. 이번 분기는 중국 옥수수 전분 FOB Shanghai의 가격이 USD 460/MT로 분기 평균 0.37% 상승한 것으로 마무리되었습니다.
이러한 상승은 주로 국내외 수요 증가로 인해 발생했으며 공급업체는 이러한 추세를 활용하기 위해 가격 전략을 조정했습니다. 시장은 미국 달러 대비 중국 통화의 평가절하로 인해 눈에 띄고 일관된 가격 상승 궤적을 경험했습니다. 구매자들은 조심스러운 접근 방식을 채택하여 주문을 지연시켰고 이로 인해 급증세가 일시적으로 안정되었습니다. 그러나 초기 주문 이행으로 인해 재고 수준이 부족해 가격 상승이 더욱 가속화되었습니다. 지정학적 긴장과 무역 중단으로 인해 복잡성이 가중되어 배송 지연과 비용 증가가 발생했습니다. 3월에는 공급 과잉 현상이 나타나 공급업체들이 과잉 재고를 정리하기 위해 가격을 낮추게 되었습니다. 지정학적 문제로 인해 부풀려졌던 운임이 정상화되면서 금융 압박이 완화되면서 이러한 하락세도 촉진됐다.
그러나 1분기 말까지 가격 하락에도 불구하고 옥수수 전분의 과잉이 지속되면서 시장은 상대적으로 큰 변동이 없었으며, 이로 인해 공급업체는 과잉 재고를 관리하기 위해 가격을 추가로 인하하게 되었습니다. 이러한 공급 과잉을 해결하기 위해 수요를 늘리고 향후 재입고에 대비하기 위해 대량 구매를 장려하기 위한 할인이 제공되었습니다. 운임 정상화도 지속적인 가격 하락에 영향을 미쳐 원가 압박을 완화하고 전반적인 가격 하락에 기여했다.
북아메리카
분기 말 현재 미국 옥수수 전분 가격은 로스앤젤레스 FOB 기준 USD 610/MT입니다. 이번 분기 내내 미국 옥수수 전분 가격 추세는 분기당 평균 0.53%의 마이너스 변화를 나타냈습니다.
2024년 1분기 북미 옥수수 전분 가격 환경은 다양한 요인의 영향을 받아 변동을 보였습니다. 특히 미국 시장은 가격 변동폭이 커 변동성이 확대됐다. 이러한 시장 가격 변동에는 여러 가지 요인이 영향을 미쳤습니다. 첫째, 전년 동기 대비 가격이 하락해 시장 하락세를 예고했다. 더욱이 2024년 전분기 대비 변화율은 더욱 하락세를 보여 부정적인 가격 분위기가 더욱 굳어지고 있다. 2024년 1분기 북미 지역 옥수수 전분의 전반적인 가격 추세는 비관적이었고 가격도 하락세를 보였습니다.
이러한 추세는 수요 약화, 풍부한 재고, 원자재 가격 변동 등의 요인에 기인합니다. 가격 책정 환경은 불안정하여 분기 내내 가격이 변동하는 것이 특징입니다. 특히, 구체적인 수치는 제공되지 않았지만 분기 전반기와 후반기 사이에 상당한 가격 차이가 있었습니다.
유럽
2024년 1분기 유럽 시장의 옥수수 전분 가격 환경은 여러 요인에 의해 형성되었습니다. 분기 말까지 벨기에 옥수수 전분 CFR 앤트워프의 최신 가격은 MT당 USD 700였습니다.
몇 가지 중요한 동인이 2024년 1분기 동안 유럽 전역의 옥수수 전분 가격 역학에 영향을 미쳤습니다. 전반적으로 시장은 가격 하락 추세를 보였으며 벨기에는 가장 큰 변동을 경험했습니다. 이러한 감소는 주로 옥수수 전분에 대한 수요가 둔화되어 공급 과잉 상황으로 이어졌기 때문일 수 있습니다. 수요 위축은 신중한 소비 행태와 경제적 불확실성으로 인해 투자 및 구매 습관이 위축되고 있습니다. 더욱이, 이 지역의 제조 활동 감소로 인해 옥수수 전분에 대한 수요가 더욱 위축되었습니다.
가격 하락은 하류 가공 기업이 채택한 조달 전략 조정, 시장 잉여 옥수수를 활용하고 그에 따라 가격 책정 전략을 조정한 것에도 영향을 받았습니다. 또한, 다른 글로벌 통화에 대한 미국 달러의 강세는 시장 참여자들에게 옥수수 전분을 할인된 가격으로 조달하고 판매할 수 있는 유리한 기회를 제공하여 가격 역학에 영향을 미치고 있습니다. 특히 벨기에에서는 공급 과잉, 수요 둔화, 시장 참가자들의 전략적 움직임 등 여러 요인이 복합적으로 작용하여 분기 내내 가격이 지속적으로 하락했습니다. 가격 하락은 원자재 가격, 특히 옥수수 가격 하락에도 영향을 받았습니다.
MEA
분기 말에 UAE의 옥수수 전분 가격은 CFR Zayed 미터톤당 USD 450에 도달하여 분기별 0.78% 상승을 기록했습니다. 2024년 초에는 MEA 지역 전체에서 옥수수 전분 가격이 상당한 변동을 보였습니다. 다양한 요인이 이러한 변동에 큰 영향을 미쳤습니다. 가장 두드러진 요인 중 하나는 설날과 춘절 기간 동안 수출국의 대량생산이 일시적으로 중단된 점이다. 이러한 공급망 중단으로 인해 주문 이행이 지연되고 연휴 이후 수요가 급증하여 공급과 수요의 불일치가 발생하고 가격이 상승했습니다. 더욱이 옥수수 원료 가격 상승으로 옥수수 전분 생산 비용도 높아져 가격이 더욱 상승했다.
MEA 국가 중에서 UAE는 이번 분기 동안 가장 눈에 띄는 가격 변동을 경험했습니다. UAE의 옥수수 전분 가격은 1월에 전월 대비 2.27% 하락했고, 3월에는 전월 대비 7.32% 추가 하락했습니다. 전반적으로 UAE 시장의 추세는 부정적이었으며, 분기 내내 가격이 지속적으로 하락했습니다. 이러한 추세는 강한 시장 심리, 공급망 중단, 수요 증가가 결합된 결과일 수 있습니다.
전통적으로 1분기에는 옥수수 전분에 대한 수요가 증가했으며, 특히 춘절과 같은 중요한 명절 이전에는 더욱 그렇습니다. 그러나 2024년 시장 역학은 예상과 달랐고, 오히려 가격 하락 추세로 이어졌다.
북미 지역에서 2023년 4분기 동안 옥수수 전분 시장과 가격은 여러 가지 요인에 의해 영향을 받았습니다. 특히 옥수수 전분 가격이 크게 하락한 것은 풍부한 재고와 다운스트림 산업의 수요 전망 약화가 주요 원인이었습니다. 이러한 옥수수 전분의 잉여는 가격 하락 압력으로 이어졌습니다.
또한 전 세계적으로 배송비가 상승하고 원자재인 옥수수 가격이 변동한 것도 전체적인 가격 하락의 한 원인이 되었습니다. 제조업 활동이 위축되고, 미국에서 생산된 제품에 대한 수요가 약화되면서 시장 상황이 위축되었습니다. 특히 중국의 국제적 수요 감소로 인해 중국 지방은 수출 가격을 하향 조정하게 되었고, 미국 시장의 가격 하락 압력은 더욱 커졌습니다.
가격 하락은 전년도 미국 농가들이 고물가에 대응해 작물 재배 면적을 확대한 것과 맞물리면서 수요 감소와 맞물렸습니다. 이런 상황은 가격 하락을 예상하고 투자를 늘려온 헤지펀드들에게 유리한 것으로 나타났습니다. 이에 따라 분기 말 미국 옥수수 전분 가격은 620달러/MT FOB 로스앤젤레스였습니다. 이번 분기 미국 옥수수 전분 가격 추이는 분기별로 평균 1.05%의 마이너스 변동률을 보였습니다.
2023년 4분기(10~12월) APAC 지역에서 옥수수 전분 시장은 어려움을 겪었습니다. 시장에 영향을 미친 주요 요인은 경기 부진, 수요 감소, 현지 재고 과잉이었습니다. 그러나 4분기 초부터 가격은 상승세를 보이기 시작했습니다. 부족에 대한 우려로 인해 수요가 갑자기 급증하면서 옥수수 전분 생산 비용이 상승했고, 제조업체는 이익을 보호하기 위해 가격 전략을 조정해야 했습니다. 또한 재고 보충을 목표로 하는 시장 참여자들의 전략적 대량 구매가 가격 급등의 원인이 되었습니다. 많은 구매자들은 수요 증가로 인해 옥수수 전분 인수를 가속화하여 휴가철에 전반적인 수요 압력을 증폭시켰습니다.
11월이 시작되면서 경기 부진은 하류 산업들의 수요 감소로 이어졌고, 이는 옥수수 전분 가격 하락으로 이어졌습니다. 또한 과도한 현지 재고로 인해 흑자가 발생하여 공급업체 간 경쟁이 심화되고 추가적인 가격 인하로 이어졌습니다. 이러한 요인들로 인해 분기 내내 제한적인 시장 상황이 형성되었습니다. 이 지역에서 옥수수 전분의 최대 시장인 중국의 경우 분기별로 평균 0.33%의 가격 하락률을 기록했습니다. 시장에는 하류 산업의 비관적인 수요 전망과 안정적인 원자재 가격이 영향을 미쳤습니다. 그럼에도 불구하고 제조업체들이 구매 가격을 낮추고 신선한 재고가 시장에 진입하면서 국내 옥수수 시장은 안정적인 모습을 보였습니다. 결론적으로 2023년 4분기 APAC 지역의 옥수수 전분 시장, 특히 중국 시장은 어려움을 겪었습니다. 경기 부진과 수요 감소가 복합적으로 작용하면서 가격 하락을 초래했고, 현지 재고 과잉은 경쟁 시장의 역동성을 높였습니다. 중국 옥수수 전분 FOB 상하이의 분기 말 종가는 455달러/MT였습니다.
2023년 마지막 분기 유럽 옥수수 전분 시장은 상당한 변동과 도전에 직면했습니다. 옥수수 전분의 잉여 공급은 시장에 영향을 미쳤고, 이는 가격 하락으로 이어졌습니다. 공급업체가 보유한 초과 재고는 다운스트림 산업의 수요 부진으로 시장 불균형을 만들었습니다. 나아가 원자재인 옥수수의 가격 하락이 가격 하락을 주도했습니다. 전년도 농가의 작물 재배 면적 확대는 수요 감소와 헤지펀드에 유리한 조건을 제공했습니다.
특히 벨기에는 이러한 시장 역학의 영향을 크게 받아 옥수수 전분 가격이 눈에 띄게 하락했습니다. 현지 제조업체들이 내수를 충족시키기 위해 상당한 재고를 축적하면서 벨기에는 효율적인 재고 관리 문제에 고심했습니다. 인플레이션과 금리를 포함한 전반적인 경제 상황도 시장 심리를 형성하는 역할을 했습니다.
이러한 어려움에도 불구하고 시장은 중간에서 높은 공급 수준을 유지한 반면 수요는 지속적으로 낮은 수준을 유지했습니다. 이 기간 동안 유로의 달러 대비 절상은 벨기에 수출의 경쟁력에 영향을 미쳤습니다. 그러나 최근 벨기에 옥수수 전분 가격 CFR 앤트워프는 분기별 평균 3.12% 하락을 반영하여 690달러/MT를 기록하고 있습니다.
2023년 마지막 분기에 중동과 아프리카의 옥수수 전분 시장은 가격에 영향을 미치는 다양한 요인들에 직면했습니다. 우선 옥수수 전분 재고가 과잉되어 생산 둔화와 기존 재고 정리가 필요했습니다. 이 잉여는 가격 하락 압력으로 이어졌습니다. 둘째, 옥수수 전분에 대한 수요가 상대적으로 감소하여 소비자의 관심이 감소하고 산업적 채택이 둔화되어 가격 하락에 더 큰 원인이 되었습니다. 마지막으로 주요 원료인 옥수수는 비용이 크게 감소하여 옥수수 전분 제조업체의 생산 비용이 낮아졌습니다. 이러한 비용 절감은 소비자에게 전가되어 가격 하락을 초래했습니다. 그러나 4분기 말 이후 가격이 크게 급등했습니다. 이러한 가격 역학의 변화는 최종 소비자 부문의 수요 급증을 예상하고 전략적으로 재고를 축적한 시장 전문가와 트레이더에게 중요한 의미를 갖습니다. 그럼에도 불구하고 시장은 견고하고 견고한 심리를 유지했습니다. 전 세계적인 운임 상승은 아랍에미리트 옥수수 전분의 시장 역학을 형성하는 데 중추적인 역할을 했습니다. 아랍에미리트는 주요 수입 지역으로서 주요 수출국의 가격 궤적을 일치시켰습니다. 또한, 2023년 12월의 긍정적인 시장 흐름은 원자재 가격 상승에 따른 비용 지원으로 강화되었습니다. 원자재 옥수수의 공정 궤적을 통해 생산 안정성과 확고한 시장 심리가 유지되었습니다. 복잡한 문제는 수요 급증과 공급망 중단으로 인해 시장 참여자들이 재고 부족 문제에 직면했다는 것입니다. UAE 옥수수 전분 CFR 자이드의 분기 마감 가격은 440달러/MT로 분기별 평균 2.09% 상승했습니다.
