2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기에 북미 구리선 시장은 주로 공급 제약과 여러 부문에 걸친 강력한 수요에 의해 주도되어 눈에 띄는 증가를 경험했습니다. 이러한 상승 추세에 영향을 미친 주요 요인에는 물류 문제, 글로벌 공급망의 혼란, 자동차 및 건설 산업의 수요 증가가 포함되었습니다. 또한 여러 제련소의 생산량이 크게 감소하고 Cobre Panama 프로젝트의 공급 중단이 더해져 시장의 긴축이 심화되었습니다. 이러한 요소들의 합류로 구리 가격이 지속적으로 상승했습니다.
가장 큰 가격 변화를 관찰한 미국에 초점을 맞추면 전반적인 추세는 현저히 강세였습니다. 구리선 가격의 상승은 분기 내내 일관되게 나타났으며, 강력한 산업 수요와 제한된 공급 능력을 반영했습니다. 계절적 수요 변동도 역할을 했으며, 봄과 초여름에 건설 및 자동차 부문의 활동이 증가하여 가격 상승에 기여했습니다. 가격 동향은 광범위한 경제 지표와 양의 상관 관계를 보였으며, 강력한 시장 기본을 시사합니다.
작년 같은 분기와 비교했을 때, 백분율 변화는 상당한 증가를 강조하여 강세 심리를 강화했습니다. 분기 추세는 안정적이었으며 2024년 1분기와 큰 변화가 없었습니다. 분기를 마치면서, 가격은 구리선(0.2인치) CFR 샌디에이고에 대해 22072달러/MT로 유지되어 지속적인 공급 문제와 탄력적인 수요에 힘입어 긍정적인 가격 환경이 조성되었음을 나타냈습니다.
유럽
유럽 구리선 시장은 2024년 2분기 동안 상대적인 안정기를 경험했습니다. 업스트림 구리 제련 작업은 꾸준한 생산량을 유지하여 일관된 원자재 공급을 보장했습니다. 그러나 글로벌 경제 상황과 금리 조정 가능성에 대한 우려가 남아 있어 구매자들이 조심스러워졌고, 이로 인해 큰 성장보다는 꾸준한 수요가 발생했습니다.
하위 산업, 특히 건설 및 전기 장비 제조에서는 적당한 구리선 소비가 나타났습니다. 인프라 프로젝트가 일부 지원을 제공했지만 경제적 불확실성으로 인해 전반적인 수요는 여전히 완화되었습니다. 구리선의 주요 소비국인 자동차 부문은 회복 조짐을 보였지만 속도는 점진적이었습니다.
수요와 공급의 균형으로 인해 가격 변동이 최소화되었습니다. 미국 달러 약세는 구리 가격에 어느 정도 지지를 주었지만 그 영향은 제한적이었습니다. 전반적으로 2024년 2분기 유럽 구리선 시장은 조심스러운 낙관론이 특징이었습니다. 시장 참가자들은 향후 분기의 잠재적 변화에 대해 거시 경제 지표를 면밀히 모니터링했습니다.
아시아 태평양
2024년 2분기 APAC 지역의 구리선 시장은 가격이 지속적으로 상승하는 추세를 반영했습니다. 이번 분기는 주로 공급 중단, 녹색 에너지 부문의 수요 증가, 글로벌 거래소의 투기 거래로 인해 시장 역학이 크게 변화한 것으로 나타났습니다. 주목할만한 공급 제약에는 Cobre Panama 구리 광산 폐쇄와 같은 생산 삭감 및 공장 폐쇄가 포함되어 공급 상황이 더욱 악화되었습니다. 또한, 전기 자동차(EV) 부문과 재생 에너지 프로젝트의 탄탄한 수요로 인해 가격 급등이 가속화되었습니다. 이들 산업이 배터리, 모터, 전기 인프라에 구리를 점점 더 많이 사용하기 때문입니다. 거래소의 투기적 광란은 가격 인상을 더욱 증폭시켰고, 구리 선물 가격과 실제 시장 수요 사이의 단절을 초래했습니다.
이러한 맥락에서 한국은 가장 큰 가격 변동을 보였습니다. 한국의 전반적인 추세는 계절적 요인과 지역적 공급 제약과의 강한 상관관계에 영향을 받아 뚜렷한 증가세를 보였습니다. 2024년 전 분기 대비 가격 변동폭은 33%로 대폭 늘어나 비용의 급격한 상승을 부각시켰다. 결과적으로 이번 분기는 구리선(0.2인치) FOB 부산의 가격이 USD 9090/MT로 마감되었는데, 이는 공급 측면의 과제와 탄탄한 수요 펀더멘털에 의해 주도된 긍정적인 가격 책정 환경을 반영합니다.
2023년 12월에 끝나는 분기에
APAC
2023년 마지막 분기에 APAC 지역의 구리선은 시장의 역동성을 형성하는 독특한 요소들로 특징지어지는 역동적인 시나리오를 목격했습니다. 공급망의 전략적 변화, 엄격한 규제 변화, 원자재 가격 변동은 시장 상황에 영향을 미쳤습니다. 이 요소들의 복잡한 춤사위는 구리선 시장의 미묘한 균형을 강조했습니다. 한국은 주목할 만한 가격 조정을 경험하며 중추적인 역할을 했습니다. 직전 분기까지의 계산된 백분율 변화는 뚜렷한 -0.2%의 변화로 진화하는 시장 역동성에 대한 이 지역의 적응력을 반영했습니다. 상관 분석 결과, 트렌드, 계절성, 가격 간의 모호한 상호 작용이 발견되어 시장의 고유한 회복력을 설명했습니다. 분기 전반부와 후반부는 시장의 안정성을 유지하며 최소한의 편차를 보였습니다. 한국의 구리선 FOB 부산은 시장 변화에 대한 이 지역의 적응력을 상징하는 표시 가격으로 분기를 마무리했습니다. 시장 변화의 주요 원인으로는 전략적 공급망 적응력, 규제 요소 및 원자재 가격 변동을 꼽을 수 있습니다. 이 포괄적인 분석은 2023년 마지막 분기 동안 APAC 구리선 시장을 정의하는 복잡한 역학 관계를 요약합니다.
북아메리카
2023년 마지막 분기에는 전략적 변화와 내재적 시장 영향력으로 특징지어지는 북미 구리선 시장에서 주목할 만한 역동성을 목격했습니다. 시장 상황은 공급망 역학에 대한 적응성, 규제 뉘앙스 및 원자재 가격 변동에 의해 형성되었습니다. 이러한 복잡한 요인의 춤은 북미 지역 내에서 분기의 구리선 풍경을 정의했습니다. 보고된 공장 가동 중단이 없는 상태에서 시장 상황은 최소한의 편차를 보이며 꾸준한 수요로 표시되었습니다.
선택된 국가인 미국은 독특한 가격 조정을 경험했는데, 이는 지역 시장 변화에서 미국의 중추적인 역할을 반영합니다. 상관관계 분석을 통해 트렌드와 계절성, 가격 간의 미묘한 상호작용을 발견하고, 시장의 내재적 적응력을 강조했습니다. 미국의 전기와 전기의 가격 변화율과 전기의 전기와 후기의 가격 변화율을 비교한 결과, 미묘한 시장 반응을 보였습니다.
미국의 Copper Wire(0.2인치) CFR San Diego는 시장의 복잡성을 탐색하는 지역의 회복력을 요약하면서 대표적인 가격으로 분기를 마무리했습니다. 이러한 종합적인 분석은 2023년 마지막 분기에 북미 Copper Wire 시장을 정의했던 다각적인 역동성을 조명합니다. 12월 미국의 Copper Wire 가격 추세는 USD 7543/MT CFR San Diego에서 안정되었습니다.
유럽
2023년 4분기 유럽의 구리선 시장은 주로 다운스트림 산업의 수요 감소와 공급과잉 상황에 영향을 받아 어려운 시기를 보냈습니다. 2023년 10월 독일 현물 시장의 구리선 가격은 자동차 및 인프라 개발 부문의 확고한 수요 속에서 안정세를 보였습니다. 초기에는 제분소들의 생산 비율이 높아짐에 따라 생산 비율이 견조한 상승 추세를 보였습니다. 지난 분기 후반, 구리선 가격은 경쟁적인 글로벌 공급재 공급에 영향을 받아 공급과잉 속에 수요가 감소하여 하락했습니다. 가뭄으로 인한 파나마 운하를 통한 무역 차질과 후티 반군 단체의 공격으로 인한 홍해로 수출 비율이 감소하면서 국내 재고는 구리선 공급과잉 상태에 놓였습니다. 또한, 다운스트림 전기차 부문은 독일 정부가 12월 전기차 판매에서 보조금을 제외하면서 급락세를 보였습니다. 위와 같은 요인들로 인해 유럽 시장은 2023년 마지막 분기 구리선 가격 하락 추세를 전반적으로 보였습니다.
2023년 6월에 끝나는 분기의 경우
북아메리카
2023년 2분기 미국 Copper Wire는 거시경제적 요인이 안정성에 큰 역할을 하는 가운데 정체된 가격 추세를 보였습니다. 2분기 초기 단계에서는 미국 생산자 물가 지수의 예상치 못한 하락으로 인해 구리 와이어 제조에 대한 하향 압력이 완화되면서 가격 상승이 관찰되었습니다. 수급률은 안정적이었고, 이는 미국 정부가 금리 인상의 막바지 단계에 있으며 앞으로 몇 주 안에 금리를 내릴 것임을 나타냅니다. 한편, 2분기 상반기 시장 상황이 급격하게 하락해 상반기 가격 인상이 철회됐다. 후반 들어 미국 전역의 몇몇 주요 은행들의 몰락으로 미국 현물시장에 부채 위기가 발생하면서 미국 정부는 2분기에 불리한 경제 상황에 직면했다. 그 후 구매자들은 계속해서 지켜보고 있었고, 구매율은 수요에 따른 수요 중심으로 이루어졌습니다. 다양한 공장의 전기화를 위한 탈탄 효과와 함께 다운스트림 인프라 개발은 독일 현물 시장 전반에 걸쳐 소비율을 안정적으로 유지했습니다.
아시아 태평양
아시아 시장은 중국 구리 시장이 낙관적인 시장 분위기를 경험함에 따라 2분기에 구리 와이어 가격이 상승하는 추세를 보였습니다. 중국에서는 국내 소비율이 안정적으로 유지되는 가운데 구리제련소들이 견고한 실적을 보이고 있다. 또한 중국 현물 시장의 생산 비용 상승과 함께 다양한 정부 거래 및 정책으로 인해 Copper Wire 생산에 강력한 비용 지원이 제공되었습니다. 수요 급증만큼 제조업 활동이 활발하지 않아 재고 수준은 다소 낮은 수준을 유지했다. 몇몇 국내 창고의 공급 중단으로 인해 공장이 안정화되고 최대 용량으로 돌아갈 수 있는 기회가 생겼습니다. 구리 스크랩의 공급이 안정적으로 유지되어 구리 가격의 북상 모멘텀에 도움이 되었습니다. 불확실한 경제 상황은 해외 미국과 유로존 내 국가들이 구리선을 포함한 중국산 상품의 수입을 금지함에 따라 구리선 가격을 다소 약화시켰고, 이로 인해 현지 중국 재고 수준이 증가했습니다. 중국 현물정부의 수입보조금 정책으로 화물운송이 증가하면서 수입률이 상승한 가운데 소폭 감소한 것으로 나타났다. 중국의 공급 과잉으로 인해 현지 공장에서는 공급-수요 격차를 유지하기 위해 잉여량의 구리 와이어를 저렴한 가격에 판매하게 되었습니다. 한편, 시장 심리가 약세로 전환되면서 구매자들은 대량 주문을 기피하고 있었고, 중국 현물 시장에서는 주문형 구매만 이루어졌습니다.
유럽
거시경제적 요인이 안정성에 중요한 역할을 했기 때문에 독일 현물 시장에서 Copper Wire 가격은 2분기에도 안정적으로 유지되었습니다. 구리 제련소의 실적이 안정적으로 유지되면서 구리 와이어 공급은 안정적으로 유지되었습니다. Copper Wire에 대한 수요는 구매자가 관망하는 상황에 머물면서 수요에 따라 구매가 이루어졌기 때문에 구매자 측에서 꾸준했습니다. 미국 달러의 약세는 구리선 가격에 강력한 펀더멘털을 제공했으며 독일 전역의 금리 인상 감소의 마지막 단계로 추정되었습니다. 한편, 각종 동제련소의 탈탄 및 대전으로 인해 소비율이 높게 유지되고 동선 가격의 안정이 촉진되었습니다. 소비자의 구매력이 저하되고, 이로 인해 Copper Wire의 현지 재고 수준이 급증했습니다. 이로 인해 독일 정부는 해외 중국 및 아시아 시장에서 값싼 구리 제품을 수입하는 것에 대해 상계관세를 부과하게 되었습니다. 국내 소비율은 2분기 상반기 경기 악화로 하락세를 보였다. 독일 경제는 물가상승률이 지속적으로 상승하면서 경기 침체에 빠졌습니다. 국내 시장은 물론 해외 시장의 경기 침체로 무역 여건도 위축됐다. 전방산업인 자동차산업은 전기차 판매가 감소하면서 동선 공급 과잉으로 시장 급락세를 보였다. 독일 정부는 국가 경제 상황 개선과 함께 구리선 소비율을 높이기 위해 다양한 계약을 체결할 계획이다. 이로 인해 독일 정부는 해외 중국 및 아시아 시장에서 값싼 구리 제품을 수입하는 것에 대해 상계관세를 부과하게 되었습니다. 국내 소비율은 2분기 상반기 경기 악화로 하락세를 보였다. 독일 경제는 물가상승률이 지속적으로 상승하면서 경기 침체에 빠졌습니다. 국내 시장은 물론 해외 시장의 경기 침체로 무역 여건도 위축됐다. 전방산업인 자동차산업은 전기차 판매가 감소하면서 동선 공급 과잉으로 시장 급락세를 보였다. 독일 정부는 국가 경제 상황 개선과 함께 구리선 소비율을 높이기 위해 다양한 계약을 체결할 계획이다. 이로 인해 독일 정부는 해외 중국 및 아시아 시장에서 값싼 구리 제품을 수입하는 것에 대해 상계관세를 부과하게 되었습니다. 국내 소비율은 2분기 상반기 경기 악화로 하락세를 보였다. 독일 경제는 물가상승률이 지속적으로 상승하면서 경기 침체에 빠졌습니다. 국내 시장은 물론 해외 시장의 경기 침체로 무역 여건도 위축됐다. 전방산업인 자동차산업은 전기차 판매가 감소하면서 동선 공급 과잉으로 시장 급락세를 보였다. 독일 정부는 국가 경제 상황 개선과 함께 구리선 소비율을 높이기 위해 다양한 계약을 체결할 계획이다. 독일 경제는 물가상승률이 지속적으로 상승하면서 경기 침체에 빠졌습니다. 국내 시장은 물론 해외 시장의 경기 침체로 무역 여건도 위축됐다. 전방산업인 자동차산업은 전기차 판매가 감소하면서 동선 공급 과잉으로 시장 급락세를 보였다. 독일 정부는 국가 경제 상황 개선과 함께 구리선 소비율을 높이기 위해 다양한 계약을 체결할 계획이다. 독일 경제는 물가상승률이 지속적으로 상승하면서 경기 침체에 빠졌습니다. 국내 시장은 물론 해외 시장의 경기 침체로 무역 여건도 위축됐다. 전방산업인 자동차산업은 전기차 판매가 감소하면서 동선 공급 과잉으로 시장 급락세를 보였다. 독일 정부는 국가 경제 상황 개선과 함께 구리선 소비율을 높이기 위해 다양한 계약을 체결할 계획이다.
2022년 9월종료분기의경우
북아메리카
구리 와이어 가격은 2022년 3분기에 미국 시장의 최종 사용자로부터 문의가 예상보다 강해지면서 전례 없는 급등을 목격했습니다. 시장 참여자들에 따르면 미국의 금리 인상은 달러화를 부양할 수 있지만, 달러화로 표시된 금속 가격이 다른 통화 보유자들에게 더 저렴해지면서 잠재적으로 수요가 증가할 수 있습니다. LME 등록 창고의 구리 재고도 가격을 지지하고 8월 초 18% 대비 28%였던 워런트(납품에 배정된 금속)를 취소했습니다. 구리 와이어 가격은 달러 환율 하락과 경기 침체 우려에 직면하여 원료 구리 잉곳의 제한된 가용성에 따른 파급 효과로 인해 상승했습니다.
아시아
2022년 3분기 동안 구리 와이어의 가격 추세는 제한된 수요 전망으로 인해 하락했습니다. 1차 처리 시장이 개선되었지만 제조업체는 최종 사용자 수요가 회복되지 않았다고 보고했습니다. "대출 정지"와 민간 부동산 회사의 자금 조달 문제로 인해 수요와 공급에 대한 구매자의 주장이 낮았습니다. 가전 분야의 국내외 수주가 감소해 실적에 어려움을 겪었습니다. 주요 구리 생산 지역도 차질을 빚었고 해외 광산의 생산량도 감소했습니다. 8월 이후 국내 제련된 구리, 전국 여러 지역의 높은 기온, 증가하는 황산 저장 확장에 대한 우려가 전기 구리 생산을 방해했습니다. 국내 구리 재고는 높은 수준을 유지했고 국내 광산 공급은 제한적이었습니다.
유럽
유럽 시장에서 동선 가격은 치솟는 에너지 비용 속에서 상승세를 보였습니다. 시장 참여자에 따르면 미끄러지는 에너지 비용으로 인해 유럽 지역에서 일시적인 제련소 폐쇄가 발생했으며 비금속 가격 상승을 뒷받침했습니다. 선진국의 금리 인상도 원자재 가격에 부담을 주었다. 그러나 중앙 창고의 낮은 재고 수준을 감안할 때 시장 참여자들은 비금속 가격이 단기적으로 더 이상 하락하지 않을 것으로 예상했습니다. 그러나 낮은 가격은 국내 비금속 생산업체의 마진에 압박을 가하고 있으며 최종 사용자 산업이 주요 수혜자였습니다. 올해의 가격 하락으로 인해, 값싼 금속 생산자들의 마진이 압박을 받았습니다. 또한 석탄 가격 상승으로 인해 플레이어는 시장에서 석탄을 구매할 때 비용 압박에 직면했습니다.
2022년 6월종료분기의경우
북아메리카
칠레의 구리 와이어 가격은 2022년 2분기 동안 하락했습니다. 시장 참여자들에 따르면 칠레 생산량 감소와 페루 구리 광산 인근 지역 사회와의 갈등으로 공급 문제가 악화되었습니다. 칠레 안토파가스타와 아타카마 지역의 가뭄으로 인해 제조업체는 해수 및 담수화 플랜트에 의존해야 했습니다. 또한 칠레 국영 구리 광산 회사인 Codelco는 최근 이 지역에서 수십 명을 병들게 한 환경 사고 이후 유지 보수 및 운영 조정을 위해 폐쇄된 Ventanas 제련소의 폐쇄를 발표했습니다. 페루 구리 광산 라스 밤바스는 2022년 2분기 첫 두 달 동안 폐쇄되어 약 3,000명의 광부가 해고되었습니다. 중단으로 인해 광물 및 금속 그룹(MMG)의 구리 원료 공급에 차질이 빚어지고 구리 농축액 장기 주문 배송이 지연되고 있습니다.
아시아
중국의 구리 와이어 가격은 2022년 2분기 동안 정서 감소로 인해 하락했습니다. 4월 국내 전염병으로 인해 시장 수요가 낮았고 여러 곳에서 물류 운송이 중단되었으며 다운스트림 가공 회사의 가동률이 현저히 낮아졌습니다. 투자자들은 5월에 미국 주식이 하락하고 달러 인덱스가 상승하면서 글로벌 스태그플레이션을 우려했습니다. 더욱이 현재 국내 전염병은 구리 소비에 부담을 주고 있으며 시장 심리는 부정적입니다. 그러나 제조업체는 6월에 거래된 처리 비용으로 제련소와 광산 간에 구리 광석의 여러 현물 거래를 목격했습니다. 특정 제련소는 2022년 3분기에 스팟 클린 구리 광석에 대한 특정 수요가 있었지만 시장에는 여전히 순수한 구리 광석이 부족했습니다. 중국과 일본 제련소 중 일부는 하반기 장기 수주 협상을 진행 중이다.
유럽
2022년 2분기 동안 인플레이션 압력과 공급 병목 현상에도 불구하고 낮은 수요와 제한된 지역 거래로 인해 유럽 시장에서 구리 와이어 가격이 하락했습니다. 시장 참가자들에 따르면, 미국의 인플레이션 압력이 높아지면서 연준의 공격적인 경기 부양책이 가격 강압을 억제할 가능성이 높아져 경기 침체에 대한 우려가 높아지고 있습니다. 관리자들은 더욱 매파적이 되어 시장 전반에 걸쳐 위험 자산을 뒤흔들고 있습니다. 거래자들은 경기 침체에 대한 두려움이 구리 와이어 가격에 부담을 주고 있다고 주장합니다. 인플레이션과 공급은 2분기 중반에도 여전히 타이트합니다. 그러나 주요국 산업경기 둔화 우려와 중국 수요 감소가 맞물리면서 동 가격은 하락하고 있습니다. 동시에 유럽중앙은행(ECB)은 6월 회의에서 인플레이션 전망치를 상향 조정하고 점진적이고 지속적인 금리 인상 계획을 발표했습니다.
2022년 3월종료분기의경우
북아메리카
남미에서는 구리 와이어 가격이 원자재 구리 가격 급등으로 인해 2022년 1분기에 증가 추세를 보였습니다. 원자재인 구리 가격 상승으로 인해 남미의 구리 와이어 비용은 2022년 1분기에 증가 추세를 보였습니다. 러시아와 우크라이나 간의 분쟁으로 인한 공급 차질이 가격 인상을 주도하고 있습니다. 분쟁 중에 페루에 있는 남부 구리의 Cuajone 광산의 운영이 주민들이 물과 기타 중요한 공급을 차단하여 중단되면서 공급 문제가 다시 부각되었습니다. 현지 당국에 따르면 페루 구리 생산의 18% 이상이 중단된 것으로 알려졌습니다. 다양한 광산, 특히 Cuajone 구리 광산, Glencore의 Antapacay 구리 광산, MMR의 Las Bambas 구리 광산은 페루 광부들에 의해 방해를 받았습니다. 지역 광부들은 구리 가격 상승으로 인한 혜택을 받지 못했다고 생각합니다.
아시아
인도에서는 3월 동 원재료 가격 급등으로 동선 가격이 상승세를 보였다. 이러한 가격 급등은 주로 러시아와 우크라이나 간의 지정학적 불확실성으로 인해 촉발된 확장된 공급망에 의해 뒷받침됩니다. 게다가, 러시아가 구리의 주요 생산국이기 때문에, 서방 국가들이 러시아에 부과한 제재는 세계 구리 공급망에 미치는 영향을 두 배로 늘렸습니다. 또한 인도는 주로 페루와 칠레에서 구리를 수입합니다. 그러나 페루 광부들은 다양한 광산의 광업 활동을 방해했습니다. 지역 광부들은 구리 가격 상승으로 인한 보상을 받지 못했다고 주장합니다. 시장 참여자들은 새로운 프로젝트의 생산량이 시장에 출시됨에 따라 공급 증가가 수요를 초과함에 따라 구리 와이어 가격이 압박을 받을 것으로 예상합니다.
유럽
유럽에서는 지정학적 불확실성 증가와 원자재 가격 상승으로 인해 2022년 1분기 동안 구리선 가격이 급등하는 추세를 보였습니다. 이러한 상승세는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 공급망 혼란에도 뒷받침됩니다. 그러나 지역 시장에서 원유, 석탄 및 전력의 높은 가격은 원자재 가격 상승으로 인해 시장 참여자들이 더 공격적으로 착수할 수밖에 없는 가운데 인플레이션 압력을 더욱 높였습니다. 분쟁 기간 동안 재고 수준이 낮아진 가운데 구리에 대한 견조한 수요가 공급 우려를 다시 불러일으켰습니다. 게다가, 러시아에 대한 호주의 제재는 공급 증가와 함께 시장과 이미 확장된 공급망에 추가적인 압력을 가하면서 발효되었습니다.
