2025년 6월 말 분기
아태
• APAC 지역의 구리판 가격 지수는 2025년 2분기 Q1 대비 약 4.4% 상승했으며, 이는 점진적으로 공급이 긴축되고 산업 수요가 회복됨에 따른 것이다.
• 구리판 생산 비용 추세는 2분기 동안 지역 전반에 걸쳐 비교적 안정적이었으며: 원자재 및 에너지 비용은 정체 또는 완화되었고, 물류 비용은 소폭 하락하여 이로 인한 상승 압력은 거의 없었다.
• 구리판 수요 전망은 분기 중반에 강화되는 조짐을 보였으며, 특히 인도네시아에서는 자동차, 전자, 인프라, 데이터 센터 프로젝트가 정부의 현지화 정책과 EV 관련 성장 속에서 재수요를 견인하기 시작했다.
• APAC의 제조 및 공급은 균형을 유지했으며: 인도네시아와 중국은 적은 장애로 안정적인 수입 흐름과 생산을 유지했고, 중국의 구리판/시트 수출량은 인도네시아와 말레이시아로의 수출이 분기 중반에 눈에 띄게 증가했다; 글로벌 LME 재고는 서서히 완화되어 공급이 더 타이트해지고 있음을 나타냈다.
• 인도네시아의 시장 심리는 분기 초의 망설임에서 벗어나 공급업체들이 산업 수요 부진과 거시경제 정서의 약화에 직면했을 때, 분기 중반에는 정부 TKDN 정책과 인프라 수요의 증가로 인해 다시 낙관적으로 전환되었다.
• 구리판 가격 전망은 단기에서 중기까지 긍정적이며: 전 세계적인 전기화, 재생 에너지, EV 인프라 수요가 지속되고 있으며—특히 동남아시아에서—제한된 신규 공급과 수출 정책의 영향이 2025년 후반에 더 완만한 가격 상승을 지지할 것으로 기대된다.
• 2025년 7월 구리판 가격이 변동한 이유는 무엇인가?
7월 초, 인도네시아의 구리 농축광 수출 벤치마크 가격은 수요 급증으로 글로벌 공급이 긴축됨에 따라 인상되었으며, 이후 7월 말에는 제품 가격 약세와 강한 미국 달러로 인해 약간의 조정이 이루어졌으며, 이는 구리 농축광 가격과 국내 구리판 비용을 약간 완화시켰다.
북아메리카
• 북미의 구리판 가격 지수는 2025년 2분기 Q1 대비 분기별 2.0% 상승했으며, 이는 초반 약세와 후반 강세를 반영합니다.
• 구리판 가격 지수는 분기 초 과잉 공급 압력에서 시작하여 분기 말에는 공급 수요 역학이 긴축되면서 변화하였으며—약세 심리로 시작했으나 재고 정상화와 시장 심리 개선으로 상승하였습니다.
• 이러한 추세에 따라 구리판 생산 비용 추세는 2분기 초 원자재 비용에 하방 압력을 받았으나, 중반에는 에너지 및 인건비 상승이 나타나며 분기 후반에는 비용 구조를 지지하기 시작하였습니다.
• 구리판 수요 전망은 시작 시점에 부진했으며, 거시경제 불확실성과 높은 COMEX 재고로 인해 하류 구매자들이 조달을 지연하였기 때문입니다. 그러나 4분기 말에는 건설, 자동차, 재생에너지 부문의 회복으로 수요가 강화되었습니다.
• 2분기 동안 해당 지역의 구리판 가격 전망은 무역 불확실성 발생 또는 전기차 및 인프라 프로젝트와 같은 최종 수요가 증가할 경우 완만한 상승 잠재력을 시사하였습니다.
• 분기 말까지 COMEX 재고는 높았지만 안정적이었으며, 공급망의 긴축 신호와 하류 주문의 개선으로 시장 심리가 조심스럽게 낙관적으로 전환되었습니다.
• 2025년 7월 구리판 가격이 왜 변동했나요?
구리판 가격 지수는 미국이 8월 1일 발효 예정인 구리 수입에 대한 50% 관세 발표 이후 급격히 상승하였으며, 이 깜짝 관세는 구매자들이 집행 전에 구매를 가속화하게 만들어 물리적 공급 기대를 긴축시키고 미국 구리 선물 가격을 사상 최고치로 끌어올렸습니다.
유럽
• 유럽 구리판 가격 지수는 2025년 1분기와 비교하여 2분기에 1.1% 상승하여 전반적으로 완만한 상승 모멘텀을 반영했습니다.
• 구리판 생산 비용 추세는 분기 초반에 대체로 안정적이었으며, 이후 원자재 구리 투입 비용이 처음에 하락하면서 완화되었으나, 이후 농축광 처리 비용이 강화되면서 제련소 마진에 압력을 가하기 시작했습니다.
• 분기 동안 구리판 수요 전망은 조심스러우면서도 점차 개선되는 양상이었습니다: 건설 및 자동차와 같은 하류 부문의 수요는 초기에는 미지근했으나, 재고 보충과 수출 주문이 소비를 지원하면서 분기 말에는 회복 조짐을 보였습니다.
• 분기 초에는 구리판 가격이 하락했으며, 특히 독일에서는 산업 활동 부진, 재고 증가, 미중 무역 긴장으로 인해 심리가 위축되어 원자재 구리 가격 하락과 제한된 재고 보충을 반영했습니다.
• 분기 중반에는 공급 역학이 긴축되었으며: LME 재고가 크게 감소했고, 처리 비용이 불리하게 차별화되었으며, 물류 병목 현상이 발생하여 가격이 안정화되고 이후 하류 수요 개선에 힘입어 소폭 상승하는 모습을 보였습니다.
• 2025년 7월 가격이 왜 변동했나요?
분기 말에는 전자 및 NEV 수출 부문의 수요가 높아지고, 공급이 제한되며 LME 재고가 감소하면서 추가 가격 상승이 촉진되어 독일 현물 가격이 상승하는 모습을 보였습니다.
2025년 1분기 북미 동판 시장은 전 분기 대비 4.7%의 가격 상승세를 보이며 뚜렷한 상승 추세를 나타냈다. 이러한 가격 상승은 주로 공급 제약과 무역 정책 불확실성 속에서 투기적 매수세가 강화된 데 기인한다. 시장은 미국의 수입 관세에 대한 기대감과 변동성 높은 글로벌 공급 상황에 크게 영향을 받아 상당한 가격 변동성을 경험했다.
특히 전기차(EV) 및 건설 등 주요 산업에서의 강한 수요가 상승세를 더욱 견인했다. 그러나 정책 변화 가능성과 향후 공급망 교란에 대한 우려로 시장 참여자들은 신중한 태도를 유지했다. 미국 내에서는 1분기 내내 동판 가격이 역동적으로 움직였다. 1월 초에는 트럼프 대통령 취임과 새로운 무역 정책 도입에 대한 기대감으로 인해 가격이 3.5% 상승했다.
보편적 수입 관세 도입에 대한 시장 내 추측이 투자자 활동을 촉진시켰으며, 트레이더들은 향후 가격 상승에 대비해 동을 비축했다. 전기차 및 데이터 센터 부문의 확장에 따른 동판 수요 증가 역시 시장 강세에 기여했다. 1분기 말 기준, 동판 가격은 USD 16,870/mt DEL Alabama에 도달했다. 이러한 상승은 동 수입 관세 도입 가능성에 대한 Section 232 조사와 연계된 투기적 매수세에 의해 촉진되었다. 트레이더들은 잠재적 무역 제한에 앞서 공급을 확보함으로써 시장 내 가용성을 더욱 제한했다. 수요가 여전히 강세를 보이고 있으나, 무역 정책과 시장 조정에 대한 불확실성으로 인해 향후 수개월간 변동성이 지속될 수 있다.
2024년 1분기 APAC 동판 시장은 전 분기 대비 1.7%의 변동률을 보이며, 기술 발전과 지속되는 글로벌 운송 문제 속에서도 견조한 수요를 입증하였다. 이러한 배경은 해당 지역에서 중요한 시기에 일본의 역동적인 시장 성과를 위한 기반을 마련한다. 1분기 초인 1월, 일본 동판 시장은 소폭의 가격 상승을 경험하였다. 이러한 상승은 자동차, 전자, 건설 부문의 견고한 수요와, 고순도 동 부품 생산을 지원하는 제조 기술의 발전에 힘입은 것으로, 글로벌 공급망 문제의 지속에도 불구하고 나타난 현상이다. 2월 중순에는 국내 생산이 변화하는 국제 무역 압력에 균형을 이루고, 주요 제련소들이 향후 선적을 위한 장기 계약 협상을 추진함에 따라 시장은 소폭의 가격 인상과 함께 안정세를 유지하였다. 3월 말에는 공급 조건의 긴축과 첨단 기술 및 자동차 산업의 강한 수요에 힘입어 일본 시장에서 추가적인 가격 상승이 기록되었다. 분기 말 기준, 동판 가격은 오사카 기준 USD 13,634/mt로 마감되었으며, 이는 시장의 적응력 있는 회복력을 반영한다.
2025년 1분기 유럽의 동판 시장은 침체된 분위기 속에서 시작되었습니다. 분기 초에는 연말부터 이어진 약한 수요 기반으로 인해 가격이 소폭 하락하였습니다. 올해 전 세계 동 제련 능력이 증가할 것으로 전망되며, 이는 신규 광산 개발을 상회하여 동 정광 시장의 타이트닝을 초래할 수 있습니다. 전반적으로 유럽 시장 심리는 조심스러운 분위기를 유지하였으며, 특히 자동차 및 건설 등 산업 부문이 부진한 모멘텀으로 어려움을 겪었습니다. 독일의 동판 시장은 분기 내내 역동적인 변화를 보였습니다. 분기 초에는 건설 부문의 위축과 건축 규정에 대한 불확실성으로 인해 수요가 저조하였습니다. 2월 중순에는 제조업 환경이 개선되고, 투입 비용이 완화되며, 생산업체의 전략적 재고 확보가 초기의 부진을 상쇄하는 데 기여하면서 시장이 안정화되는 조짐이 나타났습니다. 3월 말 분기 종료 시점에는 시장이 전분기 대비 0.9%의 전반적인 개선세를 기록하였으며, FOB 함부르크 기준 가격은 USD 16,039/mt에 달하였습니다. 규제 조치 및 무역 정책에 대한 지속적인 우려에도 불구하고, 견조한 수출 수요와 안정적인 다운스트림 활동이 향후 수개월간 균형 잡힌 전망을 제공하였습니다.
