2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 미국 석탄 시장은 공급 제약, 수요 변화, 기상 조건 등으로 인해 다양한 가격 추이를 보였다. 1월에는 극지 소용돌이 로 인해 광산 운영이 중단되고 생산이 감소하면서 가격이 4.4% 크게 상승하였다. 이 기상 현상과 데이터 센터 및 AI 기반 산업의 수요 증가가 맞물리면서 석탄 공급이 더욱 타이트해져 가격 상승을 견인했다. 또한, 새 행정부 출범에 따른 에너지 정책 변화에 대한 기대감과 규제 완화 가능성에 대한 투기적 움직임이 가격 상승을 더욱 부추겼다. 그러나 2월에는 석탄 공급이 증가하면서 가격이 0.8% 하락하였다. 이는 특히 철강 산업의 수요 증가에 대응하기 위한 공급 확대에 기인한 것으로, 철강 수입에 대한 25% 관세 부과로 인해 국내 철강 생산이 증가하면서 제강탄(coking coal) 수요가 늘어났다. 하지만 온화한 기상과 전력 수요 감소로 인해 가격 상승세는 제한되었다. 철강 부문의 석탄 수요가 증가했음에도 불구하고, 전력 부문의 소비 감소를 상쇄하기에는 충분하지 않았다. 3월 말 분기 종료 시점에는 철강 및 전력 부문의 견조한 수요에 힘입어 석탄 가격이 3.4% 반등하였다. 조강(crude steel) 생산 증가와 사상 최대치가 예상되는 전력 소비가 두 산업에서 석탄의 역할을 뒷받침했다. 장기적으로는 재생에너지로의 전환이 진행 중임에도 불구하고, 석탄은 여전히 산업 및 에너지 수요 충족에 핵심적인 역할을 하였으며, 2025년 1분기 전체적으로는 완만한 가격 상승세를 기록하였다.
아시아 태평양
2025년 1분기 인도네시아 석탄 시장은 규제 변화와 기상 이변에 의해 혼재된 가격 추이를 보였다. 1월에는 주요 광산 지역의 집중호우와 석탄 수출업자에게 미화 수익의 국내 보유를 의무화하는 새로운 정부 규정으로 인해 공급이 타이트해지면서 가격이 1.5% 상승하였다. 이러한 요인들은 운영 비용을 증가시키고 석탄 가용성을 제한하여 가격 상승을 뒷받침했다. 특히 인도와 동남아시아를 중심으로 한 국제 수요가 강세를 보이며, 저발열량(CV) 석탄 가격 상승을 더욱 견인했다. 분기가 진행됨에 따라 공급이 안정적으로 유지되었음에도 불구하고 시장 불확실성이 커지면서 석탄 가격은 2.4% 하락하였다. 중·고발열량 석탄에 대한 수요 약화와 신규 규제, 수출 수익 보류에 대한 우려가 커지면서 가격 하락 압력이 가중되었다. 중국 바이어의 저발열량 석탄 수요가 일부 가격 안정을 제공했으나, 전반적으로는 글로벌 소비 패턴 변화와 주요 시장의 재고 증가로 인해 시장이 도전에 직면했다. 3월 말 분기 종료 시점에는 HBA 가격 지수의 하향 조정과 저가 남아프리카산 석탄과의 경쟁 영향으로 석탄 가격이 2.3% 추가 하락하였다. 국내 수요는 특히 발전 및 스테인리스강 생산 부문에서 견조하게 유지되었다. 수출 수요 둔화와 규제 불확실성에도 불구하고, 인도네시아 국내 시장은 정부의 석탄 가스화 및 기타 에너지 프로젝트에 대한 집중으로 향후 석탄 소비가 지속적으로 뒷받침될 것으로 나타났다.
유럽
2025년 1분기, 유럽의 석탄 시장은 고가의 가스 가격, 재생에너지 발전 증가, 그리고 전반적인 청정 에너지로의 전환 등 여러 요인의 복합적인 영향으로 뚜렷한 하락세를 보였다. 1월 중 가스 가격의 급등은 독일과 폴란드를 비롯한 여러 국가들이 석탄 화력 발전으로 다시 전환하도록 유도하였으며, 이는 석탄이 가스에 비해 경제적으로 더 유리해졌기 때문이다. 이러한 전환은 경제적 동기에 의해 이루어졌으나, 석탄이 가스에 비해 더 높은 CO₂ 배출량을 가지는 점에서 탄소 배출 증가에 대한 우려를 불러일으켰다. 가스 가격 급등에 따른 일시적인 석탄 수요 증가는 있었으나, 전반적인 추세는 하락세를 유지하였다. 국제에너지기구(IEA)는 2025년 EU의 석탄 수요가 산업 활동 부진과 전력 수요 정체를 주된 원인으로 19% 감소할 것으로 전망하였다. 이러한 감소세는 EU의 석탄 의존도 축소에 대한 강한 의지, 엄격한 환경 정책, 그리고 재생에너지 인프라에 대한 투자에 의해 더욱 가속화되었다. 요약하자면, 2025년 1분기에는 가스 가격 상승으로 인한 석탄 소비의 일시적 증가가 있었으나, 유럽의 전반적인 석탄 수요는 감소 추세를 유지하였다. 이러한 변화는 에너지 가격의 단기적 변동에도 불구하고, 유럽이 청정 에너지로의 전환을 지속적으로 추진하고 있음을 시사한다.
MEA
2025년 1분기 동안 남아프리카공화국의 석탄 시장은 수요 부진과 공급 과잉으로 인해 지속적인 하락세를 보였다. 1월에는 모잠비크의 공급 차질, 리처즈베이 석탄 터미널(RBCT)의 높은 재고, 철강 부문의 소비 감소 등의 영향으로 석탄 가격이 1.8% 하락하였다. 아르셀로미탈 남아프리카(ArcelorMittal South Africa)의 공장 가동 중단은 석탄 수요를 추가로 감소시켜 약세장 분위기를 심화시켰다. 분기가 진행됨에 따라 2월에는 공급 과잉 문제가 지속적으로 시장에 부담을 주면서 가격이 2.8% 더 하락하였다. 재고는 증가하였고, 인도 및 아시아-태평양 지역과 같은 주요 시장의 수요 부진이 가격 하락 압력을 가중시켰다. Mid-CV 석탄에서 일부 견조한 움직임이 있었음에도 불구하고, 사솔(Sasol)의 5월 수출 중단 결정과 물류상의 어려움으로 시장은 침체된 상태를 유지하였다. 3월 말 분기 종료 시점에는 국제 구매자들의 낮은 수요와 국내 재고 과잉으로 인해 가격이 추가로 1.9% 하락하였다. 국내 발전용 소비는 견조하게 유지되었으나, 국제적 관심 저하와 철도 인프라의 차질 등 물류 제약으로 가격 회복이 제한되었다. 전반적으로 2025년 1분기 남아프리카공화국의 석탄 시장은 분기 전체에 걸쳐 지속적인 수요 문제와 공급 불균형을 반영하며 총 6.5%의 가격 하락을 기록하였다.
2024년 12월 말 분기
북미
2024년 4분기 북미 석탄 시장은 전분기 대비 2.3% 감소했습니다. 발전과 철강 생산을 비롯한 주요 부문의 소비 감소로 인해 석탄 수요는 여전히 약세를 보였습니다. 발전 부문은 천연가스와 재생 에너지원에 대한 의존도가 높아지면서 석탄 소비량이 감소했습니다.
또한 발전소의 석탄 재고 증가와 상대적으로 낮은 천연가스 가격도 석탄 수요를 더욱 약화시켰습니다. 철강 생산 부문에서는 가동률 하락과 철강 생산량 감소도 석탄 수요 약세에 영향을 미쳤습니다. 지정학적 긴장과 에너지 가격 변동에도 불구하고 석탄은 다른 에너지원이 주목을 받으면서 경쟁력이 떨어졌습니다. 미국의 석탄 생산량은 지속적인 감소세를 보였으며, 지속적인 수급 불균형으로 인해 향후 몇 달 동안 생산량 감축이 예상됩니다.
석탄 가격은 국내외 시장 모두에서 공급 과잉과 소비 감소로 인해 하락 압력에 직면하면서 전반적인 시장 분위기는 약세를 보였습니다. 이러한 추세는 2024년 말까지 지속될 것으로 예상됩니다.
APAC
2024년 4분기 아시아 태평양(APAC) 지역, 특히 일본의 석탄 시장은 전분기 대비 1.6% 상승하며 소폭의 가격 상승세를 보였습니다. 이러한 상승세는 터미널 유지보수 및 기타 물류 문제로 인해 호주를 비롯한 주요 수출업체의 공급 제약이 지속된 데 따른 것입니다. 일본의 석탄 수요는 부문별로 상반된 추세를 보였습니다. 발전 부문은 계절적 에너지 수요로 인해 일부 수요가 증가한 반면, 철강 생산이 약화되면서 철강 생산에 사용되는 석탄 소비는 계속 감소했습니다. 일본 정부의 지속적인 원자력 및 재생 에너지원으로의 전환은 발전용 석탄 사용량 감소에 기여했습니다. 그러나 원전 생산량이 일정하지 않고 안정적인 에너지원이 필요하기 때문에 일본의 석탄 의존도는 여전히 상당했습니다. 또한 호주의 공급이 견조한 가운데 파업과 같은 공급 차질은 단기간에 그쳤고 날씨 관련 공급 문제에 대한 우려도 완화되었습니다. 산업 활동 약세와 글로벌 불확실성 지속으로 시장 심리는 여전히 신중한 모습을 보였지만 주요 부문에서 석탄 수요는 꾸준히 유지되었습니다.
유럽
2024년 4분기 유럽의 석탄 시장은 수요와 공급 요인의 변동으로 인해 안정적인 시기를 보냈습니다. 유럽 시장은 특히 인도와 같은 주요 수입국의 수요 감소와 산업 부문의 약세로 인해 침체된 수요에 직면했습니다. 재생 에너지와 에너지 효율에 대한 투자가 증가함에 따라 발전 부문의 석탄 소비가 감소한 것도 이러한 하락세에 기여했습니다. 또한 유럽은 에너지 가격 상승과 높은 비축량으로 인해 계속해서 어려움에 직면하여 수요가 더욱 감소했습니다. 일부 국가는 석탄 수입을 꾸준히 유지한 반면, 다른 국가는 청정 에너지 대안에 대한 관심이 높아지면서 석탄 의존도를 줄였습니다. 공급 측면에서는 남아프리카공화국과 같은 주요 수출국의 석탄 선적 지연과 같은 물류 제약이 시장에 압력을 가했지만, 대체 공급업체가 공백을 메우기 위해 노력했습니다. 이러한 장애물에도 불구하고 이 지역의 주요 생산업체들이 장기적인 생산량 증가에 집중하면서 시장은 조심스러운 낙관론의 조짐을 보였습니다. 전반적으로 유럽의 2024년 4분기는 외부 및 내부 요인의 영향을 받아 균형 잡힌, 그러나 불확실한 시장 환경이 특징적이었습니다.
MEA
2024년 4분기 중동 및 아프리카(MEA) 지역, 특히 남아프리카의 석탄 시장은 전분기 대비 0.5%의 소폭 증가율을 보였습니다. 공급과 수요에 영향을 미치는 여러 가지 문제에도 불구하고 시장은 안정적으로 유지되었습니다. 모잠비크에서 계속되는 시위로 인해 마푸토 항을 통한 석탄 운송이 중단되어 더반을 통한 운송 등 대체 경로가 사용되면서 공급에 제약이 있었습니다. 이로 인해 Transnet의 분할과 함께 물류에 일부 차질이 발생했지만, 석탄 트럭 운송을 늘리려는 노력이 공급 문제를 완화하는 데 도움이 되었습니다. 인도의 수요는 스펀지 철 생산업체의 석탄 수요가 약간 증가하면서 평균 수준을 유지했지만, 현지 생산량 증가와 발전용 석탄 사용량 감소로 인해 이 지역의 발전 수요는 완만한 수준을 보였습니다. 유럽의 수요가 약화된 반면, 인도의 철강 생산 부문은 어려움에 직면하여 석탄 시장 역학 관계에 영향을 미쳤습니다. 성장 속도는 느려졌지만 엑사로 리소스의 생산량 확대 계획은 향후 석탄 공급에 대한 낙관적인 신호입니다. 전반적으로 시장은 수요와 공급이 혼조세를 보이면서 신중한 모습을 유지했습니다.
2024년 9월 말 분기
북아메리카
2024년 3분기 내내 북미 석탄 시장은 여러 요인이 결합되어 가격이 꾸준히 상승했습니다. 에너지 및 산업을 포함한 다양한 부문의 수요 증가가 가격 상승에 큰 역할을 했습니다. 생산 문제와 물류 중단으로 인한 공급 제한이 가격 급등을 더욱 부추겼습니다. 지정학적 긴장과 주요 석탄 수출국에 대한 제재도 시장에 영향을 미쳐 공급이 긴축되고 가격이 상승했습니다. 특히 미국에서 석탄 시장은 이 지역에서 가장 큰 가격 변화를 경험했습니다. 변동에도 불구하고 전반적인 추세는 긍정적인 궤적을 보였으며 가격은 지속적으로 상승했습니다. 여름철 전기 수요 증가와 같은 계절적 요인이 가격 상승에 기여했습니다. 에너지 가격과 석탄 간의 상관 관계도 시장 역학에 영향을 미쳤으며 석탄은 경제적 이점 때문에 선호되는 옵션으로 부상했습니다. 작년 같은 분기를 돌이켜보면 가격 상승이 상당했습니다. 2024년 3분기 상반기와 하반기를 비교해보면, 11%의 눈에 띄는 가격 차이가 있었는데, 이는 시장 역학에 상당한 변화가 있음을 나타냅니다. 미국에서 브라운 콜의 분기 말 가격은 MT당 52달러로, 이 기간 동안 전반적으로 긍정적인 가격 환경이 지배적이었음을 강조했습니다. 이 분기 동안의 공장 폐쇄에는 공급 제약에 더해 가격 상승 추세를 더욱 뒷받침하는 중단이 포함되었습니다.
유럽
석탄 가격은 가스 가격 변동과 계절적 수요로 인해 변동성을 겪었습니다. 가격은 전기 부문의 수요 증가와 주요 터미널의 재고 감소로 뒷받침되었습니다. 석탄 수요는 전기 생산의 필요성에 의해 강세를 유지했습니다. 그러나 인도네시아와 남아프리카와 같은 주요 수출국의 생산 문제로 인해 공급이 제한되었습니다. 유럽 연합은 호주, 콜롬비아, 미국과 같은 다른 국가에서 수입을 늘려 러시아 석탄에 대한 의존도를 계속 줄였습니다. 이러한 변화는 에너지원을 다각화하고 지정학적 위험을 줄이기 위한 광범위한 전략의 일부였습니다. 석탄에 대한 지속적인 수요에도 불구하고 더 깨끗한 에너지원으로 전환하기 위한 상당한 노력이 있었습니다. 탄소 배출을 줄이고 재생 에너지원의 점유율을 늘리려는 EU의 노력은 석탄 시장에 계속 영향을 미쳤습니다.
아시아 태평양
2024년 3분기 APAC 지역의 석탄 가격은 가격 하락을 보였으며, 이는 어려운 시장 환경을 반영합니다. 에너지 수요 감소, 글로벌 공급망 중단, 주요 수입업체의 구매 관심 감소 등 여러 요인이 이러한 추세에 기여했습니다. 퀸즐랜드의 Grosvenor 석탄 광산에서 발생한 사고와 같은 공장 폐쇄도 공급망에 영향을 미쳤습니다. 일본은 가장 큰 가격 변동을 경험했으며, 나고야의 가격은 이전 분기 대비 1% 상승했습니다. 이 지역의 전반적인 추세는 부정적인 감정을 나타내며 가격이 지속적으로 하락했습니다. 분기 중 에너지 소비 감소와 같은 계절적 요인이 가격 환경에 더욱 영향을 미쳤습니다. 작년 같은 분기와 비교했을 때 가격이 낮아져 석탄 시장의 지속적인 어려움을 반영했습니다. 일본의 Black Coal CFR Nagoya의 분기 말 가격은 153달러/MT로 기록되어 석탄 가격이 지속적으로 하락하는 추세를 보였습니다.
MEA
2024년 3분기 중 MEA 지역에서 석탄 가격 환경은 여러 요인이 합쳐져 눈에 띄는 상승세를 보였습니다. 특히 에너지 생산 부문을 비롯한 다양한 지역의 수요 증가는 시장 가격을 끌어올리는 데 중요한 역할을 했습니다. 이러한 수요 급증은 철강 생산과 같은 산업의 지속적인 요구로 더욱 촉진되었습니다. 공급 역학도 가격 상승에 기여했으며, 물류 개선과 효과적인 철도망으로 시장에서 석탄의 가용성이 강화되었습니다. 그러나 공장 폐쇄와 같은 가끔씩 발생하는 중단으로 인해 공급망에 일시적인 문제가 발생했습니다. 가장 큰 가격 변동을 목격한 남아프리카 공화국 내에서 석탄 시장은 전반적으로 긍정적인 추세를 보였습니다. 계절적 요인과 가격 변동의 상관관계는 다양한 조건 속에서도 시장의 회복력을 강조했습니다. 분기 전반과 후반을 비교하면 1%의 미미한 가격 상승이 관찰되었으며, 이는 꾸준한 상승 궤적을 반영합니다. 결국, 이 분기는 남아프리카 리처즈 만의 갈탄 FOB 가격이 톤당 106달러로 마감되어 이전 수준에 비해 눈에 띄는 상승세를 보였습니다.
2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기는 북미 석탄 시장에 특히 사건이 많았으며, 가격이 크게 상승했습니다. 이 기간은 시장 역학에 상당한 영향을 미치는 몇 가지 중요한 요인으로 특징지어졌습니다. 특히 고로 제강 및 야금 코크스 생산에 대한 아시아 시장의 수요 증가와 유럽의 소비 증가는 강력한 수출 활동을 촉진했습니다. 이러한 글로벌 변화는 국내 석탄 재고의 현저한 감소와 결합하여 가격 상승을 촉진하는 데 중요한 역할을 했습니다. 계절적으로 따뜻한 계절의 최대 전기 수요는 석탄 공급에 대한 압박을 심화시켜 시장을 더욱 긴축시켰습니다.
미국을 중심으로 석탄 시장은 상당한 가격 변화를 경험하여 북미에서 가장 역동적인 부문이 되었습니다. 국내 생산 감소와 여름철을 앞두고 전력 회사의 재고 보충 활동 증가가 합쳐져 가격 급등이 심화되었습니다. 이 분기는 2024년 이전 분기에 비해 석탄 가격이 5%나 상승하여 강력한 상승 추세를 보였습니다. 분기 전반과 후반 사이에 14%의 주목할 만한 가격 상승은 수요 증가와 제한된 공급 조건을 강조합니다.
전반적으로 긍정적인 가격 환경에도 불구하고 주요 시설의 공장 폐쇄와 같은 중단은 공급망에 더 많은 복잡성을 더해 전반적인 시장 변동성을 증폭시켰습니다. 전반적으로 북미 석탄 시장의 2024년 2분기는 강력한 수요, 공급 제약 및 계절적 소비 패턴에 힘입어 강세로 특징지을 수 있습니다.
유럽
2024년 2분기에 유럽 시장에서 석탄 가격이 하락했습니다. 석탄 가격은 하락 추세를 보였습니다. 대륙의 야심찬 기후 목표와 온실 가스 배출을 억제하기 위한 정책으로 인해 에너지 생산을 위한 석탄 의존도가 감소함에 따라 유럽 지역의 석탄 수요가 감소했습니다. 많은 유럽 국가가 지속 가능한 에너지원을 촉진하기 위한 정부 정책에 힘입어 석탄 발전소를 더 깨끗한 연료 대안으로 선택하고 있습니다. 수요가 감소함에 따라 석탄 수입도 감소하여 유럽의 전체 석탄 시장이 하락했습니다.
아시아 태평양
2024년 2분기 동안 APAC 지역의 석탄 시장은 비교적 안정적인 가격 환경을 보였으며, 시장 가격에 영향을 미치는 여러 가지 중요한 요인이 있었습니다. 이 분기에는 공급과 수요 역학의 균형 잡힌 상호 작용이 나타났습니다. 하류 철강 부문의 수요 증가와 안정적인 발전 수요가 안정적인 가격에 기여했으며, 물류 병목 현상과 악천후로 인한 적당한 공급 제약도 있었습니다. 가격의 안정성은 일관된 시장 활동과 효율적인 재고 관리와 석탄 블록의 경매 메커니즘을 촉진한 전략적 정부 이니셔티브에 기인할 수 있습니다. 또한 주요 공장 폐쇄가 없어 시장 혼란이 최소화되어 안정적인 공급망 흐름이 유지되었습니다.
가장 큰 가격 변동을 경험한 일본에만 초점을 맞추면 전반적인 추세는 강세 감정이 특징이었습니다. 예상되는 여름 최대 수요로 인한 계절성 효과가 석탄 가격을 끌어올리는 데 중요한 역할을 했습니다. 발전 수요 증가와 강철 생산 증가 간의 상관 관계는 긍정적인 가격 궤적을 더욱 강화했습니다. 2분기는 강력한 수요와 긴축된 공급 조건을 반영하여 이전 분기 대비 7%의 상당한 가격 변동을 기록했습니다. 분기 전반과 후반의 가격 비교는 0%로 안정적으로 유지되었으며, 이는 기간 내내 일관된 수요를 나타냅니다. 이러한 가격 환경은 시장 기본 요소와 공급망 및 수요 변동에 대한 전략적 대응에 의해 주도되는 안정적에서 긍정적인 감정을 반영합니다. 상당한 혼란이 없었기 때문에 석탄 시장이 원활하게 기능하여 2024년 2분기 내내 일관된 가격 추세를 보장했습니다.
MEA
2024년 2분기에 MEA 지역의 석탄 시장은 시장 역학의 합류에 영향을 받아 안정적인 가격을 경험했습니다. 인도와 아시아 태평양 지역의 수요 증가는 스펀지 철 및 시멘트 생산업체의 강력한 활동이 상향 압력을 가함에 따라 안정적인 가격을 유지하는 데 중요한 요인으로 작용했습니다. 더욱이 주요 발전소가 2030년까지 운영 수명을 연장하기로 결정한 것도 석탄에 대한 지속적인 수요에 기여했습니다. 일반적으로 에너지 요구 사항을 낮추는 계절적으로 더운 기온에도 불구하고 하류 부문의 산업 활동 증가와 전략적 재고 관리로 인해 수요는 회복성을 유지했습니다.
남아프리카 공화국에 초점을 맞춘 석탄 시장은 눈에 띄는 가격 안정성을 보였으며 이 지역은 가장 높은 가격 변동을 기록했습니다. 이 분기는 적당한 글로벌 공급과 일관된 해외 수요가 혼합되어 전반적으로 안정적인 추세를 보였습니다. 계절적 변동은 비용 절감 및 효율적인 운송 전략과 같은 사전 조치로 상쇄되어 영향을 미쳤습니다. 이전 분기 대비 백분율 변화는 7%로 기록되어 회복성 있는 시장 상황을 반영했습니다. 분기 전반과 후반의 가격 비교는 0%로 일정하게 유지되어 균형 잡힌 가격 환경을 보여주었습니다. Transnet 네트워크의 철도 차량 탈선과 같은 중단으로 석탄 수송이 잠시 중단되었지만, 대체 경로를 신속하게 활용하여 최소한의 영향을 보장했습니다. 이 분기의 가격 환경은 지속적으로 안정적이었으며, 전략적 수요 및 공급 관리가 사소한 물류 중단에도 불구하고 균형을 유지했습니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
APAC
2024년 1분기 동안 APAC 지역의 석탄 가격 역학은 일반적인 주요 영향을 넘어 다양한 요인에 의해 형성되었습니다. 특히 중국의 상황이 중요해 석탄 가격이 0.8% 눈에 띄게 하락했습니다. 이러한 감소는 추운 날씨의 종식과 석탄 운송 물류 개선을 포함한 여러 주요 요인과 관련이 있습니다. 또한, 수입 공급 증가와 현지 광부와의 장기 계약 이행으로 인해 현물 시장의 수요가 감소한 것으로 나타났습니다. 기온 상승과 춘절 기간 산업 활동 감소도 시장을 완화하는 데 한몫했습니다. 반면, 세계 최대 석탄 수출국인 인도네시아에서는 국내 소비가 안정되는 모습을 보였다. 일부 국가에서는 석탄에 대한 장기적인 의존도를 줄이려고 노력하고 있음에도 불구하고 인도네시아 석탄에 대한 단기 수요는 여전히 강하며, 특히 발전을 위해 계속해서 석탄에 크게 의존하고 있는 아시아 국가의 경우 더욱 그렇습니다. 일본에서는 국내 수요 증가와 수출국의 가격 상승으로 석탄 가격이 상승했다. 특히 일본의 주요 석탄 공급처인 호주 석탄 시장은 인도네시아의 공급 위축과 동북아 국가의 수요 증가로 가격이 급등했다. 이러한 수요는 러시아 에너지 수출에 부과된 제재로 인해 더욱 증폭되었습니다. 분기가 마무리되면서 중국 상하이 열탄 가격은 USD 117/MT로 안정되었습니다.
북아메리카
2024년 1분기에 북미 석탄 시장은 기존 상위 3개 시장을 넘어서는 다양한 요인의 영향을 받는 가격 역학을 경험했습니다. 전반적인 추세는 가격 변동을 특징으로 하는 반면, 미국 시장 상황은 가장 큰 변화를 보였습니다. 미국 시장의 석탄 가격 하락은 주로 따뜻한 날씨에 대한 예측으로 인해 발생했으며 이는 석탄 수요 감소로 이어졌습니다. 재생 가능 에너지원으로의 지속적인 전환과 특정 석탄 발전소의 폐쇄는 미국 석탄 생산량 감소에 더욱 기여했습니다. 또한, 시장의 경쟁적 성격과 내수 감소 및 수출 증가로 인해 석탄 가격이 전반적으로 하락했습니다. 국가가 다른 수입국과의 경쟁력을 유지하기 위해 전략적으로 가격 전략을 조정했다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 전 세계적으로 많은 국가들이 재생에너지로 전환하면서 석탄 가격 하락이 만연했고, 철강 시장의 수요 감소도 전반적인 가격 하락에 영향을 미쳤습니다. 이 기간 동안 시장 참가자들은 공장 폐쇄를 보고하지 않았습니다. 계절적 측면에서는 따뜻한 날씨에 대한 예상으로 인해 석탄 수요가 감소했습니다. 더욱이 2024년 1분기 석탄 가격이 지난해 같은 분기 및 2023년 4분기 대비 하락한 것은 지속적인 하락 추세를 부각시킨다. 미국 일리노이주 갈탄 13,000 Btu, < 3.0 SO2 DEL의 마지막 분기 가격은 USD 43/MT였습니다.
MEA
2024년 1분기에는 MEA 지역의 석탄 가격 역학이 변동을 겪었으며, 남아프리카공화국이 가장 큰 가격 변화를 경험했습니다. 남아프리카의 전반적인 추세는 유럽의 수요 감소, 인도의 수요 감소, 인도의 석탄 비축량 축적 등의 요인에 영향을 받아 약세를 보였습니다. 철도 인프라의 어려움과 재생 가능 에너지원의 기여도가 높아질 것이라는 예상이 결합된 이러한 요인들이 석탄 가격 하락에 기여했습니다. 또한, 남아프리카의 시장 상황은 수입국의 기온 상승과 보다 청정한 대안을 선호하는 글로벌 에너지 정책의 변화로 인해 보통 수준에서 높은 수준의 공급과 낮은 수요를 특징으로 합니다. 공급 차질에도 불구하고 수입국의 재고가 풍부해 가격 하락이 지속됐다. 낮은 수요는 또한 수입국의 재생에너지원으로의 전환에 기인합니다. 그러나 분석에서는 2024년 1분기 가격 하락 추세를 강조했으며, 남아프리카 갈탄 FOB Richards Bay의 마지막 분기 가격은 USD 98/MT로 보고되었습니다. 이 포괄적인 분석은 기존의 상위 영향을 넘어서는 다양한 요소를 고려하여 2024년 1분기 MEA 지역 석탄 가격의 미묘한 역학에 대한 통찰력을 제공합니다.
유럽
유럽석탄시장의 경우 석탄가격은 대체로 안정적인 수준을 유지하고 있으나 월별 상승세를 보이고 있다. 그러나 예상되는 따뜻한 기온, 재고 증가, 가스 가격이 2년 만에 최저 수준으로 하락, 강력한 재생 에너지 발전 등 여러 요인으로 인해 여전히 압박을 받고 있습니다. 1월 초에 처음 가격이 인상된 후, 기온 상승, 석탄 생산량 감소, 재고 증가, 낮은 가스 가격 및 높은 재생 가능 발전 수준의 영향으로 1월 중순부터 가격이 하락하기 시작했습니다. 2월 중순까지 석탄 가격은 에너지 시장의 일부 강세에도 불구하고 6개월 최저 수준을 유지했습니다. 이러한 상황은 SUEK, Mechel 등 러시아 주요 석탄 회사에 대한 제재 조치의 영향을 받았는데, 이는 역설적으로 가격 강세와 재고 감소로 인해 가격을 어느 정도 지지하는 데 도움이 되었습니다. 또한, 가격은 제지 시장에서 포지션을 유지하고 있는 공매도자들로부터 일부 지지를 받았습니다. 이러한 역학은 유럽의 석탄 가격을 형성하는 지정학적, 환경적, 시장 요인의 복잡한 상호작용을 보여줍니다.
2023년 12월에 끝나는 분기에
북아메리카
2023년 4분기 석탄 시장은 북미 지역에서 다양한 도전과 변화에 직면했습니다. 하류 발전소의 수요 감소는 시장에 영향을 미친 주요 요인 중 하나였습니다. 이와 같은 수요 감소는 풍력 등 신재생에너지 도입 증가와 계절적으로 발전 부문의 수요 감소 등 여러 가지 요인으로 볼 수 있습니다. 또한 풍력이 석탄 화력 발전을 추월할 것으로 예상되는 등 에너지 부문의 판도 변화도 석탄 수요에 더욱 영향을 미쳤습니다.
시장에서 또 다른 중요한 발전은 미국의 석탄 관련 CO2 배출량 감소였습니다. 이러한 감소는 석탄 화력 발전소의 제한된 소비와 재생 에너지 자원의 사용 증가에 기인할 수 있습니다. 공장 가동 중단과 관련하여 북미 지역에서 이번 분기 동안 특정한 가동 중단이나 가동률 감소는 보고되지 않았습니다. 구체적으로 미국을 살펴보면, 해당 분기 동안 미국은 석탄 가격의 감소를 경험했습니다. 이러한 감소는 발전소의 낮은 수요와 재생 에너지 원의 경쟁 증가에 기인할 수 있습니다. 석탄 가격은 전월 대비 약 12.5% 감소했습니다.
전반적으로 2023년 4분기는 석탄 수요 감소, 신재생에너지 도입 증가, 북미 지역 석탄 가격 하락이 특징이었습니다. 미국의 Brown Coal 13,000 Btu, < 3.0 SO2 DEL Illinois의 이번 분기 가격은 $44/MT입니다.
아시아 태평양 지역
2023년 4분기 중 APAC 지역은 석탄 시장에 다양한 요인이 작용하여 가격 흐름이 부진했습니다. 초기에 석탄 생산 지역의 안전 검사 결과 열탄 공급이 과잉되고 항구의 충분한 재고가 결합되어 가격이 하락했습니다. 동시에 열탄 수요가 감소했지만 시장 참가자들은 시장 이탈이 더딘 상황에서 신중한 태도를 보였습니다.
가격 하락은 인도의 경쟁력 있는 석탄 재고가 확보되면서 더욱 커졌습니다. 중국과 인도의 석탄 재고 증가와 더불어 호주와 러시아의 경쟁 증가도 인도네시아 석탄 가격을 낮추는 요인으로 작용했습니다. 해외 수요는 감소했는데, 주로 겨울 시즌으로 다운스트림 전력 소비가 감소했기 때문입니다. 특히 이번 분기 동안 보고된 공장 가동 중단은 없었습니다.
가격 동향을 살펴보면, 중국 상하이 이전 석탄의 종가는 분기 말 132달러/MT를 기록했습니다. 중국의 전 분기와 하반기 가격 비율을 비교해보면 2% 하락했습니다.
유럽
유럽의 석탄 시장은 수요 감소, EU의 가스 저장량 증가, 전기료 인하 등의 요인으로 인해 가격이 MT당 125달러까지 떨어지는 등 침체기를 겪었습니다. 이는 유럽이 석탄에서 점차 벗어나 천연가스와 재생에너지를 도입하던 흐름에서 벗어난 것입니다.
2022년 8월에 시행된 제재에 대응하여 미국은 유럽으로의 석탄 수출이 22% 크게 증가하여 러시아 공급을 효과적으로 대체했습니다. 세계 증기 석탄 시장의 핵심 스윙 공급자로 위치한 미국은 전략적으로 증기 석탄 수출을 유럽으로 전환했습니다. 2023년 4분기 가격 추세가 하락한 주요 원인은 충분한 제품 가용성과 시장 점유율 부진입니다.
석탄 가격은 느린 시장 유출과 재고 수준의 상승으로 하락했습니다. 호주와 미국의 석탄 수출은 화물의 유입이 제한되고 신규 재고에 대한 낮은 시장 구매로 여전히 부진합니다. 가격 역동성은 낮은 생산 비용을 부담하려는 생산자들의 노력으로 억제되었지만 하향 궤도를 보여줍니다.
MEA
2023년 4분기 석탄 시장은 전 분기 대비 강력한 가격 흐름에 영향을 미친 몇 가지 중요한 요인을 경험했습니다. 가장 주목할 만한 영향은 주요 석탄 수출 시설에서 계속되는 노동 파업으로 공급망이 붕괴되고 시장에서 석탄을 구할 수 없게 된 것입니다. 이 파업은 기업들이 경제적 안정을 유지하면서 늘어나는 임금 수요를 감당하기 위해 고군분투하면서 시장의 변동성과 불확실성을 가중시켰습니다. 또한 유럽을 중심으로 한 전 세계적인 석탄 수요의 급증은 건전한 시장 수출로 가격 상승을 견인하는 데 중추적인 역할을 했습니다. 유럽의 겨울 시즌 임박으로 발전량이 급격히 증가하면서 석탄 수요가 증가했습니다.
가격 변동이 가장 컸던 남아프리카공화국의 경우, 이번 분기 석탄 가격이 전 분기 대비 2.4% 하락했습니다. 이 같은 하락세는 전 세계 석탄 시장의 강세 심리에 건전한 산업 수요와 함께 신재생 에너지 및 원자력 생산이 눈에 띄게 급증했기 때문으로 풀이됩니다.
남아프리카 공화국은 국내와 해외 시장에서 증가하는 석탄 수요를 충족시키는 데 여전히 어려움을 겪고 있었습니다. 세계 시장에서 석탄의 가용성이 강화되었고, 이는 가격 동향에 더 큰 영향을 미쳤습니다. 남아프리카 공화국의 브라운 석탄 FOB 리차드 베이의 가격은 MT당 100달러로 마감되었습니다.
