2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기는 북미 석탄 시장에 특히 사건이 많았으며, 가격이 크게 상승했습니다. 이 기간은 시장 역학에 상당한 영향을 미치는 몇 가지 중요한 요인으로 특징지어졌습니다. 특히 고로 제강 및 야금 코크스 생산에 대한 아시아 시장의 수요 증가와 유럽의 소비 증가는 강력한 수출 활동을 촉진했습니다. 이러한 글로벌 변화는 국내 석탄 재고의 현저한 감소와 결합하여 가격 상승을 촉진하는 데 중요한 역할을 했습니다. 계절적으로 따뜻한 계절의 최대 전기 수요는 석탄 공급에 대한 압박을 심화시켜 시장을 더욱 긴축시켰습니다.
미국을 중심으로 석탄 시장은 상당한 가격 변화를 경험하여 북미에서 가장 역동적인 부문이 되었습니다. 국내 생산 감소와 여름철을 앞두고 전력 회사의 재고 보충 활동 증가가 합쳐져 가격 급등이 심화되었습니다. 이 분기는 2024년 이전 분기에 비해 석탄 가격이 5%나 상승하여 강력한 상승 추세를 보였습니다. 분기 전반과 후반 사이에 14%의 주목할 만한 가격 상승은 수요 증가와 제한된 공급 조건을 강조합니다.
전반적으로 긍정적인 가격 환경에도 불구하고 주요 시설의 공장 폐쇄와 같은 중단은 공급망에 더 많은 복잡성을 더해 전반적인 시장 변동성을 증폭시켰습니다. 전반적으로 북미 석탄 시장의 2024년 2분기는 강력한 수요, 공급 제약 및 계절적 소비 패턴에 힘입어 강세로 특징지을 수 있습니다.
유럽
2024년 2분기에 유럽 시장에서 석탄 가격이 하락했습니다. 석탄 가격은 하락 추세를 보였습니다. 대륙의 야심찬 기후 목표와 온실 가스 배출을 억제하기 위한 정책으로 인해 에너지 생산을 위한 석탄 의존도가 감소함에 따라 유럽 지역의 석탄 수요가 감소했습니다. 많은 유럽 국가가 지속 가능한 에너지원을 촉진하기 위한 정부 정책에 힘입어 석탄 발전소를 더 깨끗한 연료 대안으로 선택하고 있습니다. 수요가 감소함에 따라 석탄 수입도 감소하여 유럽의 전체 석탄 시장이 하락했습니다.
아시아 태평양
2024년 2분기 동안 APAC 지역의 석탄 시장은 비교적 안정적인 가격 환경을 보였으며, 시장 가격에 영향을 미치는 여러 가지 중요한 요인이 있었습니다. 이 분기에는 공급과 수요 역학의 균형 잡힌 상호 작용이 나타났습니다. 하류 철강 부문의 수요 증가와 안정적인 발전 수요가 안정적인 가격에 기여했으며, 물류 병목 현상과 악천후로 인한 적당한 공급 제약도 있었습니다. 가격의 안정성은 일관된 시장 활동과 효율적인 재고 관리와 석탄 블록의 경매 메커니즘을 촉진한 전략적 정부 이니셔티브에 기인할 수 있습니다. 또한 주요 공장 폐쇄가 없어 시장 혼란이 최소화되어 안정적인 공급망 흐름이 유지되었습니다.
가장 큰 가격 변동을 경험한 일본에만 초점을 맞추면 전반적인 추세는 강세 감정이 특징이었습니다. 예상되는 여름 최대 수요로 인한 계절성 효과가 석탄 가격을 끌어올리는 데 중요한 역할을 했습니다. 발전 수요 증가와 강철 생산 증가 간의 상관 관계는 긍정적인 가격 궤적을 더욱 강화했습니다. 2분기는 강력한 수요와 긴축된 공급 조건을 반영하여 이전 분기 대비 7%의 상당한 가격 변동을 기록했습니다. 분기 전반과 후반의 가격 비교는 0%로 안정적으로 유지되었으며, 이는 기간 내내 일관된 수요를 나타냅니다. 이러한 가격 환경은 시장 기본 요소와 공급망 및 수요 변동에 대한 전략적 대응에 의해 주도되는 안정적에서 긍정적인 감정을 반영합니다. 상당한 혼란이 없었기 때문에 석탄 시장이 원활하게 기능하여 2024년 2분기 내내 일관된 가격 추세를 보장했습니다.
MEA
2024년 2분기에 MEA 지역의 석탄 시장은 시장 역학의 합류에 영향을 받아 안정적인 가격을 경험했습니다. 인도와 아시아 태평양 지역의 수요 증가는 스펀지 철 및 시멘트 생산업체의 강력한 활동이 상향 압력을 가함에 따라 안정적인 가격을 유지하는 데 중요한 요인으로 작용했습니다. 더욱이 주요 발전소가 2030년까지 운영 수명을 연장하기로 결정한 것도 석탄에 대한 지속적인 수요에 기여했습니다. 일반적으로 에너지 요구 사항을 낮추는 계절적으로 더운 기온에도 불구하고 하류 부문의 산업 활동 증가와 전략적 재고 관리로 인해 수요는 회복성을 유지했습니다.
남아프리카 공화국에 초점을 맞춘 석탄 시장은 눈에 띄는 가격 안정성을 보였으며 이 지역은 가장 높은 가격 변동을 기록했습니다. 이 분기는 적당한 글로벌 공급과 일관된 해외 수요가 혼합되어 전반적으로 안정적인 추세를 보였습니다. 계절적 변동은 비용 절감 및 효율적인 운송 전략과 같은 사전 조치로 상쇄되어 영향을 미쳤습니다. 이전 분기 대비 백분율 변화는 7%로 기록되어 회복성 있는 시장 상황을 반영했습니다. 분기 전반과 후반의 가격 비교는 0%로 일정하게 유지되어 균형 잡힌 가격 환경을 보여주었습니다. Transnet 네트워크의 철도 차량 탈선과 같은 중단으로 석탄 수송이 잠시 중단되었지만, 대체 경로를 신속하게 활용하여 최소한의 영향을 보장했습니다. 이 분기의 가격 환경은 지속적으로 안정적이었으며, 전략적 수요 및 공급 관리가 사소한 물류 중단에도 불구하고 균형을 유지했습니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
APAC
2024년 1분기 동안 APAC 지역의 석탄 가격 역학은 일반적인 주요 영향을 넘어 다양한 요인에 의해 형성되었습니다. 특히 중국의 상황이 중요해 석탄 가격이 0.8% 눈에 띄게 하락했습니다. 이러한 감소는 추운 날씨의 종식과 석탄 운송 물류 개선을 포함한 여러 주요 요인과 관련이 있습니다. 또한, 수입 공급 증가와 현지 광부와의 장기 계약 이행으로 인해 현물 시장의 수요가 감소한 것으로 나타났습니다. 기온 상승과 춘절 기간 산업 활동 감소도 시장을 완화하는 데 한몫했습니다. 반면, 세계 최대 석탄 수출국인 인도네시아에서는 국내 소비가 안정되는 모습을 보였다. 일부 국가에서는 석탄에 대한 장기적인 의존도를 줄이려고 노력하고 있음에도 불구하고 인도네시아 석탄에 대한 단기 수요는 여전히 강하며, 특히 발전을 위해 계속해서 석탄에 크게 의존하고 있는 아시아 국가의 경우 더욱 그렇습니다. 일본에서는 국내 수요 증가와 수출국의 가격 상승으로 석탄 가격이 상승했다. 특히 일본의 주요 석탄 공급처인 호주 석탄 시장은 인도네시아의 공급 위축과 동북아 국가의 수요 증가로 가격이 급등했다. 이러한 수요는 러시아 에너지 수출에 부과된 제재로 인해 더욱 증폭되었습니다. 분기가 마무리되면서 중국 상하이 열탄 가격은 USD 117/MT로 안정되었습니다.
북아메리카
2024년 1분기에 북미 석탄 시장은 기존 상위 3개 시장을 넘어서는 다양한 요인의 영향을 받는 가격 역학을 경험했습니다. 전반적인 추세는 가격 변동을 특징으로 하는 반면, 미국 시장 상황은 가장 큰 변화를 보였습니다. 미국 시장의 석탄 가격 하락은 주로 따뜻한 날씨에 대한 예측으로 인해 발생했으며 이는 석탄 수요 감소로 이어졌습니다. 재생 가능 에너지원으로의 지속적인 전환과 특정 석탄 발전소의 폐쇄는 미국 석탄 생산량 감소에 더욱 기여했습니다. 또한, 시장의 경쟁적 성격과 내수 감소 및 수출 증가로 인해 석탄 가격이 전반적으로 하락했습니다. 국가가 다른 수입국과의 경쟁력을 유지하기 위해 전략적으로 가격 전략을 조정했다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 전 세계적으로 많은 국가들이 재생에너지로 전환하면서 석탄 가격 하락이 만연했고, 철강 시장의 수요 감소도 전반적인 가격 하락에 영향을 미쳤습니다. 이 기간 동안 시장 참가자들은 공장 폐쇄를 보고하지 않았습니다. 계절적 측면에서는 따뜻한 날씨에 대한 예상으로 인해 석탄 수요가 감소했습니다. 더욱이 2024년 1분기 석탄 가격이 지난해 같은 분기 및 2023년 4분기 대비 하락한 것은 지속적인 하락 추세를 부각시킨다. 미국 일리노이주 갈탄 13,000 Btu, < 3.0 SO2 DEL의 마지막 분기 가격은 USD 43/MT였습니다.
MEA
2024년 1분기에는 MEA 지역의 석탄 가격 역학이 변동을 겪었으며, 남아프리카공화국이 가장 큰 가격 변화를 경험했습니다. 남아프리카의 전반적인 추세는 유럽의 수요 감소, 인도의 수요 감소, 인도의 석탄 비축량 축적 등의 요인에 영향을 받아 약세를 보였습니다. 철도 인프라의 어려움과 재생 가능 에너지원의 기여도가 높아질 것이라는 예상이 결합된 이러한 요인들이 석탄 가격 하락에 기여했습니다. 또한, 남아프리카의 시장 상황은 수입국의 기온 상승과 보다 청정한 대안을 선호하는 글로벌 에너지 정책의 변화로 인해 보통 수준에서 높은 수준의 공급과 낮은 수요를 특징으로 합니다. 공급 차질에도 불구하고 수입국의 재고가 풍부해 가격 하락이 지속됐다. 낮은 수요는 또한 수입국의 재생에너지원으로의 전환에 기인합니다. 그러나 분석에서는 2024년 1분기 가격 하락 추세를 강조했으며, 남아프리카 갈탄 FOB Richards Bay의 마지막 분기 가격은 USD 98/MT로 보고되었습니다. 이 포괄적인 분석은 기존의 상위 영향을 넘어서는 다양한 요소를 고려하여 2024년 1분기 MEA 지역 석탄 가격의 미묘한 역학에 대한 통찰력을 제공합니다.
유럽
유럽석탄시장의 경우 석탄가격은 대체로 안정적인 수준을 유지하고 있으나 월별 상승세를 보이고 있다. 그러나 예상되는 따뜻한 기온, 재고 증가, 가스 가격이 2년 만에 최저 수준으로 하락, 강력한 재생 에너지 발전 등 여러 요인으로 인해 여전히 압박을 받고 있습니다. 1월 초에 처음 가격이 인상된 후, 기온 상승, 석탄 생산량 감소, 재고 증가, 낮은 가스 가격 및 높은 재생 가능 발전 수준의 영향으로 1월 중순부터 가격이 하락하기 시작했습니다. 2월 중순까지 석탄 가격은 에너지 시장의 일부 강세에도 불구하고 6개월 최저 수준을 유지했습니다. 이러한 상황은 SUEK, Mechel 등 러시아 주요 석탄 회사에 대한 제재 조치의 영향을 받았는데, 이는 역설적으로 가격 강세와 재고 감소로 인해 가격을 어느 정도 지지하는 데 도움이 되었습니다. 또한, 가격은 제지 시장에서 포지션을 유지하고 있는 공매도자들로부터 일부 지지를 받았습니다. 이러한 역학은 유럽의 석탄 가격을 형성하는 지정학적, 환경적, 시장 요인의 복잡한 상호작용을 보여줍니다.
2023년 12월에 끝나는 분기에
북아메리카
2023년 4분기 석탄 시장은 북미 지역에서 다양한 도전과 변화에 직면했습니다. 하류 발전소의 수요 감소는 시장에 영향을 미친 주요 요인 중 하나였습니다. 이와 같은 수요 감소는 풍력 등 신재생에너지 도입 증가와 계절적으로 발전 부문의 수요 감소 등 여러 가지 요인으로 볼 수 있습니다. 또한 풍력이 석탄 화력 발전을 추월할 것으로 예상되는 등 에너지 부문의 판도 변화도 석탄 수요에 더욱 영향을 미쳤습니다.
시장에서 또 다른 중요한 발전은 미국의 석탄 관련 CO2 배출량 감소였습니다. 이러한 감소는 석탄 화력 발전소의 제한된 소비와 재생 에너지 자원의 사용 증가에 기인할 수 있습니다. 공장 가동 중단과 관련하여 북미 지역에서 이번 분기 동안 특정한 가동 중단이나 가동률 감소는 보고되지 않았습니다. 구체적으로 미국을 살펴보면, 해당 분기 동안 미국은 석탄 가격의 감소를 경험했습니다. 이러한 감소는 발전소의 낮은 수요와 재생 에너지 원의 경쟁 증가에 기인할 수 있습니다. 석탄 가격은 전월 대비 약 12.5% 감소했습니다.
전반적으로 2023년 4분기는 석탄 수요 감소, 신재생에너지 도입 증가, 북미 지역 석탄 가격 하락이 특징이었습니다. 미국의 Brown Coal 13,000 Btu, < 3.0 SO2 DEL Illinois의 이번 분기 가격은 $44/MT입니다.
아시아 태평양 지역
2023년 4분기 중 APAC 지역은 석탄 시장에 다양한 요인이 작용하여 가격 흐름이 부진했습니다. 초기에 석탄 생산 지역의 안전 검사 결과 열탄 공급이 과잉되고 항구의 충분한 재고가 결합되어 가격이 하락했습니다. 동시에 열탄 수요가 감소했지만 시장 참가자들은 시장 이탈이 더딘 상황에서 신중한 태도를 보였습니다.
가격 하락은 인도의 경쟁력 있는 석탄 재고가 확보되면서 더욱 커졌습니다. 중국과 인도의 석탄 재고 증가와 더불어 호주와 러시아의 경쟁 증가도 인도네시아 석탄 가격을 낮추는 요인으로 작용했습니다. 해외 수요는 감소했는데, 주로 겨울 시즌으로 다운스트림 전력 소비가 감소했기 때문입니다. 특히 이번 분기 동안 보고된 공장 가동 중단은 없었습니다.
가격 동향을 살펴보면, 중국 상하이 이전 석탄의 종가는 분기 말 132달러/MT를 기록했습니다. 중국의 전 분기와 하반기 가격 비율을 비교해보면 2% 하락했습니다.
유럽
유럽의 석탄 시장은 수요 감소, EU의 가스 저장량 증가, 전기료 인하 등의 요인으로 인해 가격이 MT당 125달러까지 떨어지는 등 침체기를 겪었습니다. 이는 유럽이 석탄에서 점차 벗어나 천연가스와 재생에너지를 도입하던 흐름에서 벗어난 것입니다.
2022년 8월에 시행된 제재에 대응하여 미국은 유럽으로의 석탄 수출이 22% 크게 증가하여 러시아 공급을 효과적으로 대체했습니다. 세계 증기 석탄 시장의 핵심 스윙 공급자로 위치한 미국은 전략적으로 증기 석탄 수출을 유럽으로 전환했습니다. 2023년 4분기 가격 추세가 하락한 주요 원인은 충분한 제품 가용성과 시장 점유율 부진입니다.
석탄 가격은 느린 시장 유출과 재고 수준의 상승으로 하락했습니다. 호주와 미국의 석탄 수출은 화물의 유입이 제한되고 신규 재고에 대한 낮은 시장 구매로 여전히 부진합니다. 가격 역동성은 낮은 생산 비용을 부담하려는 생산자들의 노력으로 억제되었지만 하향 궤도를 보여줍니다.
MEA
2023년 4분기 석탄 시장은 전 분기 대비 강력한 가격 흐름에 영향을 미친 몇 가지 중요한 요인을 경험했습니다. 가장 주목할 만한 영향은 주요 석탄 수출 시설에서 계속되는 노동 파업으로 공급망이 붕괴되고 시장에서 석탄을 구할 수 없게 된 것입니다. 이 파업은 기업들이 경제적 안정을 유지하면서 늘어나는 임금 수요를 감당하기 위해 고군분투하면서 시장의 변동성과 불확실성을 가중시켰습니다. 또한 유럽을 중심으로 한 전 세계적인 석탄 수요의 급증은 건전한 시장 수출로 가격 상승을 견인하는 데 중추적인 역할을 했습니다. 유럽의 겨울 시즌 임박으로 발전량이 급격히 증가하면서 석탄 수요가 증가했습니다.
가격 변동이 가장 컸던 남아프리카공화국의 경우, 이번 분기 석탄 가격이 전 분기 대비 2.4% 하락했습니다. 이 같은 하락세는 전 세계 석탄 시장의 강세 심리에 건전한 산업 수요와 함께 신재생 에너지 및 원자력 생산이 눈에 띄게 급증했기 때문으로 풀이됩니다.
남아프리카 공화국은 국내와 해외 시장에서 증가하는 석탄 수요를 충족시키는 데 여전히 어려움을 겪고 있었습니다. 세계 시장에서 석탄의 가용성이 강화되었고, 이는 가격 동향에 더 큰 영향을 미쳤습니다. 남아프리카 공화국의 브라운 석탄 FOB 리차드 베이의 가격은 MT당 100달러로 마감되었습니다.
