2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 동안 미국의 가성소다 가격은 수요 부진과 안정적인 공급 조건으로 인해 전반적으로 하락세를 보였습니다. 연초에는 주요 생산업체들의 꾸준한 생산과 알루미나, 펄프 및 제지, 섬유 등 핵심 산업의 균형 잡힌 수요에 힘입어 가격이 안정적으로 유지되었습니다. 그러나 1월 중순에는 알루미나 정제업체들의 신중한 구매와 캐나다 및 멕시코산 알루미늄에 대한 잠재적 관세 우려가 시장 심리를 위축시키면서 2주 연속 각각 3.3%, 2.3%의 가격 하락이 나타났습니다. 3월 초에는 Westlake와 Formosa Plastics 등 주요 시설의 불가항력(force majeure) 선언으로 일시적인 가격 회복세가 관찰되었으나, 이러한 상승세는 오래가지 못했습니다. 3월 말에는 물류 개선, 안정적인 수입, 그리고 펄프, 섬유, 알루미나 부문의 수요 약화가 다시금 하락 압력을 가했습니다. 그 결과 3월 셋째 주에는 가격이 1.2% 추가 하락하였습니다. 일시적인 공급 제약에도 불구하고, 시장은 전반적으로 공급 과잉 양상을 보였습니다. 전반적으로 1분기 말 미국 가성소다 시장은 부진한 수요 기반, 풍부한 국내 공급, 그리고 수출 물량 감소로 인해 2분기 진입 시점까지 약세 압력이 지속되는 모습을 보였습니다.
아시아 태평양
2025년 1분기 아시아 지역의 가성소다가격은 전반적으로 상승세를 보였으며, 이는 주로 간헐적인 공급 부족과 알루미나(alumina) 산업의 견조한 수요에 의해 주도되었습니다. 중국에서는 주요 지역인 산둥(Shandong) 등에서 재고 수준이 낮은 가운데, 1월과 2월에 정기 보수로 인한 생산 중단과 수출 수요 증가로 가격이 급등하였습니다. 3월 말에는 생산과 수요가 균형을 이루고, 하류 구매가 신중해지면서 가격이 안정세를 보였으나, 분기 평균 가격은 2024년 4분기 대비 여전히 높은 수준을 유지하였습니다. 알루미나 산업은 지속적으로 공급을 흡수한 반면, 비알루미나(non-alumina) 부문은 완만한 회복세에 그쳐 전체 소비 증가에는 제한이 있었습니다. 일본에서는 분기 대부분 동안 가격이 대체로 안정적이었으나, 3월 초에는 지역 공급 부족과 원가 상승에 따라 1.4%의 뚜렷한 상승이 나타났습니다. 일본 생산업체들은 중국산 가격 상승에 따른 경쟁 압박 속에서 마진을 보호하기 위해 전략적으로 생산량을 조절하였습니다. 알루미늄(aluminum) 부문의 활동은 변동이 있었으나, 핵심 화학 및 산업 부문이 꾸준한 수요를 보장하였습니다. 글로벌 무역 불확실성과 신중한 시장 심리에도 불구하고, 체계적인 공급망 관리와 안정적인 내수 수요가 가격을 견고하게 유지시켰습니다. 전반적으로 1분기 아시아 가성소다 시장은 지역적 공급 제약과 신뢰할 수 있는 수요 기반에 힘입어 완만한 강세 가격 환경을 반영하였습니다.
유럽
독일의 가성소다가격은 2025년 1분기 내내 하락세를 보였으며, 이는 주로 부진한 산업 수요와 충분한 지역 내 공급에 기인하였다. 가격은 1월 함부르크 FOB 기준 톤당 미화 367달러(USD 367/MT)에서 분기 말인 3월 말에는 톤당 미화 360달러(USD 360/MT)로 하락하여 지속적인 시장 약세를 반영하였다. 분기 초에는 알루미나 및 화학 부문의 소비 부진, 높은 에너지 비용, 경쟁적인 수입 압력 등으로 인해 다운스트림 활동이 약화되었다. 염소-알칼리(Chlor-alkali) 공장 가동은 안정적으로 유지되었으나, 재고 증가와 계절적 비수기가 가격에 추가적인 하락 압력을 가했다. 2월에는 춘절 이후 수입 가용성 감소에도 불구하고 시장은 여전히 공급 과잉 상태를 유지하였다. 알루미나 및 화학 수요로 일부 지지가 있었으나, 인플레이션, 에너지 변동성, 노동력 혼란 등으로 인해 전반적인 산업 심리는 신중한 모습을 보였다. 3월에는 로테르담(Rotterdam)과 브룬스뷔텔(Brunsbüttel) 등 주요 항만에서의 물류 차질이 약세 전망을 더욱 심화시켰으며, 공급망 비효율성과 약한 소비, 신중한 구매가 맞물렸다. 유로존 제조업에서 소폭의 회복 신호가 나타났음에도 불구하고, 독일의 가성소다 시장은 경제적 불확실성과 무역 긴장에 의해 여전히 압박을 받았다. 그 결과, 2025년 1분기 동안 유럽 내 가성소다 가격은 지속적인 하락세를 보였으며, 수요의 뚜렷한 회복이나 생산 감축이 없는 한 단기적인 반등 가능성은 제한적일 것으로 전망된다.
MEA
2025년 1분기 동안 중동 아시아 지역의 가성소다가격은 알루미나 정제, 섬유, 수처리, 화학 등 주요 하류 산업의 지속적인 수요에 힘입어 전반적으로 상승세를 보였습니다. 1월 초 톤당 500달러(USD 500/MT)에서 시작한 가격은 공급 타이트닝과 알루미늄 밸류체인에서의 견조한 수요에 힘입어 1월 말에는 톤당 545달러(USD 545/MT)까지 상승하며 견고한 모멘텀을 보였습니다. 2월에도 글로벌 공급 제한, 강한 수출 활동, 그리고 지역 내 꾸준한 소비에 힘입어 가격은 톤당 570달러(USD 570/MT)까지 추가 상승하였습니다. 3월에는 시장 펀더멘털이 균형을 이루면서 가격이 대체로 안정세를 나타냈습니다. 그러나 3월 말에는 계절적 재고 보충과 견실한 산업 소비로 인해 주간 기준 0.9%의 소폭 상승세가 나타났습니다. 분기 말로 갈수록 생산 수준이 안정적이고 알루미나 부문의 활동이 다소 둔화되었음에도 불구하고, 전략적 수출 정책과 핵심 산업의 꾸준한 구매가 가격 강세를 유지하는 데 기여하였습니다. 전반적으로 2025년 1분기 동안 가성소다 가격은 중동, 특히 사우디아라비아에서 견고한 지역 수요, 통제된 공급, 그리고 회복력 있는 산업 활동을 반영하며 꾸준히 상승하였습니다.
남미
남미 지역의 가성소다 가격은 2025년 1분기 내내 지속적인 공급 과잉과 주요 최종 사용 산업 전반의 부진한 수요에 의해 하락세를 보였습니다. 1월과 2월 초에는 충분한 재고, 미국 및 중국으로부터의 안정적인 수입 흐름, 그리고 알루미나 및 제지 산업의 약한 다운스트림 활동으로 인해 가격이 꾸준히 하락했습니다. 미국 내 일시적인 공급 차질이 우려를 일으키기도 했으나, 안정적인 선적과 저가 아시아산 수입 물량의 유입으로 공급은 지속적으로 유지되었습니다. 3월에는 Peak Season Surcharge(성수기 할증료) 철폐와 운임 하락으로 수입 비용이 추가로 감소하면서 공급 압력이 더욱 심화되었습니다. 수요 측면에서는 인플레이션 우려와 신중한 구매 전략이 브라질 건설 부문의 소폭 회복에도 불구하고 구매 심리를 위축시켰습니다. 미국의 알루미늄 및 중국산 화학제품에 대한 관세 부과 역시 시장 심리를 악화시켰습니다. 분기 내내 공급 과잉과 부진한 소비가 시장을 지배하면서, 가성소다 가격은 1월 중순 약 USD 660/MT에서 분기 말에는 약 USD 645/MT로 하락하여 지속적인 약세 시장 분위기를 반영하였습니다.
2024년 12월 말 분기
북미
2024년 4분기 미국 가성소다 시장은 균형 잡힌 수요와 공급의 역학 관계에 힘입어 꾸준한 가격 상승 추세를 보였습니다. 텍사스에 있는 Olin사와 같은 생산 시설에 영향을 미친 허리케인의 영향과 신속한 수리, 재고 부족으로 인해 공급이 부족했습니다. 석면 기반 기술의 단계적 퇴출 등 규제 주도의 시설 현대화는 시장 균형에 더욱 기여했습니다. 연휴 기간 동안 운임 변동과 항만 혼잡으로 인한 영향을 최소화하여 일관된 공급 흐름을 유지하는 데 도움이 되었습니다.
수요 측면에서 알루미늄 부문은 비수기 둔화에도 불구하고 낮은 알루미늄 잉곳 재고로 인해 산업 수요가 지속되는 등 여전히 주요 동인으로 작용했습니다. 특히 남미 지역의 펄프 및 제지 산업은 가성소다 소비를 강화하여 고금리의 영향을 받은 주택 및 자동차 부문의 수요 약세를 상쇄했습니다. 걸프만 연안의 수출 실적은 브라질과 인도와 같은 목적지로 향하는 운임이 약세를 보였음에도 불구하고 견조한 수준을 유지했습니다.
한국과 대만산 수입품에 대한 잠재적 반덤핑 관세는 경쟁 압력을 줄임으로써 미국 생산업체에 도움이 될 수 있습니다. 2025년 1월에 접어들면서 가격은 균형 잡힌 시장 상황을 반영하여 안정세를 보였습니다. 알루미나 가격 변동성 및 공급망 문제와 관련된 리스크는 여전히 남아 있지만, 꾸준한 산업 수요와 전략적 생산 발전이 향후 시장을 뒷받침할 것으로 예상됩니다.
아시아
2024년 4분기 아시아 가성소다 시장은 공급 제약과 주요 부문의 탄력적인 수요로 인해 가격이 꾸준히 상승하는 추세를 보였습니다. 중국에서는 화동 지역의 유지보수 활동과 생산량 감소로 공급이 크게 위축되어 액체 가성소다의 현물 가격이 상승했습니다. 생산 시설의 낮은 재고 수준은 이러한 가격 상승을 더욱 강화했습니다. 또한 태풍 콩레이로 인한 동중국해의 항만 혼잡과 선박 지연 등 물류 차질도 문제를 가중시켰습니다. 이러한 차질은 특히 동남아시아와 인도네시아로의 배송에 영향을 미쳐 운송 비용 상승에 기여했습니다. 수요 측면에서는 알루미나 부문이 여전히 가성소다 소비의 강력한 동인으로 작용했습니다. 비알루미나 산업에서 가성소다 비용 상승에 대한 저항이 나타났음에도 불구하고 안정적에서 강세를 보인 알루미나 가격이 견고한 수요를 뒷받침했습니다. 그럼에도 불구하고 알루미나의 꾸준한 실적은 시장에 중요한 지원을 제공했습니다. 향후 아시아 가성소다 가격은 지속적인 알루미나 부문 수요와 다른 산업의 잠재적 저항 사이의 균형과 지역 공급 역학 관계의 추가 발전에 따라 상승세를 유지할 것으로 예상됩니다.
유럽
2024년 4분기 유럽의 가성소다 가격은 주로 수요 약세와 공급 과잉 압력으로 인해 소폭 하락세를 보였습니다. 독일에서는 제조업 위축, 자동차 주문 감소, 알루미늄 및 계면활성제와 같은 주요 다운스트림 산업의 수요 감소로 인해 12월 초에 가격이 4.3% 하락했습니다. 리튬 이온 배터리 생산업체인 노스볼트의 파산은 시장 심리를 더욱 약화시켰습니다. 또한 이베리아 반도로의 수입 증가로 인한 공급 과잉은 생산 문제가 해결되고 유럽 현물 가격이 안정되었음에도 불구하고 가격 하락 압력을 강화했습니다. 공급 역학은 독일에서 최소한의 중단과 꾸준한 생산으로 두드러졌습니다. 함부르크의 항만 혼잡과 같은 물류 문제가 공급망에 부담을 가중시켰지만 안정적인 재고와 경쟁력 있는 가격으로 수출 프리미엄이 축소되었습니다. 수출 수요의 제한적인 지원과 미국 달러 강세는 국내 공급 과잉과 계절적 수요 약세로 인한 약세 영향을 상쇄하지 못했습니다. 수요 측면에서는 알루미나 생산이 완만한 지지력을 제공했으며, 2024년 말 자동차 판매가 소폭 증가하면서 일시적인 안도감을 제공했습니다. 그러나 인플레이션 압력과 산업 활동, 특히 수출 주도 부문의 침체가 전체 수요에 큰 부담을 주었습니다. 가성소다 가격은 수요 회복과 글로벌 공급망 상황에 따라 2025년까지 하락 압력을 받을 것으로 예상됩니다.
MEA
2024년 4분기 중동, 특히 사우디아라비아의 가성소다 가격은 견조한 수요와 공급 측면의 제약으로 인해 상승 추세를 보였습니다. 지난 분기에는 알루미나, 알루미늄, 섬유 등 주요 다운스트림 부문의 꾸준한 소비를 반영하여 가격이 상승했습니다. 주요 수출 시장인 아시아의 산업 활동은 수요를 더욱 강화했습니다. 또한 홍해에서의 조업 차질과 운임 상승으로 공급 문제가 가중되어 가격이 상승했습니다. 공급 측면에서는 항만 혼잡과 지정학적 불안정 등 물류 비효율성이 수출 흐름을 압박했습니다. 사우디 항구는 11월 수출 컨테이너 물동량이 23% 증가하면서 물동량을 처리하는 등 회복력을 보여주었습니다. 그러나 환적 비효율성과 긴급 할증료가 비용 구조에 영향을 미쳤습니다. 얀부와 알 주베일에서 현지 항만 운영이 개선되면서 일부 차질이 완화되어 공급 연속성을 유지하고 사우디아라비아가 강력한 생산 능력을 활용할 수 있었습니다. 사우디아라비아의 비석유 경제 성장에 힘입어 수요 역학 관계는 안정적으로 유지되었습니다. 알루미나 생산업체들은 글로벌 보크사이트 공급 제약으로 인해 가성소다 소비 비용 상승에 직면했습니다. 인플레이션 압력과 글로벌 불확실성에도 불구하고 사우디아라비아의 산업 성과와 전략적 무역 루트가 수요를 유지했습니다. 글로벌 시장 동향이 가격 상승을 뒷받침함에 따라 사우디아라비아의 가성소다 시장은 2025년 초까지 상승세를 유지할 것으로 예상됩니다.
남미
2024년 4분기 남미, 특히 브라질의 가성소다 가격은 공급 제약과 주요 산업의 꾸준한 수요로 인해 상승 추세를 보였습니다. 10월 말에는 수출국의 생산량 감소와 아시아로부터의 수입 비용 상승으로 인해 가격이 급등했습니다. 미국 내 공급 부족과 허리케인으로 인해 글로벌 가격이 상승하면서 미국산 수입품이 주목을 받았습니다. 브라질 시장은 12월 산토스 등 주요 항구에서 세관 파업이 발생하여 혼잡이 가중되고 비용이 상승하는 등 물류 문제에 직면했습니다. 그러나 지속적인 국내 생산으로 공급망 중단을 완화하여 안정적인 가용성을 보장했습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인의 관세 우려와 잠재적인 항만 파업의 영향으로 수입 비용이 상승하면서 공급 측면의 압박이 가중되었습니다. 수요 측면에서는 펄프 및 제지, 알루미나 정제, 화학 부문의 꾸준한 소비가 계절적 둔화를 상쇄했습니다. 보크사이트 공급 차질, 특히 알코아의 주루티 광산에서 발생한 불가항력적인 사태는 알루미나 생산에 영향을 미쳤고, 알루미늄 부문과 연계된 가성소다 수요에 불확실성을 조성했습니다. 그럼에도 불구하고 남미에 두 개의 새로운 펄프 및 제지 공장이 문을 열면서 추가적인 모멘텀을 제공했습니다. 브라질의 인플레이션 압력에도 불구하고 꾸준한 산업 활동과 견고한 수요 펀더멘털이 가성소다 시장을 뒷받침하여 2024년 4분기 내내 가격 상승 추세를 유지했습니다.
2024년 3분기 내내 북미 가성소다 시장은 가격이 상당히 상승세를 보였으며, 미국이 이러한 변화를 주도하는 주요 요인이었습니다. 시장 역학은 공급 관련 중단, 생산 속도 감소, 특히 허리케인과 같은 심각한 기상 현상의 영향으로 큰 영향을 받았습니다. 이러한 요인으로 인해 공급망이 제한되어 가성소다 가격이 상승했습니다. 또한 시장에서는 생산 속도 감소와 가격 급등 사이에 상관관계가 나타나 수요-공급 불균형이 심하다는 것을 보여주었습니다. 2024년 전 분기 대비 3%가 약간 하락하여 가격 추세에 약간의 변동이 있음을 보여주었습니다. 분기 상반기와 하반기의 가격을 비교한 결과 8%가 증가하여 분기 동안 가격이 점진적으로 상승했음을 강조했습니다. 미국에서 루이지애나주 FOB 기준 50% 액상 가성소다의 최신 분기 말 가격이 톤당 415달러로, 이는 가격 상승 추세를 더욱 확고히 하며, 비용 상승과 공급업체에 유리한 시장 역학이 특징인 긍정적인 가격 환경임을 나타냅니다.
2024년 3분기는 여러 요인이 복합적으로 작용하여 유럽 지역에서 가성소다 가격이 상당히 상승한 기간이었습니다. 시장 동향은 알루미나 및 계면활성제와 같은 하류 산업의 수요 증가와 지역 전체의 공급망 중단 및 생산율 감소에 크게 영향을 받았습니다. 이러한 어려움으로 인해 공급 부족이 발생하여 가격이 상승했습니다. 네덜란드는 이 기간 동안 가장 큰 가격 변화를 경험했으며, 이는 유럽 시장의 전반적인 추세를 반영합니다. 또한 2024년 전 분기 대비 가격이 6.7% 상승하여 지속적인 상승 궤적을 보여주었습니다. 분기 상반기와 하반기를 비교한 결과 11%의 주목할 만한 가격 차이가 나타났으며, 이는 가격 환경이 변화하고 있음을 보여줍니다. 이 분기는 2024년 9월 마지막 주에 네덜란드에서 가성소다 플레이크 가격이 로테르담 FOB 기준 MT당 523달러로 마감되어 기간 내내 지속적으로 긍정적이고 증가하는 가격 감정을 반영했습니다. 유로존의 제조 부문은 3분기 말에 더욱 위축되었습니다. 독일에서 총 생산 용량이 20,167 TPM인 이노빈은 2024년 9월 말에 6일간 공장을 폐쇄하면서 지역 내 가성소다 시장의 공급에 더욱 영향을 미쳤고, 동시에 네덜란드의 수출 수요를 증가시켜 재고가 부족하게 되었습니다.
2024년 9월로 끝나는 분기에 APAC 지역은 여러 요인이 결합되어 가성소다 가격이 눈에 띄게 급등했습니다. 생산 속도 감소와 물류 문제를 포함한 공급망 중단으로 인해 공급이 부족해져 비용이 증가했습니다. 특히 계면활성제 부문에서 강력한 하류 수요가 가격 상승 추세를 더욱 부추겼습니다. 이번 분기에는 이전 분기에 비해 가격이 6%나 상승하여 상당한 시장 변화를 보여주었습니다. 특히 일본은 가장 큰 가격 변동을 겪었으며, 분기 상반기에서 하반기로 가격이 2.5% 상승했습니다. 현재 분기 마감 가격은 가성소다 플레이크 FOB 도쿄 기준 MT당 400달러로, 이 지역의 긍정적이고 증가하는 가격 환경을 반영합니다. 전반적인 추세는 안정적에서 강세적 감정을 나타내며, APAC 지역의 가성소다 가격에 대한 수급 역학과 시장 상황의 영향을 강조합니다. 그러나 일본의 9월 수출은 작년 같은 달에 비해 감소했습니다. 예상치 못한 수출 감소는 주요 경제권의 수요 감소에 대한 우려를 불러일으켰지만, 다른 아시아 국가로의 수출은 증가했습니다. 최근 태풍과 같은 일시적인 혼란도 3분기 종료 시점의 하락에 기여했습니다. 그 결과 일본은 엔화 약세로 무역 적자를 기록했고, 이는 수출을 둔화시켰습니다.
2024년 9월 말 분기에 MEA 지역의 가성소다 시장은 여러 가지 중요한 요인에 의해 가격이 상승하는 기간을 경험했습니다. 공급 중단과 제한된 재고 수준이 주요 영향 요인이었으며, 이로 인해 지역 전체에서 가격이 급등했습니다. 특히 사우디아라비아에서 시장은 가장 큰 가격 변동을 보였으며, 이는 광범위한 MEA 시장에서 관찰된 전반적인 추세를 반영합니다. 2024년 이전 분기와 비교하여 가격 변동의 음의 상관관계가 1%로 가격 상승으로 전환되었음을 나타냅니다. 분기 상반기와 하반기의 가격 비교는 1.3%의 주목할 만한 증가를 보였으며, 이는 가격 상승 궤적을 강조합니다. 사우디아라비아의 가성소다 플레이크 리야드 제외의 최신 분기 말 가격은 MT당 416달러로 가격 환경에서 증가하는 감정을 확고히 했습니다. 전반적으로 2024년 3분기의 가격 환경은 긍정적이었으며, 가격은 꾸준히 상승했습니다. 또한 사우디아라비아의 국내 공급은 운영 비용 증가와 생산 속도 감소로 인해 8월 말에 거래 활동에 영향을 미쳐 지연되었습니다. 물류 산업이 복잡한 세계적 상황을 헤쳐 나가는 가운데, 미국 동부와 걸프 연안 항구에서 파업이 일어날 가능성이 있는 새로운 문제가 발생했습니다.
2024년 3분기에 남미 가성소다 시장은 가격이 상당히 상승하는 추세를 보였으며, 브라질은 가장 큰 가격 변동을 경험했습니다. 이러한 가격 급등에 영향을 미친 주요 요인 몇 가지가 있습니다. 생산 제약과 수입 감소로 인한 공급 부족으로 인해 시장에 희소성이 생겨 가격이 상승했습니다. 또한 경제적 어려움에도 불구하고 알루미나 부문의 안정적인 수요가 가격 상승을 뒷받침하는 데 중요한 역할을 했습니다. 이 지역은 또한 항구 혼잡과 날씨 관련 지연을 포함한 공급망 중단에 직면하여 가격 역학에 더욱 영향을 미쳤습니다. 브라질에서는 물류가 느리고 주요 투입물이 부족하여 공급업체 성과가 저하되어 배송 시간이 길어지고 가성소다 거래 활동에 영향을 미쳤습니다. 특히 브라질은 시장 압박이 커지고 있음을 반영하여 가격이 상당히 상승했습니다. 이전 분기 대비 2% 하락했지만 전반적인 추세는 긍정적이었으며, 분기 전반에서 후반으로 가격이 6%나 크게 상승했습니다. 이 분기는 브라질 산투스 CFR 기준, 가성소다 플레이크 가격이 톤당 612달러로 마감되어 안정적이면서도 점차 강세를 보이는 가격 환경을 보여주었습니다..
