2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 북미의 가성소다 가격 지수는 2025년 2분기 동안 혼합된 추세를 보였으며, FOB USA 가격은 대체로 안정세를 유지한 반면 CFR USA 가격은 변동성이 큰 수입 물류 및 무역 정책 개발로 인해 변동했습니다.
• 분기 내내 천연가스 원료 가격이 변동성이 거의 없고 염소 알칼리 시설이 정상 가동률에 가깝게 운영되면서 가성소다 생산 비용 추세는 안정적으로 유지되었습니다. 일시적인 유지보수 활동과 짧은 중단(예: Westlake Chemical의 Force Majure)은 순공급에 미치는 영향은 미미했습니다.
• 가성소다 수요 전망 관점에서 보면 미국의 수요는 2분기 내내 대체로 일관성이 있었습니다. 알루미늄 부문, 수처리, 화학 제조업은 꾸준한 조달을 제공했습니다. 그러나 2차 알루미늄 가공의 연화 추세, 계절적 케이블 산업 가동 중단, 알루미늄 프로세서 PMI 하락은 간헐적인 수요 위험을 초래했습니다.
• 수입업체들은 특히 5월과 6월에 미국 관세 구조의 변화와 물류 비용 급증으로 인해 분기 내내 소싱 전략의 균형을 맞췄습니다. 이는 FOB보다 변동성이 큰 CFR 가성소다 가격 지수에 직접적인 영향을 미쳤습니다.
• 글로벌 무역 긴장과 변동성 있는 하방 신호에도 불구하고, 3분기로 향하는 미국 FOB 시장에서는 재고가 잘 관리되고 구매자들이 신중하지만 일관되게 유지되면서 가성소다 가격 전망이 안정적으로 유지되었습니다.
• 2025년 7월에 가성소다 가격 지수가 변동한 이유는 무엇인가요?
• 2025년 7월, 가성소다 가격 지수는 FOB USA 기준으로 변동이 없었습니다. 이는 안정적인 국내 생산 수준, 정수 처리 및 화학 제품과 같은 핵심 부문의 꾸준한 수요, 주요 물류 차질이 없었기 때문입니다. 관세로 인해 광범위한 화학 거래 환경에 불확실성이 발생했지만, 구매자들은 8월 1일 마감일을 앞두고 관망 모드를 유지하여 투기 활동이나 가격의 급격한 변동을 방지했습니다.
아태
• 아시아의 가성소다 가격 지수는 2025년 2분기 동안 전반적으로 안정적인 궤적을 보였으며, 공급-수요 기본 여건이 균형을 이루고 업스트림 변동성이 미미하여 5월, 6월, 그리고 7월 대부분 기간 동안 가격이 크게 변동하지 않았습니다.
• 2분기 동안 가성소다 수요 전망은 일본 내에서 여전히 조용했으며, 제조업 부문은 계속해서 위축되고 알루미늄 소비도 subdued 상태를 유지했습니다. 그러나 특히 아시아 내 채널을 통한 안정적인 수출 수요는 약한 국내 산업 활동과 지속되는 미국 관세 불확실성에도 불구하고 가격 안정성을 유지하는 데 중요한 역할을 했습니다.
• 2025년 7월 가격 지수는 왜 변화했나요?
• 아시아의 가성소다 가격 지수는 2025년 7월에 큰 상승이나 하락을 보이지 않았습니다. 가격은 업스트림 비용의 완화, 일관된 염소-알카리 공장 운영, 그리고 안정적인 조달 패턴의 결합으로 인해 안정적이었습니다. 약한 알루미늄 부문 수요와 견고한 서비스 부문 성장 간의 균형이 가성소다 스팟 가격을 안정적으로 유지했습니다.
• 앞으로 가성소다 가격 전망은 조심스럽게 낙관적이며, 시장 참여자들은 거시경제 정책이나 무역 물류에 큰 혼란이 발생하지 않는 한 지속적인 안정이 기대된다고 보고 있습니다. 가성소다 생산 비용 추세는 연료 및 원자재 투입 비용이 낮게 유지될 경우 계속해서 완만할 것으로 예상됩니다. 한편, 가성소다 수요 전망은 알루미늄 및 산업 제조를 포함한 주요 최종 수요 부문의 회복 속도에 달려 있습니다.
유럽
• 유럽의 가성소다 가격 지수는 2025년 2분기 내내 시장 역학의 최소한의 변동과 함께 대체로 안정적인 상태를 유지하였다.
• 독일 및 더 넓은 유럽 수출 시장에서의 가성소다 현물 가격은 균형 잡힌 공급-수요 기본 조건, 안정된 산업 활동, 충분한 재고 수준에 힘입어 지지되었다. 지속적인 물류 장애와 규제 불확실성에도 불구하고, 분기 동안 급격한 상승 또는 하락 압력은 기록되지 않았다.
• 가성소다 생산 비용 추세는 6월에 전년 대비 3.5% 하락한 에너지 비용 완화의 혜택을 받아 운영 안정성을 향상시켰다. 한편, 가성소다 수요 전망은 알루미나, 펄프 & 페이퍼, 산업 화학 부문의 지속적인 조달로 안정된 상태를 유지하였다.
• 시장 참여자들은 유럽 중앙은행 정책 우려와 무역 불확실성 속에서 신중한 태도를 보였지만, 구매 행동의 큰 하락은 없었다.
• 가성소다 생산 비용 추세는 낮은 에너지 투입 비용의 혜택을 계속 받았다. 수요 측면에서는 핵심 산업들이 적당한 구매 수준을 유지했고, 전반적인 산업 활동은 완만한 개선 조짐을 보였다.
• 2025년 7월 가격이 왜 변했는가?
• 2025년 7월에는 가성소다 가격 지수가 상승하거나 하락하지 않았다. 공급 조건의 균형, 일관된 하류 수요, 안정된 운영 비용으로 인해 가격은 정체 상태를 유지하였다. 그 달 동안 급격한 외부 충격이나 조달 변화는 기록되지 않았다.
• 앞으로 유럽의 가성소다 가격 전망은 주요 에너지 비용 급등이나 규제 정책의 급작스러운 변화가 없는 한, 대체로 안정적인 상태를 유지할 것으로 예상된다. 그러나 시장 참여자들은 2026년 계획된 공장 폐쇄로 인한 향후 무역 조치와 공급망 변화의 영향을 면밀히 주시하고 있다.
남아메리카
• 브라질의 가성소다 가격 지수는 2025년 2분기 동안 공급망 긴축, 운임 비용 상승, 알루미나 정제 및 펄프 & 페이퍼와 같은 부문에서의 안정적인 하류 소비에 영향을 받아 상승 추세를 보였습니다.
• 거시경제 압력에도 불구하고 수입 의존도와 물류 병목 현상으로 인해 가성소다 현물 가격은 높게 유지되었습니다.
• 2025년 5월 동안, 브라질의 가성소다 가격은 미국과 동아시아의 강한 해외 공급과 약화된 국내 수요로 인해 처음에 2.6% 하락했습니다. 가성소다 생산 비용 추세는 비교적 변동이 없었으나, 브라질 제조업체의 높은 구조적 비용은 지속되었습니다. 인플레이션(5.53%)과 높은 금리(14.75%)를 포함한 약한 경제 지표는 산업 생산을 둔화시키고 핵심 부문의 조달을 늦췄습니다.
• 2025년 6월 말, 상승 모멘텀은 계속되었습니다. 6월 20일, 가격은 USD 630/MT에 도달했으며, 이는 중국 수출 가능성의 긴축과 브라질의 알루미나 수출 활동 강화를 지원받았습니다. 6월 27일까지 가격 지수는 USD 640/MT로 상승했으며, 항만 혼잡과 BRL/USD 환율 변동성, 통화 유발 비용 압력 및 약 4.1%의 인플레이션이 영향을 미쳤습니다.
• 2025년 7월, 특히 7월 4일과 7월 11일로 끝나는 주 동안, 가성소다 현물 가격은 USD 640/MT CFR 산토스에서 안정적으로 유지되었으며, 이전 상승 모멘텀의 정체를 반영하였습니다.
• 2025년 7월에 가성소다 가격 지수가 변동이 없었던 이유는 무엇입니까?
• 7월 동안 가격 지수는 공급-수요 균형 시나리오로 인해 정체되었습니다. 운임과 거시경제 압력이 지속되었음에도 불구하고, 미국의 지속적인 선적, 관리 가능한 재고, 국내 구매자의 신중한 조달 행동이 가격 안정에 기여하였습니다. 따라서 7월에는 상승이나 하락이 관찰되지 않았습니다.
MEA
• 사우디아라비아의 가성소다 가격 지수는 2025년 2분기 내내 안정세를 유지했으며, 이는 일관된 공급 역학과 견고한 하류 수요에 힘입은 것이다.
• 2025년 5월, 6월, 7월 동안 가성소다 현물 가격 변동은 시장이 국내 소비와 수출 약속 간의 균형 구조를 유지함에 따라 최소화되었다.
• 7월 수출 심리는 글로벌 거시경제 신호가 약했기 때문에 신중했지만, 장기 계약은 안정적인 조달을 보장하였다.
• 석유화학, 수처리, 알루미늄 분야의 하류 활동이 안정적이어서 지역 시장의 균형을 지지하였다.
• 2025년 7월 가격이 왜 변했는가?
• 2025년 7월 가성소다 가격 변화는 정체되었다. 이 안정성은 이스라엘-이란 분쟁으로 인한 지속적인 지정학적 위험에도 불구하고, 견고한 지역 수요와 끊임없는 생산 덕분이었다. 원유 흐름의 전략적 우회로는 East-West 파이프라인을 통해 유전 흐름을 재조정하여 Jubail과 Yanbu의 chlor-alkali 운영을 보호하였다.
• MEA 지역의 가성소다 가격 전망은 단기적으로 중립적이며, 공급 측 안정성, 보수적인 글로벌 수요, 신중한 구매 행동이 다음 분기까지 지역 가격 경로를 계속해서 결정할 것으로 예상된다.
2025년 1분기 동안 미국의 가성소다 가격은 수요 부진과 안정적인 공급 조건으로 인해 전반적으로 하락세를 보였습니다. 연초에는 주요 생산업체들의 꾸준한 생산과 알루미나, 펄프 및 제지, 섬유 등 핵심 산업의 균형 잡힌 수요에 힘입어 가격이 안정적으로 유지되었습니다. 그러나 1월 중순에는 알루미나 정제업체들의 신중한 구매와 캐나다 및 멕시코산 알루미늄에 대한 잠재적 관세 우려가 시장 심리를 위축시키면서 2주 연속 각각 3.3%, 2.3%의 가격 하락이 나타났습니다. 3월 초에는 Westlake와 Formosa Plastics 등 주요 시설의 불가항력(force majeure) 선언으로 일시적인 가격 회복세가 관찰되었으나, 이러한 상승세는 오래가지 못했습니다. 3월 말에는 물류 개선, 안정적인 수입, 그리고 펄프, 섬유, 알루미나 부문의 수요 약화가 다시금 하락 압력을 가했습니다. 그 결과 3월 셋째 주에는 가격이 1.2% 추가 하락하였습니다. 일시적인 공급 제약에도 불구하고, 시장은 전반적으로 공급 과잉 양상을 보였습니다. 전반적으로 1분기 말 미국 가성소다 시장은 부진한 수요 기반, 풍부한 국내 공급, 그리고 수출 물량 감소로 인해 2분기 진입 시점까지 약세 압력이 지속되는 모습을 보였습니다.
2025년 1분기 아시아 지역의 가성소다가격은 전반적으로 상승세를 보였으며, 이는 주로 간헐적인 공급 부족과 알루미나(alumina) 산업의 견조한 수요에 의해 주도되었습니다. 중국에서는 주요 지역인 산둥(Shandong) 등에서 재고 수준이 낮은 가운데, 1월과 2월에 정기 보수로 인한 생산 중단과 수출 수요 증가로 가격이 급등하였습니다. 3월 말에는 생산과 수요가 균형을 이루고, 하류 구매가 신중해지면서 가격이 안정세를 보였으나, 분기 평균 가격은 2024년 4분기 대비 여전히 높은 수준을 유지하였습니다. 알루미나 산업은 지속적으로 공급을 흡수한 반면, 비알루미나(non-alumina) 부문은 완만한 회복세에 그쳐 전체 소비 증가에는 제한이 있었습니다. 일본에서는 분기 대부분 동안 가격이 대체로 안정적이었으나, 3월 초에는 지역 공급 부족과 원가 상승에 따라 1.4%의 뚜렷한 상승이 나타났습니다. 일본 생산업체들은 중국산 가격 상승에 따른 경쟁 압박 속에서 마진을 보호하기 위해 전략적으로 생산량을 조절하였습니다. 알루미늄(aluminum) 부문의 활동은 변동이 있었으나, 핵심 화학 및 산업 부문이 꾸준한 수요를 보장하였습니다. 글로벌 무역 불확실성과 신중한 시장 심리에도 불구하고, 체계적인 공급망 관리와 안정적인 내수 수요가 가격을 견고하게 유지시켰습니다. 전반적으로 1분기 아시아 가성소다 시장은 지역적 공급 제약과 신뢰할 수 있는 수요 기반에 힘입어 완만한 강세 가격 환경을 반영하였습니다.
독일의 가성소다가격은 2025년 1분기 내내 하락세를 보였으며, 이는 주로 부진한 산업 수요와 충분한 지역 내 공급에 기인하였다. 가격은 1월 함부르크 FOB 기준 톤당 미화 367달러(USD 367/MT)에서 분기 말인 3월 말에는 톤당 미화 360달러(USD 360/MT)로 하락하여 지속적인 시장 약세를 반영하였다. 분기 초에는 알루미나 및 화학 부문의 소비 부진, 높은 에너지 비용, 경쟁적인 수입 압력 등으로 인해 다운스트림 활동이 약화되었다. 염소-알칼리(Chlor-alkali) 공장 가동은 안정적으로 유지되었으나, 재고 증가와 계절적 비수기가 가격에 추가적인 하락 압력을 가했다. 2월에는 춘절 이후 수입 가용성 감소에도 불구하고 시장은 여전히 공급 과잉 상태를 유지하였다. 알루미나 및 화학 수요로 일부 지지가 있었으나, 인플레이션, 에너지 변동성, 노동력 혼란 등으로 인해 전반적인 산업 심리는 신중한 모습을 보였다. 3월에는 로테르담(Rotterdam)과 브룬스뷔텔(Brunsbüttel) 등 주요 항만에서의 물류 차질이 약세 전망을 더욱 심화시켰으며, 공급망 비효율성과 약한 소비, 신중한 구매가 맞물렸다. 유로존 제조업에서 소폭의 회복 신호가 나타났음에도 불구하고, 독일의 가성소다 시장은 경제적 불확실성과 무역 긴장에 의해 여전히 압박을 받았다. 그 결과, 2025년 1분기 동안 유럽 내 가성소다 가격은 지속적인 하락세를 보였으며, 수요의 뚜렷한 회복이나 생산 감축이 없는 한 단기적인 반등 가능성은 제한적일 것으로 전망된다.
2025년 1분기 동안 중동 아시아 지역의 가성소다가격은 알루미나 정제, 섬유, 수처리, 화학 등 주요 하류 산업의 지속적인 수요에 힘입어 전반적으로 상승세를 보였습니다. 1월 초 톤당 500달러(USD 500/MT)에서 시작한 가격은 공급 타이트닝과 알루미늄 밸류체인에서의 견조한 수요에 힘입어 1월 말에는 톤당 545달러(USD 545/MT)까지 상승하며 견고한 모멘텀을 보였습니다. 2월에도 글로벌 공급 제한, 강한 수출 활동, 그리고 지역 내 꾸준한 소비에 힘입어 가격은 톤당 570달러(USD 570/MT)까지 추가 상승하였습니다. 3월에는 시장 펀더멘털이 균형을 이루면서 가격이 대체로 안정세를 나타냈습니다. 그러나 3월 말에는 계절적 재고 보충과 견실한 산업 소비로 인해 주간 기준 0.9%의 소폭 상승세가 나타났습니다. 분기 말로 갈수록 생산 수준이 안정적이고 알루미나 부문의 활동이 다소 둔화되었음에도 불구하고, 전략적 수출 정책과 핵심 산업의 꾸준한 구매가 가격 강세를 유지하는 데 기여하였습니다. 전반적으로 2025년 1분기 동안 가성소다 가격은 중동, 특히 사우디아라비아에서 견고한 지역 수요, 통제된 공급, 그리고 회복력 있는 산업 활동을 반영하며 꾸준히 상승하였습니다.
남미 지역의 가성소다 가격은 2025년 1분기 내내 지속적인 공급 과잉과 주요 최종 사용 산업 전반의 부진한 수요에 의해 하락세를 보였습니다. 1월과 2월 초에는 충분한 재고, 미국 및 중국으로부터의 안정적인 수입 흐름, 그리고 알루미나 및 제지 산업의 약한 다운스트림 활동으로 인해 가격이 꾸준히 하락했습니다. 미국 내 일시적인 공급 차질이 우려를 일으키기도 했으나, 안정적인 선적과 저가 아시아산 수입 물량의 유입으로 공급은 지속적으로 유지되었습니다. 3월에는 Peak Season Surcharge(성수기 할증료) 철폐와 운임 하락으로 수입 비용이 추가로 감소하면서 공급 압력이 더욱 심화되었습니다. 수요 측면에서는 인플레이션 우려와 신중한 구매 전략이 브라질 건설 부문의 소폭 회복에도 불구하고 구매 심리를 위축시켰습니다. 미국의 알루미늄 및 중국산 화학제품에 대한 관세 부과 역시 시장 심리를 악화시켰습니다. 분기 내내 공급 과잉과 부진한 소비가 시장을 지배하면서, 가성소다 가격은 1월 중순 약 USD 660/MT에서 분기 말에는 약 USD 645/MT로 하락하여 지속적인 약세 시장 분위기를 반영하였습니다.
