2025년 6월 말 분기
유럽
• 유럽의 카르니틴 가격 지수는 2025년 2분기 동안 상승세를 보였으며, 4월에는 소폭 상승, 5월에는 일시적 하락, 6월에는 급반등하는 모습을 나타내었으며, 이는 공급 변동성과 아시아로부터의 수입 의존도 변화에 따른 조달 패턴의 변화와 관련이 있습니다.
• 4월에는 중국과 미국 간 무역 긴장으로 인한 글로벌 공급 축소 기대에 따라 유럽 구매자들이 선행 주문을 늘리면서 가격이 소폭 상승하였으며, 제약 및 스포츠 영양 부문의 지속적인 수요도 긍정적인 분위기를 지지하였습니다.
• 5월에는 유통업체들의 재고 수준이 개선되고 단기 구매 관심이 감소하면서 가격이 다소 약화되었으며, 물류 비용 상승과 환율 변동성에 따른 신중한 조달 행동이 하락을 더욱 강화하였습니다.
• 6월에는 중국을 비롯한 글로벌 공급 조건이 더욱 긴축되면서 가격이 급반등하였으며, 이는 지역 재고 가용성 감소와 영양제 및 헬스케어 제조업체들의 재조달이 재개된 것과 관련이 있습니다.
• 유럽의 생산 비용 추세는 안정적이었으나, 에너지 및 인건비 상승으로 인해 경쟁력 있는 아시아 수입품에 대한 의존도가 높아졌으며, 해상 운송의 어려움에도 불구하고 수입 의존도가 증가하였습니다.
• 2분기 말에는 건강기능식품 및 제약 제형에 대한 수요 전망이 강화되었으며, 특히 독일에서는 건강 중심 제품의 혁신이 조달 증가를 촉진하였습니다.
• 유로존 내 공급업체의 수출 경쟁력은 5월 유로 강세로 인해 영향을 받았으며, 이는 비유로존 시장으로의 수출 마진을 축소시켰습니다. 그러나 국내 소비가 이러한 압력을 일부 상쇄하였습니다.
• 재고 동향은 5월에 재고 축적 후 6월에 점진적으로 소진되었으며, 독일 및 유럽 전역의 구매자들은 공급 부족과 긴 리드 타임으로 인해 재고 보충을 재개하였으며, 이는 향후 공급 가능성에 대한 우려를 반영합니다.
• 7월 가격 전망은 유럽 카르니틴 시장의 지속적인 상승 모멘텀을 시사하며, 특히 독일에서는 수입 도착량이 줄어들고 여름철 영양제 수요가 강해지며 생산 리드 타임이 길어질 것으로 기대되어 가격 상승이 예상됩니다.
북아메리카
• 북미 지역의 카르니틴 가격 지수는 2025년 2분기 내내 꾸준히 상승했으며, 5월의 완만한 조정과 4월의 완만한 성장 이후 6월에 두드러진 상승이 있었습니다. 전체 추세는 글로벌 공급의 긴축과 아시아 시장으로부터의 수입 의존도 변화에 의해 형성되었습니다.
• 6월에는 중국으로부터의 수입량이 감소하고 미국 내 식이보충제 및 제약 제조업체의 수요가 증가하면서 가격이 급등했습니다. 주요 항구의 재고가 제한적이고 납기 기간이 연장되면서 구매자들은 더 높은 가격에 소재를 확보하게 되었습니다.
• 5월에는 수입 도착량이 수요를 충족시키기에 충분했고, 일부 구매자들은 일시적인 US-China 관세 완화로 인해 가격이 낮아지기를 기대하며 구매를 지연하면서 가격이 약간 하락하는 경향을 보였습니다. 그러나 이러한 일시적 약세는 근본적인 공급 측 위험에 의해 제한되었습니다.
• 4월에는 1분기 재고 감축 주기 이후 재고 보충 활동이 재개되면서 가격이 상승했습니다. 무역 불확실성으로 인한 글로벌 공급 차질 예상이 제약 및 건강기능식품 부문 전반에 걸친 예방적 구매를 촉진했습니다.
• 현지 블렌딩 및 포뮬레이션 생산 비용 추세는 인건비와 에너지 투입 비용의 지속적인 인플레이션으로 인해 분기 내내 높게 유지되었으며, FOB 가격이 해외에서 변동하더라도 미국 구매자에게는 도착 비용 압력이 유지되었습니다.
• 북미 지역의 수요 전망은 기능성 식품, 스포츠 영양 및 제약 산업의 강한 수요로 인해 견고하게 유지되었습니다. 미국 시장은 고순도 카르니틴의 국내 합성 능력 제한으로 인해 수입 의존도가 증가하는 조짐을 보였습니다.
• 6월에는 중국 위안화 강세로 인해 수입 비용 경쟁력이 약화되어 국내 유통업체들이 조달 전략을 재평가하고 장기 계약을 모색하게 되면서 수출 경쟁력에 미미한 영향을 미쳤습니다.
• 4월과 5월 초에 구축된 재고가 소진됨에 따라 6월에는 재고 동태가 크게 긴축되었으며, 많은 미국 구매자들은 2분기 말에 공급 지연 가능성에 대비하여 조달을 가속화하였습니다.
• 7월 가격 전망은 낮은 재고 수준, 안정된 하류 수요, 중국 및 기타 주요 아시아 공급업체의 무역 흐름 불확실성에 힘입어 미국 시장 전반에 걸쳐 지속적인 가격 상승 압력을 유지할 것으로 예상됩니다.
아시아태평양
• 중국 카르니틴 가격 지수 는 2025년 2분기 동안 크게 상승했으며, 5월에는 급격한 하락, 6월에는 급반등을 기록하여 공급-수요 균형 변화와 거시경제적 요인에 영향을 받은 변동성 높은 시장 기초를 반영하고 있습니다.
• 2025년 6월, L-카르니틴 FOB 상하이 현물 가격은 USD 21,500/MT로 평가되었으며, 이는 국내외 강한 수요와 공급 제약에 힘입어 월별로 상당한 상승을 나타냈습니다.
• 4월에는 미국 관세 인상 가능성에 대비한 수출 선행 활동으로 인해 가격이 1.79% 상승하였으며, 산업 활동 둔화로 인한 생산 감소와 재고 고갈이 가격 상승 압력을 더했습니다.
• 5월에는 재고 수준이 높아지고 제약 및 영양제 부문의 하류 수요가 약화되며, 일부 일시적 관세 완화에도 불구하고 가격이 4.53% 급락하였습니다.
• 6월에는 계절적 생산 둔화로 인해 공급이 축소되면서 가격이 강하게 반등하였으며, 북미, 동남아시아, 유럽 등 주요 시장의 건강한 국내외 수요가 재고를 조이고 가격을 강화하였습니다.
• 생산 비용 추세는 2분기 동안 비교적 안정적이었으나, 5월에는 제조 효율성 향상으로 약간 하락하였으며, 6월에는 운영 능력 감소와 운송비 상승으로 인해 약간 상승하였습니다.
• 수요 전망은 4월과 6월에는 견고했으나, 5월에는 약화되었으며, 6월에는 해외 구매자의 재개된 모멘텀, 향상된 국내 물류, 영양제 및 제약 부문의 지속적 수요가 시장의 강세 심리를 회복시켰습니다.
• 수출 경쟁력은 분기 동안 변동이 있었으며, 4월 달러 강세는 수출에 도움을 주었으나, 5월과 6월에는 달러가 위안화 대비 약세를 보이며 수출 마진이 압축되고 공급업체들이 수익성을 유지하기 위해 가격을 인상하는 현상이 나타났습니다.
• 재고 동향은 중요한 역할을 했으며, 4월에는 관세 전 수출로 인한 재고 소진, 5월에는 재고 축적, 6월에는 구매 급증과 생산 감소로 재고가 조여졌습니다.
• 7월 가격 전망은 재고 보충 수요, 글로벌 무역 심리 개선, 여름 유지보수 기간 동안 예상되는 생산 둔화에 힘입어 USD 21,500/MT 수준 이상으로 추가 상승할 가능성을 시사하고 있습니다.
2025년 3월까지
북미
미국 카르니틴 시장은 2025년 1분기 동안 공급망 혼란, 수요 패턴 변화, 지정학적 요인 등에 의해 가격 변동성이 지속적으로 나타났다. 1월에는 미국 수입업체들이 2월부터 시행될 예정인 중국산 수입품에 대한 10% 관세 등 무역 정책 변화에 선제적으로 대응하여 재고 확보에 나서면서 가격이 크게 상승하였다. 선제적 조달, 스포츠 및 영양 산업의 계절적 수요, 에너지 가격 상승에 따른 운영비 증가가 복합적으로 작용하여 가격 상승 압력을 야기했다. 또한, 서부 해안 지역의 물류 병목 현상이 기상 악화로 더욱 심화되어 선적 지연이 장기화되면서 공급 측면의 부담이 가중되었다.
2월에는 10% 관세가 본격적으로 적용되면서 조달 비용이 증가하여 가격 변동성이 지속되었다. 주요 공급 지역의 제조 비용 상승과 맞물려 도착 가격이 추가로 상승하였다. 운임이 소폭 하락했음에도 불구하고, 공급망의 지속적인 긴장과 산업 및 소비자 부문의 견조한 수요가 가격 압박을 유지하는 데 기여했다. 관세 인상과 글로벌 무역의 불확실성으로 인해 시장은 불안정한 상태를 유지하였으며, 구매자들은 추가 가격 인상에 대비해 재고 확보에 나섰다.
3월에는 공급 및 수요 역학의 변화로 인해 가격 변동성이 더욱 심화되었다. 아시아 주요 공급업체의 공급이 타이트해지고 생산 비용이 상승하면서 가격에 지속적인 영향을 미쳤다. 물류비가 일부 완화되었음에도 불구하고, 원자재 비용의 지속적 상승과 영양 및 제약 산업의 꾸준한 수요로 인해 시장은 균형을 이루는 양상을 보였다. 구매자들은 추가 가격 변동 위험을 완화하기 위해 재고 관리 전략에 집중하며 신중한 태도를 유지하였다.
이러한 결과로, 미국 카르니틴 시장은 2025년 1분기를 가격 변동성 속에 마감하였으며, 무역 정책, 공급망 복잡성, 주요 산업의 수요 변화 등 외부 요인의 지속적인 영향을 반영하였다.
아시아 태평양
2025년 1분기 중국 카르니틴 시장은 공급 제약, 안정적인 수요, 그리고 변화하는 무역 역학에 의해 주도된 뚜렷한 가격 변동을 경험하였다. 1월은 뉴트라슈티컬 및 헬스케어 부문의 수요 급증을 포함한 여러 요인으로 인해 가격이 크게 상승하며 시작되었다. 춘절(Lunar New Year) 전 계절적 생산 감소와 노동자 이동에 따른 제조 생산량 감소가 공급 부족을 초래하였다. 잠재적 공급 부족을 완화하기 위해 유통업체와 제조업체들은 선주문을 진행하였고, 이는 공급을 더욱 긴축시켜 가격 상승에 기여하였다. 또한, 미국의 중국산 제품에 대한 관세 부과 예상으로 수출이 급증하면서 국내 공급이 더욱 제한되어 시장 가격이 추가로 상승하였다.
2월에는 연휴 기간이 길어진 춘절로 인해 제조 활동이 둔화되면서 공급 지연이 발생하였고, 이에 따라 가격이 완만하게 상승하였다. 연휴 전 재고 소진과 점진적인 생산 재개가 맞물리면서 수급 불균형이 심화되어 시장 상황이 더욱 악화되었다. 이러한 혼란에도 불구하고, 헬스케어 및 건강기능식품(dietary supplement) 산업의 꾸준한 수요와 항만 혼잡 완화가 맞물려 시장 가격은 높은 수준을 유지하였다. 추가적인 미국 관세 부과 가능성도 해외 바이어들의 주문 증가를 유도하여 수요를 강화하고 가격 상승세를 지속시켰다.
3월에는 선행 수요에 공급망이 대응하지 못하면서 카르니틴 가격이 크게 상승하였다. 제조 활동이 회복세를 보였으나, 조달 주문 급증이 공급 부족을 더욱 심화시켰다. 중국의 재정 부양책과 예정된 설비 보수 전 선제적 재고 확보가 국내외 강한 수요를 촉진하였다. 이처럼 제한된 공급, 수출 중심의 시장, 그리고 뉴트라슈티컬 및 헬스케어 부문의 강한 하류 소비가 시장 상황을 더욱 긴축시켜 가격 상승에 기여하였다. 분기 내내 시장 심리는 강세를 유지하였으며, 주요 최종 사용 부문의 꾸준한 수요, 전략적 비축, 지속적인 무역 불확실성이 가격 상승을 뒷받침하였다.
유럽
2025년 1분기 동안 독일 카르니틴 시장은 공급 측 요인, 변동하는 수요, 외부 경제적 조건이 복합적으로 작용하여 가격 변동성을 보였습니다. 1월에는 뉴트라슈티컬 및 제약(pharmaceutical) 부문의 안정적인 수요에 힘입어 가격이 소폭 상승세로 출발하였습니다. 유럽 시장에서 스포츠 및 체중 관리 제품에 대한 조기 수요 등 계절적 구매 패턴 또한 시장에 영향을 미쳤습니다. 그러나 홍해(Red Sea) 지역의 물류 차질과 컨테이너 부족으로 인해 납기 기간이 연장되었고, 이는 공급망에 부담을 주며 가격 변동에 일부 기여하였습니다. 2월에도 공급망 문제의 지속으로 가격 변동이 이어졌습니다. 물류 병목 현상이 다소 완화되었음에도 불구하고, 중국 등 주요 조달 지역에서의 제조 비용 상승이 가격에 상방 압력을 가했습니다. 유로화 대비 미국 달러화의 가치 하락 역시 수입 비용 증가에 일조하였습니다. 동시에, 건강기능식품 및 헬스 부문에서의 견조한 수요가 지속되어 가격 변동성을 뒷받침하였습니다. 운임 인하에도 불구하고 원자재 가격 상승에 따른 전반적인 인플레이션 압력은 상쇄되지 않았습니다. 3월에는 공급 및 수요의 역학이 계속 변화함에 따라 가격이 다시 변동하였습니다. 주요 아시아 공급업체의 공급 타이트닝과 생산비 상승이 가격에 추가적인 상방 압력을 가했습니다. 반면, 일부 소비자 부문에서의 수요 둔화와 산업 활동의 소폭 냉각이 가격 상승세를 완화시켰습니다. 독일 시장은 환율 변동성에도 직면하여 조달 전략이 더욱 복잡해졌습니다. 그 결과, 건강 중심 산업에서의 꾸준한 소비에 힘입어 시장이 일정 부분 지지되었으나, 공급 측 제약과 시장 심리가 가격 흐름에 영향을 미치면서 가격 변동성은 지속되었습니다.
2024년 4분기 미국의 카르니틴 가격은 경제 불확실성, 수요 감소, 시장 역학 변화의 영향을 받아 꾸준히 하락세를 보였습니다. 10월의 가격 하락은 주로 인플레이션 우려, 소비자 신뢰도 하락, 시장 참여자들이 잠재적인 경제 변화를 예상하면서 신중한 비즈니스 관행에 따른 것이었습니다.
11월에는 미국 달러 강세, 저렴한 수입품, 물류 문제 완화가 공급망 안정화에 도움이 되었습니다. 이러한 요인들은 재고가 충분해지면서 공급업체들이 보다 경쟁력 있는 가격을 제시할 수 있게 되었고, 이는 가격 하락 추세를 더욱 촉진했습니다. 12월에는 소비자 신뢰가 약화되고 연말연시 수요가 약화되었으며 인플레이션 상승이 시장의 경계심을 불러일으키면서 하락세가 지속되었습니다. 잠재적인 파업과 관세 불확실성을 염두에 둔 공급업체들은 안정적인 공급을 위해 선제적으로 재고를 쌓았고, 이는 가격 하락 압력에 기여했습니다. 이에 대응하여 공급업체들은 경쟁력을 유지하기 위해 가격을 조정하여 분기 내내 가격 인하를 유지했습니다.
전반적으로 2024년 4분기는 신중한 시장 심리, 경제 불확실성, 공급업체가 더 낮은 경쟁력 있는 가격을 제공할 수 있는 유리한 공급 조건으로 인해 미국 내 카르니틴 가격이 지속적으로 하락한 한 해였습니다.
2024년 4분기 중국의 카르니틴 가격은 국내외 요인이 복합적으로 작용하여 지속적으로 하락했습니다. 10월에는 미미한 국내 소비 수요와 공급 과잉으로 인해 공급업체 간 경쟁이 치열해지면서 가격이 하락했습니다. 글로벌 지정학적 불확실성, 특히 미국 대선과 보호주의 정책에 대한 우려는 수출 수요를 약화시켜 가격 하락에 더욱 기여했습니다. 11월까지 건강기능식품 부문의 국내 수요 약세와 높은 유통업체 재고가 상황을 악화시켰고, 관세와 글로벌 경제 불확실성에 대한 우려로 인해 국제 수요는 여전히 부진한 모습을 보였습니다. 원유 가격 하락으로 제조업체들이 비용을 절감할 수 있게 되면서 가격 하락에 기여했습니다. 12월에는 지속적인 디플레이션과 전방 산업의 구매 감소, 연말연시 시즌으로 인한 해외 주문 감소로 인해 공급업체들이 과잉 재고를 보유하게 되었습니다. 연말 이전에 재고를 소진하기 위해 공급업체들은 가격을 더욱 낮추면서 분기 동안 카르니틴 가격의 전반적인 하락 추세를 공고히 했습니다. 이러한 요인들이 복합적으로 작용하여 2024년 4분기 내내 가격이 지속적으로 하락하는 경쟁적인 시장 환경이 조성되었습니다.
2024년 4분기 유럽의 카르니틴 가격은 다양한 경제적 요인으로 인해 꾸준히 하락세를 보였습니다. 10월에는 인플레이션 우려로 인해 소비자 지출이 신중한 소비로 이어져 부드러운 시장 환경이 조성되었습니다. 컨테이너 가격이 큰 폭으로 하락하면서 공급 수준이 적정 수준을 유지하도록 압력을 가중시켰습니다. 기업들은 수요 약화에도 불구하고 가격 안정화를 위해 물류 전략을 조정했습니다. 최종 부문의 수요 약세와 인플레이션 우려 완화로 11월까지 하락세가 지속되었습니다( ). 에너지 가격 하락과 소매업 실적 부진, 독일 내 소비자 지출의 현저한 감소가 가격 상승 압력을 가중시켰습니다. 12월까지 주저하는 구매자, 유로화 약세, 풍부한 재고, 불리한 기상 조건 등이 복합적으로 작용하여 하락세를 유지했습니다. 구매 활동 감소, 물류 문제, 지속되는 인플레이션 우려로 인해 시장은 침체된 모습을 유지했습니다. 공급업체들은 새해가 오기 전에 과잉 재고를 처리하는 데 주력하여 가격 하락을 더욱 강화했습니다. 전반적으로 4분기는 신중하고 가격에 민감한 시장이 특징이었으며, 카르니틴 가격은 상당한 하락 압력을 받았습니다.
