2024년 12월 말 분기
북미
2024년 4분기 미국 골판지 시장은 수요와 공급의 변화로 인해 눈에 띄는 가격 변동을 경험했습니다. 10월에는 특히 이커머스, 식음료, 소비재 포장 등 다운스트림 부문의 주문 증가로 인해 판지 가격이 크게 상승했습니다. 이러한 수요 급증은 미국 산림 및 제지 협회(AF&PA)의 보고에 따르면 미국( )의 무표백 포장지 출하량이 14.5% 증가한 것이 뒷받침되었습니다.
생산 능력의 확장은 지속적인 공급망 문제와 인플레이션 압력으로 인한 생산 비용 상승에도 불구하고 이러한 수요를 충족하고 공급을 안정화시키는 데 도움이 되었습니다. 11월에는 공장의 원자재 재고가 제한되어 생산 비용이 더욱 상승하면서 가격이 계속 상승했습니다. 연말연시 관련 포장 수요와 전자상거래의 강력한 성장에 힘입어 수요는 견조한 수준을 유지했습니다.
그러나 12월에는 추수감사절 연휴 이후 구매 활동이 둔화되면서 가격이 하락하는 등 시장이 반전되었습니다. 소매업체들이 재고 비축을 줄이고 전자상거래 활동이 일반적인 수준으로 회복되면서 골판지 수요가 급격히 감소했습니다. 안정적인 공급 여건에도 불구하고 제조업체들은 수요 감소에 맞춰 생산량을 조정하여 연말이 다가오면서 시장의 균형이 잡히고 가격 압박이 감소했습니다.
APAC
2024년 4분기 중국 골판지 시장은 다양한 수요와 공급 역학 관계의 영향을 받아 일련의 변동을 경험했습니다. 10월에 판지 가격은 수개월간의 안정세를 보인 후 소폭 상승했습니다. 다운스트림 시장의 수요 중심 구매 방식은 공장들이 잠재적인 가격 인상에 대비하면서 주문량 급증으로 이어졌습니다. 대형 제지 공장이 가격을 인상하자 소규모 공장도 이를 따라 인상하면서 일시적인 시장 상승이 발생했습니다. 그러나 11월까지 포장지 수요의 계절적 증가와 맞물려 포장재 부문의 강력한 구매 심리로 인해 가격은 계속 상승했습니다. 동시에 저장성의 폐지 가격은 국내 원자재 소비 부진과 재활용 제한으로 인해 폐지 공급 탄력성이 떨어지면서 상승했습니다. 이러한 수급 불균형은 공장 가동 중단과 유지보수로 인해 더욱 심화되어 가격 상승을 촉진했습니다. 그러나 12월이 되자 시장은 반전되었습니다. 특히 연말연시 이후 침체에 직면한 포장 및 이커머스 부문의 수요가 완화되면서 가격이 하락하기 시작했습니다. 산업 생산량과 물류 활동의 감소로 골판지 주문이 약세를 보였고, 시장의 공급 과잉과 재고 과잉이 가격 하락 압력으로 이어졌습니다. 전반적으로 4분기에는 월 초에 가격이 상승한 후 수요가 약화되면서 후반으로 갈수록 안정화되고 가격이 인하되는 사이클이 반영되었습니다.
유럽
2024년 4분기 독일과 유럽 전역의 판지 시장은 상당한 가격 변동을 경험했습니다. 10월에는 에너지 가격 상승, 펄프와 같은 원자재 비용, 인건비 등 생산 비용 상승으로 인해 수요 감소에도 불구하고 판지 가격이 상승했습니다. 특히 물류 문제와 인플레이션 압력 등 공급망의 차질로 인해 생산 비용이 더욱 악화되었습니다. 그러나 소비자 지출 둔화와 공급망 지연으로 인해 소매, 이커머스, 포장 등 주요 부문의 수요는 약화되었습니다. 11월까지 판지 가격은 제지 공장이 생산 비용 증가를 전가하고 연말연시를 앞두고 수요가 급증하면서 계속 상승했습니다. 친환경 포장재로의 전환과 재활용 가능한 소재에 대한 관심이 높아지면서 골판지 수요는 더욱 증가했습니다. 하지만 12월에는 시장이 반전되었습니다. 특히 연말 쇼핑 성수기 이후 계절적 수요 둔화로 인해 가격이 하락했습니다. 소매업체들은 주문을 줄였고 이커머스 활동은 일반적인 수준으로 돌아갔습니다. 안정적인 공급 환경에도 불구하고 연말연시 이후 수요 감소와 생산량 감소( )로 인해 가격이 하락했습니다. 이러한 변화는 골판지 수요의 계절적 특성과 공급 압력과 변동하는 소비자 활동 사이의 균형을 강조합니다.
2024년 9월 종료 FY2024
북미
미국에서 Cardboard 가격 상승은 원자재, 노동 및 운송 비용 상승과 광범위한 경제적 및 규제적 압력이 합쳐진 데 크게 영향을 받았습니다. 공급망 중단으로 인해 필수 원자재가 상당히 부족해져 전반적으로 비용이 상승했습니다. 특히 붐을 이루는 전자 상거래 부문에서 Cardboard에 대한 수요가 증가하면서 공급-수요 불균형이 심화되어 이러한 문제가 더욱 심화되었습니다. 공급 측면에서 북미는 허리케인과 태풍을 포함한 악천후로 인해 물류 및 생산 활동이 중단되어 상당한 어려움에 직면해 있습니다. 이러한 극심한 기상 현상으로 인해 공급망이 심각하게 압박되어 원자재 배송이 지연되고 Cardboard 제조업체의 생산 일정이 방해를 받았습니다. 제조업체가 이러한 다면적인 문제에 맞서 싸우면서 Cardboard 포장 가격 전망은 여전히 불확실합니다. 비용 상승, 공급망 불안정성, 수요 변동의 상호 작용은 가까운 미래에도 시장을 형성할 가능성이 높습니다. 분기 말에 FOB 일리노이 기준으로 판지 가격은 1,000개당 530달러로 정산되었습니다.
유럽
유럽 지역에서 골판지 가격은 2024년 3분기 내내 안정을 유지했으며, 이는 주로 하류 부문의 수요 약세에 따른 것입니다. 제조업과 서비스 산업의 어려움에도 불구하고 상품 및 서비스 부문의 골판지 소비는 비교적 안정적이었습니다. 그러나 유럽 경제의 성장 둔화는 하반기에 예상되는 수요 회복에 대한 우려를 불러일으킵니다. 신규 주문의 지속적인 감소는 특히 다른 지역에 비해 실적이 저조한 독일과 프랑스와 같은 주요 경제권에서 신중한 시장 전망을 나타냅니다. 이러한 침체는 높은 투입 가격과 인플레이션 압력으로 인해 더욱 심화되어 전체 인플레이션 수준이 높게 유지되고 있으며, 유럽 중앙 은행(ECB)의 2% 목표를 넘어설 가능성이 높습니다. 이러한 경제 상황은 ECB의 금리 인하 일정을 더욱 지연시켜 포장지 수요를 자극할 수 있는 투자와 지출을 억제할 수 있습니다. 업계 이해 관계자가 상황을 평가함에 따라 회복의 징후가 있는지 계속 주시하고 있습니다. 경제 상황이 현저히 개선되고 신규 주문이 다시 증가할 때까지 골판지 시장은 상당한 성장을 달성하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 분기 말에 골판지 비용은 FD 함부르크 기준으로 1,000개당 210달러로 정산되었습니다.
아시아 태평양
APAC 지역에서 골판지 가격은 하류 부문의 수요 약세로 인해 2024년 3분기 내내 안정을 유지했습니다. 포장재와 소비재를 포함한 주요 산업의 침체가 이러한 안정적인 가격 환경에 기여했습니다. 소비자 행동이 바뀌고 여러 국가에서 경제 활동이 침체되면서 제조업체는 강력한 판매를 유지하는 데 어려움을 겪었습니다. 그러나 인도의 골판지 시장은 현저한 하락세를 보였으며, 가격은 뭄바이를 제외하고 15% 하락했습니다. 이러한 하락은 생산 속도 감소와 공급업체 간 경쟁 심화 등 여러 요인의 영향을 받았습니다. 가격 하락에도 불구하고 전체 수요는 여전히 부진하여 상당한 회복이 제한되었습니다. 또한 아시아에서 원료 목재 펄프 가격도 하락하여 골판지 제조업체의 생산 비용에 더욱 영향을 미쳤습니다. 목재 펄프 비용 감소가 어느 정도 완화책을 제공할 수 있지만 지속적인 약한 수요를 상쇄하기에는 충분하지 않았습니다. 3분기가 끝나면서 업계 이해 관계자들은 수요 반등 가능성에 대해 신중하게 낙관적이었습니다. 그러나 하류 소비가 크게 개선되지 않으면 이 지역의 골판지 시장 전망은 불확실해 보입니다.
