2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기 북미 카본 블랙 시장은 여러 요인이 결합되어 엇갈린 추세를 보였습니다. 특히 원유 가격 상승이 공급망 전체에 영향을 미쳐 생산 비용이 상승했습니다. 또한, 특히 철도 부문의 노동 파업으로 공급 경로가 중단되어 가용성이 제한되고 시장이 더욱 긴축되었습니다. 글로벌 운송 비용 증가로 상황이 더욱 악화되어 수입이 억제되고 현지 공급업체가 가격을 인상해야 했습니다. 게다가 자동차 부문의 회복으로 인해 타이어 제조업체의 수요가 강해지면서 시장 역학이 강화되었습니다. 미국을 중심으로 시장은 상당한 가격 변동성을 경험했습니다. 여름철 여행 수요 증가와 같은 계절적 요인으로 인해 타이어 판매가 본질적으로 증가하여 카본 블랙에 대한 수요가 급증했습니다. 동시에 시장 심리는 재고 조정과 추가 공급 중단을 예상한 투기적 매수의 영향을 받았습니다. 작년 같은 분기에 비해 6% 감소했고 이전 분기에 비해 -2% 변화했지만 시장 환경은 긍정적으로 유지되었으며, 가격은 분기 후반에 안정화되었습니다. 분기 내 비교 분석에 따르면 상반기 대비 하반기 가격이 2% 상승하여 수요 압박이 높아지고 공급이 제한되었음을 보여줍니다. 이 분기는 Carbon Black Hard Grade N220 가격이 USD 1890/MT FOB Texas로 마감되어 안정적이면서도 강세적인 가격 환경을 강조했습니다. 전반적으로 2024년 2분기에는 초기 변동 이후 가격이 점진적으로 안정화되어 이후 시장 움직임을 위한 견고한 기반을 마련했습니다.
유럽
2024년 2분기에 유럽 카본 블랙 시장은 여러 가지 영향력 있는 요인에 의해 가격이 상당히 상승했습니다. 주요 원인은 수요 증가였으며, 특히 타이어 제조 부문에서 자동차 생산이 여름을 준비하면서 계절적으로 상승했습니다. 또한 지정학적 긴장과 그에 따른 무역 혼란, 특히 러시아의 공급 경로와 물류에 영향을 미쳐 시장 가용성이 더욱 좁아졌습니다. 원유 가격 인플레이션도 비용 압박을 심화시켜 카본 블랙의 생산 및 운송 비용이 상승했습니다. 독일을 중심으로 이 분기는 지역 내에서 가장 두드러진 가격 변화를 보였으며, 전반적인 강세 심리를 반영했습니다. 교체용 타이어 시장의 회복과 강력한 산업 생산률, 긍정적인 경제 지표가 결합되어 높은 수요 수준을 유지했습니다. 이러한 강력한 수요는 지정학적 불안정으로 인한 공급 제약으로 보완되어 가격이 급등하는 완벽한 폭풍을 만들어냈습니다. 이 분기 내 가격 추세는 현저한 증가를 보였으며, 상반기와 하반기 사이에 4%의 가격 차이가 발생하여 가속적인 상승 궤적을 강조했습니다. 전년 대비 가격이 9% 급등했고, 이전 분기 대비 증가율은 14%로 비교적 짧은 기간 내에 비용이 급등했음을 알렸습니다. 분기 말까지 Carbon Black Hard Grade N220 FD Hamburg의 가격은 1,530달러/MT로 마감되었습니다. 전반적으로 2024년 2분기 Carbon Black의 가격 환경은 압도적으로 긍정적이었으며, 강력한 시장 수요와 제한된 공급이 특징이었으며, 이로 인해 가격이 지속적으로 상승했습니다.
아시아 태평양
2024년 2분기 동안 APAC 지역의 카본 블랙 시장은 주로 몇 가지 핵심 요인에 의해 주도되는 전반적인 가격 하락 추세를 경험했습니다. 고무 생산업체가 미국으로의 수출을 우선시하여 재고를 조정한 공급망 역학은 시장 가격에 상당한 영향을 미쳤습니다. 미국이 중국 고무 제품에 추가 관세를 부과하면서 선적이 지연되면서 지역적으로 공급이 과잉되어 가격이 더욱 압박을 받았습니다. 또한 원유와 천연 가스 가격이 하락하여 원료 가격 압박이 완화되면서 약세 심리가 형성되었습니다. 시장은 또한 높은 재고 수준과 타이어 생산 수요 감소로 인해 영향을 받았으며, 이는 자동차 부문의 전반적인 침체를 반영합니다. 특히 일본은 카본 블랙의 가격 변동이 두드러져 이러한 추세의 초점이 되었습니다. 이번 분기 일본의 전반적인 시장 심리는 부정적이었으며 작년 같은 분기에 비해 6% 하락했고 2024년 이전 분기에 비해 안정적이지만 불리한 가격 움직임이 있어 0%의 변동을 보였습니다. 분기 내에 상반기에서 하반기로 가격이 3% 더 하락하여 가격에 대한 지속적인 하락 압력이 강조되었습니다. 소비자 수요 감소 및 재고 증가와 같은 계절적 요인이 이러한 추세를 악화시켰습니다. 분기 말 현재 Carbon Black Hard Grade N220 CFR Tokyo의 최신 가격은 1,360달러/MT입니다. 이러한 지속적인 가격 하락은 부정적인 가격 환경을 강조하며, 2024년 2분기 동안 일본과 APAC 지역의 Carbon Black 시장이 직면한 광범위한 과제를 반영합니다.
MEA
2024년 2분기에는 중동 및 아프리카(MEA) 지역에서 Carbon Black 가격이 눈에 띄게 상승했는데, 이는 주로 공급망 중단, 지정학적 긴장, 국내 생산 비용 증가가 겹친 데 따른 것입니다. 물류 문제와 높은 운송 비용으로 인해 악화된 글로벌 공급 부족은 시장 가격에 영향을 미치는 핵심 요인이었습니다. 게다가 에너지 비용 상승과 강력한 수요에 대응한 공급업체의 전략적 가격 책정으로 인해 Carbon Black 가격에 대한 상승 압력이 가중되었습니다. 아랍에미리트(UAE)에서 그 영향은 특히 두드러졌으며 Carbon Black N220 Grade CFR Jebel Ali는 상당한 가격 변동성을 경험했습니다. UAE의 전반적인 추세는 여름 여행 및 관광 급증과 관련된 계절적 수요 변동의 영향을 받아 일관된 상승 궤적이 특징이었습니다. 교통 수요 증가와 타이어 생산 증가 간의 상관 관계는 가격 인상의 주요 요인이었습니다. 연간 관점에서 가격이 22% 급등하여 작년 같은 분기에 비해 상당한 상승세를 보였습니다. 2024년 이전 분기와 비교했을 때, 기록된 13%의 가격 상승이 있었으며, 이는 지속적인 상승 모멘텀을 나타냅니다. 또한 분기 전반과 후반의 가격 차이는 4%로 지속적인 가격 상승을 강조합니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
북아메리카
2024년 1분기는 가격이 계속 하락하면서 북미 지역 카본블랙에게 어려운 시기였습니다. 여러 요인이 시장에 영향을 미쳐 부정적인 가격 책정 환경을 초래했습니다. 가장 큰 가격 변동을 겪은 미국의 경우, 전반적인 가격 하락 추세가 지속적으로 나타났습니다. 가격 하락의 주요 원인 중 하나는 특히 EV 및 배터리 시장에서 카본블랙 수요 약화입니다. Tesla가 경험한 것과 같은 EV 차량의 기술적 결함으로 인해 리콜이 발생하고 카본 블랙 부품 조달이 감소했습니다. 또한, 높은 연료비와 소비심리 위축으로 교체용 타이어 시장이 둔화되고 있습니다. 수에즈 위기로 인해 배송이 지연되고 재정적으로 생존하기 위해 재고를 줄여야 하는 등 일부 어려움이 있었지만 공급은 안정적으로 유지되었습니다. 그러나 전반적인 공급 상황이 수요 감소를 감당하기에는 역부족이다. 가격 변동을 살펴보면 지난해 같은 분기에 비해 가격이 13% 하락하는 등 큰 폭의 하락세를 보였다. 2024년 이전 분기에 비해 가격은 15% 하락했습니다. 또한 분기 상반기와 하반기 사이에 가격이 6% 하락하는 등 하락세를 보였습니다. 분기가 끝나감에 따라 미국 Carbon Black Hard Grade N220 FOB Texas의 최신 가격은 USD 1870/MT로 지속적인 가격 하락 추세를 반영합니다. 전반적으로 북미 지역의 카본블랙 가격 환경은 수요 약세와 공급 안정으로 인해 가격이 하락하는 등 부정적이었습니다.
유럽
2024년 1분기는 유럽지역 카본블랙 가격이 상승하는 시기였습니다. 이 기간 동안 여러 요인이 시장 가격에 영향을 미쳤습니다. 전반적으로 가격 환경에서는 긍정적인 정서가 있었고, 가격은 지속적인 상승 추세를 보였습니다. 가격 변동폭이 가장 큰 네덜란드에서는 시장이 전반적으로 긍정적인 추세를 보였습니다. 교체용 타이어 수요 회복과 건설경기 회복으로 카본블랙 수요가 강세를 보이고 있다. 또한 지속 가능한 관행으로의 전환과 에너지 저장 솔루션에 대한 수요 증가로 인해 국내 카본 블랙에 대한 수요가 더욱 증가했습니다. 가격 변동 측면에서는 지난해 같은 분기에 비해 가격이 20% 상승하는 등 큰 폭의 상승세를 보였다. 2024년 이전 분기 대비 가격은 23% 상승했습니다. 더욱이 하반기에는 상반기에 비해 가격이 8% 인상됐다. 분기말 현재 네덜란드 Carbon Black Hard Grade N220 FD Rotterdam의 가격은 USD 1360/MT입니다. 전반적으로 2024년 1분기 유럽 지역의 카본 블랙 가격 환경은 긍정적이었습니다. 네덜란드의 강한 수요와 시장 추세에 따라 가격이 상승했습니다.
아시아 태평양
2024년 1분기에는 APAC 지역의 카본 블랙 가격에 엇갈린 정서가 나타났습니다. 분기 초 설날에 따른 부진으로 인한 카본블랙 가격 하락세는 분기 후반 재입고로 크게 상쇄되었습니다. 처음에는 수요가 물량 기준으로 8~10% 감소했지만, 후반의 증가로 수요 상황이 크게 상쇄되었습니다. 2024년 1분기 가격 변동을 보면 전분기 대비 6% 하락했습니다. 또한 분기 상반기와 하반기 사이에 가격이 10% 하락했습니다. 이러한 추세는 분기 내내 카본 블랙 가격이 지속적으로 하락했음을 나타냅니다. 1분기 말 현재 일본 카본블랙 하드등급 N220 CFR Tokyo의 가격은 USD 1460/MT이다. 이는 가격이 지속적으로 하락하는 등 시장의 전반적인 부정적인 정서를 반영합니다. 전반적으로 APAC 지역의 카본 블랙 가격 환경은 2024년 1분기에 부정적이었고 수요 감소와 공급 과잉으로 인해 가격 하락 압력이 발생했습니다.
중동 아시아
2024년 1분기는 MEA 지역의 카본블랙 가격이 상승하는 기간이었습니다. 이 기간 동안 여러 요인이 시장 가격에 영향을 미쳤습니다. 첫째, 글로벌 공급이 부족해 가용성이 제한되고 가격이 높아졌습니다. 수출업체들은 또한 긴축적인 시장 상황을 활용하기 위해 전략적으로 가격을 조정했습니다. 또한 카본 블랙에 대한 수요는 라마단 축제와 같은 계절적 요인으로 인해 특정 시장에서 약간의 둔화를 보였지만 전반적으로 긍정적인 상태를 유지했습니다. 아랍에미리트(UAE)에서는 카본블랙 가격이 가장 큰 변동폭을 보였다. 가격은 상승세를 보였지만 속도는 느려졌습니다. 이러한 증가는 글로벌 공급 긴축과 수출업체의 전략적 가격 책정에 의해 주도됩니다. 수요가 약간 둔화되었음에도 불구하고 공급업체는 가격 전략을 확고히 고수해 왔습니다. 2024년 1분기 전체 동향을 살펴보면, 지난해 같은 분기 대비 가격이 5% 하락했습니다. 하지만 2024년에는 전분기 대비 가격이 18% 인상됐다. 더욱이 2분기 상반기와 하반기 사이에는 8%의 가격 인상이 있었다. 분기 말 현재 UAE의 Carbon Black N220 Grade CFR Jebel Ali의 최신 가격은 USD 1380/MT입니다. MEA 지역의 카본 블랙 가격 환경은 공급 부족과 수요 강세로 인해 가격이 상승하는 등 긍정적이었습니다.
2023년 12월에 끝나는 분기 동안
북아메리카
카본 블랙의 가격은 모기지 금리 하락과 소비자 지출 증가의 영향으로 23 회계연도에 강세를 보였습니다. 10월 한 달 동안, 탄소 시장의 가격 상승은 미국 자동차 노조의 파업이 종료되면서 주요 타이어 공급업체들과의 카본 블랙 재고가 고갈되면서 과거 주문이 전달된 영향이 컸습니다. 이와 함께, 전기차 수요 또한 안정적이었습니다.
에너지와 원유 가격은 유럽연합의 겨울 재고 비축량이 증가하고 난방유에 대한 요구가 지연되면서 하락하기 시작했습니다. 소비자 휘발유와 전기 가격은 하락하기 시작했고, 모기지 금리는 상승세를 유지했고, 소비와 자가용 이동은 소비자가 주도하는 탄소 암시장을 제한했습니다.
11월과 12월, 에너지 가격은 더욱 고갈되었고, 모기지 금리는 하락했으며, 개인 차량 이동에 대한 수요는 증가했으며, 소비자들은 여가 및 여행 활동에 사용할 의향이 있습니다. 교체용 타이어 시장은 상승세를 보였고, 이는 해당 달 동안 카본 블랙의 가격을 끌어올렸습니다. 12월 말까지, 후티 공격으로 인한 공급 문제 증가, 전기차 부문의 수요 둔화 및 겨울이 카본 블랙 시장을 제압하고 전반적인 수요 심리를 억누르면서 교체용 타이어 수요 감소로 인해 카본 블랙의 수요는 감소했습니다. 미국 연방준비제도는 글로벌 불확실성과 에너지 및 식품 가격의 인플레이션 압력으로 인해 지연된 금리 인하 프로그램의 신호를 보냈습니다.
유럽
유럽의 카본 블랙 가격은 23 회계연도 4분기에 유럽에서 엇갈린 감정을 보여주었습니다. 가격은 10월과 11월에 하락한 반면 12월에는 상승세를 보였습니다. 10월과 11월에 가격은 주로 카본 블랙의 경우 러시아와 중동으로부터의 수입에 의해 주도되었습니다. 교체 타이어 시장은 높은 연료 및 전기 요금으로 인해 대체로 진정된 상태를 유지했습니다.
카본 블랙 시장은 전환 경제를 위해 유럽 정부가 보조하는 신형 전기차 및 재래식 차량 판매가 크게 주도했습니다. 인플레이션 프리미엄이 크게 하락하면서 주택담보대출 금리는 12월에 최저치를 기록하며 전 분기에 계속 하락했습니다. 인플레이션 압력이 여전히 유지되는 동안 소비자 운동은 교체용 타이어 시장에 대한 카본 블랙 수요 개선에 반영된 상승세를 보였습니다.
에너지 가격은 여전히 팬데믹 이전 수준보다 높지만 크게 하락했습니다. 12월 중순까지 주요 EU 지역 국가들이 지속 가능한 전환을 위한 국고 보조금을 줄이기 위해 공급업체들에 의해 카본 블랙에 대한 투기적 비축이 시작되었습니다. 새로운 전기차에 대한 수요는 약세를 보였습니다. 12월 마지막 주까지 홍해에서의 후티 공격이 계속되면서 유럽 공급업체들의 투기적 비축 속에서 가격이 회복되었습니다. 러시아 수입품에 대한 유럽의 제재는 2024년 7월까지 효력을 발휘했습니다.
아시아 태평양
아시아 태평양 지역의 카본 블랙 가격은 23년 4분기에 약세를 보였습니다. 공급 과잉과 중국 시장의 수요 부진의 영향으로 가격은 여전히 안정세를 보였습니다. 중국의 민간 소비는 현재 침체에 빠진 부동산 부문의 민간 투자의 큰 기여 덕분에 여전히 안정세를 보였습니다. 보호무역주의와 수출 물량 감소의 영향으로 중국으로부터의 카본 블랙의 수출 수요는 여전히 안정세를 보였습니다.
카본블랙의 재고는 중국, 태국, 말레이시아 시장에서 주로 공급 과잉으로 관찰되었습니다. 한국과 일본 시장은 11월 전기차 수출 수요가 증가하면서 대체로 안정적이었습니다. 높은 금리와 높은 식량 및 에너지 인플레이션이 아시아 태평양 지역의 국내 수요 심리를 끌어내렸습니다. 생산 및 제조업 지수는 카본블랙과 파생상품의 재고 과잉으로 인한 신규 주문 및 생산의 연속적인 위축으로 진정되
었습니다.
인도 시장은 추운 날씨와 12월 농촌 수요 감소로 인해 수요가 감소하는 동안 10월과 11월에 회복력을 유지했습니다. 12월 말경 홍해 선박에 대한 후티의 공격이 화물 운임 상승을 촉발했고 유럽과 미국 시장이 한파 속에 계절적 수요 침체를 관찰함에 따라 카본 블랙의 해외 수입업체들은 신규 주문을 줄이기 시작했습니다. 태국 시장은 지난 주 12월까지 관광 및 석유 화학 수출 감소로 인해 현지 시장에 재고가 감소했습니다.
1분기 하락세의 그림자에 이어 미국 내 카본 블랙 가격은 5월 중순부터 6월까지 2023년 2분기 하반기에 회복되었습니다. 5월에도 자동차 판매가 지속적으로 감소해 대량 문의가 크게 감소했다. 그러나 자동차 부문은 수요를 충족시키기 위해 한 달 내내 공급이 풍부했습니다. 소재의 가용성으로 인해 카본블랙의 수요와 공급의 격차가 줄어들었기 때문입니다. 한편, 해당 지역의 에너지 비용 안정성으로 인해 투입 비용이 더욱 중단되어 카본 블랙 가격이 하락했습니다. 그럼에도 불구하고 카본블랙 수출가격은 텍사스항에서 한 달 넘게 계속 하락세를 보인 뒤 안정을 찾았다. 2023년 6월 현재, 카본블랙 가격은 안정적인 원가 지원과 전방산업 타이어 및 고무 산업의 확고한 수요 압력에 힘입어 개선세를 보였습니다. 또한 원료인 천연가스 가격도 상승해 원가 지원 강화에 도움이 됐다. 결과적으로, 지난 몇 주 동안의 약세 추세를 억제하면서 미국 카본 블랙 가격은 FOB 기준으로 미터톤당 USD 1960로 평가되었습니다.
아시아 태평양 시장에서는 2023년 2분기 카본블랙 가격이 전반적으로 하락세를 보였습니다. 그러나 공급원료인 콜타르의 제한된 가용성으로 인해 가격은 6월 내내 약간 높은 가치 영역에서 일정하게 유지되어 카본블랙의 생산 비용이 증가하고, 이에 더해 다운스트림 산업의 수요도 개선되었습니다. 6월 중순에는 카본블랙 가격에 대한 비용 지원을 추가로 제공했습니다. 그러나 2분기 전체 동안 전반적인 약세 추세는 자동차 산업의 실망스러운 성과로 인해 최종 타이어 및 고무 산업 시장의 낮은 구매 열정의 결과입니다. 뿐만 아니라, 카본블랙 가격은 6월 마지막 주에 소폭 하락했는데, 이는 지속적인 재고 감소 이후 업스트림 Pet 코크스 가용성 개선으로 인한 원료인 콜타르 가격 하락과 함께 다운스트림 수요 약세 때문이었습니다. 따라서 2분기 종료 후 중국의 Cumene 가격은 FOB 기준으로 MT당 USD 1100로 평가되었습니다.
유럽시장의 경우 카본블랙 가격은 4월과 5월 상반기에 급등한 후 소폭 하락한 후 2분기 하반기(5월 중순~6월)에 꾸준한 상승세를 보였습니다. 이러한 약간의 증가는 러시아 시장으로부터의 수입품이 러시아 해안에서 여전히 비용이 많이 들었기 때문입니다. 카본 블랙 가격은 다운스트림 타이어 및 고무 산업의 수요가 증가함에 따라 독일과 네덜란드 시장에서 유망해 보였습니다. 자동차 산업은 반도체 공급 증가로 탄력을 되찾았다. 그러나 분기 하반기에는 최종 용도 산업의 수요 정체로 인해 문의가 제한되고 카본 블랙 가격이 더욱 하락했습니다. 카본블랙의 국내 거래가격은 3% 안팎의 하락세를 보이는 것으로 평가됐다. 시장 참가자들이 아시아 시장에서 잉여된 값싼 수입품을 이용할 수 있다고 보고함에 따라 주당 5% 증가했습니다. 따라서 2분기 종료 후 독일의 Cumene 가격은 FOB 기준으로 MT당 USD로 평가되었습니다.
