2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 카본 블랙 가격 지수(FOB 텍사스 기준)는 2025년 2분기 현재 혼조세를 보였으며, 4월에는 소폭 하락했지만 5월과 6월에는 완만한 회복세를 보였습니다. 타이어 부문의 낮은 판매량과 높은 재고 수준 때문에 2분기는 톤당 약 1,610달러로 마감되었습니다.
• 2025년 7월에 카본블랙 가격이 바뀐 이유는 무엇입니까?
7월에는 텍사스와 루이지애나의 과잉 재고 축적과 타이어 및 기계 고무 제품 제조업체들의 재고 확보 활동 부진으로 인해 카본 블랙 스팟 가격이 하락 압력을 받았습니다. 운임 안정세는 수요 회복을 촉진하는 데 실패했습니다.
• 2025년 3분기 카본 블랙 수요 전망은 여전히 신중한 수준입니다. 타이어 교체 수요는 여전히 부진할 것으로 예상되며, OEM 회복으로 물량이 소폭 증가할 수 있지만, 전반적인 전망은 중립적입니다.
• 내륙 운송 상황은 여전히 유동적이었습니다. 미국 걸프만 연안 항구에서는 심각한 정체가 보고되지 않았습니다. 그러나 수입 경쟁이 치열해지면서 구매자들은 인도 비용에 대해 더욱 강경하게 협상하는 모습이 보였습니다.
• 카본블랙 생산 원가 추세는 콜타르 원료 가격의 안정으로 대체로 안정세를 유지했습니다. 천연가스 투입 원가는 비교적 양호했지만, 할인율 하락으로 마진이 낮았습니다.
• 3분기에는 가격이 안정될 가능성이 있지만, 타이어 주문이 개선되거나 수입 중단이 발생하지 않는 한 큰 반등은 어려울 것으로 보입니다.
유럽
• 카본블랙 가격 지수(FD 북서유럽)는 2025년 2분기 대비 1.9% 하락하여 톤당 1,740달러 부근에서 마감했습니다. FD 로테르담 가격은 특히 연질 타이어와 산업용 고무 소비로 인해 큰 타격을 입었습니다.
• 2025년 7월에 카본블랙 가격이 바뀐 이유는 무엇입니까?
OEM 타이어 판매량 부진과 특히 동유럽 지역의 수입 과잉으로 인해 7월까지도 감소세가 이어졌습니다. 또한, 독일 자동차 산업의 생산량 감소로 인해 대량 카본블랙 사용량이 감소했습니다.
• 네덜란드는 높은 콜타르 재고와 EU 내륙 구매자들의 수요 부진으로 가장 큰 폭의 하락세를 보였습니다. 수출업체들은 초과 재고를 터키와 북아프리카로 재유입하는 것으로 나타났습니다.
• 완만한 성장 궤도가 예상됩니다. 건설 부문은 제한적인 지원을 제공했고, OEM들은 고금리와 지정학적 혼란 속에서도 신중한 태도를 유지했습니다.
• 카본블랙 생산 원가 추세는 다소 약세를 보였습니다. 천연가스 가격은 2분기에 하락했지만, 운임 정상화로 인해 수입품의 도착 비용이 증가했습니다.
• 중부 및 동부 유럽의 타이어 교체율이 개선되지 않으면 3분기에 가격이 낮은 수준을 유지하거나 약간 하락할 수 있습니다.
아시아 태평양
• 카본블랙 가격 지수(FOB 청도)는 2분기 내내 꾸준히 하락했습니다. 4월에는 2.4%, 5월에는 3.6%, 6월에는 1.2% 하락하여 톤당 1,280달러 수준에서 마감했습니다. 이는 해외 매수가 부진하고 국내 공급 과잉이 원인입니다.
• 2025년 7월에 카본블랙 가격이 바뀐 이유는 무엇입니까?
현물 시장은 관세와 미국과 EU의 재고 확보 의향 감소로 중국 수출이 둔화되면서 계속 압박을 받았습니다. 비수기 타이어 생산 부진으로 내륙 수요는 더욱 약화되었습니다.
• 카본블랙 수요 전망: 동남아시아는 완만한 회복세를 보일 수 있지만, 중국의 수출량은 서방과의 무역 긴장과 과도한 내륙 재고로 인해 제한될 가능성이 높습니다.
• 청다오 항구의 물류 속도 저하로 인해 현물 가격 압박이 심화되어 창고 처리량이 제한되고 남아시아와 라틴 아메리카로의 선적이 지연되었습니다.
• 원료인 콜타르 피치와 RFO 가격이 하락하면서 생산업체 마진이 감소했습니다. 일부 소규모 생산업체는 스프레드가 부진해 가동률을 낮췄습니다.
• 3분기 가격은 약세를 유지할 것으로 예상되지만, 인도나 동남아시아로의 수출이 늘어나면 가끔씩 상승할 가능성이 있습니다.
중동 및 아프리카
• 카본 블랙 가격 지수(CFR 제벨 알리)는 2분기 대비 1.8% 하락하여 톤당 1,380달러 선에서 마감했습니다. 지역 타이어 컴파운드 수요 부진과 안정적인 물류가 이번 분기의 주요 특징이었습니다.
• 2025년 7월에 카본블랙 가격이 바뀐 이유는 무엇입니까?
인도와 동아프리카 수입업체들이 예약을 줄이고, UAE 복합업체들이 조달 연기를 선택하면서 7월 가격은 더욱 하락했습니다. 석유 기반 하류 부문의 부진 또한 영향을 미쳤습니다.
• GCC 지역의 인프라 관련 고무 수요가 아직 회복되지 않아 정체될 수 있습니다. 폭염과 공공 사업 지연으로 국내 고무 소비가 감소했습니다.
• 7월에는 큰 변동이 없었습니다. 그러나 미중 관세 분쟁은 중국을 통한 재수출에 의존하는 UAE 구매자들에게 간접적인 영향을 미쳤습니다.
• 원료 RFO(RFO)와 콜타르 가격은 큰 폭으로 상승하지 않았습니다. 정유 관련 생산업체들은 어느 정도 원가 경쟁력을 유지했지만, 운영비는 유연하게 유지되었습니다.
• 북아프리카 수요가 개선되거나 GCC 합성업체가 현물 섭취량을 늘리지 않는 한 3분기에도 가격은 계속 압박을 받을 것으로 예상됩니다.
2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 북미 카본블랙 시장은 전반적으로 안정적인 가격 추이를 보였으며, 1월에는 FOB 텍사스 기준 톤당 USD 1980~2010 범위 내에서 소폭 등락을 거듭하다가 2월에는 약 USD 2000/MT 수준에서 형성되었습니다. 시장은 주로 공급 과잉과 부진한 수요 전망에 의해 좌우되었으며, 이에 따라 공급업체와 트레이더들은 강한 매수 신호를 기다리며 가격을 안정적으로 유지하는 경향을 보였습니다.
이러한 정체 양상에도 불구하고, 분기 내내 원가 측면의 압박이 지속되었습니다. 이는 특히 천연가스 및 원유 가격 상승에 기인한 것으로, 전반적인 생산비 구조에 계속해서 영향을 미쳤습니다. 자동차 부문, 특히 교체용 타이어와 전기차 부문에서의 수요는 꾸준히 유지되었으며, 농업용 타이어 부문은 우호적인 기상 여건에 힘입어 견조한 모습을 보였습니다. 2024년 말 공장 가동률이 다소 둔화되었음에도 불구하고, 국내 생산 수준은 안정적으로 유지되어 경제적 역풍 속에서도 운영상의 회복력을 반영하였습니다.
한편, 4분기 물류 혼잡 이후 공급망 상황은 점진적으로 정상화되었으나, 일부 소규모 물류 지연 사례는 여전히 보고되었습니다. 미국의 자동차 및 EU 수입품에 대한 관세 부과 제안 등 지정학적 이슈는 시장 전망에 불확실성을 더하는 요인으로 작용하였습니다. 1분기 말 기준, 가격은 견조하게 유지되었으나, 투입 원가 상승, 보수적인 다운스트림 심리, 그리고 대두되는 무역 리스크가 결합되면서 향후 가격 변동성 가능성이 시사되었고, 2025년 2분기를 앞두고 시장은 신중한 강세 기조로 전환될 것으로 전망됩니다.
아시아 태평양
2025년 1분기, APAC 카본블랙 시장은 수요 측의 약세와 지속적인 비용 압력이 복합적으로 작용하면서 변동성이 크면서도 점차 안정화되는 가격 흐름을 보였다. 분기 초에는 자동차 부문, 특히 내연기관(ICE) 차량과 하이브리드 전기차에 대한 수요 부진, 그리고 차량 금융을 제한하는 신용 경색으로 인해 타이어 판매가 감소하면서 가격이 하락세를 나타냈다. 이에 따라 1월과 2월 초까지 말레이시아의 카본블랙 가격은 Penang 기준 USD 1210–1250/MT CFR 수준에서 형성되었다.
그러나 분기 중반에는 천연가스 및 원유 가격의 급등으로 생산 비용이 크게 상승하면서 이러한 추세가 반전되었다. 이와 더불어 동아시아 및 아프리카 항만의 혼잡 등 글로벌 해상 운송 차질이 지속되면서 공급망이 더욱 압박을 받았고, 물류 비용이 증가하며 예측 가능성도 저하되었다. 2월 말에는 가격이 USD 1250/MT로 견고해졌으며, 3월 중순에는 USD 1260/MT까지 소폭 상승하였다.
타이어 및 소비자 전자제품 부문을 중심으로 전반적인 수요는 여전히 부진했으나, 3월에는 시장이 안정세를 유지했다. 이는 국내 타이어 제조업체의 꾸준한 구매, 전기차 수입의 완만한 회복, 그리고 지역 명절을 앞둔 재고 비축 사이클의 종료에 힘입은 것이다. 또한, 말레이시아의 카본블랙 수출은 아시아 내 해상 운송 경로의 변동성으로 인해 어려움을 겪었으며, 공급업체들은 추가적인 시장 명확성을 기대하며 신중한 가격 정책을 유지했다.
분기 말 기준, 가격이 안정화 조짐을 보였으나, APAC 카본블랙 시장은 여전히 미묘한 균형 상태를 유지했다. 공급망 불확실성, 원자재 가격 상승, 변화하는 자동차 수요 패턴이 시장 환경을 지속적으로 규정하고 있어, 2분기 가격 역시 에너지 동향과 지역 자동차 산업의 실적에 따라 견조하지만 변동성 있는 흐름을 이어갈 것으로 전망된다.
유럽
2025년 1분기 유럽 카본블랙 시장은 전반적으로 안정적이거나 강세의 가격 추세를 보였으며, 가격은 함부르크 기준 FD USD 1430–1470/MT 범위에서 형성되었습니다. 분기 초에는 수요 부진, 공급 과잉, 에너지 가격 및 지정학적 불확실성에 따른 비용 압박이 가중되면서 가격이 보합세를 유지하였습니다.
분기가 진행됨에 따라 천연가스 가격이 2년 만에 최고치를 기록하며 카본블랙 제조업체의 생산비가 상승함에 따라 가격이 점진적으로 상승하기 시작했습니다. 자동차 및 타이어 부문의 전반적인 수요는 다소 미미했으나, 교체용 및 농업용 타이어 부문의 계절적 반등과 전기차 및 하이브리드 차량 등록의 소폭 증가가 일부 지지 요인으로 작용하였습니다.
지속적인 지정학적 긴장, 수입산과의 경쟁 심화, 산업 전망의 침체 등 여러 도전 요인이 존재함에도 불구하고, 원료 및 에너지와 관련된 공급 측 제약이 가격 강세를 유지하는 데 기여하였습니다. 분기 초 선적 지연과 항만 혼잡의 잔재 역시 물류 복잡성을 가중시켰습니다.
향후 전망에 있어 유럽 시장은 신중한 낙관론을 유지하고 있으며, 에너지 비용이 높은 수준을 지속함에 따라 수요 측 회복이 더딘 가운데서도 가격에 대한 상승 압력이 유지될 것으로 예상됩니다.
MEA
2025년 1분기 동안 아랍에미리트(UAE) 카본블랙(Carbon Black) 시장은 생산비 상승, 완만한 수요, 그리고 지속적인 글로벌 공급망 혼란에 의해 복합적인 가격 추이를 보였다. 1분기 초에는 타이어 및 자동차 부문을 중심으로 한 안정적인 수요 전망과 충분한 재고, 그리고 안정적인 생산 수준에 힘입어 1월 내내 CFR 제벨알리 기준 톤당 미화 1,370~1,390달러(USD 1370–1390/MT) 수준에서 가격이 안정적으로 유지되었다. 2월에는 천연가스 및 원유 가격 상승에 따른 지속적인 비용 압박이 주요 원인으로 작용하여 가격이 톤당 미화 1,410달러(USD 1410/MT)까지 상승하였다. 하류 수요가 크게 증가하지는 않았으나, 이러한 원재료 비용 상승과 선적 지연, 공급 부족 등이 가격을 높은 수준으로 유지시켰다. 특히 자동차 산업, 그 중에서도 중고차 부문과 전기차(EV) 보급 확대가 이 기간 동안 카본블랙 소비를 간접적으로 견인하였다. 그러나 3월 중순에서 말에 이르러 시장은 뚜렷한 변화를 겪었으며, 가격은 다시 톤당 미화 1,390달러(USD 1390/MT) 수준으로 하락했고, 시장 심리는 약세로 전환되었다. 이러한 하락세는 자동차 부문을 중심으로 한 수요 둔화, 재고 축소 활동, 그리고 전반적인 시장 신중론이 복합적으로 작용한 결과였다.
분기 말 조정에도 불구하고, UAE 내 카본블랙 가격은 1분기 초보다 높은 수준에서 마감되었으며, 이는 견조한 수요보다는 비용 주도의 압력이 시장에 더 큰 영향을 미쳤음을 시사한다. 시장이 2분기로 진입함에 따라, 이해관계자들은 원료 가격 변동과 하류 산업 동향을 면밀히 모니터링하며 향후 가격 방향성을 가늠할 것으로 예상된다.
2024년 4분기 미국의 카본 블랙 N220 가격은 주로 공급 측면의 제약으로 인해 강세 추세를 보였습니다. 허리케인으로 인한 정유소 폐쇄와 캐나다 항만 파업으로 공급망이 중단되면서 물류 비효율이 크게 발생했습니다. 이러한 혼란은 부타디엔 비용 상승과 함께 생산 비용 상승으로 이어졌습니다.
자동차 판매 둔화, 제조 활동 감소, 노동력 문제로 인해 수요가 약화되었지만, 가을과 겨울의 계절적 타이어 수요는 온건한 시장 전망을 유지하는 데 도움이 되었습니다. 미국의 대캐나다 수출은 감소하여 공급 부족이 악화되었고, 미국 바이어들의 대량 주문이 증가하면서 캐나다로부터의 수입은 증가했습니다.
신규 비즈니스 주문 감소와 신중한 구매 행동에도 불구하고 인플레이션 압력은 계속해서 가격 상승을 지지했습니다. 타이어 제조 부문은 계절적 수요를 예상하여 재고를 늘리면서 회복세를 보였습니다. 전반적으로 2024년 4분기에는 다른 부문의 수요 약세에도 불구하고 물류 문제, 비용 압박, 공급 부족으로 인해 가격이 상승했습니다.
2024년 4분기 아시아 카본 블랙 N220 시장은 분기 내내 혼재된 시장 역학 관계를 보였습니다. 초기에는 공급 제약과 특히 자동차 및 타이어 부문의 강력한 수요에 힘입어 강세 추세를 보였습니다. 정제소 가동률 감소와 국내 생산으로의 원료 배분 전환으로 인해 시장에서의 공급이 제한되었습니다. 이는 부타디엔 고무 가격 상승과 함께 생산 비용 상승으로 이어져 가격 상승 압력을 유지했습니다.
또한, 아태 지역에서 신에너지 차량(NEV)에 대한 수요가 증가하면서 특수 타이어의 소비가 증가하여 카본 블랙 수요를 더욱 뒷받침했습니다. 그러나 12월이 되자 시장은 약화 조짐을 보였습니다. 부타디엔 고무 가격의 하락과 타이어 및 고무에 대한 글로벌 수요 감소로 가격 압박이 완화되기 시작했습니다.
또한 무역 긴장에 대한 우려, 특히 미국 관세의 잠재적 영향이 줄어들면서 수출 중심의 생산이 감소했습니다. 그럼에도 불구하고 수출 수요는 꾸준히 유지되었지만 전반적인 시장 상황은 더욱 신중해지면서 강세에서 보다 안정적인 전망으로 전환되었습니다.
2024년 4분기 유럽의 카본 블랙 N220 가격은 주로 재고 증가, 운임비 상승, 인도산 저가 수입품 유입으로 인해 하락 추세를 보였습니다. 독일을 중심으로 한 수요 감소와 콜타르 가격 하락 등의 요인이 약세 전망에 영향을 미치면서 시장에서는 하락세를 관측했습니다. 겨울철 소비를 위한 안정적인 국내 재고 구축에도 불구하고 자동차 부문의 실적은 일부 판매량 감소와 자동차 가격 상승으로 인한 어려움으로 인해 혼조세를 보였습니다.
유럽의 생산은 공장 비용 상승과 에너지 가격 변동성, 특히 생산 비용에 큰 영향을 미치는 천연가스 가격 상승으로 인한 압박에 직면했습니다. 계속되는 지정학적 불확실성과 에너지 위기는 자동차 및 타이어 부문에서 카본 블랙에 대한 수요를 약화시키며 시장에 더욱 영향을 미쳤습니다.
2024년 4분기 중동 카본 블랙 시장, 특히 아랍에미리트는 여러 요인으로 인해 가격 약세 추세를 보였습니다. 카본 블랙 N220 가격은 재고 증가, 운임비 하락, 인도산 수입 가격 하락으로 인해 10달러/MT 하락했습니다. 인도 공급업체들은 국내 수요 약세에 대응하여 가격을 인하했고, 러시아 공급도 소비 감소로 인해 감소했습니다. 또한 페르시아만의 지정학적 요인도 수입 심리에 영향을 미쳤습니다.
특히 인도 수입을 통해 겨울철 소비를 위한 충분한 재고를 확보하면서 공급 역학은 안정적이었습니다. 그러나 천연가스를 중심으로 에너지 비용이 상승하고 운임이 상승하면서 생산 비용에 대한 압박이 가중되었습니다.
수요 측면에서는 관광 및 운송 수요에 힘입어 자동차 판매가 전년 대비 20% 증가했습니다. 그러나 경제성 문제와 자동차 가격 상승으로 인해 전반적인 카본 블랙 수요는 여전히 약세를 보였습니다. 11월에는 크리스마스 전 활동과 맞물려 수요가 다소 개선되는 모습을 보였습니다.
