2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 미국의 탄화칼슘 물가 지수는 2025년 2분기까지 상승세를 유지했으며, 이는 주로 비용 압박과 자동차 관련 수요에 힘입은 것이었으나, 건설 부진과 하류 PVC 및 아세틸렌 부문의 부진이 전반적인 시장 모멘텀을 제약하였다.
• 4월에는 원료 코크스 강세, 재고 축소, 자동차 산업의 강한 합성고무 및 PVC 수요가 펀더멘털을 지지하면서 가격이 급등하였다. 미국의 자동차 판매가 증가하면서 아세틸렌과 PVC 수요가 늘었으나, 높은 금리와 부진한 건설업체 심리로 주택 착공이 11.4% 감소하면서 건설 수요는 부진하였다.
• 5월에는 석회 가격이 약세를 보이면서 가격이 소폭 하락하였으며, 이는 급등하는 코크스 비용과 균형을 이루어 전체 생산 비용을 안정시켰다. 하류 수요는 여전히 약세를 유지했으며, 건축 허가와 준공 건수는 전월 및 전년 대비 감소하여 PVC와 아세틸렌 소비에 영향을 미쳤다. 생산자는 신중한 생산 수준을 유지했고, 재고는 충분했으며, 구매자들은 즉각적인 필요에 따라만 구매하여 거래량은 제한적이었다.
• 6월에는 산업용 에너지 비용 상승으로 인해 제조 비용이 증가하면서 가격이 다시 소폭 상승하였다. 주택 건설업체의 신뢰도 하락, 구매자 트래픽 약화, 주거 및 상업 건설 활동 정체로 수요 펀더멘털은 약세를 보였다. 해외 주문은 회복세를 보이지 않았고, 하류 조달은 필수 물량에 국한되어 있어, 미국 시장은 비용 지지와 감정에 좌우된 상태였으며, 강한 수요 촉매는 없었다.
2025년 7월 북아메리카에서 탄화칼슘 가격이 변동한 이유는 무엇인가?
• 7월에는 Lime feedstock 비용 상승과 허리케인 시즌을 앞둔 사전 재고 확보로 인해 탄화칼슘 물가 지수가 소폭 상승하였으며, PVC 관련 수요가 부진함에도 불구하고 가격이 견고하게 유지되었다.
• 탄화칼슘 생산 비용 추세는 Lime 가격 상승에 힘입어 약간 강화되었으며, Coke는 안정세를 유지하여, 생산량이 계절적 수요에 맞춰졌음에도 판매자는 가격을 고수하였다. 걸프 코스트 물류는 원활하게 유지되었다.
• 탄화칼슘 가격 전망은 8월까지 완만한 상승 압력을 시사하며, 지속적인 재고 확보 활동과 견고한 원료 비용이 건설 부진에 따른 PVC 소비 약세를 상쇄할 것으로 예상된다.
아태
• 중국의 탄화칼슘 물가 지수는 2025년 2분기까지 약세를 보였으며, 약한 원료 트렌드와 부진한 하류 PVC 수요가 계절적 농업 수요의 지지로 상쇄되어 일찍이 분기 초에 영향을 미쳤다.
• 4월에는 농업용 PVC 소비가 기온 상승과 함께 개선되면서 가격이 일시적으로 상승했으며, 국내 탄화칼슘 생산량은 공장 유지보수와 가동률 감소로 인해 전월 대비 0.88% 하락하였다. 원료 Coke 가격은 약세를 유지했지만, 공급이 tighter해지고 Eid 이후 Middle East 및 일부 아시아 지역의 수출 수요 기대가 부분적인 안정성을 제공하였다. 그러나 부동산 및 건설 활동은 정체되어 있어 전반적인 수요 모멘텀을 제한하였다.
• 5월에는 원료 Coke의 펀더멘털이 더욱 약화되고, 건설 부진과 지속되는 무역 긴장으로 PVC 수요가 둔화되면서 가격이 하락하였다. PVC 공장의 가동률은 40–50% 사이를 유지했으며, 재고가 풍부하여 구매자들은 대량 구매를 피하고 단기 물량에 집중하였다. Qingdao의 항만 정체와 Ningbo로의 우회로는 선적을 지연시켰지만, 지역 재고가 높게 유지되어 가격 지지에는 큰 영향을 미치지 못하였다.
• 6월에는 원료 Coke의 적체와 지속적으로 높은 탄화칼슘 재고가 생산자에게 가격 인하를 압박하면서 가격이 더욱 하락하였다. 석회 가격은 안정적이었으나, 약한 Coke 펀더멘털과 부진한 PVC 현물 수요는 공급-수요 균형을 느슨하게 유지하였다. PVC 설비의 높은 가동률, 부진한 건설 부문 회복, 극심한 기상 조건으로 인한 현장 활동 제한, Eid 이후 해외 주문 지연이 모두 시장 심리를 약세로 유지하며, 시장 참가자들은 필요 기반 구매에 집중하였다.
2025년 7월 아시아에서 탄화칼슘 가격이 안정된 이유는 무엇인가요?
• 7월에는 과잉 공급, 부진한 PVC 하류 수요, 약한 수출 활동이 지속되었음에도 불구하고, 안정된 원료 조건으로 시장 심리가 위축되어 탄화칼슘 물가 지수가 변동 없이 유지되었다.
• 탄화칼슘 생산 비용 추세는 안정적이었으며, 투입 비용은 관리 가능했으나, PVC 가동률 하락, 높은 사회 재고, Qingdao 항만 정체로 인해 수익성은 낮아졌고 가격 회복이 제한되었다.
• 탄화칼슘 가격 전망은 8월까지 지속적인 압력을 예상하며, 남아시아의 몬순에 따른 건설 둔화와 정체된 국내 PVC 수요가 조달을 억제하고 현물 거래를 최소화할 것으로 기대된다.
유럽
• 독일의 탄화칼슘 물가 지수는 2025년 2분기까지 대체로 정체 또는 하락하는 추세를 보였으며, 과잉 공급과 지속적으로 약한 하류 수요가 미미한 비용 변동과 계절적 요인을 상쇄시켰다. 시장 심리는 건설 및 철강 부문의 장기 침체로 인해 계속해서 부정적이었으며, 구매자들은 선행 계약보다 단기 조달을 선호하였다.
• 4월에는 아세틸렌, PVC, 철강 최종 사용자들의 수요 부진이 전기 및 가스 요금 하락으로 인한 비용 완화와 맞물려 가격이 안정적이었다. 독일의 원유 철강 생산량은 전년 대비 13.5% 감소하여 탈황용 카바이드 소비가 줄었으며, EU 수입품에 대한 25% 미국 관세는 수출에 불확실성을 더하였다. 함부르크 항만의 혼잡과 낮은 라인 강수위는 출하를 제한하여 재고를 늘리고 상승 모멘텀을 제한하였다.
• 5월에는 PVC 활동의 약간의 반등에도 불구하고 가격 변동이 크지 않았으며, 아세틸렌과 철강 수요는 계속해서 정체되었다. 티센크루프는 철강 생산량이 추가로 감소했다고 보고하였으며, Cefic 기준으로 미국 수준의 3.3배에 달하는 높은 가스 비용은 생산자들의 마진 압박을 지속시켰다. 북유럽 주요 항구의 혼잡과 EU 친환경 규정에 따른 검역 강화로 인해 배송 시간이 연장되고 거래 활동이 둔화되었다.
• 6월에는 PVC와 아세틸렌 부문의 수요가 침체된 가운데, 주택, 상업, 인프라 활동의 위축으로 인해 가격이 다시 하락하였다. 석회석과 코크스 비용은 안정적이었으며, 유통업체 재고와 현물 구매가 적어 거래량이 적었다. 철강 생산이 정체되고, 건설 관련 PVC 수요가 둔화되며, 인접 EU 시장의 수출 수요도 제한되어 유럽 탄화칼슘 시장은 2분기 내내 명확한 약세 압력을 받으며, 단기 수요 촉매제는 기대하기 어려운 상황이었다.
왜 2025년 7월 유럽에서 탄화칼슘 가격이 변동했는가?
• 7월에는 지역 폭염과 에너지 긴장으로 인해 전기 및 코크스 비용이 급증하면서 생산 비용이 상승하였고, PVC 수요 부진에도 불구하고 탄화칼슘 물가 지수가 소폭 상승하였다.
• 탄화칼슘 생산 비용 추세는 강세를 보였으며, 전기 요금이 두 배로 오르고 원료인 코크스 가격이 상승하면서 생산자들은 제안을 고수하였고, 석회 가격은 안정세를 유지했으며, 함부르크 항만의 혼잡도 출하를 지연시켰다.
• 탄화칼슘 가격 전망은 8월까지 비용 주도적 강세가 지속될 것으로 예상되나, 부진한 건설 활동과 약한 PVC 소비는 전체 수요 모멘텀을 제한할 것으로 보인다.
2025년 1분기 동안 북미의 탄화칼슘(CaC₂) 시장은 혼조세를 보였다. 1월에는 소폭 상승세로 시작했으나, 2월에는 하락세를 나타냈고, 3월에는 강한 회복세를 기록했다. 1월의 초기 상승은 주로 원료인 코크스와 에너지 비용 상승에 기인했으나, PVC 및 아세틸렌(acetylene) 등 다운스트림 수요는 혹한으로 인한 건설 활동 차질로 인해 여전히 부진했다. 2월에는 주택 건설 부문을 중심으로 수요가 더욱 약화되면서 가격이 하락하였고, 원료 가격이 안정적으로 유지되어 추가적인 비용 지지 효과는 미미했다. 고금리, 건설 부문 고용 감소, 산업계의 신중한 구매 활동 등 지속적인 어려움에도 불구하고 제조업 생산량은 개선 조짐을 보였다. 3월에는 원료 비용 상승과 조달 활동 증가, 특히 아세틸렌 연계 부문에서의 수요 회복에 힘입어 가격이 반등했다. 건설 부문의 소폭 회복, 제조업 지표 개선, 그리고 완만한 재고 보충 움직임이 상승 모멘텀에 기여했다. 수출 수요도 소폭 회복되어 시장 심리를 지지했다. 미국 내 탄화칼슘 가격은 2025년 1분기 말 기준 미화 1,341달러/MT(FOB USGC)로 마감되었다.
2025년 1분기 동안 아시아-태평양(APAC) 지역의 탄화칼슘(CaC₂) 시장은 하류 수요의 지속적인 약세와 원가 기초의 부진에 의해 가격이 꾸준히 하락하였습니다. 1월에는 주요 최종 수요처인 PVC 부문의 조달 약세와 높은 가동률로 인해 가격이 하락하였으며, 계절적 건설 경기 둔화와 신규 주문의 제한으로 시장 심리는 약세를 유지하였습니다. 2월에도 명절 연휴로 인한 가동 중단과 신중한 명절 이후 재고 보충으로 소비가 제한되면서 가격 압박이 지속되었습니다. 수출 활동은 둔화되었고, 원료는 비용 측면에서 거의 지원을 제공하지 못했습니다. 3월에 이르러서는 공급 과잉과 건설 및 인프라 부문의 부진한 활동으로 인해 가격 하락세가 이어졌습니다. 일부 PVC 공장에서 유지보수가 있었음에도 불구하고, 탄화칼슘 생산업체 전반의 높은 가동률이 공급 압력을 지속시켰습니다. 국제 수요의 약세, 높은 재고 수준, 신중한 글로벌 시장 심리로 인해 수출 물량도 저조하게 유지되었습니다. 하류 PVC 및 건설 부문의 뚜렷한 회복세가 없고, 원료 가격도 낮은 수준을 유지함에 따라, 탄화칼슘 가격은 단기적으로 주요 공급 측면의 교란이나 수요 급증이 없는 한 약세를 지속할 것으로 전망됩니다.
2025년 1분기 동안 유럽의 탄화칼슘(CaC₂) 시장은 수요 기반의 개선보다는 주로 비용 인상에 따른 인플레이션에 의해 가격이 지속적으로 상승하였습니다. 1월에는 원료인 코크스 가격 상승과 높은 에너지 비용이 가격 인상을 견인하였으나, 하위 아세틸렌 및 PVC 부문의 수요는 부진한 상태를 유지하였습니다. 계절적 비수기, 휴일로 인한 생산 차질, 건설 활동 감소 등도 시장의 모멘텀을 추가로 저해하였습니다. 2월에도 투입 원가 상승과 규제 강화로 가격 지지세가 이어졌으나, 건설 연계 부문의 부진한 조달, 약한 산업 생산, 신중한 구매 심리로 인해 수요가 크게 회복되지는 못하였습니다. 3월에는 코크스 가격 강세와 석회 가격 약세 등 혼재된 원료 비용 추세로 인해 가격이 일시적으로 안정되었으나, 유로존 건설 경기 침체와 산업 수축으로 하위 소비는 여전히 약세를 보였습니다. 함부르크 항만의 파업 및 혼잡으로 수출 물류에 차질이 있었으나, 내수 공급은 안정적으로 유지되었습니다. EU27 제조업이 높은 생산비, 과잉설비, 부진한 신규 주문 등으로 어려움을 겪으면서, 탄화칼슘 시장은 수요가 아닌 비용 주도로 움직였습니다. 특히 건설 부문 등 하위 소비가 회복되지 않는 한, 이러한 가격 추세의 지속 가능성은 불확실한 상태로 남아 있습니다.
