2025년 6월 말 분기
북아메리카
• C9 용제 가격은 북미에서 Q2 내내 대체로 안정적이었으며, 일관된 하류 수요와 다양한 공급 측 조건에 의해 균형을 이루었습니다.
• 항만 물류는 상이한 추세를 보였으며, 4월과 6월에는 화물 흐름이 개선된 반면, 5월에는 노동 분쟁으로 인한 서부 해안 혼잡 재개와 아시아 수입 증가로 영향을 받았습니다.
• 6월에는 자동차 및 건설과 같은 주요 최종 수요 부문의 활동 개선에 힘입어 수요 조건이 강화되었습니다.
• 시장 심리는 계속되는 미중 무역 논의와 캐나다 생산 중단으로 인해 더욱 형성되었으며, 이는 조달 및 지역 수요 전략의 변화를 촉진시켰습니다.
2025년 7월 미국에서 C9 용제 가격이 변동된 이유는 무엇입니까?
• 7월에는 C9 용제 가격이 하락하는 추세를 보였으며, 이는 산업 통찰력인 National Automobile Dealers Association (NADA)의 전망에 따라 자동차 부문의 수요 전망이 부진했기 때문입니다.
• 생산 비용은 거의 상승하지 않았으며, 제한된 원료 및 상류 가격 압력이 시장을 약화시키는 데 기여했습니다.
• 단기 가격 전망은 약세를 유지하며, 재고 수준 상승과 최종 수요 산업의 부진이 의미 있는 가격 반등을 방해할 것으로 예상됩니다.
아태
• C9 용제 스팟 가격은 2025년 2분기 APAC 지역에서 전분기 대비 2.94% 상승했으며, 특히 인도네시아에서는 6월 말까지 USD 910/MT CFR 자카르타로 마감하였다.
• 인도네시아의 내수 공급 부족, 높은 수입 비용, 4월 일본의 항만 파업이 강세 시장 흐름에 기여하였다.
• 5월에는 안정된 수입량과 연료 원료 가격의 하락이 생산 비용을 균형 있게 유지했으나, 코팅, 접착제, 자동차 부문의 수요 약화로 가격 상승이 제한되었다.
• 6월에는 원유 가격 급등과 지역 항만 정체가 비용 압력을 더하여 수요 둔화보다 더 큰 영향을 미쳤다.
• 자동차 부문의 약세가 계속되었으며, 인도네시아 도매 자동차 판매는 5월과 6월 모두 하락하여 거시경제적 압박을 보여주었다.
2025년 7월 APAC 지역에서 C9 용제 가격이 변동한 이유는 무엇인가?
• 2025년 7월, APAC 지역의 C9 용제 가격 지수는 특히 우기 시즌의 시작으로 인해 다운스트림 코팅 및 접착제 부문의 지속적인 수요 약화로 인해 압박을 받고 있었다.
• C9 용제 재고 추세는 지역 전반에 걸쳐 높은 수준을 보여주었으며, 이는 시장 활동 부진 속에서 약세 심리를 더하였다.
C9 용제 가격 전망은 계절적 수요 부진과 과잉 공급으로 인해 단기적인 가격 회복이 제한될 것으로 예상되며, 계속해서 하락 압력이 유지될 것으로 보인다.
유럽
• C9 용제 가격은 유럽 시장에서 2분기에 순 네거티브 분기 하락을 기록했으며, 기간 말에는 독일에서 하락 압력이 관찰됨.
• 분기는 공급 부족, 관세 관련 불확실성, 그리고 상당한 물류 장애로 인해 강한 가격 상승으로 시작했음. 그러나 과잉 공급과 부진한 수요로 인해 다음 달에는 가격이 하락했으며, 마지막 달에는 자동차 및 코팅 부문의 견고한 수요로 인해 약간 회복됨.
• 공급 조건은 안정적에서 풍부한 수준을 유지했으며, 이는 일관된 국내 생산과 안정적인 수입 유입에 힘입은 것임. 또한, 하류 원료 비용의 하락은 생산 비용을 제한하는 데 도움을 줌.
• 물류는 분기 초기에 항만 혼잡, 선박 우회, 악천후, 노동 파업 등으로 인해 상당한 어려움을 겪었음. 분기 말에는 상황이 다소 안정되었으나, 노동력 부족과 간헐적 철도 폐쇄로 인한 우려는 계속됨.
• 하류 수요는 변동성을 보였으며, 코팅 및 산업 부문은 분기 말까지 점진적 회복을 나타냈고, 자동차 부문의 후반기 상승은 시장 신뢰를 강화하는 데 기여했음.
2025년 7월 유럽에서 C9 용제 가격이 변동한 이유는 무엇입니까?
• 2025년 7월, 유럽의 C9 Solvent Price Index는 지속적인 수요 약세와 지역 전반에 걸친 재고 수준 상승으로 인해 압박을 받고 있었음.
• C9 용제 생산 비용 추세는 원료 측면에서 제한적인 지원을 받았으며, 이는 상류 원유 시장의 약세가 비용 상승 모멘텀을 제한했기 때문임.
• C9 용제 가격 전망은 계속해서 약세 심리를 유지하며, 과잉 공급과 부진한 하류 소비가 가격 회복을 제한할 가능성이 높음.
MEA
• 2025년 2분기 중동 및 아프리카 지역의 C9 솔벤트 현물 가격(MEA)은 전분기 대비 6.13% 하락하여 6월 말까지 937달러/MT CFR 제벨 알리에 안착했습니다.
• 높은 재고 수준, 꾸준한 수입, 약한 상류 원유 가격이 뒷받침하는 충분한 공급은 국내 생산이 완만함에도 불구하고 시장 심리를 압박했습니다.
• 홍해 혼란과 지역 긴장과 관련된 물류 문제는 안정적인 화물 운영과 선제적인 공급망 조정으로 상쇄되었습니다.
• 페인트, 코팅, 접착제의 다운스트림 수요는 두바이의 부동산 및 건설 부문의 지속적인 반등에 힘입어 견조한 수준을 유지했습니다.
• 지정학적 불안정성과 원유 벤치마크 상승은 제조업 활동 둔화와 구매자들의 신중한 조달 행동으로 인해 상쇄되었습니다.
2025년 7월 MEA 지역에서 C9 용매의 가격이 변경된 이유는 무엇입니까?
• 2025년 7월, MEA 지역의 C9 솔벤트 가격 지수는 유가 약세와 시장 전반의 재고 수준 상승의 영향을 받아 약세를 유지했습니다.
• 몬순 시즌 동안 APAC 시장의 낮은 소비 추세로 인해 지역 물가도 하락 압력에 직면하여 전반적인 무역 심리에 영향을 미쳤습니다.
• C9 용매 가격 예측은 수요 회복이 제한되고 공급 과잉 우려가 단기적으로 가격에 부담을 줄 가능성이 있는 등 지속적인 약세를 시사합니다.
2025년 1분기 북미 C9 용제 시장은 변동하는 원유 가격, 도료 및 코팅 산업의 수요 변화, 자동차 부문의 동향에 의해 혼조세를 보였습니다. 1월에는 원유 가격 상승으로 상류 생산 비용이 증가했음에도 불구하고 가격은 안정적으로 유지되었습니다. 그러나 자동차 산업의 수요 부진—차량 판매가 전월 대비 25% 감소한 것이 그 증거—으로 인해 도료 및 코팅제의 소비가 줄었고, 이에 따라 C9 용제에 대한 신규 수요가 제한되었습니다. 또한, 심각한 겨울 폭풍으로 물류가 차질을 빚었으나, 지역 전반에 걸친 충분한 재고 수준으로 인해 가격에 미치는 영향은 미미했습니다.
2월에는 자동차 생산이 회복되고, 수입 차량에 대한 관세 인상 우려로 재고 확보 활동이 증가하면서 시장이 강세로 전환되었습니다. 이러한 선제적 구매 행태와 원유 가격 상승이 맞물려 용제 가격에 상승 압력을 가했습니다. 하류 수요도 완만하게 개선되어 시장 심리에 긍정적으로 작용했습니다.
그러나 3월에는 원유 가격이 약세를 보이고 최종 사용자들의 신중한 구매가 이어지면서 가격 추세가 반전되었습니다. 이미 재고가 충분히 보충된 상황에서 신규 수요가 둔화되었고, 구매자들이 시장의 명확한 신호를 기다리면서 분기 말에는 소폭의 가격 조정이 나타났습니다.
2025년 1분기 아시아-태평양 C9 용제 시장은 공급, 수요, 생산비의 변화하는 역학에 영향을 받아 전반적으로 약세의 가격 추세를 보였다. 1월에는 나프타 및 원유 가격 급등에 따른 생산비 상승, 공급 부족, 도료 및 코팅 분야의 견조한 수요에 힘입어 단기적으로 가격이 상승했다. 또한, 설 연휴와 지역 내 항만 혼잡으로 인한 공급망 차질이 추가적인 상승 압력으로 작용했다. 그러나 2월에는 공급과 수요가 보다 균형을 이루면서 시장 심리가 안정되고 가격도 안정세를 보였다. 원료 비용이 하락하면서 나프타 가격은 2.8%, 원유 가격은 3.8% 하락하여 생산비 부담이 완화되었다. 도료 및 코팅 분야의 지속적인 수요와 자동차 생산의 완만한 회복세에 힘입어 수요는 보통 수준을 유지했다. 3월에 들어서면서 시장은 명확한 약세로 전환되었으며, 특히 싱가포르에서 가격이 4.09% 하락하여 FOB 주롱 기준 톤당 830달러(USD 830/MT FOB Jurong)까지 떨어졌다. 이러한 하락은 공급 과잉, 높은 재고 수준, 그리고 완화된 상류 원가에 기인했다. 아시아 주요 항만의 지속적인 물류 병목 현상도 국내 재고 누적에 일조했다. 수요 측면에서는 최종 사용자 소비가 부진하고 조심스러운 구매 전략이 이어지면서 가격 지지력이 제한되어, 분기 전체의 약세 전망을 더욱 공고히 했다.
유럽 C9 용제 시장은 2025년 1분기 동안 공급-수요 기본 요소와 경제적 요인의 변동에 의해 혼조된 가격 추세를 보였다. 1월은 나프타 및 글로벌 원유 가격 상승에 따른 생산비 증가와 저조한 재고로 인한 공급 부족에 힘입어 강세로 시작했다. 페인트 및 코팅 분야의 견고한 수요와 전기차를 중심으로 한 자동차 제조업의 회복, 그리고 강한 재고 보충 활동이 가격을 추가로 상승시켰다. 그러나 2월에는 재고 수준의 개선과 원유 가격 3.8% 하락으로 생산비가 완화되면서 시장 방향이 반전되었다. 국내 제조업의 소폭 성장에도 불구하고, 계절적 소비 부진, 수출 주문 감소, 함부르크, 로테르담, 르아브르 등 주요 항만의 심각한 혼잡으로 물류가 저해되고 차익거래 기회가 축소되어 수요는 여전히 약세를 보였다. 3월에는 특히 독일에서 재고 부족, 아시아발 수입 감소, 주요 항만의 지속적인 노동 파업에 따른 운영 차질로 시장이 급격히 반등했다. 또한, 코팅 및 토목공학 분야의 다운스트림 수요가 소폭 증가하면서 선제적 매수세가 나타났다. 전반적으로 1분기는 공급 부족과 특정 산업 분야의 수요에 힘입어 신중한 강세 심리로 마감되었다.
