2025년 3월까지
북미
북미 부티르산시장은 2025년 1분기 동안 약 8.3% 상승하였으며, 이는 혹독한 겨울 날씨로 인한 생산 차질과 주요 생산업체들의 가격 인상에 기인하였으나, 전반적으로는 보통 수준의 수요가 유지되었습니다. 1월에는 충분한 재고와 안정적인 원료 가격으로 인해 생산 비용이 안정적으로 유지되었으나, OQ Chemicals와 Perstorp Oxo-AB와 같은 주요 생산업체들이 가격 인상을 발표하였습니다. 국내 수요는 보통 수준에 머물렀으며, 옥수수 수확량 감소로 인한 동물사료 부문의 소비 부진과 소비자 신뢰 하락에 따른 식품 및 향료 부문의 활동 위축이 나타났습니다. 2월에는 미국 걸프 코스트 지역에서 발생한 심각한 겨울 폭풍으로 인해 프로필렌(Propylene) 공급이 차질을 빚으면서 부티르산의 가용성이 더욱 제한되었습니다. 이에 따라 가격 인상이 지속되었고, Perstorp의 추가 가격 인상으로 이러한 흐름이 강화되었습니다. 화학물질 철도 운송량이 급증하면서 수출 활동이 개선되었고, 일부 재고가 소진되면서 가격이 상승하였습니다. 그러나 동물사료 부문의 약세가 옥수수 생산 감소로 지속되고, 소비자 신뢰도 하락이 이어지면서 수요 개선은 제한적이었습니다. 3월에는 정유 공장의 가동률 감소로 생산 축소가 지속되어 공급이 계속해서 타이트하게 유지되었습니다. 그러나 운송 비용 하락과 경제적 불확실성에 따른 다운스트림의 신중한 구매로 인해 가격은 대부분 안정적으로 유지되었습니다. 주요 응용 분야 전반에서 수요는 여전히 부진한 상태를 보였습니다.
아시아 태평양
2025년 1분기 APAC 부티르산시장은 혼조세의 가격 동향을 보였으며, 1월과 2월에는 약 2.5%의 가격 상승이 있었으나 3월에는 유사한 폭으로 하락하여 전체적으로는 미미한 순변동을 기록하였습니다. 1월에는 Perstorp 및 OQ Chemicals와 같은 생산업체들의 가격 인상에도 불구하고, 충분한 재고와 약한 다운스트림 수요로 인해 가격은 보합세를 유지하였습니다. 프로필렌(Propylene) 원가가 소폭 상승하였고, 중국 내 PDH(프로판 탈수소화) 가동률이 하락하여 생산량은 다소 제한적이었습니다. 수요는 완만하였으며, 소비자 활동은 제한적이었고 CPI가 소폭 상승했음에도 불구하고 뚜렷한 개선은 없었습니다. 2월에는 원료인 프로필렌 가격 상승으로 생산비가 높아졌으나, 설 연휴로 인한 거래 부진과 수출 수요 약세로 시장은 침체되었습니다. 동물사료 및 화학 중간체 등 다운스트림 부문에서도 개선세는 미미하였습니다. 중국의 PMI는 49.1로 하락하여 산업 활동 위축과 부티르산 소비 약세를 반영하였습니다. 3월에는 시장 심리가 여전히 약세를 보였습니다. PDH 가동률이 개선되고 프로필렌 가격이 하락하면서 생산비가 감소하였고, 공급 과잉과 항만 재고 증가로 가격 하락 압력이 지속되었습니다. 국내에서는 정책 지원과 명절 소비 증가로 수요가 개선되었으나, 특히 라마단 기간 동안 동남아시아로의 수출 부진이 시장 전반의 회복을 제한하여 가격은 전반적으로 약세를 유지하였습니다.
유럽
유럽의 부티르산시장은 2025년 1분기에 2.6%의 완만한 상승세를 보였다. 이는 생산 중단, 낮은 공장 가동률, 그리고 원료인 프로필렌(Propylene) 가격 상승에 따른 생산비 증가에 기인한다. 그러나 충분한 재고 적체와 부진한 수요로 인해 가격 상승폭은 제한적이었다. 1월에는 가격이 2% 하락했으나, 2월과 3월에는 약 5% 반등하였다. 1월에는 주요 생산업체들의 가격 인상에도 불구하고, 휴일 이후 약한 수요와 함부르크 항만의 지연으로 인해 공급이 충분하고 가격이 동결되는 현상이 두드러졌다. 동물사료 부문은 일부 EU 지역에서 완만한 성장을 보였으나, 아프리카돼지열병(ASF) 발생과 환경 규제가 지속적으로 수요를 억제하였다. 화학 중간체 부문은 수출 부진과 장기적인 위축으로 여전히 취약한 상태를 유지했다. 2월에는 프로필렌 공급 부족과 르아브르(Le Havre) 항만 파업에 따른 물류 지연으로 생산비가 상승하였다. 그러나 잔여 재고로 인해 가격 상승 모멘텀은 제한되었다. 동물 도자기 생산 감소와 화학 부문의 신중한 구매로 인해 수요는 여전히 약세를 보였다. 3월에는 크래커(cracker) 가동 중단과 높은 프로필렌 가격으로 생산 제약이 지속되었다. 모든 다운스트림 부문에서 수요는 위축되었으며, 소비자 신뢰 하락과 부티르산이 EU 신규 승인 사료첨가제 목록에서 제외됨에 따라 시장 반등에 대한 기대감이 더욱 약화되었다.
2024년 12월 말 분기
북미
북미 부티르산 시장은 2024년 4분기 동안 가격 변동이 심해 처음에는 약 1.7% 하락했다가 약 1.2% 회복한 후 다시 2.5% 하락하는 등 가격 변동이 심했습니다.
4분기 초 부티르산의 가격 상승은 주로 화학 제조 산업의 지속적인 약세로 인한 국내 수요 감소에 기인했습니다. 미국 공급업체들은 2024년 11월까지 지속된 허리케인 시즌 동안 기존 재고를 대부분 활용했습니다. 그러나 허리케인 시즌이 끝나면서 11월 말부터 수요 상황이 개선되었고, 수출 여건도 회복 조짐을 보였으며, 저적재 철도 차량이 여러 차례 보고되면서 시장이 안정적으로 유지되는 데 도움이 되었습니다.
분기 중반에는 ILA와 USMX의 파업으로 인해 수출 여건이 다시 약세로 돌아서면서 항만 운영에 차질이 발생했습니다. 연말이 다가오면서 공급업체들이 재고 감축에 주력하면서 재고 소진 활동이 이어졌습니다. 그럼에도 불구하고 수요 여건은 여전히 좋지 않았으며, 특히 북미 연말연시 기간 동안 경기 침체와 조달 활동 감소에 직면한 동물 사료 산업은 더욱 어려웠습니다.
유럽
유럽 부티르산 시장은 2024년 4분기 동안 약 7%의 하락세를 보였습니다. 분기 대부분 동안 부티르산 가격은 공급 원료인 프로필렌 시장의 파업과 공급 차질로 인해 안정세를 유지했습니다. 공급업체들은 아태지역 전역에서 적당한 활동을 유지했지만, 철도 운송 차질로 인해 배송 리드타임이 증가하면서 물류 비용도 증가했습니다.
연말이 다가오면서 공급업체들은 주로 재고를 소진하고 대량으로 이동하는 데 집중했습니다. 그 결과 시장에 충분한 공급이 이루어졌습니다. 차익거래 창구가 대부분 닫히면서 공급은 큰 차질 없이 풍부하게 유지되었고, 이는 가격 약세 추세의 주된 요인으로 작용했습니다.
분기 내내 수요 여건은 여전히 좋지 않았습니다. 초기 몇 달 동안은 제조업 활동이 위축되면서 1차 화학 중간재 부문이 침체되었습니다. 또한 동물 사료 부문에서도 불리한 수요 여건이 관찰되어 시장 실적 약세에 더욱 기여했습니다.
APAC
중국 부티르산 시장은 2024년 4분기 동안 다양한 상황을 경험했습니다. 분기 초반 한 달 동안 가격은 변동이 없었고, 분기 중반에는 1% 상승했으며, 이후 재고 소진 활동이 탄력을 받으면서 약 7.5% 하락했습니다.
이 기간 동안 수요 상황은 변동이 심했으며, 동물 사료 산업은 대체로 침체된 수요와 완만하게 개선된 수요를 목격했습니다. 중국 당국이 발표한 경기 부양책은 기대에 못 미치는 결과를 낳았으며, 많은 시장 참여자들은 이러한 조치가 아직 가시적인 거래로 이어지지 않았다고 보고했습니다.
분기 중반에는 공급 부족과 공급 원료인 프로필렌 가격 상승으로 인해 가격이 일시적으로 상승하여 판매자가 견적을 올리기도 했습니다. 그러나 연말 로 접어들면서 광범위한 재고 소진 활동이 만연해졌습니다. 동남아시아의 주요 부티르산 수입 시장에 영향을 미치는 계절성 태풍으로 인해 수출 여건이 불리하게 바뀌었습니다. 이로 인해 중국 항구에 재고가 쌓이면서 가격 하락 압력이 더욱 커졌습니다.
2024년 3분기에 북미의 부티르산 가격이 상당히 상승했으며, 특히 미국에서 이러한 가격 변동을 주도했습니다. 시장은 여러 요인으로 인해 긍정적인 감정을 경험했습니다. 재고 부족과 생산 감소로 인한 공급 제약이 가격 상승에 중요한 역할을 했습니다. 또한 원료 프로필렌 공급 중단으로 시장이 더욱 긴축되었습니다. 동물 사료 및 식품 향료 산업의 수요 증가도 가격 급등에 기여했는데, 축제 시즌이 다가오면서 재고 보충 노력이 강화되었기 때문입니다. 그러나 2024년 9월 말 국제 선원 협회(ILA)의 파업으로 항구에 재고가 쌓여 수출 조건이 불리해졌습니다. 미국에서 부티르산 가격은 전 분기 대비 2% 상승했지만 작년 같은 분기에 비해 3% 하락했습니다. 그럼에도 불구하고 시장은 회복력을 보였으며 가격은 지속적으로 상승했으며 분기 전반과 후반 사이에 6% 증가했습니다. 이 분기는 부티르산 가격이 휴스턴 FOB 기준 톤당 1,350달러로 마감되어 시장 전반적으로 강세 분위기가 반영되었습니다.
2024년 3분기에 유럽 부티르산 시장은 몇 가지 주요 요인의 영향으로 가격이 크게 하락했습니다. 가격은 작년 같은 분기에 비해 3% 하락했고 이전 분기에 비해도 3% 하락하여 지속적인 하락 추세를 보였습니다. 하락은 일관적이었으며 분기 전반과 후반 사이에 1% 감소가 나타났습니다. 2024년 8월과 9월에 다양한 미국 원료 프로필렌 시설에서 유지 관리 기간이 있어 부티르산 생산이 감소했지만, 이러한 공장이 다시 가동되어 생산 조건이 개선되면서 9월 중순에 시장은 약세로 돌아섰습니다. 프랑스에서 가장 주목할 만한 가격 변화는 제조 부문의 수요 감소와 생산 비용 감소로 인해 전반적인 유럽 추세를 반영했습니다. 프랑스의 부티르산 FD 르 아브르의 분기 말 가격은 1,770달러/MT였으며, 이는 2024년 3분기 내내 가격 하락 궤적을 강조합니다.
2024년 3분기에 APAC 지역의 부티르산 시장은 여러 가지 중요한 요인의 영향을 받아 가격이 하락하는 기간을 경험했습니다. 시장에서는 가격이 눈에 띄게 하락했으며, 중국이 최대 가격 변화의 초점이었습니다. 동물 사료 및 화학 중간체 부문의 수요 감소와 불리한 수출 조건 등 다양한 요소가 이러한 하락 추세에 기여했습니다. 지속적인 약세 감정은 낮은 수요 속에서도 생산 비용을 안정적으로 유지한 원료 프로필렌의 안정적인 가격으로 인해 더욱 악화되었습니다.
특히 중국은 작년 같은 분기에 비해 상당한 -13% 감소를 보였으며, 2024년 이전 분기 대비 -7%의 변화를 기록했습니다. 분기 후반은 상반기에 비해 -2% 하락하여 일관된 하락 궤적을 반영했습니다. 분기 말 가격은 중국에서 부티르산 FOB 상하이의 MT당 1,270달러로, 이 지역의 지배적인 부정적인 가격 환경을 강조했습니다.
