2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기 동안 북미의 부티르산 시장은 수요와 공급 간의 균형 잡힌 격차에 크게 영향을 받아 안정적인 가격 환경을 유지했습니다. 이 분기는 이러한 안정성에 기여한 몇 가지 중요한 요인이 특징이었습니다. 하류 동물 사료 산업의 제한된 문의와 안정적인 원료 프로필렌 공급이 가격을 안정적으로 유지하는 데 중요한 역할을 했습니다. 심각한 기상 조건으로 인해 제조 활동이 가끔 중단되었지만 전체 공급망은 회복성을 유지하여 부티르산의 지속적인 흐름을 보장했습니다.
가장 눈에 띄는 가격 변화를 경험한 미국에서는 시장 추세가 안정성을 반영했습니다. 부티르산 가격은 최소한의 변동을 보였으며 분기 전반과 후반 사이에 큰 차이가 없었습니다. 이러한 안정성은 동물 사료 부문의 적당한 수요에 기인할 수 있으며, 식품 및 향료 산업의 강력한 수요로 상쇄되었습니다. 여름 성수기와 같은 계절적 요인은 가격에 큰 영향을 미치지 않아 균형 잡힌 시장 환경을 나타냅니다.
2023년 2분기와 비교했을 때 부티르산 가격은 20% 하락하여 전년 대비 상당한 하락세를 보였습니다. 이러한 하락은 수요 감소와 공급 조건 개선과 관련이 있을 수 있습니다. 또한 가격은 2024년 전 분기 대비 6% 하락하여 점진적인 가격 하락 추세를 더욱 강조했습니다. 그러나 2024년 2분기 내내 가격 환경은 안정적으로 유지되어 분기 말 가격이 휴스턴 FOB 기준 MT당 1,200달러로 정점을 찍었습니다. 전반적으로 2024년 2분기 북미 부티르산 시장은 안정적인 감정을 보였습니다. 수요와 공급 간의 일관된 균형과 적당한 수요 조건, 탄력적인 공급망이 결합되어 안정적인 가격 환경이 조성되어 업계 이해 관계자에게 중립적인 전망을 반영했습니다.
유럽
2024년 2분기에 유럽의 부티르산 시장은 여러 가지 영향력 있는 요인의 영향을 받아 가격이 상당히 하락했습니다. OQ Chemicals 시설에서 생산이 재개되면서 이전의 공급 부족이 완화되어 가격에 하락 압력이 가해졌습니다. 부티르산의 가용성 증가는 LyondellBasell의 스팀 크래커가 재개되어 프로필렌 원료 공급이 개선되고 생산 비용이 더욱 낮아짐에 따라 증폭되었습니다. 동시에, 주문서의 지속적인 약세가 특징인 제조 부문에서 약세 심리가 지속되어 부티르산 수요가 감소하고 가격 하락 추세가 강화되었습니다. 프랑스는 주로 개선된 공급 조건과 추가 가격 하락을 예상하는 신중한 시장 심리로 인해 상당한 가격 변동성을 경험했습니다. 화학 중간체 부문의 활동 감소를 포함한 계절적 변화도 이러한 추세에 영향을 미쳤습니다. 공급 증가와 수요 감소 간의 상관관계가 분명했으며, 분기 전반과 후반 사이에 가격이 7% 하락했습니다. 2023년 2분기와 비교했을 때, 가격은 1% 하락했고, 2024년 이전 분기 대비 하락률은 3%였습니다. 분기 말에 부티르산은 프랑스 르 아브르에서 1,770달러/MT FD로 가격이 책정되어 2024년 2분기 내내 지속적으로 상당한 부정적인 가격 환경이 있음을 강조했습니다. 이 기간은 공급 증가와 수요 감소로 인해 상당한 침체가 발생하여 프랑스와 유럽 전역에서 부티르산에 대한 불리한 가격 환경이 형성되었습니다.
아시아 태평양
2024년 2분기에는 여러 가지 중요한 요인의 영향으로 아시아 태평양(APAC) 지역 전체에서 부티르산 가격이 상당히 하락했습니다. 여름철 성수기에 돼지고기 소비가 계절적으로 감소하면서 악화된 가축 사료 부문의 수요 약세가 시장 역학에 큰 영향을 미쳤습니다. 게다가 항구 혼잡과 선적 지연과 같은 물류 중단으로 인해 수급 불균형이 악화되어 재고 수준이 증가했습니다. 아시아 전역의 높은 운임료는 가격 하락 압력을 더욱 가중시켜 부티르산 수입 비용을 높였습니다. 가장 두드러진 가격 변동을 경험한 중국은 전반적으로 약세 추세를 보였습니다. 제조 부문의 PMI 수치 감소는 화학 중간체의 수요 약세를 반영했습니다. 또한 에틸렌의 글로벌 공급 과잉은 프로필렌 가용성에 영향을 미쳤고, 그 결과 부티르산 가격에 영향을 미쳤습니다. 계절적 요인도 중요했는데, 여름철 성수기에 돼지고기 소비가 감소하면서 가축 사료 응용 분야에서 부티르산 수요가 감소했습니다. 2024년 2분기를 작년 같은 기간과 비교했을 때, 가격은 4% 하락하여 지속적으로 부정적인 시장 심리가 있음을 보여주었습니다. 2024년 이전 분기에 비해 가격은 6% 더 급락하여 약세 상황이 악화되었음을 나타냈습니다. 이 분기 내에서는 일관된 하락 추세가 분명했으며 상반기와 하반기 사이에 4% 감소했습니다. 이 분기가 끝날 당시, 부티르산은 FOB 상하이 기준 1,320달러/MT로 가격이 매겨져 불리한 가격 환경이 지속되고 있음을 나타냈습니다. 전반적으로 2024년 2분기 동안 APAC 지역의 부티르산 시장은 약한 수요와 물류 문제로 인해 주로 부정적인 상황에 직면했습니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
APAC
올해 1분기 동안 아시아 부티르산 시장은 공급원료인 프로필렌(화학등급) 가격의 변동에도 불구하고 약 5%의 가격 하락을 경험했습니다. 아시아 시장은 주로 동아시아 주요 항구의 어려운 상황과 주요 수로의 중단으로 인한 재고 비축으로 인해 주도되었으며, 이는 아시아 공급업체가 북미 및 유럽 상인에게 화물을 수출하는 것을 방해했습니다. 또한, 중국 음력설 축제가 끝나자 다운스트림 FMCG 부문의 구매 활동이 감소하고 공급업체 간의 재고 정리 활동이 촉발되었습니다. 이에 따라 공급 여건이 개선되어 공급과잉 시장 상황이 초래됐다. 더욱이, 아시아 공급업체들이 재고 보충을 꺼리는 등 재입고 노력이 부진했고, 조달은 기본적으로만 이루어졌습니다. 또한 중국 동부 지역의 악천후로 인해 제품 유통이 둔화되어 운송 및 물류 제약이 발생했습니다. 2024년 3월 초 폭우로 조업이 중단된 상하이항의 출발이 지연된 것도 제품 유통 부진에 한몫했다.
북아메리카
북미 부티르산 시장은 2024년 첫 분기 동안 공급원료인 프로필렌(정제 등급)의 가격이 안정을 보임에도 불구하고 약 7%의 하락세를 보였습니다. 제품 가격의 폭락은 2024년 첫 달에만 관찰되었습니다. 제품 가격은 6% 하락했다. 나머지 분기에는 안정적인 시장 상황이 나타났습니다. 더욱이, 축제 이후의 지루함은 재고 정리 활동을 촉발하여 공급 상황을 더욱 개선했습니다. 제품 가격 하락은 파나마 운하의 지속적인 가뭄으로 인해 공급업체가 국제 시장으로 수출할 수 없게 되었고 결국 제품 비축으로 이어졌기 때문입니다. 공급원료인 프로필렌(정제 등급) 가격도 이 기간 동안 미국 부티르산 가격을 지지하지 못했습니다. 더욱이, 부활절 이후 축제 이후 재고 과잉으로 수요 상황이 부진했고, 사료산업 수요도 개선되지 않았다.
유럽
유럽 부티르산 시장은 2024년 개막 분기 동안 부티르산 가격이 크게 상승한 것을 목격했습니다. 이 기간 동안 부티르산 가격은 약 9% 부풀린 것으로 기록되었습니다. 제품 가격 상승의 주요 원인은 공급원료인 프로필렌의 희소성과 제품의 희소성에 기인합니다. 공급원료인 프로필렌의 낮은 가용성은 까다로운 기상 조건과 상승된 운임으로 인해 미국 수출 시장의 주요 프로필렌 공장이 턴어라운드하여 유럽 시장에서 공급원료 수입 비용이 비싸졌기 때문입니다. 이로 인해 생산 비용이 높아졌습니다. 또한 제품 공급 부족은 OQ Chemicals가 독일 오버하우젠 사업장에서 선언한 불가항력으로 인해 제품 가격이 더욱 상승했기 때문입니다. 그러나 수요 상황은 부활절 시즌으로 인해 다운스트림 FMCG 부문의 거래가 증가함에 따라 이번 분기 마지막 달 동안 다소 개선된 것으로 나타났습니다. 이로 인해 제품 가격이 크게 상승했습니다.
북미 시장에서 부티르산의 가격 역학은 상대적으로 안정적인 것으로 나타났는데, 주로 공급 원료 프로필렌의 다양한 비용에 의해 영향을 받는 사소한 변동이 특징입니다. 하류 화학 중간 부문과 빠르게 움직이는 소비재(FMCG) 산업의 수요는 모두 일관되게 안정적으로 유지되었습니다. 관찰된 한계 가격 상승은 2023년 12월에 유행하는 축제 수요의 증가, 특히 수입 캐나다와 멕시코 시장에서 두드러졌기 때문일 수 있습니다.
그 제품은 대체로 균형 잡힌 수요-공급 균형을 유지하면서 상당한 가격 변동을 막았습니다. 프로필렌 가격의 고유한 변동성도 전체 가격 환경을 형성하는 데 중요한 역할을 했습니다. 안정적인 공급과 지속적인 수요를 반영해 4분기 동안 가격은 0.7%의 완만한 분기별 상승률을 보였습니다.
악천후로 인해 악화된 미국 내 공급망 시스템의 어려움은 분기 내내 두드러졌습니다. 운송 및 보관의 제한을 포함한 이러한 어려움은 해당 제품에 대해 관찰된 경미한 가격 변동의 원인이 되었습니다. 최근 평가 기준 부티릭산의 가격은 1390달러/MT FOB 휴스턴입니다.
아시아 태평양 지역은 2023년 4분기 동안 가격이 약 5% 상승한 부티르산의 시장 시나리오가 우세했습니다. 이러한 상승세는 주로 공급 원료인 프로필렌의 가격 상승으로 약 2% 급등하여 생산 비용에 영향을 미쳤기 때문일 수 있습니다. 가격 상승의 또 다른 요인은 동남아시아 시장의 수출에 대한 상당한 수요입니다. 특히 FMCG(Fast-Moving Consumer Goods) 부문의 수요가 증가함에 따라 축제 성수기에 따른 긍정적인 구매 심리가 해당 제품의 기존 재고에 지속적으로 압력을 가했습니다. 또한 화학 중간 부문의 지속적인 수요가 부티르산의 기존 재고를 감소시키는 역할을 했습니다. 중국 시장이 3개월 연속 제조 활동이 위축되었음에도 불구하고 동남아시아 수입 시장의 제조 활동이 확대되었습니다. 부티르산 가격 평가는 2023년 마지막 분기 말까지 1512달러/MT 상하이를 기록했습니다.
2023년 마지막 분기 내내 부티르산의 유럽 시장은 가격이 전반적으로 2%의 한계 상승을 경험하는 등 지속적인 강세 추세를 보였습니다. 이러한 가격 상승 궤적은 주로 공급 원료 프로필렌 가격의 현저한 급등으로 인해 13% 이상 상승하여 생산 비용이 증가했기 때문일 수 있습니다. 또 다른 원인은 유로존 전체에서 관찰된 식품 인플레이션 상승으로 식품 가격이 전년 대비 7% 이상 급등했습니다. 수요 측면에서는 2023년 4분기 초기 몇 달 동안 현지 대중 사이에서 중간 정도의 구매 활동이 두드러져 2023년 12월로 갈수록 심화되었습니다. 분기가 마무리됨에 따라 가격은 대부분 안정된 것으로 관찰되었으며, 이는 축제 후 시즌이 끝난 후 유럽 지역의 시장이 진정되었음을 반영합니다. 부티르산 가격의 평가는 2023년 마지막 분기 말까지 1750달러/MT 무료입니다.
