2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 미국의 부틸 아세테이트가격은 완만한 변동을 보였으며, 텍사스 FOB 기준 평균 가격은 USD 1762/MT로, 2024년 4분기 평균인 USD 1760/MT보다 소폭 상승했으나, 2024년 1분기 평균인 USD 2183/MT에 비해서는 크게 하락하여 전년 동기 대비 19.4% 감소를 나타냈다. 1월과 3월에는 가격이 안정적으로 유지된 반면, 2월에는 공급 부족과 도료 및 코팅 분야의 강한 수요로 인해 일시적인 가격 상승이 있었다. 1월에는 아세트산(acetic acid)과 부탄올(butanol) 등 원료의 가용성 감소와 심각한 기상 악화, 항만 혼잡 등 물류 병목 현상으로 인해 초기 공급 부족이 발생했다. 그러나 2월에는 아세트산 가격 하락으로 생산 비용이 완화되고, 재고가 안정화되었다. 비주거용 건설 활동이 의료, 물류창고, 데이터 센터 등 다양한 분야에서 활발하게 이루어지면서 1월 수요가 정점을 기록했다. 그러나 2월에는 건설 자재 비용과 인건비 상승으로 수요가 둔화되었고, 이러한 추세는 3월까지 이어졌다. 미국 내 건설 및 제조업의 둔화, 관세로 인한 수입 제한, 글로벌 무역 불확실성 등이 시장 심리에 부정적인 영향을 미쳤다. 결론적으로, 2025년 1분기는 초반 강세 이후 수요가 약화되며 시장이 균형을 이루었고, 부틸 아세테이트 가격은 대체로 제한된 범위 내에서 움직였다.
아시아 태평양
2025년 1분기 중국의 부틸아세테이트가격은 전반적으로 하락세를 보였으며, 칭다오(FOB Qingdao) 기준 평균 가격은 USD 989/MT로 집계되었다. 이는 2024년 4분기 평균가인 USD 1069/MT 대비 3.6% 하락한 수치이며, 2024년 1분기 평균가인 USD 1128/MT와 비교하면 전년 동기 대비 13.9% 감소한 것이다. 가격 변동폭은 미미하였으며, 2월에 소폭 상승한 후 3월에는 다시 약세를 나타냈다. 분기별 추세는 공급이 안정적으로 유지되고, 코팅제, 접착제, 제약 등 다운스트림 산업의 수요도 대체로 견조하게 유지된 점을 반영한다. 생산 수준은 대체로 일정하였으나, 1월 일시적인 공장 가동 중단으로 인해 가동률이 소폭 감소하였다. 아세트산(acetic acid) 및 부탄올(butanol) 등 원료 가격의 변동성으로 인한 일부 비용 지지에도 불구하고, 과잉설비(overcapacity)와 제한적인 원재료 비용 영향으로 인한 시장 압력으로 가격은 약세를 유지하였다. 내수 수요는 2월과 3월 동안 견고하게 유지되었으며, 특히 계절적 재고 보충을 앞둔 코팅제 부문에서 강세를 보였으나, 연휴 이후에는 시장의 활력이 다소 약화되었다. 수출 수요 역시 지속적으로 가격을 지지하였으나, 조심스러운 구매 행태가 이어졌다. 전반적으로 2025년 1분기는 안정적이면서도 약세를 보인 가격 환경이 특징적이었으며, 펀더멘털은 균형을 이루었으나 장기적인 공급 과잉에 대한 우려가 커지고 있다. 가격의 지속적인 회복은 다운스트림 가동률의 강화와 시장 내 설비 과잉 압력의 완화에 달려 있을 것이다.
유럽
2025년 1분기 동안 벨기에의 부틸 아세테이트가격은 소폭 하락하여, 앤트워프(FOB Antwerp) 기준 평균 USD 1307/MT를 기록하였다. 이는 2024년 4분기의 USD 1425/MT 및 2024년 1분기의 USD 1463/MT와 비교할 때 각각 8.3%의 분기별 하락과 10.6%의 전년 동기 대비 하락을 반영한다. 1월과 3월은 분기 내내 다소 약세를 보였으나, 2월에는 코팅(coatings) 산업의 활동 개선에 힘입어 소폭의 가격 조정이 나타났다. 가격 하락 압력은 벨기에 건설업의 장기적인 침체와 연계된 도료 및 코팅(Paint & Coatings) 부문의 부진한 수요에서 기인하였다. 2월에는 회복의 초기 신호가 일부 관찰되었으나, 높은 원자재 비용, 인력 부족, 그리고 규제 불확실성이 업계 성장에 제약을 가했다. 원료인 아세트산(acetic acid)과 n-부탄올(n-butanol) 가격은 안정적으로 유지되어, 원가 압박은 제한적이었다. 제조 수준은 꾸준한 수입에 힘입어 안정적으로 유지되었다. 북미발 해상 운임은 추가로 하락하여 수입 경쟁력을 높였으나, 선사들은 운임 안정을 위해 선복량 통제를 시행하였다. 플란데런(Flanders) 지역의 리노베이션 활동에 따른 단기적 수요 증가에도 불구하고, 산업 전반의 약세 심리, 지정학적 긴장, 그리고 미국과의 신규 무역 관세가 시장 신뢰를 저해하였다. 요약하면, 2025년 1분기 벨기에 부틸 아세테이트 시장은 약세 기조가 지속되었으며, 기초 펀더멘털의 부진으로 가격 회복이 제한되었다.
2024년 12월 말 분기
북미
2024년 4분기 미국의 부틸 아세테이트 가격은 페인트, 코팅 및 퍼스널 케어 부문의 다운스트림 수요 부진에도 불구하고 톤당 1740~1770달러(텍사스산 기준)를 유지하며 박스권을 유지했습니다.
최종 사용자의 구매력이 제약을 받는 가운데서도 충분한 공급 수준은 시장의 균형을 유지했습니다. 가격 인하 시도는 미미한 영향을 미쳤지만, 업스트림 메탄올 가격은 메탄넥스의 월간 계약 가격 인상이 예상되어 모멘텀이 상승세를 보였습니다. 그러나 메탄올 수요 약세와 운송비 상승으로 인해 공급 원료의 가격 인상이 크게 제한되었습니다. 건설과 자동차를 비롯한 주요 다운스트림 산업이 부진한 실적을 보이면서 제조업 활동도 압박을 받았습니다. 셀라니즈와 같은 화학 생산업체들은 수요 감소에 대응하기 위해 비용 절감 조치와 일시적인 가동 중단을 시행했습니다.
안정적인 공급 여건에도 불구하고 코팅용 부틸 아세테이트의 주요 수요처인 미국 건설 부문은 고금리와 경제성 문제로 인해 주거 활동이 지속적으로 어려움을 겪으면서 여전히 부진한 모습을 보였습니다. 대선 이후 규제 완화에 대한 기대감을 반영하여 건설업체의 낙관론이 소폭 개선되었지만, 전반적인 건설 활동은 전년 수준을 밑돌았습니다. 앞으로 시장 참여자들은 규제 변화와 전방 산업의 심리 개선에 힘입어 2025년에 경기가 회복될 수 있다는 조심스러운 낙관론을 표명하고 있습니다. 그러나 지속적인 수급 불균형과 글로벌 경기 침체로 인해 단기적으로는 가격 상승세가 완만하게 유지될 것으로 보입니다.
APAC
2024년 4분기 중국 부틸 아세테이트 시장은 전방 수요 약세, 높은 재고 수준, 가동 중단 및 가동률 저하로 인한 생산 능력 감소로 인해 전반적인 가격 하락세가 이어지며 혼조세를 보였습니다. 11월 말 산둥성의 생산 중단과 수요의 완만한 개선에 힘입어 가격이 잠시 반등한 후 12월에는 칭다오 FOB 기준 약 990~1080달러로 안정세를 보였습니다. 안정적인 공장 가동과 정부의 경기 부양책이 생산량을 뒷받침하면서 제조 활동은 꾸준히 유지되었지만, 공급 과잉과 해외 판매 부진이 시장 회복을 제한했습니다. 페인트, 코팅 및 건설 부문의 다운스트림 수요는 지속적인 경기 부양책에도 불구하고 신중한 구매 행동과 부동산 활동 부진을 반영하여 약세를 유지했습니다. 업스트림 아세트산 원가 상승으로 가격 상승 압력이 발생할 수 있지만, 거래 활동 부진과 신중한 시장 분위기로 인해 부틸 아세테이트 시장은 2025년까지 수급 불균형이 지속되면서 통합 상태가 유지될 것으로 예상됩니다. 앞으로 시장은 업스트림 아세트산 비용 상승으로 인한 잠재적인 가격 상승 압력에 직면해 있지만, 다운스트림 수요 약세와 신중한 거래 심리가 큰 폭의 가격 상승을 제한할 가능성이 높습니다.
유럽
2024년 4분기 독일의 부틸 아세테이트 가격은 원료 아세트산 가격 하락, 공급 과잉, 건설 부문의 수요 약세로 인해 지속적으로 하락하는 추세를 보였습니다. 페인트 및 코팅과 같은 응용 분야의 다운스트림 활동이 침체되고 건설 산업이 크게 위축되면서 가격이 더욱 압박을 받았습니다. 주거용 건설은 지속적인 약세를 보였고, 상업 활동은 수개월 만에 가장 급격한 감소세를 보였으며, 토목 건설은 완만한 감소세를 기록했습니다. 비용 상승, 물류 문제, 높은 금리는 계속해서 시장 심리에 큰 부담을 주었습니다. 독일과 유로존 전반의 제조업 활동은 여전히 압박을 받고 있으며, 경제 지표는 지속적인 위축을 나타내고 있습니다. 안정적인 공장 가동과 꾸준한 수입 흐름으로 공급은 충분했지만 공급 과잉과 신규 주문 약세는 광범위한 경기 둔화를 반영했습니다. 기업 신뢰지수는 분기 후반에 다소 개선되는 모습을 보였지만 공급 측면의 제약과 구매 활동 감소가 회복을 제한했습니다. 앞으로 높은 자재 비용과 지정학적 불확실성 등 건설 부문의 어려움은 지속될 것으로 예상되며, 2025년까지 상당한 회복이 지연될 것으로 보입니다. 업스트림 메탄올 가격 상승으로 생산 비용이 상승 압력을 받을 수 있지만, 다운스트림 수요 약세와 신중한 시장 활동으로 인해 부틸 아세테이트 가격은 단기적으로 약세를 유지할 것으로 보입니다.
2024년 3분기 북미의 부틸 아세테이트 가격은 2024년 3분기 첫 달에 가격이 하락하고, 원료 아세트산 가격이 약세를 보이며 부틸 아세테이트 가격이 하락하고, 두 번째 달에는 하류 수요를 충족시킬 공급이 부족해 부틸 아세테이트 가격이 상승한 반면, 2024년 3분기 마지막 달에는 국제 시장의 수요 감소와 적절한 공급 회복으로 부틸 아세테이트 가격이 다시 하락했습니다. 이러한 변동 추세에 기여한 요인은 건설 부문의 수요 증가, 원료 아세트산 가격 강세, 특히 도료 및 코팅 산업에서 건설 고용이 회복된 것입니다. 건설 산업의 실적 부진으로 인해 약세 전망이 있음에도 불구하고 메탄올 가격이 상승하면서 긍정적인 변화가 예상되었습니다. 이 분기는 작년 같은 기간에 17% 감소했고, 이전 분기에 비해 약간 하락하여 6% 감소했습니다. 특히, 분기 전반과 후반 사이에 1%의 가격 상승이 있었습니다. 이 분기는 미국에서 Butyl Acetate DEL Chicago의 가격이 MT당 1,845달러로 마감되어 변화하는 시장 역학 속에서 전반적으로 긍정적인 가격 환경을 반영했습니다.
2024년 3분기 유럽 부틸 아세테이트 시장은 엇갈린 추세를 보였으며, 상반기에는 가격이 하락했지만 하반기에는 회복되었지만 전반적인 추세는 여전히 약세를 유지했습니다. 이러한 변동은 주로 생산 비용을 줄인 원료 아세트산 가격 하락에 의해 주도되었습니다. 이러한 추세에 영향을 미치는 주요 요인으로는 상류 메탄올 가격 하락, 중국으로부터의 수입 비용 감소, 플라스틱 및 폴리에스터와 같은 하류 부문의 수요 약세가 포함되었습니다. 공장 운영 재개로 인한 PTA 공급 과잉과 원유 가격 하락이 시장 심리를 더욱 침체시켰습니다. 유로존의 제조 활동은 낮은 수준을 유지하여 이 부문의 지속적인 위축을 시사했습니다. 독일은 눈에 띄는 가격 변화를 보였으며, 부틸 아세테이트 가격은 작년 같은 분기에 비해 20% 상승했지만 2024년 전 분기에 비해 0.3% 하락했습니다. 분기 상반기와 하반기 사이의 가격은 1% 하락했습니다. 독일 함부르크의 부틸 아세테이트 FD의 분기 말 가격은 1톤당 1,493달러로, 이는 해당 지역의 전반적인 하락 가격 환경을 반영하고 있습니다.
2024년 3분기에 APAC 지역의 부틸 아세테이트 시장은 몇 가지 주요 요인의 영향을 받아 가격 하락 기간을 경험했습니다. 하류 산업, 특히 건설 부문의 수요 약세가 부틸 아세테이트 가격을 낮추는 데 중요한 역할을 했습니다. 또한 안정적인 원료 비용과 침체된 시장 활동이 약세 심리에 기여했습니다. 이러한 요인이 합쳐져 이 지역의 부틸 아세테이트에 대한 어려운 가격 환경을 조성했습니다. 일본에서는 이 분기 동안 시장이 가장 큰 가격 변화를 보였습니다. 전반적인 추세는 작년 같은 분기 대비 9.4% 증가했고 2024년 이전 분기 대비 1.7% 감소했습니다. 주목할 점은 분기 상반기와 하반기 사이에 -1%의 가격 변화가 있었습니다. 이 하락 추세는 부틸 아세테이트 CFR 오사카 기준의 최신 분기 말 가격인 1,150달러/MT로 정점을 찍었습니다. 분기 내내 가격이 지속적으로 하락하면서 일본 부틸 아세테이트 시장에서 널리 퍼진 부정적인 심리가 강조되었습니다.
