2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 부탄디올 가격 지수(FOB US 걸프)는 2025년 2분기 동안 4.4% 하락하여 4월 톤당 2,700달러에서 6월 톤당 2,580달러로 하락했으며, 이는 내수 부진과 판매자 채널의 재고 균형에 기인합니다.
• 2025년 7월 부탄디올의 가격이 변경된 이유는 무엇입니까?
• 2025년 7월, 부타디엔과 같은 원료비가 제한적인 상승 모멘텀을 보였음에도 불구하고 산업 및 자동차 부문이 의미 있는 도약을 제공하지 못하면서 부타디올 가격은 더욱 하락했습니다. 전반적인 시장 심리는 다운스트림 재입고가 연기되면서 약세를 보였습니다.
• 부탄디올 현물 가격 수준은 특히 접착제 및 엔지니어링 플라스틱 부문에서 계약이 많은 공급망과 제한된 재량 구매로 인해 압박을 받고 있습니다.
• 2025년 2분기 미국 걸프 항구에서 보고된 주요 물류 또는 화물 관련 차질은 없었으며, 활동이 둔화되었음에도 불구하고 FOB 미국 걸프 선적량은 일관되게 유지되었습니다.
• 3분기 부탄디올 수요 전망은 핵심 소비 산업의 뚜렷한 반등이 없는 등 여전히 약세를 보이고 있습니다. 특수 화학 구매자들은 인플레이션으로 인한 예산 둔화 속에서도 신중한 태도를 유지하고 있습니다.
• 부탄디올 생산 비용 추세는 안정적인 천연가스 가격과 원유 연계 중간재의 변동이 최소화되면서 대부분 안정적이었습니다. 그러나 하류 가격이 투입 비용보다 빠르게 약세를 보이면서 마진 압축이 뚜렷하게 나타났습니다.
• 부탄디올 가격 전망: 2025년 3분기 가격은 라틴 아메리카나 유럽의 수출 관심이 개선되지 않는 한 약세 또는 소폭 하락할 것으로 예상됩니다.
아시아
• 부탄디올 가격 지수(FOB 대한민국)는 2025년 2분기에 평균 USD 2,480/톤으로 하락했으며, 2025년 1분기 대비 -4.2% 감소하였다.
• 2025년 7월 부탄디올 가격이 변동한 이유는 무엇인가?
• 7월 하락은 주로 지역 수요 약화와 과잉 공급 위험 증가에 기인하며, 특히 중국 및 동남아시아 생산자들이 공격적인 가격으로 공급하는 것이 원인이다.
• 부탄디올 현물 가격은 중국의 대량 현물 물량이 동남아시아로 유입되면서 압박을 받았으며, 이는 대한민국 판매자들이 수출 경쟁력을 위해 제안을 인하하게 만들었다.
• 폴리우레탄 및 스판덱스 부문의 수요 변동이 시장 불확실성을 더했고, 인도 구매자들은 신규 주문에 대해 신중한 태도를 유지하였다.
• 부탄디올 생산 비용 추세는 원료 가격(말레산 무수물) 하락으로 다소 하락했으나, 한국 생산자들의 가동률은 여전히 높게 유지되었다.
• 공급망 안정성은 유지되었으나, 가격 경쟁이 치열해지면서 수익성이 압박받았다.
• 2025년 3분기 부탄디올 수요 전망: 신중하며, 중국 내수 소비가 안정되거나 인도와 베트남에서 재고 축적이 나타나면 잠재적 개선 가능성이 있다.
• 부탄디올 가격 전망: 하락 압력이 지속될 것으로 예상되나, 일부 셧다운 또는 설비 감축이 바닥을 형성할 수 있다.
유럽
• 부탄디올 가격 지수 (FD Northwest Europe)는 2025년 2분기 동안 점진적으로 상승하여 약 USD 2,780/tonne에 정점에 달했으며, 전분기 대비 +3.7%의 상승을 기록했습니다.
• 2025년 7월 부탄디올 가격이 변동한 이유는 무엇입니까?
• 7월 가격 상승은 중앙 유럽 시설의 정기 점검으로 인한 공급 부족이 원인으로 작용했으며, 자동차 폴리머와 특수 코팅 분야의 하류 수요는 안정적이거나 약간 약화된 상태를 유지했습니다.
• 서유럽의 재고 수준은 낮았으며, 생산업체들은 주요 계약 고객을 우선시했습니다. 네덜란드는 지역적 재고 소진과 아시아로부터의 수입 지연으로 인해 더 큰 증가를 보였습니다.
• 2025년 3분기 부탄디올 수요 전망은 혼조세입니다. 자동차 부문은 차량 생산이 부진하여 약세를 보이고 있지만, 제약 및 3D 프린팅 수지 분야는 상승 가능성을 보여줍니다.
• 부탄디올 생산 비용 추세는 6월 유틸리티 비용이 증가하면서 약간의 압박을 받았으나, 원료 변동성은 미미했습니다.
• 화학 저장 및 환경 규제 강화도 처리 비용 증가로 이어졌습니다.
• 2023년 3분기 부탄디올 가격 전망: 건설 코팅 재료의 새로운 하류 수요가 나타나지 않는 한, 횡보 또는 약간의 하락세를 예상합니다.
2025년 3월까지
북미
북미 지역의 부탄디올(BDO) 시장은 2025년 1분기 동안 혼합된 가격 추세를 보였다. 1월은 공급과 수요의 균형이 맞춰지면서 가격이 안정적으로 시작되었다. 폴리우레탄(PU) 및 폴리부틸렌테레프탈레이트(PBT)와 같은 주요 산업에서의 수요는 보통 수준이었으며, 부타디엔과 프로필렌 등 원료의 안정적인 비용이 가격의 일관성을 유지하는 데 기여했다. 2월에는 수요 증가와 함께 생산량 감소 및 물류 문제 등 지속적인 공급 측면의 어려움으로 인해 BDO 가격이 소폭 상승하였다. 3월에는 PU 수지 부문을 중심으로 한 수요 강세와 항만 혼잡, 관세 정책 변화 등 지속적인 공급 제약으로 인해 가격이 1.7%로 더 크게 급등하였다.
이러한 도전에도 불구하고, 제조 환경은 충분한 생산 능력으로 안정적으로 유지되었으나, 간헐적인 생산 문제와 재고 부족이 가격 변동성에 영향을 미쳤다. 1분기 전반에 걸쳐 BDO 시장은 안정적인 원료 비용과 하위 산업의 꾸준한 수요에 의해 지지되었다. 3월 말 기준 BDO 가격은 USD 1780/MT로 평가되었다. 2024년 4분기와 비교할 때, 2025년 1분기는 큰 폭의 상승보다는 완만한 변동을 보이며 보다 안정적인 가격 추세를 나타냈다.
아시아 태평양
2025년 1분기 동안 아시아-태평양 지역, 특히 대한민국의 부탄디올(BDO) 시장은 미온적인 수요와 치열한 경쟁 속에서 전반적으로 안정적이면서도 약세의 가격 추이를 보였습니다. 1월 초 가격은 USD 1083/MT에서 시작하였으나, 폴리우레탄(PU), PTMEG, THF 등 다운스트림 산업의 연휴 이후 지속적인 둔화, 경쟁 심화, 재고 누적 등의 영향으로 월말에는 USD 1062/MT까지 하락하였습니다. 2월에는 수급 균형과 신중한 구매자 심리로 인해 가격이 대체로 USD 1057/MT 수준에서 안정적으로 유지되었으며, 이로 인해 큰 변동은 나타나지 않았습니다. 생산설비의 운영 안정성은 유지되었으나, 홍해 항로 교란 등 글로벌 무역 및 물류의 불확실성이 시장 활동을 제한하였습니다.
3월 상반기에는 주요 산업의 조달 부진과 중국산 수입물량의 과잉 공급으로 추가적인 약세 압력이 가해져 USD 1052/MT까지 저점을 기록하였습니다. 그러나 3월 말 PU 수지 부문의 소폭 수요 회복에 힘입어 가격은 소폭 상승하여 USD 1062/MT를 기록하였습니다. 2024년 4분기에는 재고 보충 이후 높은 수준에서 가격이 하락한 반면, 2025년 1분기는 장기화된 수요 회복과 지역 내 경쟁 심화로 인해 보다 평탄하고 신중한 시장 심리가 반영되었습니다.
유럽
2025년 1분기 동안 유럽 부탄디올(BDO) 시장은 수요 변동과 공급망 압력이 교차하는 국면에 의해 완만한 변동성을 보이면서도 전반적으로 안정적인 가격 추이를 나타냈다. 1월에는 독일에서 톤당 USD 1633의 가격으로 시작하였으며, 소비자 심리 약화와 완만한 산업 활동에도 불구하고 PU 수지 및 THF 부문의 지속적인 수요가 이를 뒷받침하였다. 월 중반 이후에는 경미한 공급 과잉과 재고 조정으로 인해 가격이 소폭 하락했으나, 월말에는 하류 수요가 회복되면서 톤당 USD 1640까지 반등하였다.
2월에는 비교적 견고한 가격 흐름이 이어졌으며, 톤당 USD 1640으로 시작하여 월 중반에는 USD 1670까지 상승하였다. 이는 PU 수지 및 THF 산업의 견조한 수요와 더불어 재고 부족 및 간헐적인 공급 문제로 인해 중간 정도의 상승 압력이 형성된 결과였다. 3월에는 가구 및 건설 부문에서 PU 수지 소비가 증가함에 따라 가격이 톤당 USD 1690까지 추가로 상승하였다. 그러나 분기 말에는 PU 수지 수요 둔화, 재고 조정, 지속적인 물류 차질로 인해 가격이 톤당 USD 1630까지 하락하였다.
이러한 추세는 유럽 전역에서 일관되게 나타났으며, 균형 잡힌 수급 구조, 원자재 가격의 안정성, 그리고 하류 산업의 성과가 2025년 1분기 내내 유사한 방식으로 지역 시장을 형성하였다.
북미 부탄디올(BDO) 시장은 2024년 4분기 내내 견조한 수요와 시장 역학에 힘입어 가격 상승 추세를 보였습니다. 폴리우레탄(PU), 폴리부틸렌테레프탈레이트(PBT), 테트라하이드로푸란(THF) 등의 다운스트림 소비 강세와 재고 정리 단계 이후의 재고 보충 노력이 분기 상반기 동안 가격 상승에 크게 기여했습니다. 항만 혼잡과 노동 파업으로 인한 물류 차질과 같은 공급 측면의 문제도 가격 수준을 더욱 높였습니다. 원자재 및 에너지 비용 상승으로 생산 비용도 상승하여 가격 상승 압력을 가중시켰습니다.
11월 말부터 물류가 안정화되기 시작했고 공급망은 더욱 효율적으로 운영되었습니다. 그러나 12월에는 계절적 비수기와 전방 산업의 신중한 구매 행태로 인해 수요가 다소 둔화되었습니다. 이러한 분기 후반의 조정에도 불구하고 주요 부문의 꾸준한 수요와 경기 회복세가 전반적인 가격 상승세를 유지하는 데 도움이 되었습니다. 북미 지역의 BDO 가격은 분기 초에 비해 높은 수준에서 4분기를 마감했으며, 이는 강력한 시장 펀더멘털과 분기 초의 생산 및 물류 비용 상승을 반영한 결과입니다.
전분기 대비 -4%의 변동폭은 단기간 내에 가격이 크게 반등했음을 보여줍니다. 4분기가 마무리되는 시점에서 최근 미국 텍사스산 1,4 부탄디올 델 텍사스의 가격은 1774달러/MT로, 가격 추세에서 강한 상승세를 보이고 있습니다.
2024년 4분기 아시아태평양(APAC) 지역의 부탄디올(BDO) 시장은 상반기에 상승세를 보이다가 하반기에 하락하는 등 혼조세를 나타냈습니다. 분기 초반에는 폴리우레탄(PU), 폴리부틸렌 테레프탈레이트(PBT), 테트라하이드로푸란(THF) 등 전방 산업의 견조한 수요로 인해 가격이 상승했습니다. 이러한 급등은 설날을 앞두고 재고 보충 노력과 생산 활동 증가로 인해 발생했습니다. 계획된 유지보수 중단을 포함한 일시적인 공급 제약이 가격 상승 압력( )을 가중시켰습니다. 항만 혼잡과 장비 부족과 같은 물류 문제도 공급망 역학을 더욱 복잡하게 만들어 가격 상승을 뒷받침했습니다.
그러나 계절적 산업 활동의 둔화와 건설 및 자동차를 비롯한 주요 부문의 소비 감소로 인해 수요가 감소하면서 2분기 후반에는 추세가 바뀌었습니다. 또한 생산 능력의 증가와 안정적인 원자재 가용성으로 인해 시장 공급 과잉이 발생하여 가격이 하락했습니다. 이러한 요인들은 경제적 불확실성과 신중한 구매 행동과 결합되었습니다
중국은 2024년에 전분기 대비 4%의 가격 하락을 기록하며 가장 큰 가격 변화를 목격했습니다. 이에 따라 2024년 4분기 말까지 BDO 가격은 하락하여 1114달러/MT 칭다오 선적 기준(FOB)으로 마감했습니다.
2024년 4분기 독일의 부탄디올(BDO) 시장은 뚜렷한 가격 추세를 보였습니다. 분기 상반기에는 폴리우레탄(PU) 및 테트라하이드로푸란(THF) 등의 산업에서 균형 잡힌 수요-공급 역학 및 꾸준한 다운스트림 활동으로 가격이 안정세를 유지했습니다. 생산업체와 유통업체 모두 일관된 국내 생산 수준과 효과적인 재고 관리가 이러한 안정성에 기여했습니다. 원유 가격 변동과 지속적인 항만 혼잡과 같은 외부 압력에도 불구하고 시장 균형이 유지되었습니다.
그러나 분기가 진행되면서 계절적 요인과 경기 침체 등의 복합적인 요인으로 인해 가격이 하락하기 시작했습니다. 자동차, 건설 등 전방 산업의 경기 둔화와 스판덱스 및 폴리우레탄 수지와 같은 부문의 활동 감소로 인해 전반적인 수요가 약화되었습니다. 국내 생산 능력의 증가와 재고 조정으로 인해 시장 과잉이 더욱 심화되어 가격 하락 압력이 증폭되었습니다. 특히 함부르크 등 북유럽의 항구 혼잡이 지속되면서 물류 지연이 발생하여 공급망 비효율이 악화되었습니다. 분기 말까지 독일 BDO 시장은 수요 감소, 공급 증가, 광범위한 경제 우려로 인해 가격 하락에 직면했습니다.
큰 변동이 없었던 독일은 2024년 전 분기 대비 0%의 변동률을 보였습니다. 독일의 1,4-부탄디올 FD 카를스루에의 분기말 가격은 1658달러/MT였습니다. 전반적으로 2024년 4분기 독일 BDO 가격은 수요 감소, 공급 과잉 및 광범위한 경제 문제를 반영하여 꾸준히 하락했습니다.
