2024년 12월 말 분기
북미
북미 부탄디올(BDO) 시장은 2024년 4분기 내내 견조한 수요와 시장 역학에 힘입어 가격 상승 추세를 보였습니다. 폴리우레탄(PU), 폴리부틸렌테레프탈레이트(PBT), 테트라하이드로푸란(THF) 등의 다운스트림 소비 강세와 재고 정리 단계 이후의 재고 보충 노력이 분기 상반기 동안 가격 상승에 크게 기여했습니다. 항만 혼잡과 노동 파업으로 인한 물류 차질과 같은 공급 측면의 문제도 가격 수준을 더욱 높였습니다. 원자재 및 에너지 비용 상승으로 생산 비용도 상승하여 가격 상승 압력을 가중시켰습니다.
11월 말부터 물류가 안정화되기 시작했고 공급망은 더욱 효율적으로 운영되었습니다. 그러나 12월에는 계절적 비수기와 전방 산업의 신중한 구매 행태로 인해 수요가 다소 둔화되었습니다. 이러한 분기 후반의 조정에도 불구하고 주요 부문의 꾸준한 수요와 경기 회복세가 전반적인 가격 상승세를 유지하는 데 도움이 되었습니다. 북미 지역의 BDO 가격은 분기 초에 비해 높은 수준에서 4분기를 마감했으며, 이는 강력한 시장 펀더멘털과 분기 초의 생산 및 물류 비용 상승을 반영한 결과입니다.
전분기 대비 -4%의 변동폭은 단기간 내에 가격이 크게 반등했음을 보여줍니다. 4분기가 마무리되는 시점에서 최근 미국 텍사스산 1,4 부탄디올 델 텍사스의 가격은 1774달러/MT로, 가격 추세에서 강한 상승세를 보이고 있습니다.
APAC
2024년 4분기 아시아태평양(APAC) 지역의 부탄디올(BDO) 시장은 상반기에 상승세를 보이다가 하반기에 하락하는 등 혼조세를 나타냈습니다. 분기 초반에는 폴리우레탄(PU), 폴리부틸렌 테레프탈레이트(PBT), 테트라하이드로푸란(THF) 등 전방 산업의 견조한 수요로 인해 가격이 상승했습니다. 이러한 급등은 설날을 앞두고 재고 보충 노력과 생산 활동 증가로 인해 발생했습니다. 계획된 유지보수 중단을 포함한 일시적인 공급 제약이 가격 상승 압력( )을 가중시켰습니다. 항만 혼잡과 장비 부족과 같은 물류 문제도 공급망 역학을 더욱 복잡하게 만들어 가격 상승을 뒷받침했습니다.
그러나 계절적 산업 활동의 둔화와 건설 및 자동차를 비롯한 주요 부문의 소비 감소로 인해 수요가 감소하면서 2분기 후반에는 추세가 바뀌었습니다. 또한 생산 능력의 증가와 안정적인 원자재 가용성으로 인해 시장 공급 과잉이 발생하여 가격이 하락했습니다. 이러한 요인들은 경제적 불확실성과 신중한 구매 행동과 결합되었습니다
중국은 2024년에 전분기 대비 4%의 가격 하락을 기록하며 가장 큰 가격 변화를 목격했습니다. 이에 따라 2024년 4분기 말까지 BDO 가격은 하락하여 1114달러/MT 칭다오 선적 기준(FOB)으로 마감했습니다.
유럽
2024년 4분기 독일의 부탄디올(BDO) 시장은 뚜렷한 가격 추세를 보였습니다. 분기 상반기에는 폴리우레탄(PU) 및 테트라하이드로푸란(THF) 등의 산업에서 균형 잡힌 수요-공급 역학 및 꾸준한 다운스트림 활동으로 가격이 안정세를 유지했습니다. 생산업체와 유통업체 모두 일관된 국내 생산 수준과 효과적인 재고 관리가 이러한 안정성에 기여했습니다. 원유 가격 변동과 지속적인 항만 혼잡과 같은 외부 압력에도 불구하고 시장 균형이 유지되었습니다.
그러나 분기가 진행되면서 계절적 요인과 경기 침체 등의 복합적인 요인으로 인해 가격이 하락하기 시작했습니다. 자동차, 건설 등 전방 산업의 경기 둔화와 스판덱스 및 폴리우레탄 수지와 같은 부문의 활동 감소로 인해 전반적인 수요가 약화되었습니다. 국내 생산 능력의 증가와 재고 조정으로 인해 시장 과잉이 더욱 심화되어 가격 하락 압력이 증폭되었습니다. 특히 함부르크 등 북유럽의 항구 혼잡이 지속되면서 물류 지연이 발생하여 공급망 비효율이 악화되었습니다. 분기 말까지 독일 BDO 시장은 수요 감소, 공급 증가, 광범위한 경제 우려로 인해 가격 하락에 직면했습니다.
큰 변동이 없었던 독일은 2024년 전 분기 대비 0%의 변동률을 보였습니다. 독일의 1,4-부탄디올 FD 카를스루에의 분기말 가격은 1658달러/MT였습니다. 전반적으로 2024년 4분기 독일 BDO 가격은 수요 감소, 공급 과잉 및 광범위한 경제 문제를 반영하여 꾸준히 하락했습니다.
2024년 9월 말 분기
북미
2024년 3분기에 북미의 부탄디올 가격은 엇갈린 추세를 보였습니다. 분기 상반기에는 눈에 띄는 상승이 있었으며, 미국에서 가장 큰 가격 변동이 나타났습니다. 이러한 상승 추세는 폴리우레탄, PBT, 스판덱스와 같은 주요 산업의 강력한 수요에 영향을 받았으며, 이는 공급 수준을 앞지르고 있었습니다. 또한 기술적 문제, 유지 관리 중단, 원료 비용 상승으로 인한 공급 제약으로 인해 생산 비용이 상승하여 가격이 상승했습니다. 시장은 안정적인 투입 비용과 다양한 시장으로의 수출 수요에 힘입어 수요 급증과 가격 인상 사이에 긍정적인 상관 관계를 보였습니다. 그러나 분기 하반기에는 여러 가지 주요 요인으로 인해 부탄디올(BDO) 가격이 하락했습니다. 하류 산업, 특히 PTMEG와 PBT의 계절적 수요 감소로 인해 소비에 상당한 영향을 미쳤습니다. 공장 효율성 개선으로 인한 국내 생산 증가로 시장 잉여가 발생했고, 생산자와 유통업체의 재고 조정으로 공급이 증가했습니다. 또한 동부 해안 항구의 잠재적 파업으로 인한 항구 혼잡으로 인해 운송 지연이 심화되어 물류가 중단되고 시장 불확실성이 커졌습니다. 이러한 요인들이 결합되어 이 기간 동안 BDO 가격에 대한 하락 압력이 강화되었습니다. 분기별 변화율 -7%는 단기간 내에 가격이 상당히 반등했음을 보여줍니다. 3분기가 끝나갈 무렵, 최신 가격은 미국에서 1,4 부탄디올 DEL Texas의 경우 MT당 1,670달러로, 가격 추세가 크게 상승하고 있음을 나타냅니다.
유럽
2024년 3분기 내내 유럽 부탄디올 시장은 안정적인 가격을 경험했으며, 독일은 가장 큰 변동을 보였습니다. 건설, 도료, 코팅과 같은 부문의 수요 약화와 경기 침체가 가격에 하락 압력을 가했습니다. 그러나 테트라하이드로푸란(THF) 생산, PBT, 폴리우레탄(PU) 수지, 스판덱스와 같은 부문의 안정적인 수요가 이러한 하락을 완화했습니다. 또한, 안정적인 글로벌 BDO 공급이 전반적인 가격 안정에 기여했습니다. 시장은 최근 파업과 홍해에서의 긴 운송 시간으로 인해 악화된 항구 혼잡으로 어려움을 겪었지만, 혼잡이 약간 완화되면서 이러한 혼란은 다소 완화되었습니다. 전반적으로 적절한 재고 수준과 안정적인 경제 환경이 분기 내내 일관된 가격을 지원했습니다. 가장 큰 변동을 경험한 독일은 2024년 이전 분기 대비 -12%의 변화를 보였습니다. 독일에서 1,4-부탄디올 DDP 프랑크푸르트의 분기 말 가격은 1,664달러/MT였습니다. 전반적으로 2024년 3분기 부탄디올의 가격 환경은 지속적으로 안정적으로 유지되었으며, 변동하는 시장에서 경쟁력을 유지하는 데 중점을 두었습니다.
APAC
2024년 3분기 내내 APAC 지역은 부탄디올 가격이 눈에 띄게 하락했는데, 이는 주로 여러 가지 중요한 요인의 영향을 받았습니다. 계절적 변화와 약간의 경기 침체가 가격 하락에 기여했습니다. 그러나 폴리부틸렌 아디페이트 테레프탈레이트, 테트라히드로푸란, 폴리우레탄 수지, 스판덱스와 같은 하류 산업의 지속적인 수요로 인해 생산과 공급이 증가했습니다. 이러한 잉여는 국내 생산 증가와 재고 조정과 함께 가격에 하향 압력을 가했습니다. 또한 원료 가격 하락, 안정적인 생산 비용, 신중한 구매 행동이 가격 하락에 더욱 기여했습니다. 중국은 가장 큰 가격 변화를 보였으며, 2024년 분기별 하락률은 4%를 기록했고 분기 전반과 후반 사이에는 7%의 눈에 띄는 차이가 있었습니다. 이러한 하락 추세는 중국의 1,4 부탄디올 칭다오 수출의 분기 말 가격이 1,012달러/MT로 정점을 찍었습니다. 전반적인 추세는 생산 비용의 안정성과 공급의 과잉으로 특징지어지는 부정적인 가격 환경을 반영했으며, 그 결과 부탄디올 가격이 지속적으로 하락했습니다.
2024년 2분기에는 몇 가지 주요 요인으로 인해 북미 지역의 부탄디올(BDO) 가격이 변동했습니다. 분기 전반기에는 경제 여건 개선과 제조 활동 증가로 인해 완제품 가용성이 향상되면서 가격이 상승세를 보였습니다. 평균 다운스트림 수요에도 불구하고 1분기 말 프로필렌 가격 상승으로 인해 생산 비용이 상승했습니다. 미국 건설 지출이 감소하고 에너지 재고가 변동했음에도 불구하고 시장은 제한된 제조 활동과 예상되는 국제 수요 증가에 따른 가격 상승에 대한 기대로 강세를 유지했습니다. 그러나 2분기 후반에는 생산 수준 증가와 공급 과잉으로 인해 변화가 나타났습니다. 더 높은 수입량. 이러한 흑자는 테트라히드로푸란(THF) 생산 및 용제와 같은 주요 다운스트림 산업의 소비 감소로 인해 악화되어 재고 과잉으로 이어졌습니다. 또한, n-부탄 공급원료 비용 절감으로 생산 비용이 낮아져 가격 경쟁력이 더욱 높아졌습니다. 생산자물가지수 하락 등 경제지표도 전체 비용 하락을 반영해 시장 정서에 부정적인 영향을 미쳤다. 이번 분기는 BDO 가격이 전 분기 대비 6%, 상반기 대비 3% 하락한 것으로 마무리됐다. 2분기. 1-4 부탄디올 DEL 텍사스의 최종 가격은 USD 1649/MT로 확정되었습니다. 전반적으로 2024년 2분기에는 수요 변동, 공급 역학 및 광범위한 경제 요인의 영향을 받아 BDO 가격이 혼합된 추세를 보였습니다.
2024년 2분기 동안 유럽 부탄디올(BDO) 시장은 상당한 변동이 있는 하이브리드 추세를 경험했습니다. 처음 두 달 동안 독일의 가격은 예상보다 강력한 경제 회복으로 인해 상승하여 폴리우레탄 및 PBT 수지와 같은 하류 산업의 수요가 증가했습니다. 계절적 요인으로 인해 수급 균형이 좁아졌고, 생산 문제, 기술적 문제 및 물류 중단으로 인해 공급이 더욱 압박되었습니다. n-부탄 및 말레산 무수물과 같은 주요 원료의 원자재 비용이 상승하여 생산 비용이 증가했으며, 이는 글로벌 공급 부족 및 환율 변동으로 인해 더욱 심화되었습니다. 그러나 분기 말에는 페인트, 코팅, 용매 및 테트라하이드로푸란(THF) 생산을 포함한 주요 부문의 수요 감소와 건설 성장 둔화로 인해 가격이 하락했습니다. 이러한 계절적 침체로 인해 재고가 축적되었고, 생산이 약한 수요를 앞지르게 되었습니다. 안정적인 상류 원료 가격과 감소된 수출량은 국내 공급 과잉에 기여하여 가격이 낮아졌습니다. 이전 분기에 비해 BDO 가격은 4% 상승하여 지속적인 하락 압력을 강조했습니다. 전반적으로 2024년 2분기에 독일의 BDO 가격은 USD 1728/MT DDP Frankfurt로 마감되어 약세 시장 심리를 반영했습니다. 이 분기의 혼합 추세는 수요 변동, 공급 초과, 지역적 불균형, 재고 조정, 원자재 비용 변화 및 광범위한 경제적 요인에 의해 주도되었습니다.
2024년 2분기에 APAC 지역의 부탄디올(BDO) 시장은 여러 주요 요인의 영향을 받아 혼합된 가격 추세를 보였습니다. 처음에는 한국의 가격이 약한 수요와 안정적인 원료 비용으로 인해 처음 두 달 동안 하락했습니다. 페인트 및 코팅과 같은 하류 산업은 지역 경제 침체에 따라 적당한 수요를 보였습니다. 또한 춘절 유지 관리 휴업과 건설 부문의 침체로 인해 중국의 수요가 감소하여 시장 활동이 더욱 침체되었습니다. 안정적인 프로필렌 가격은 제한된 지원을 제공하여 적당한 공급과 낮거나 적당한 수요가 특징인 약세 시장으로 이어졌습니다. 분기가 진행됨에 따라 하류 산업의 수요 증가와 높은 생산 비용으로 인해 가격이 상승했습니다. 특히 페인트, 코팅 및 건설 분야의 계절적 요인이 이러한 증가에 기여했으며, 생산 비용은 유지되었지만 최종 BDO 가격에 상승 압력을 가한 n-부탄 및 말레산 무수물의 안정적인 원료 가격과 함께 기여했습니다. 지속적인 인플레이션 압박과 천연가스 가격 변동도 시장 역학에 영향을 미쳐 BDO 가격이 점진적으로 상승했습니다. 이전 분기 대비 -7% 감소하여 변동성은 적지만 시장이 안정되고 있음을 나타냈지만, 최근 분기 말 가격은 한국에서 부산을 제외한 1,4-부탄디올 현물 가격이 MT당 1,158달러였습니다. 이는 하이브리드 가격 환경을 반영하며, 변동이 있었지만 APAC 지역의 BDO 가격에 대한 전반적인 감정은 수요, 비용 요인 및 계절적 변화의 균형 잡힌 상호 작용에 의해 주도되어 신중하게 낙관적이었습니다.
