2024년 12월 말 분기
북미
북미 지역, 특히 미국의 부타디엔 시장은 2024년 4분기 내내 가격 하락 추세를 보였으며, 약세 시장 상황과 신중한 시장 움직임이 4분기를 지배했습니다. 부타디엔 수요의 주요 동력인 자동차 판매 부진이 주요 요인이었습니다. 분기 내내 높은 재고 수준은 제조업체와 트레이더들이 재고 소진 전략을 채택하면서 가격에 상당한 하방 압력을 가했습니다. 원유 및 나프타 가격 상승에도 불구하고 이러한 비용 상승이 부타디엔 생산 가격에 충분히 반영되지 않아 가격 하락에 더욱 기여했습니다. 12월의 연말연시 시즌은 수요와 조달 활동을 더욱 감소시켰습니다.
부타디엔 시장의 침체는 몇 가지 주요 요인에서 비롯되었습니다: 자동차 판매 부진으로 수요가 크게 감소했습니다. 높은 재고 수준으로 인해 재고가 소진되어 가격이 하락했습니다. 원유 및 나프타 비용 상승이 부타디엔 가격에 충분히 반영되지 않아 가격 하락 압력이 가중되었습니다. 지정학적 불확실성과 연말 홀리데이 시즌은 수요와 조달 활동을 더욱 위축시켰습니다. 이러한 요인들이 복합적으로 작용하여 공급 과잉과 가격 약세가 특징인 어려운 시장 환경이 조성되었습니다. 3분기 부타디엔 CFR USGC 가격은 987달러/MT로 마감했습니다.
지속적인 공급 과잉, 자동차 부문의 수요 약세, 지정학적 불확실성으로 인해 2024년 4분기 부타디엔 시장 참여자들에게는 어려운 환경이 조성되었습니다. 가격 하락과 높은 재고 수준 속에서 수익성을 유지하는 것이 큰 장애물이었습니다. 원자재 비용 상승에도 불구하고 실질적인 가격 인상이 이루어지지 않은 것도 재정적 어려움을 야기했습니다.
APAC
특히 중국의 부타디엔 시장은 가격 하락과 수요 침체로 인해 2024년 4분기에 어려운 한 해를 보냈습니다. 이는 보다 견조한 활동을 보였던 이전 분기와는 극명한 대조를 이룹니다. 경기 침체의 주요 원인은 다운스트림 수요 약세였습니다. 타이어 및 합성고무 산업과 같은 주요 소비자들은 소비심리 약화와 경제 불확실성으로 인해 신중한 구매 행태를 보였습니다. 자동차 부문은 신에너지 차량에서 일부 성장을 보였지만 전반적인 약세를 상쇄할 만큼 충분한 부타디엔 수요를 창출하지 못했습니다. 톈진 공장 등 중국 내 일부 생산 시설의 재가동과 중국 동부 지역의 높은 항만 재고( )로 인해 공급 과잉 상황이 악화되면서 가격이 더욱 하락했습니다. 중요한 것은 한국의 수출 물량 감소와 중국의 활발한 재고 소진이 12월 가격 하락에 큰 영향을 미쳤다는 점입니다.
몇 가지 요인이 시장 상황에 영향을 미쳤습니다. 원유 가격 하락으로 부타디엔 생산에 대한 원가 지지력이 약화되었습니다. 주요 다운스트림 부문의 지속적인 수요 약세와 중국의 전반적인 경기 침체도 중요한 역할을 했습니다. 일부 수출국의 국내 생산 증가로 수입 의존도도 낮아졌습니다.
시장 참여자들은 이러한 상황으로 인해 상당한 어려움에 직면했습니다. 생산자는 가격 하락으로 인한 수익성 감소를 경험했습니다. 구매자는 가격 하락의 혜택을 받았지만 향후 공급과 가격에 대한 불확실성에 직면했습니다. 전반적인 시장 분위기는 비관적이었으며, 구매자와 생산자 모두 '관망'하는 태도가 지배적이었습니다. 이번 분기 중국 부타디엔 CFR 칭다오 가격은 1205달러/MT로 마감했습니다.
유럽
특히 독일의 부타디엔 시장은 지속적인 가격 하락과 수요 침체로 인해 2024년 4분기에 어려운 시기를 보냈습니다. 부타디엔의 주요 소비처인 자동차 산업(타이어용 합성고무)은 수요 약세, 마진 축소, 경제 불확실성으로 인해 상당한 위축을 경험했습니다. 전기자동차(EV)로의 전환과 미국이 독일 자동차 제조업체에 부과한 새로운 관세는 상황을 더욱 복잡하게 만들었습니다. 이로 인해 주요 다운스트림 제품인 부틸 고무에 대한 수요가 감소하여 부타디엔 소비에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 기업 신뢰도 약화와 산업 생산량 감소로 조달이 제한되는 등 광범위한 유럽 경제도 영향을 미쳤습니다. 높은 재고 수준은 가격 하락 압력을 더욱 가중시켰습니다.
독일의 부타디엔 가격은 4분기 내내 지속적인 하락세를 보였습니다. 10월에는 높은 제품 가용성과 다운스트림 수요 약세로 인해 하락세를 보였습니다. 11월에는 자동차 부문의 위축과 광범위한 경제 불확실성으로 인해 가격이 더 하락했습니다. 12월에도 고무 부문의 판매 감소와 타이어 생산량 감소로 인해 수요가 더욱 약화되면서 부정적인 추세가 이어졌습니다.
시장 참여자들은 상당한 어려움에 직면했습니다. 생산자는 가격 하락과 수요 약세로 인한 수익성 감소로 어려움을 겪었습니다. 구매자는 비용 절감의 혜택을 누렸지만, 추가 가격 하락 가능성 등 시장의 불확실성에 직면했습니다. 전반적인 시장 분위기는 비관적이었으며 단기 회복에 대한 확신이 부족했습니다. 3분기 부타디엔 가격은 1041달러/MT FD 함부르크에서 마감했습니다.
2024년 9월 말 분기
북미
2024년 3분기 내내 북미의 부타디엔 가격은 지속적인 상승 추세를 보였으며, 특히 미국에서 가장 큰 가격 변화가 관찰되었습니다. 하류 합성 고무 및 폴리머 산업의 강력한 수요, 운영 제약 및 생산 중단으로 인한 제한된 공급, 원료 부탄 가격 상승으로 인한 비용 증가 등 다양한 요인이 이러한 가격 상승에 영향을 미쳤습니다. 이러한 조건은 긍정적인 가격 환경을 조성하여 가격이 작년 같은 분기에 비해 106% 상승했습니다. 특히 미국에서는 가격이 2024년 전 분기 대비 2% 상승했으며 분기 전반과 후반 사이에 6%의 주목할 만한 차이가 있었습니다. 이러한 상승 추세는 적당한 수요, 공장 폐쇄, 허리케인 베릴과 같은 요인으로 인한 공급망 중단으로 인해 주도되었습니다. 로스앤젤레스와 롱비치를 포함한 미국 서부 해안 항구는 강력한 소비자 수요와 동부 및 걸프 해안의 노동력 중단 가능성으로 인해 수입이 급증할 것에 대비했습니다.
유럽
2024년 3분기 내내 유럽 지역은 부타디엔 가격에서 눈에 띄는 상승 추세를 보였으며, 네덜란드는 가장 큰 가격 변동을 경험했습니다. 이러한 가격 급등에는 몇 가지 주요 요인이 기여했습니다. 첫째, 수입 감소와 낮은 국내 생산율로 인한 공급 제약으로 인해 시장 가용성이 좁아졌습니다. 또한, 운임 상승과 물류 문제로 인해 가격이 더욱 상승했습니다. 합성 고무 및 폴리머와 같은 하류 산업의 수요가 약해 공급이 제한되어 가격 상승이 심화되었습니다. 작년 같은 분기와 비교했을 때 부타디엔 가격은 72%나 상승하여 시장 역학에 상당한 변화가 있음을 나타냈습니다. 또한 일부 공장이 계획되지 않은 유지 보수로 인해 가동이 중단되거나 10월 전이나 10월 중에 계획된 턴어라운드를 시작할 것으로 예상됨에 따라 공급 부족이 지속될 것이라는 인식이 있었습니다. 반면, 상류 나프타 시장의 턴어라운드 시즌을 앞두고 보충 활동이 활발해 부타디엔에 대한 현물 수요가 증가했습니다. 판매자들은 9월 말과 10월까지 수요가 증가할 것이라는 희망을 가지고 있었고, 이는 매수 의욕이 약하다는 우려를 완화하는 데 도움이 되었습니다.
APAC
2024년 3분기에 APAC 지역의 부타디엔 시장은 가격이 상당히 하락했습니다. 이러한 하락은 하류 산업의 수요 감소, 생산 중단으로 인한 공급 제한, 원료 나프타 가격 하락과 같은 여러 요인이 결합된 데 기인할 수 있습니다. 시장 심리는 주로 부정적이었으며, 가격은 분기 내내 하락 압력을 받았습니다. 특히 일본은 이 기간 동안 가장 큰 가격 변화를 목격했습니다. 일본의 부타디엔 가격의 전반적인 추세는 지역 심리를 반영했으며, 가격 변화 간에는 강력한 상관 관계가 있습니다. 작년 같은 분기와 비교했을 때, 가격은 55% 하락하여 시장 상황에 상당한 변화가 있음을 나타냅니다. 또한, 분기별 9% 감소는 가격 하락 궤적을 더욱 강조합니다. 분기 상반기와 하반기를 비교한 결과 1%의 소폭 감소가 나타났습니다. 에너지 상품에 대한 수요 감소에 대한 우려가 커지면서 가격에 하락 압력이 더욱 커졌습니다. 또한, 하류 합성 고무 및 폴리머 부문의 부타디엔 수요는 약세를 유지했으며, 시장 참여자들은 이 기간 동안 신규 주문이 거의 없다고 보고했습니다. 그러나 부타디엔 공급은 국내 운영률이 낮고 싱가포르와 다른 수출 시장에서 수입 제안이 감소하여 제약을 받았지만, 이는 부타디엔 가격에 최소한의 영향을 미쳤습니다.
2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기 내내 부타디엔 가격은 수요 역학 개선과 제한된 재고에 힘입어 미국 시장 전체에서 상당히 상승했습니다. 원료 부탄의 비용 지원은 부타디엔에 충분했는데, 가격이 상위권에 안착하면서 제조업체들 사이에서 부타디엔에 대한 강세 시장 심리가 이어졌습니다. 수요 측면에서 높은 모기지 금리에도 불구하고 건설 부문의 소비 증가로 인해 하류 합성 고무 및 폴리머 산업의 문의가 증가하여 국내 시장 전체에서 부타디엔 가격 실현이 상향 이동했습니다. 시장 소식통에 따르면 미국에서 신규 주택 건설은 4월에 회복되었지만 보고서는 예상치 못하게 건축 허가가 계속 감소한 것으로 나타났습니다. 또한 주택 착공은 3월에 16.8% 감소하여 개정된 128만7천호에 이어 4월에 5.7% 증가하여 연간 136만호에 달했습니다. 한편, 4월 소비자물가는 예상보다 적게 상승했는데, 이는 9월 금리 인하에 대한 금융 시장의 기대를 끌어올리면서 2분기 초에 인플레이션이 하락 추세로 돌아섰음을 시사합니다.또한, 국내 생산이 부족하고 아시아 시장에서 수입이 둔화되어 부타디엔의 가용성이 제한되어 부타디엔 가격이 더욱 상승했습니다.동시에, 아시아에서 북미 서부 및 동부 해안까지의 해상 운임은 눈에 띄게 상승하여 운임이 약 10% 상승했습니다.이러한 증가는 이달 초부터 관찰된 일반적인 상승 추세와 일치하여 가격을 상승시키고 있습니다.따라서 부타디엔 CFR USGC 가격은 2024년 6월에 1,257달러/MT로 정산되었습니다.한편, 미국 환경 보호청(EPA)은 미국 내 모든 공장에서 부타디엔 모노머에 대한 배출 기준을 강화할 것이라고 보고했습니다.이로 인해 비용이 증가하여 부타디엔 가격이 더욱 상승할 가능성이 높습니다.
유럽
부타디엔 가격은 2024년 2분기에 독일 시장 전체에서 강세를 보였습니다. 공급 상황의 긴축이 가격 상승의 주요 원동력이었지만, 경제적 어려움으로 인해 수요가 압박을 받고 있었습니다. 그러나 원료 나프타 가격은 분기 내내 낮은 수준에서 관찰되었지만, 국내 시장의 부타디엔 가격에 미치는 영향은 미미했습니다. 또한, 하류 수요 감소에 따라 2024년 1분기부터 운영률이 낮게 유지되어 국내 시장에서 부타디엔의 가용성이 제한되었습니다. 또한, 부타디엔 용량이 연간 60,000MT인 Total Energies의 Gonfreville 사이트와 용량이 연간 80,000MT인 LyondellBasell Berre 시설에서 정전이 발생하여 국내 시장에서 공급이 부족했습니다. 동시에, 홍해 공격으로 인해 운송 시간이 길어지고 운송 비용이 높아져 수입 가격이 최고 수준에 도달하여 일련의 주목할 만한 상승이 발생했습니다. 또한, 홍해 위기로 인해 선박 수용 능력이 더욱 줄어들면서 아시아에서 유럽으로 가는 현물 해상 운임이 계약 요율보다 훨씬 급등했습니다.시장 소식통에 따르면, 중국 항구의 악천후와 혼잡으로 인해 아시아에서 북유럽으로 가는 운임이 FEU당 4,000달러로 정산되었습니다.거시경제 측면에서 독일의 연간 인플레이션율은 2024년 5월에 2.4%로 소폭 상승했으며, 이는 지난 2개월 동안 3년 만에 최저치인 2.2%에 비해 증가한 수치입니다.강력한 인플레이션 압력으로 인해 소비자 구매 심리가 더욱 위축되었습니다.그러나 하류 합성 고무 및 폴리머 산업의 부타디엔에 대한 기본 수요는 약한 거시경제적 환경 속에서도 부드럽고 안정적이었습니다.따라서 파급 효과로 부타디엔 FD 함부르크의 가격은 2024년 6월에 MT당 1,162달러로 정산되었습니다.
아시아 태평양
부타디엔 가격은 2024년 2분기 동안 아시아 태평양 시장에서 엇갈린 감정을 보였습니다. 2024년 2분기 상반기 동안 부타디엔 가격은 국내 시장의 공급 부족과 더불어 급등하는 에너지 및 원료 가격에 힘입어 싱가포르 시장에서 약간 상승했습니다. 시장 참여자는 원료 나프타 가격이 지난달 내내 상승했으며, 이로 인해 국내 시장에서 부타디엔의 높은 생산 비용이 발생했다고 보고했습니다. 수요 측면에서는 자동차 및 건설 부문의 소비가 이번 주에 회복되어 국내 시장에서 부타디엔 가격이 상승함에 따라 하류 합성 고무(주로 NBR, PBR, SBR)와 폴리머(ABS) 산업의 문의가 증가했습니다. 동시에 재고를 재입고하려는 노력으로 해외 시장의 문의도 증가하여 가격이 높게 유지되었습니다. 더욱이 운영 비율은 압박을 받고 있어 국내 시장에서 자재 가용성이 낮아져 국내 시장이 상승세를 보인 후 가격이 상승했습니다. 그러나 부타디엔 가격은 원료인 나프타의 약한 비용 지원으로 인해 2024년 2분기 하반기에 하락했습니다. 하류 합성 고무 및 폴리머 산업의 수요는 분기 동안 완화되었는데, 이는 주요 최종 사용자 자동차 및 건설 부문의 소비가 계절적 기대치보다 낮아 국내 시장에서 부타디엔 가격이 하락했기 때문입니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
북아메리카
부타디엔 가격은 2024년 1분기 내내 미국 시장에서 견고한 입지를 유지하고 있다. 이러한 개선은 국내 시장 내 공급 제한에 따른 것이다. 국내 시장에서는 1월 중순부터 불가항력 선언, 공장 폐쇄, 국내 가동률 하락 등으로 공급 우려가 두드러졌다. 이러한 요인들은 영하의 기온이 부타디엔 생산에 미치는 영향과 결합되어 국내 공급 부족을 초래했습니다. 결과적으로 부타디엔 시장의 제조업체들은 낙관적인 정서를 채택했습니다. 동시에, 저명한 영국-네덜란드 석유 및 가스 회사인 Royal Dutch Shell이 2월 초 미국 루이지애나주 노르코에 있는 자사 시설에 대한 부타디엔 공급과 관련하여 불가항력을 선언함에 따라 유럽 시장에서의 수입이 영향을 받았습니다. 또한 국내 시장에서 자동차 부문의 소비가 증가하여 부타디엔 가격이 더욱 상승함에 따라 다운스트림 합성 고무, 특히 SBR 산업의 수요 전선 문의가 개선되었습니다. 미국자동차딜러협회(National Automobile Dealer Association)에 따르면 미국의 총 차량 판매량은 2024년 1월 1,492만 대에서 2월 1,581만 대로 증가해 부타디엔을 포함한 업스트림 원자재 수요 역학을 강화했습니다. 그러나 시장 참가자들은 다운스트림 건설 부문의 수요가 2024년 1분기 말을 향해 증가할 것이라고 낙관하고 있습니다. 따라서 부타디엔 CFR USGC 가격은 2024년 3월 MT당 USD 831로 확정되었습니다.
아시아 태평양
2024년 1분기 내내 부타디엔은 국내 시장의 공급 부족과 에너지 및 공급원료 가격의 급등에 힘입어 싱가포르 시장에서 지속적으로 증가했습니다. 시장 참가자는 원료인 나프타 가격이 지난달 내내 상승해 국내 시장에서 부타디엔 생산 단가가 높아졌다고 보고했다. 또한 석유수출국기구(OPEC)와 그 동맹국들의 감산으로 인해 공급이 중단될 수 있는 중동의 지정학적 긴장이 고조되면서 브렌트유가 배럴당 91달러 선을 돌파하는 등 글로벌 원유 가격이 상승세를 이어가고 있습니다. 원유 가격의 강세는 부타디엔의 전체 생산 비용에 더욱 긍정적인 영향을 미쳐 제조업체들 사이에서 부타디엔에 대한 낙관적인 시장 정서를 불러일으켰습니다. 반면, 다운스트림 합성 고무 및 폴리머 산업의 부타디엔 수요는 분기 내내 안정적으로 유지되었습니다. 대부분의 시장 거래는 주로 수요에 따라 이루어졌습니다. 또한, 불리한 경제 상황으로 인해 해외 시장에서의 구매 활동도 감소했습니다. 시장 소식통에 따르면 3월 화학 및 화학 제품의 전체 수출은 전년 동기 대비 37% 감소한 35억 4천만 달러를 기록했으며, 이는 2월의 5.8% 증가와 반대입니다. 또한 국내 시장에서는 전방산업 수요가 완전히 개선되지 않아 가동률이 꾸준하게 유지되고 있다. 국내 시장 내에서 재료 가용성이 낮은 것으로 관찰되어 부타디엔에 대한 시장 정서를 더욱 강화했습니다. 그 결과 부타디엔 FOB 주롱 가격은 2024년 3월 USD 1265/MT로 정산되었습니다.
유럽
부타디엔 가격은 2024년 1분기 내내 독일 시장 전반에 걸쳐 엄청난 가격 상승을 보였습니다. 공급원료인 나프타 가격이 계속 상승하여 제조업체들 사이에서 부타디엔에 대한 낙관적인 시장 정서로 이어지면서 비용 측면은 상승 추세의 주요 동인 중 하나였습니다. 상류 부문에서는 글로벌 원유 가격이 배럴당 80달러 이상을 유지하고 있는데, 이는 OPEC+의 감산이 진행되고 홍해와 수에즈 운하에서 화물의 경로가 장기간 변경되는 가운데 실물 시장이 긴축되고 있음을 나타냅니다. 높은 원유 가격으로 인해 공급원료인 나프타 가격이 국내 시장에서 확고하게 유지되도록 더욱 압력을 가하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 OPEC+는 다가오는 합동 장관감시위원회 회의에서 어떤 정책 변화도 계획하지 않고 있다. 한편, 중동과 러시아의 지정학적 긴장으로 인해 공급 부족에 대한 우려가 커지고 있습니다. 플레이어들은 경기 침체에 따른 글로벌 경제 투쟁과 올 여름 연준의 잠재적인 금리 인하와 함께 이러한 발전을 면밀히 모니터링하고 있습니다. 국내 생산 측면에서 볼 때, 지난 몇 분기 동안 제조업체는 국내 시장 전반의 어려운 경제 상황을 배경으로 감소된 속도로 운영되어 왔습니다. 낮은 가동률로 인해 제조 회사는 부타디엔의 제한된 가용성으로 인해 공급 측면의 압력이 증가하고 있습니다. 따라서 제한된 공급과 높은 생산 비용을 예상한 부타디엔 제조업체는 일부 이윤을 얻기 위해 제안을 늘리도록 장려했습니다. 반면, 다운스트림 합성 고무 및 폴리머 산업의 수요는 분기 내내 적당했습니다. 더욱이, 구매자들은 다음 분기에 더 낮은 가격이 나올 것으로 예상하여 횡보를 유지했습니다. 따라서 부타디엔 FD 함부르크 가격은 2024년 3월 USD 1026/MT로 정산되었습니다.
2023년 12월에 끝나는 분기 동안
북미-
2023년 4분기 미국 시장에서 부타디엔 가격은 큰 폭으로 상승했습니다. 부타디엔은 국내 시장에서 가격이 높은 편에 자리 잡으면서 공급재인 부타디엔의 비용 지원으로 충분했습니다. 이는 실수요자들 사이에서 부타디엔의 강세 시장 심리로 이어졌습니다. 투입 에너지 측면에서는 수요가 많은 국내 시장에서 자연 가격이 높은 편으로 관측되었습니다. 헨리 허브 현물 가격은 100만 영국 열 단위(MMBtu)당 2.76달러에서 1센트 상승하여 국내 시장에서 부타디엔의 생산 비용에 비례적으로 영향을 미쳤습니다.
다만 내수시장에서 부타디엔의 가격 현실화를 견인하기에는 부족하지만, 최종사용자인 자동차와 건설부문의 도약이 계절적 성수기를 맞아 부진하면서 다운스트림 합성고무(NBR, SBR)와 폴리머(ABS)의 수요는 여전히 진정되고 있습니다. 주택시장이 연준의 금리인상에 따른 부담에서 벗어나 높은 주택담보대출 금리까지 겹치면서 건설부문은 둔화되고 있습니다. 주택출발은 지난 8월 11.3% 급락한 1.28m로 1년 전보다 14.8% 하락했습니다. 여기에 지난 9월 15일 시작된 미국 빅3 자동차업체 GM, 포드, 스텔란티스에 대한 미국자동차노동자연맹(UAW)의 파업까지 더해져 화학물질 수요의 유일한 활로를 위협하고 있습니다. 지금까지 빅3의 파업 움직임은 공장 선별에 국한돼 있지만 협상이 지연될 경우 더욱 확대될 것으로 보입니다
또한 다운스트림 산업의 수요가 아직 개선되지 않았기 때문에 제조업체는 낮은 비율로 운영되었습니다. 낮은 생산 활동으로 인해 전반적인 다운스트림 수요를 충족시키기 위해 재료 가용성이 제한되어 국내 시장의 가격 상승 추세를 유지했습니다. 더욱이 파나마 운하의 장기 가뭄과 홍해의 불안으로 인해 공급망이 붕괴되어 국내 시장의 공급 부족이 발생했습니다. 전반적으로 공급 원료인 부탄의 지속적인 지원으로 부타디엔의 가격은 높은 수준을 유지하고 있었습니다. 따라서 2023년 12월 동안 부타디엔 CFR USGC의 가격은 696/MT에 책정되었습니다.
아시아 태평양-
부타디엔 가격은 2023년 4분기 내내 아시아 시장 전반에 걸쳐 엇갈린 반응을 보였습니다. 4분기 초·중반 동안 한국 시장에서 재고 수준이 떨어지며 부타디엔 가격이 상승했습니다. 이러한 재고 감소는 시장 참가자들이 제한된 가용성 속에서 더 나은 가격을 협상할 수 있는 기회를 포착하면서 소폭 개선된 가격을 기록했습니다. 한편 합성고무 및 폴리머 산업의 수요는 감소하고 있지만 국내 시장에서 부타디엔의 가격 현실화를 견인하기에는 역부족이었습니다. 공급재 나프타 가격은 하락했지만 국내 시장에서 부타디엔 가격에 미치는 영향은 미미했습니다.
그러나 부타디엔 가격은 분기 말 무렵 국내 시장에서 하락했습니다. 공급 원료인 나프타 가격이 하락하고 상류 원유 가격이 약세를 보이면서 국내 시장에서 부타디엔의 생산 비용이 낮아졌습니다. 이는 제조업체들 사이에서 부타디엔의 시장 심리를 약화시켰습니다.
또한, 최종 사용자인 자동차 및 건설업의 소비 부진으로 합성고무 및 폴리머 산업의 부타디엔 수요가 부진하여 국내 시장에서 부타디엔의 가격을 압박했습니다. 한편, 수입이 저렴해지면서 부타디엔의 수입 가격이 낮아졌습니다. 또한, 소재 가용성이 높은 쪽으로 관찰되어 거래자들이 국내 시장에서 저렴한 가격으로 재고를 정리할 수 있었습니다. 따라서, 부타디엔 CFR 부산의 가격은 2023년 12월 USD 904/MT에 책정되었습니다.
유럽-
부타디엔 가격은 2023년 4분기 독일 시장에서 내수 시장 공급 감소에 힘입어 강세를 보였습니다. 공급 원료 나프타 가격은 분기 내내 하락했지만 국내 시장에서 부타디엔 가격에 대한 부담은 제한적이었습니다. 또한 유럽 스팀 크래커에서 계획 및 계획되지 않은 정전이 지속되는 가운데 부타디엔을 포함한 원유 C4 시장은 타이트했습니다. 또한 스페인 렙솔의 타라고나 크래커는 11월 23일 화재 이후 가장 최근에 가동이 중단된 공장이었고, 토탈 에너지의 앤트워프 NC3 크래커 및 후속 부타디엔 생산은 12월 초에 종료될 예정이었던 계획 유지 보수를 위해 가동이 중단되어 국내 시장에서 공급 부족이 발생했습니다.
한편, 아시아 시장에서의 수입 또한 운임 상승으로 인해 더 비싸졌고, 이는 부타디엔 가격 상승 압력으로 작용했습니다. 시장 소식통에 따르면 상하이 컨테이너화 운임 지수(SCFI)는 아시아-북유럽 운임이 925/TEU로 9% 상승했으며, 아시아-지중해 운임은 12월 8일 1,387달러로 10% 상승했습니다. 이는 2주 연속 상승입니다. 또한 시장 참가자들은 아시아-유럽 운임 상승이 2024년 1월 내내 지속될 것으로 예상하고 있습니다.
그러나 시장 참가자들은 국내 시장에서 자동차 및 건설 산업의 합성 고무(NBR, PBR, SBR) 및 폴리머(ABS) 수요가 약해지면서 전반적인 부타디엔 소비가 여전히 부진했다고 보고했습니다. 이는 국내 시장의 하한선에서 부타디엔 가격을 상승시키기에는 부족했습니다. 따라서 부타디엔 FD 함부르크의 가격은 2023년 12월에 772달러/MT에 책정되었습니다.
부타디엔 가격은 2023년 2분기 미국 시장에서 등락세를 보였습니다. 2분기 초 국내 시장에서는 다운스트림 합성고무, 특히 SBR 수요가 증가하면서 부타디엔 가격이 소폭 상승했습니다. 또한, 항만 인력 부족으로 인해 미국 항구의 일부 터미널이 폐쇄되면서 국내 시장의 공급 부족으로 이어지면서 아시아 및 기타 수출 국가로부터의 수입이 부진한 상태를 유지하고 있습니다. 하지만 2023년 분기 말까지 부타디엔 가격은 국내 시장의 제한된 수요와 충분한 재고로 인해 급격히 하락했습니다. 인플레이션 압력 증가, 통화 정책 긴축, 인플레이션 퇴치를 위한 중앙은행의 금리 인상 등 세계 경제의 역풍이 부타디엔의 시장 성장을 방해했습니다. 자동차 및 건설 부문은 최종 사용자의 충분한 재고로 인해 지속적으로 성장세를 보이고 있지만 국내 시장에서는 부타디엔 수요가 감소했습니다. 또한, 동아시아/중국에서 미국으로 향하는 운임이 지속적으로 하락하고 있어 국내 시장에서 부타디엔 가격이 더욱 하락세를 보이고 있다. 그 결과, 부타디엔 CFR USGC의 가격은 2023년 6월 동안 월별 USD 214/MT 감소한 USD 740/MT로 평가되었습니다.
부타디엔 가격은 원료 가격 약세에 힘입어 2023년 2분기 내내 한국 시장에서 저가세를 유지했다. 국내 시장에서는 폴리머(ABS) 업계의 문의가 여전히 부진한 상황이다. 터미널 기업의 시장 진입 열정이 강하지 않았기 때문에 시장 거래는 상대적으로 평균 수준이었습니다. 동시에 중국 시장의 경기 회복 둔화로 수요도 둔화되면서 부타디엔 가격이 하락했다. 그러나 합성고무(NBR, SBR) 등 기타 부문의 수요는 여전히 활발해 국내 시장에서 부타디엔의 가격 실현이 증가하지는 않았다. 또한 한국 구매관리자지수는 소폭 개선되었으나 여전히 기준치(5월 48.1~48.4)에는 미치지 못하는 수준입니다. 이는 생산, 신규 수주, 수출이 여전히 위축 영역에 있음을 의미합니다. 또한 한화토탈에너지석유화학과 현대케미칼(대한민국 대산)은 유지보수를 위해 부타디엔 공장을 폐쇄했다. 그러나 이는 매우 광범위한 수준에서 부타디엔 가격에 영향을 미치지 않았습니다. 따라서 부타디엔 CFR 부산 가격은 2023년 6월 월간 하락폭이 21.3%인 USD 682/MT로 평가되었습니다.
전반적으로 부타디엔 가격은 2023년 2분기 내내 프랑스 시장에서 약세 추세를 보였습니다. 제조업체는 국내 시장에서 새로운 생산을 시작하기 위해 현재 재고를 재고축소하는 것을 꺼렸습니다. 이에 시장참가자들은 출하량을 늘리기 위해 순차적인 축소를 선택했다. 수요 측면에서는 국내시장에서 전방산업인 합성고무(NBR, SBR) 문의가 완만한 수준을 유지하고 있다. 반면, 폴리머(ABS) 부문 등 기타 부문의 수요는 높은 인플레이션 압력과 금리 상승에 따른 건설경기 둔화로 부진을 이어가며 국내 시장에서 부타디엔 가격을 하락시키고 있다. 게다가, 노동조합은 최저 연금 연령 인상에 반대하는 프랑스 시장 파업에서 운송 및 정유소 운영을 방해했습니다. 그러나 높은 인플레이션 압력으로 인해 제품의 과도한 축적을 피하기 위해 생산 시설이 낮은 수준에서 작동하도록 촉진되었습니다. 더욱이, 아시아 시장에서 제공되는 값싼 수입품은 부타디엔이 국내 시장의 하락 추세를 따라갈 수 있도록 더욱 뒷받침했습니다. 데이터에 따르면 제조업 구매관리자지수는 3월 47.3에서 4월 45.6으로 하락했다. 더욱이 2023년 5월 프랑스의 소비자 물가 상승률은 5월 5.9%에서 5.1%로 전년 동기 대비 감소했습니다. 그러나 인플레이션율 완화에도 불구하고 다운스트림 부문의 수요 감소는 더 넓은 수준에서 부타디엔의 시장 역학에 영향을 미쳤습니다. 따라서,
