2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 북미 시장의 부타디엔 가격은 하류 수요 약세, 안정적인 공급, 그리고 전반적인 경제적 역풍이 맞물리면서 대체로 정체되거나 소폭 하락하는 추세를 보였습니다. 2024년 말 신차 판매가 증가했음에도 불구하고, 타이어 및 합성 고무 생산에 사용되는 부타디엔의 주요 소비처인 자동차 부문은 고금리, 인플레이션 압력, 그리고 글로벌 브랜드와의 경쟁 심화로 지속적인 어려움에 직면했습니다. 이러한 요인들은 수요를 지속적으로 억제하여 새해를 향한 상당한 가격 모멘텀을 저해했습니다.
분기 내내 공급 수준은 큰 생산 차질이나 정유 공장 폐쇄 없이 일정하게 유지되었습니다. 그러나 지정학적 불확실성으로 인한 원유 가격 상승의 간접적인 상승 압력은 생산 비용에 어느 정도 영향을 미쳤습니다. 그럼에도 불구하고, 안정적인 국내 생산량과 수입은 시장의 균형을 유지하여 급격한 가격 변동을 막았습니다.
수요 측면에서는 연말 재고 조정과 부진한 분기 시작으로 조달 활동이 제한되었습니다. 연말연시 경기 둔화와 자동차 및 고무 부문의 지속적인 신중한 태도는 시장 참여자들의 보수적인 매수세를 더욱 강화했습니다. 춘절 이후 수요 회복에 대한 일부 낙관론이 있었지만, 이번 분기에는 아직 의미 있는 회복세를 보이지 못했습니다.
전반적으로 북미 부타디엔 시장은 저수요 환경에 머물러 있었으며, 가격은 연초와 큰 변동이 없었습니다. 거시경제적 불확실성 속에서 시장 심리는 여전히 신중한 모습을 보였으며, 이는 1분기까지 가격 회복에 큰 영향을 미치지 못했습니다.
아시아 태평양
2025년 1분기 말레이시아 부타디엔 시장은 변동성이 있지만 비교적 안정적인 추세를 보이며 12월 14.5% 급락에서 회복세를 보였습니다. 이번 분기는 자동차 및 합성 고무 부문, 특히 NBR의 수요 부진으로 가격이 소폭 하락하며 시작되었습니다. 특히 싱가포르를 중심으로 한 지역 공급 과잉은 추가적인 하락 압력을 가했습니다.
분기 중반에는 인도와 싱가포르 등 인접 시장의 공급 부족과 심리 개선으로 가격이 소폭 상승했습니다. 하류 수요 부진에도 불구하고, 특히 ABS와 PBR의 경우 향후 공급 제약이 예상됨에 따라 구매 활동이 활발해졌습니다.
그러나 분기 후반에는 전반적인 가격 안정세가 두드러졌습니다. 공급이 일정하게 유지되고 파생 상품 수요가 변동함에 따라 부타디엔 가격은 큰 변동 없이 유지되었습니다. ABS와 PBR은 자동차 부문 회복에 힘입어 소폭 상승했지만, NBR과 SBR과 같은 다른 고무에 대한 수요는 정체되거나 약세를 보였습니다.
전반적으로 1분기는 신중한 균형 잡힌 전망으로 마감되었습니다. 안정적인 공급과 적당한 파생상품 수요로 인해 가격 변동성이 억제되었지만, 거시경제적 불확실성과 변동하는 무역 동향은 지역 전체의 시장 심리에 계속 영향을 미쳤습니다.
유럽
2025년 1분기 유럽 부타디엔 시장은 전분기 6.24% 하락에서 회복하며 다소 긍정적인 흐름을 보였습니다. 시장은 안정적인 공급과 합성고무 부문, 특히 SBR의 수요 개선에 힘입어 안정적인 가격으로 출발했습니다.
분기 중반에는 ABS, PBR, SBR 등 파생상품에 대한 수요 증가로 가격이 10% 이상 급등했습니다. 이러한 상승세는 자동차 생산 및 수출 주문 증가에 따른 것입니다. 원료인 나프타 가격 하락으로 생산 비용이 하락했지만, 국내 공급 부족으로 가격이 상승했습니다. 지정학적 긴장과 물류 제약으로 공급이 더욱 복잡해졌지만, 공급에 큰 차질을 빚지는 않았습니다.
분기 후반에는 시장이 소폭 조정을 보였습니다. ABS와 NBR에 대한 꾸준한 수요에 힘입어 가격은 초기에는 안정세를 보였지만, 파생상품 시장 동향이 엇갈리면서 가격이 하락했습니다. SBR 수요는 견조한 반면 PBR과 NBR은 약세를 보였습니다. 원료 가격 상승은 비용 압박을 가중시켰습니다.
전반적으로 1분기는 수요 강세, 안정적인 공급, 그리고 우호적인 거시경제 변화에 힘입어 균형 잡힌 회복세를 보였습니다. 시장은 신중한 낙관론으로 1분기를 마감했으며, 하류 부문의 회복세와 지정학적 상황에 따라 안정성 또는 추가 성장이 전망되었습니다.
2024년 12월 말 분기
북미
북미 지역, 특히 미국의 부타디엔 시장은 2024년 4분기 내내 가격 하락 추세를 보였으며, 약세 시장 상황과 신중한 시장 움직임이 4분기를 지배했습니다. 부타디엔 수요의 주요 동력인 자동차 판매 부진이 주요 요인이었습니다. 분기 내내 높은 재고 수준은 제조업체와 트레이더들이 재고 소진 전략을 채택하면서 가격에 상당한 하방 압력을 가했습니다. 원유 및 나프타 가격 상승에도 불구하고 이러한 비용 상승이 부타디엔 생산 가격에 충분히 반영되지 않아 가격 하락에 더욱 기여했습니다. 12월의 연말연시 시즌은 수요와 조달 활동을 더욱 감소시켰습니다.
부타디엔 시장의 침체는 몇 가지 주요 요인에서 비롯되었습니다: 자동차 판매 부진으로 수요가 크게 감소했습니다. 높은 재고 수준으로 인해 재고가 소진되어 가격이 하락했습니다. 원유 및 나프타 비용 상승이 부타디엔 가격에 충분히 반영되지 않아 가격 하락 압력이 가중되었습니다. 지정학적 불확실성과 연말 홀리데이 시즌은 수요와 조달 활동을 더욱 위축시켰습니다. 이러한 요인들이 복합적으로 작용하여 공급 과잉과 가격 약세가 특징인 어려운 시장 환경이 조성되었습니다. 3분기 부타디엔 CFR USGC 가격은 987달러/MT로 마감했습니다.
지속적인 공급 과잉, 자동차 부문의 수요 약세, 지정학적 불확실성으로 인해 2024년 4분기 부타디엔 시장 참여자들에게는 어려운 환경이 조성되었습니다. 가격 하락과 높은 재고 수준 속에서 수익성을 유지하는 것이 큰 장애물이었습니다. 원자재 비용 상승에도 불구하고 실질적인 가격 인상이 이루어지지 않은 것도 재정적 어려움을 야기했습니다.
APAC
특히 중국의 부타디엔 시장은 가격 하락과 수요 침체로 인해 2024년 4분기에 어려운 한 해를 보냈습니다. 이는 보다 견조한 활동을 보였던 이전 분기와는 극명한 대조를 이룹니다. 경기 침체의 주요 원인은 다운스트림 수요 약세였습니다. 타이어 및 합성고무 산업과 같은 주요 소비자들은 소비심리 약화와 경제 불확실성으로 인해 신중한 구매 행태를 보였습니다. 자동차 부문은 신에너지 차량에서 일부 성장을 보였지만 전반적인 약세를 상쇄할 만큼 충분한 부타디엔 수요를 창출하지 못했습니다. 톈진 공장 등 중국 내 일부 생산 시설의 재가동과 중국 동부 지역의 높은 항만 재고( )로 인해 공급 과잉 상황이 악화되면서 가격이 더욱 하락했습니다. 중요한 것은 한국의 수출 물량 감소와 중국의 활발한 재고 소진이 12월 가격 하락에 큰 영향을 미쳤다는 점입니다.
몇 가지 요인이 시장 상황에 영향을 미쳤습니다. 원유 가격 하락으로 부타디엔 생산에 대한 원가 지지력이 약화되었습니다. 주요 다운스트림 부문의 지속적인 수요 약세와 중국의 전반적인 경기 침체도 중요한 역할을 했습니다. 일부 수출국의 국내 생산 증가로 수입 의존도도 낮아졌습니다.
시장 참여자들은 이러한 상황으로 인해 상당한 어려움에 직면했습니다. 생산자는 가격 하락으로 인한 수익성 감소를 경험했습니다. 구매자는 가격 하락의 혜택을 받았지만 향후 공급과 가격에 대한 불확실성에 직면했습니다. 전반적인 시장 분위기는 비관적이었으며, 구매자와 생산자 모두 '관망'하는 태도가 지배적이었습니다. 이번 분기 중국 부타디엔 CFR 칭다오 가격은 1205달러/MT로 마감했습니다.
유럽
특히 독일의 부타디엔 시장은 지속적인 가격 하락과 수요 침체로 인해 2024년 4분기에 어려운 시기를 보냈습니다. 부타디엔의 주요 소비처인 자동차 산업(타이어용 합성고무)은 수요 약세, 마진 축소, 경제 불확실성으로 인해 상당한 위축을 경험했습니다. 전기자동차(EV)로의 전환과 미국이 독일 자동차 제조업체에 부과한 새로운 관세는 상황을 더욱 복잡하게 만들었습니다. 이로 인해 주요 다운스트림 제품인 부틸 고무에 대한 수요가 감소하여 부타디엔 소비에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 기업 신뢰도 약화와 산업 생산량 감소로 조달이 제한되는 등 광범위한 유럽 경제도 영향을 미쳤습니다. 높은 재고 수준은 가격 하락 압력을 더욱 가중시켰습니다.
독일의 부타디엔 가격은 4분기 내내 지속적인 하락세를 보였습니다. 10월에는 높은 제품 가용성과 다운스트림 수요 약세로 인해 하락세를 보였습니다. 11월에는 자동차 부문의 위축과 광범위한 경제 불확실성으로 인해 가격이 더 하락했습니다. 12월에도 고무 부문의 판매 감소와 타이어 생산량 감소로 인해 수요가 더욱 약화되면서 부정적인 추세가 이어졌습니다.
시장 참여자들은 상당한 어려움에 직면했습니다. 생산자는 가격 하락과 수요 약세로 인한 수익성 감소로 어려움을 겪었습니다. 구매자는 비용 절감의 혜택을 누렸지만, 추가 가격 하락 가능성 등 시장의 불확실성에 직면했습니다. 전반적인 시장 분위기는 비관적이었으며 단기 회복에 대한 확신이 부족했습니다. 3분기 부타디엔 가격은 1041달러/MT FD 함부르크에서 마감했습니다.
2024년 3분기 내내 북미의 부타디엔 가격은 지속적인 상승 추세를 보였으며, 특히 미국에서 가장 큰 가격 변화가 관찰되었습니다. 하류 합성 고무 및 폴리머 산업의 강력한 수요, 운영 제약 및 생산 중단으로 인한 제한된 공급, 원료 부탄 가격 상승으로 인한 비용 증가 등 다양한 요인이 이러한 가격 상승에 영향을 미쳤습니다. 이러한 조건은 긍정적인 가격 환경을 조성하여 가격이 작년 같은 분기에 비해 106% 상승했습니다. 특히 미국에서는 가격이 2024년 전 분기 대비 2% 상승했으며 분기 전반과 후반 사이에 6%의 주목할 만한 차이가 있었습니다. 이러한 상승 추세는 적당한 수요, 공장 폐쇄, 허리케인 베릴과 같은 요인으로 인한 공급망 중단으로 인해 주도되었습니다. 로스앤젤레스와 롱비치를 포함한 미국 서부 해안 항구는 강력한 소비자 수요와 동부 및 걸프 해안의 노동력 중단 가능성으로 인해 수입이 급증할 것에 대비했습니다.
2024년 3분기 내내 유럽 지역은 부타디엔 가격에서 눈에 띄는 상승 추세를 보였으며, 네덜란드는 가장 큰 가격 변동을 경험했습니다. 이러한 가격 급등에는 몇 가지 주요 요인이 기여했습니다. 첫째, 수입 감소와 낮은 국내 생산율로 인한 공급 제약으로 인해 시장 가용성이 좁아졌습니다. 또한, 운임 상승과 물류 문제로 인해 가격이 더욱 상승했습니다. 합성 고무 및 폴리머와 같은 하류 산업의 수요가 약해 공급이 제한되어 가격 상승이 심화되었습니다. 작년 같은 분기와 비교했을 때 부타디엔 가격은 72%나 상승하여 시장 역학에 상당한 변화가 있음을 나타냈습니다. 또한 일부 공장이 계획되지 않은 유지 보수로 인해 가동이 중단되거나 10월 전이나 10월 중에 계획된 턴어라운드를 시작할 것으로 예상됨에 따라 공급 부족이 지속될 것이라는 인식이 있었습니다. 반면, 상류 나프타 시장의 턴어라운드 시즌을 앞두고 보충 활동이 활발해 부타디엔에 대한 현물 수요가 증가했습니다. 판매자들은 9월 말과 10월까지 수요가 증가할 것이라는 희망을 가지고 있었고, 이는 매수 의욕이 약하다는 우려를 완화하는 데 도움이 되었습니다.
2024년 3분기에 APAC 지역의 부타디엔 시장은 가격이 상당히 하락했습니다. 이러한 하락은 하류 산업의 수요 감소, 생산 중단으로 인한 공급 제한, 원료 나프타 가격 하락과 같은 여러 요인이 결합된 데 기인할 수 있습니다. 시장 심리는 주로 부정적이었으며, 가격은 분기 내내 하락 압력을 받았습니다. 특히 일본은 이 기간 동안 가장 큰 가격 변화를 목격했습니다. 일본의 부타디엔 가격의 전반적인 추세는 지역 심리를 반영했으며, 가격 변화 간에는 강력한 상관 관계가 있습니다. 작년 같은 분기와 비교했을 때, 가격은 55% 하락하여 시장 상황에 상당한 변화가 있음을 나타냅니다. 또한, 분기별 9% 감소는 가격 하락 궤적을 더욱 강조합니다. 분기 상반기와 하반기를 비교한 결과 1%의 소폭 감소가 나타났습니다. 에너지 상품에 대한 수요 감소에 대한 우려가 커지면서 가격에 하락 압력이 더욱 커졌습니다. 또한, 하류 합성 고무 및 폴리머 부문의 부타디엔 수요는 약세를 유지했으며, 시장 참여자들은 이 기간 동안 신규 주문이 거의 없다고 보고했습니다. 그러나 부타디엔 공급은 국내 운영률이 낮고 싱가포르와 다른 수출 시장에서 수입 제안이 감소하여 제약을 받았지만, 이는 부타디엔 가격에 최소한의 영향을 미쳤습니다.
