2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 벤조산 가격은 2025년 2분기 동안 변동성이 큰 모습을 보였으며, 4월 (-9.82%)과 5월 (-9.53%)의 하락으로 시작했고, 6월에는 +16.88%의 급반등으로 USD 1087/ton에 달했습니다. 분기별 순 영향은 수요 개선과 공급 부족으로 인해 완만한 상승을 기록했습니다.
• 2025년 4월과 5월 미국 현물 벤조산 가격은 무역 긴장과 재고 감축으로 인한 수요 부진으로 하락했습니다.
• 이는 4월 4일 트럼프 행정부가 부과한 관세의 영향으로, 선적 지연과 전 세계 컨테이너 예약이 49% 감소하여 공급 과잉이 발생했습니다.
• PMI 제조업 지수는 50 이하로 떨어지며 수축을 나타냈으며, 식품, 의약품, 화장품 부문의 수요가 더욱 약화되고 있음을 시사합니다.
• 연초 재고 축적 과잉은 봄철 신선 구매를 억제했습니다.
• 6월에는 톨루엔 가격(원료)의 급등, 노동력 및 유틸리티 제한으로 인한 중국 수출 제한, 식품, 제약, 바이오연료 산업의 강한 하류 소비에 힘입어 가격이 16.9% 급반등했습니다.
• 약한 USD와 높은 운임 비용이 landed cost 증가를 가속화하여 가격 상승을 부추겼습니다.
• 제약 및 식품 보존의 성장으로 강한 수요 전망이 지속되고 있습니다.
• 인플레이션 거시적 추세는 비용 관리를 도왔으나, 6월의 비용 상승 압력은 그 효과를 뒤집었습니다.
• 북미 지역 벤조산 생산 비용은 현재 원자재 비용 인플레이션과 물류 제약으로 인해 상승세를 보이고 있습니다.
• 구매자들은 3분기 변동성에 대비하여 선도 계약을 점점 더 많이 활용하고 있습니다.
• 전반적으로, 외부 무역 정책과 내부 원자재 비용 변화로 인한 급격한 가격 변동이 특징인 2분기에는 공급 과잉과 강한 하류 수요 사이의 긴장 관계가 확인됩니다.
유럽
• 유럽의 벤조산 가격은 4월 (-5.77%)과 5월 (-2.04%)에 하락했으나 6월 (+2.08%)에 소폭 반등하여 USD 1225/ton에 도달했으며, 이는 산업 심리 개선과 수급 균형을 반영한다.
• 유럽(네덜란드)의 벤조산 가격은 안정적인 제조 생산량, 재고 조정, 아시아 수출의 강력한 공급으로 인해 글로벌 가격 압력이 가해지면서 적당히 하락하였다.
• 유로화의 USD 대비 강세는 수출 경쟁력을 향상시켰지만, 추가 가격 조정을 기대하며 신중한 구매를 유도하였다.
• 수요는 이전 재고 축적 이후 정상화된 소비로 인해 보통 수준이었으며, 식품 보존, 제약, 화학 부문이 이를 지지하였으나 전반적으로는 subdued하였다.
• 제조 및 공급은 안정적이었으나, 에너지 및 원료 비용(석유 가격 변동과 연계된 톨루엔)의 상승이 생산 비용에 상승 압력을 가하기 시작하였다.
• 물류는 유럽 수출 네트워크의 잘 통합되어 있어 효율적이었다.
• 6월까지 가격은 공급 제약과 산업 확장 재개(제조 PMI가 51.2로 상승)에 힘입어 소폭 (+2.1%) 반등하였다.
• 식품 및 제약 부문에서 수요가 강화되었으며, 구매자들은 추가 가격 상승을 예상하여 선도 계약을 점점 더 많이 체결하였다.
• 대부분의 투입 비용에서 인플레이션 압력은 완화되었으나, 부문별 성장으로 인해 가격은 견고한 추세를 유지하였다.
• 벤조산 생산 비용 추세는 에너지 비용 변동성과 향상된 제조 효율성 간의 균형을 반영한다.
• 유럽 내 벤조산 수요 전망은 조심스럽게 낙관적이며, 가공식품과 제약 부문의 지속적인 성장이 3분기 안정적인 가격 지지를 이끌 것으로 기대된다.
아시아
• APAC 벤조산 가격은 4월 (-8.00%)과 5월 (-13.04%)에 크게 하락했으며, 6월에는 공급 부족과 후반기 수요 회복을 반영하여 +5.00%의 완만한 상승으로 USD 840/ton에 도달하였다.
• 중국 및 더 넓은 APAC 지역의 가격은 국내 경제 둔화(CPI 0.1% 하락)와 제조업 축소(PMI below 50)로 인해 초기 하락하였다.
• 미국-중국 관세 긴장(최대 245%)으로 수출이 심각하게 제한되어 재고 과잉과 경쟁력 유지를 위한 대규모 할인으로 이어졌다.
• 원자재, 특히 톨루엔과 벤젠은 원유 시장의 약세와 용제 및 석유화학 부문의 수요 부진으로 가격이 하락하였다.
• 주요 항구의 물류 개선으로 처리량이 증가했으나 공급 과잉 문제도 심화되었다.
• 수요 전망은 경제 불확실성과 무역 교란으로 인해 식품 방부제, 플라스틱, 제약 부문이 축소되면서 약세를 보였다.
• 6월에는 중국 내 공급 축소와 벤젠 공급 부족으로 인해 유지보수 셧다운이 발생하며 가격이 급반전하였다.
• 중동 지역의 지정학적 긴장 고조로 공급 부족을 틈타 소규모 생산업체들이 가격을 인상하여 글로벌 시장 변동성을 높였다.
• 제약, 화장품, 바이오연료, 식품 방부제 등 하류 수요가 강력하여 전반적인 경기 침체 압력에도 불구하고 가격 상승을 유지하였다.
• 톨루엔의 비용 상승과 항구 정체 현상은 6월의 비용 상승 추세에 추가적인 영향을 미쳤다.
• APAC 벤조산 가격 전망은 공급 부족과 강한 최종 수요의 지속으로 3분기에도 높은 가격이 유지될 가능성을 시사한다.
• 관세와 운임 비용 증가로 인해 수출 기회는 제한될 수 있으며, 이는 글로벌 무역 흐름에 영향을 미칠 것이다.
2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 동안 미국 시장에서 벤조산 가격은 혼조세를 보였으며, 1월에는 강세로 출발한 후 2월과 3월에는 지속적인 하락세로 전환되었습니다. 1월에는 제약 및 식품 가공 부문의 강한 수요, 제한된 국내 공급, 항만 혼잡 및 인력 부족과 같은 물류 문제로 인해 가격이 크게 상승하였습니다. 또한, 글로벌 해상 운송 차질로 인한 운임 상승과 리드타임 연장으로 수입 가격이 상승하였고, 이에 따라 구매자들은 높은 가격에 선적을 확보하는 움직임을 보였습니다. 이와 같은 견고한 수요와 제한된 공급의 조합은 분기 초 가격 강세를 뒷받침하였습니다.
그러나 2월 들어 수요가 약화되고 재고가 급증하면서 시장 방향이 전환되었습니다. 설 연휴를 앞둔 선제적 비축과 예상 관세 리스크로 인해 시장은 공급 과잉 상태에 진입하였습니다. 물류 환경 개선과 환태평양 운임 하락으로 수입품의 가격 경쟁력이 높아지면서, 국내 공급업체들은 가격 인하 압박을 받았습니다.
3월에는 지속적인 공급 과잉, 부진한 다운스트림 활동, 그리고 고조된 무역 정책 불확실성 속에서 하락세가 이어졌습니다. 미국 달러화 약세와 중국산 수입품에 대한 관세 인상은 신규 구매를 저해하였으며, 인도산 의약품 수입에 대한 잠재적 제한 우려도 구매 심리를 더욱 위축시켰습니다. 그 결과, 분기 말에는 수요 부진, 높은 재고, 그리고 신중한 시장 심리로 인해 가격이 하락 압력을 받으며 1월의 초기 상승분을 반납하고 약세로 마감하였습니다.
아시아 태평양
2025년 1분기 동안 중국의 벤조산 가격 동향은 수요 패턴의 변화, 계절적 요인에 따른 혼란, 그리고 공급 측면의 역학 변화에 의해 복합적인 양상을 보였다. 1월에는 미국을 비롯한 글로벌 바이어들이 잠재적인 관세 변동에 대비하여 조달을 가속화함에 따라 국제 구매 활동이 활발해지면서 가격이 약 0.99% 상승하였다. 중국 내 수출업체들은 운임 상승, 물류 지연, 그리고 특히 톨루엔(Toluene) 등 원자재 비용의 소폭 증가에 대응하여 가격 전략을 조정하였다.
이러한 상승세는 2월에도 이어져 가격이 추가로 0.98% 상승하였다. 설 연휴로 인한 일시적인 공장 가동 중단으로 공급이 일시적으로 타이트해진 가운데, 식품, 음료, 제약 등 다운스트림 산업에서 연휴 이후 수요가 증가하였다. 그러나 3월에는 벤조산 가격이 2.91% 하락하며 강세 흐름이 반전되었다. 위안화의 평가절상과 -0.7%의 디플레이션율로 인해 원가 및 인플레이션 압력이 완화되었다. 동시에 원자재 가격 하락과 항만 물류 개선으로 공급망 효율성이 향상되었다. 또한, 연휴 이후 소비자 수요가 부진한 가운데 재고 처분에 집중하면서 경쟁이 심화되고 가격 인하가 촉진되었다.
전반적으로 2025년 1분기 벤조산 가격은 소폭 하락세를 기록하였다. 분기 말 기준, 벤조산 FOB 상하이 가격은 미화 1,000달러/MT로 마감하였으며, 분기 평균 0.31%의 하락률을 보여 APAC 지역 전반에 걸친 부정적인 가격 환경을 반영하였다.
유럽
2025년 1분기 네덜란드의 벤조산 시장은 공급-수요 역학의 변화, 비용 압박, 계절적 요인에 의해 영향을 받아 혼조세의 가격 추이를 보였다. 1월에는 아시아의 설날을 앞둔 전략적 선매입과 식품 보존제 및 산업용 수요의 견조함에 힘입어 가격이 통제된 범위 내에서 상승하였다. 구매자들은 공급망 차질 가능성에 대비해 조기 물량 확보에 나섰다. 특히 톨루엔(Toluene)의 공급 부족과 에너지 가격 변동성으로 인한 원자재 비용 상승이 가격 상승 압력을 가중시켰다.
2월에는 생산비 급등, 국제적 수요 강세, 물류상의 어려움에 힘입어 가격이 추가로 상승하였다. 환경 규제와 에너지 비용 상승으로 인해 제조업체들은 지속가능한 운영에 투자할 수밖에 없었고, 이로 인해 전반적인 비용이 증가하였다. 식품, 제약, 화장품 분야 전반에서 수요가 견조하게 유지되었으며, 글로벌 시장의 수출 수요 증가로 인해 현지 공급이 더욱 타이트해져 가격이 추가로 상승하였다.
그러나 3월에는 공급 여력 확대, 다운스트림 수요 약세, 전월의 높은 재고 수준 등으로 인해 가격이 하락하며 강세 흐름이 반전되었다. 유로화 강세와 물류비 감소는 네덜란드의 수출 경쟁력을 더욱 높였으나, 공급 과잉으로 인해 공격적인 재고 조정이 이루어졌다. 전반적으로 2025년 1분기 벤조산 시장은 분기 기준 소폭의 가격 하락을 기록하였다. 분기 말 기준 벤조산 가격은 CFR 로테르담 기준 미터톤(MT)당 미화 1,300달러로 마감하였으며, 분기 평균 1.22%의 하락세를 보여 전 지역에 걸친 전반적인 약세 가격 환경을 시사하였다.
2024년 4분기 미국 안식향산 시장은 다양한 시장 요인으로 인해 역동적인 가격 변동에 직면했습니다. 10월에는 계절 수요, 원재료 비용 상승, 공급망 혼란, 아시아 공급업체의 운송 비용 증가로 인해 가격이 크게 상승했습니다. 특히 우크라이나와 중동에서 발생한 전략적 비축과 글로벌 공급의 혼란은 가격 상승세를 더욱 악화시켰다. 그러나 공급 병목 현상과 인력 문제를 포함한 제조 과제는 생산 효율을 저하시켰다.
11월은 재고 감소, 공급업체 가격 경쟁, 안정적인 하류 수요로 인해 벤조산 가격이 하락했기 때문에 변화를 맞았습니다. 공급망의 상황이 개선되고 화물의 선적 선적이 이루어지고 시장의 압력이 완화되었습니다. 그러나 관세 협상의 불확실성이 증가하고 최종 사용자의 신중한 구매가 성장을 제한했습니다.
12월에는 의약품 수요의 침체와 중국의 수입품과의 치열한 경쟁으로 가격이 더욱 인하되었다. 재고 증가와 재고 처분 노력으로 경쟁이 격화되었습니다. 안정적인 생산 수준과 수출 활동에도 불구하고, 새로운 수주 감소와 제조업 축소는 지속적인 시장 비관론의 신호가 되었다. 고용은 증가했지만 정책 불확실성과 투입 비용 인플레이션이 이 부문에 큰 부담을 주었다.
중국 안식향산 시장은 2024년 4분기를 통해 태풍 출하 지연, 연휴 전 강한 조달, 제약 부문 수요 증가로 인한 공급 제약으로 10월 가격이 급상승했다. 위안화에 대한 달러화로 수입 비용이 상승했지만 상인 마진은 증가했습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 중국의 제조업 구매자 경기지수(PMI)는 50.1로 상승했고 정부의 경기자극책에 힘입어 회복되었지만 수출수주와 고용은 여전히 부진했다.
11월에는 전략적 재고 처분과 원재료(톨루엔)의 비용 하락이 공급업체에 가격 인하를 강요하고 미묘한 가격 하락을 보였다. 제조업 PMI는 50.3으로 상승하여 회복세를 보였으나 수출 부진과 수입 감소로 수요 어려움이 부각되었다. 구매자는 신중한 조달 전략을 채택하고 저렴한 가격을 활용했습니다.
12월에도 시장은 지속적인 하락 압력에 직면했다. 제조업 PMI는 50.1로 하락해 내수의 침체, 해외 수주의 침체, 신뢰감의 저하를 반영하고 있다. 투입 비용의 감소와 신중한 재고 관리는 약한 감정을 더욱 악화시켰다. 지속적인 수요 침체와 제한된 경기 회복은 벤조산과 그 하류 부문에 대한 지속적인 가격 압력을 시사한다. 당 분기 안식향산 가격은 1톤당 1,010달러(FOB 상하이 기준)로 종료되어 분기 평균 0.33% 하락하여 아시아 태평양 지역 전체에 퍼지는 부정적인 가격환경을 돋보이게 하고 있습니다.
2024년 4분기 벤조산의 주요 생산국 및 수출국인 네덜란드는 글로벌 경제 문제와 공급망의 혼란으로 인해 시장 상황의 변화를 경험했습니다. 당초 공급 제한, 투입 비용 상승, 수요 패턴 변화로 안식향산 가격이 급등했다. 수출업체는 제한된 재고와 재정거래 기회를 이용하여 국내 가격을 조정했으며, 수입비용 상승은 의약품 등 부문을 더욱 압박했다.
그러나 11월에는 수요 약점과 생산비용 저하로 추세가 반전되어 가격이 하락했다. 연휴 전 재고 비축으로 인한 공급 과잉은 약한 시장 심리를 더욱 악화시키고 공급 업체는 재고 정상화에 주력했습니다.
네덜란드 제조업은 NEVI 제조업 PMI가 10월 47.0에서 11월 46.6으로 떨어졌음을 알 수 있듯이 올해 가장 어려운 시기를 보냈습니다. 신규 수주 감소, 수출 수요 급격한 감소, 투입 비용 상승으로 재무 압력이 높아지고 있습니다. 2025년에 대한 완만한 낙관론에도 불구하고 기업은 성장 의욕을 줄였습니다. 한편, 유럽의 톨루엔 시장은 원유 가격 하락과 산업 수요의 침체로 고통을 겪고 있으며 주요 시장에서의 수급 균형을 맞추기 위해 어려움을 겪고 있습니다.
