2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 동안 북미 지역의 벤젠 가격은 변동성과 하락 압력이 혼재된 양상을 보였으며, 이는 원유 및 나프타 가격의 변동, 주요 산업 부문의 수요 부진, 그리고 광범위한 경제적 불확실성에 의해 영향을 받았습니다. 1월은 연휴 이후 생산이 재개되면서 비교적 안정적으로 시작되었고, 운영 활동이 개선됨에 따라 가격은 한때 USD 918/MT(FOB Louisiana)까지 상승했습니다. 그러나 폴리머, 방향족, 용제 등 다운스트림 수요가 약세를 보였고, 비용에 민감한 시장 심리가 지속적인 상승을 제한했습니다. 2월에는 기상 악화로 인한 생산 중단과 캐나다, 멕시코, 중국산 수입에 대한 관세 부과 우려로 공급이 제한되면서 가격이 일시적으로 상승하여 USD 951/MT까지 정점을 찍었습니다. 그럼에도 불구하고 지속적인 인플레이션과 정제 활동 부진이 시장에 큰 부담으로 작용했습니다. 3월에는 원유 및 나프타 가격 하락, 정제소 가동률 저하, 약세 시장 심리로 인해 벤젠 가격이 5.3% 하락했습니다. 스티렌 부문의 일부 회복력과 폴리머 시장의 안정에도 불구하고, 전반적인 수요는 일관성을 보이지 못했습니다. 2분기에 접어들면서 벤젠 시장은 글로벌 정치적 긴장, 원료 가격 변동, 변화하는 무역 정책 등과 연계된 지속적인 불확실성에 직면해 있으며, 가격 회복에 대해서는 신중한 낙관론만이 존재합니다.
아시아 태평양
2025년 1분기 동안, APAC 지역, 특히 대한민국에서 벤젠가격은 수요 부진, 원유 및 나프타 가격 하락, 거시경제적 불확실성에 의해 지속적인 하락세를 보였습니다. 분기 초에는 다운스트림 활동의 둔화와 약세 시장 심리에 따라 가격이 하락하며 시작되었습니다. 1월 중순에는 연휴 이후 가동 재개로 일시적인 가격 회복이 있었으나, 폴리머, 아로마틱스, 스티렌 등 주요 부문의 제한된 구매 관심으로 인해 약세 모멘텀이 지속되었습니다. 2월에는 공급이 타이트하고 설 연휴를 앞둔 조심스러운 구매로 인해 가격 회복이 나타났으나, 전반적으로 압박이 이어졌습니다. 3월에는 대산석유화학단지의 주요 정전으로 인한 공급 차질에도 불구하고, 3.3%의 가격 하락이 발생했습니다. 이는 수입 증가와 낮은 업스트림 비용 지지로 인해 가격이 추가로 약세를 보인 결과였습니다. 전반적으로, 글로벌 수요 부진, 무역 불확실성, 중국 석유화학 산업의 과잉설비로 인해 시장 심리는 비관적으로 유지되었습니다. 정부의 지원 정책과 일시적인 공급 이슈조차도 광범위한 경제적 도전을 상쇄하지 못했습니다. 분기 중반에는 대한민국의 LG화학, 롯데케미칼, 일본의 이데미츠코산 등 주요 플랜트가 아시아 시장에서 정기 보수에 들어갔습니다.
유럽
2025년 1분기 동안 유럽의 벤젠 가격은 원료 비용의 변동, 약한 다운스트림 수요, 지속적인 거시경제적 도전 요인에 의해 뚜렷한 변동성을 보였다. 분기 초에는 연휴 이후 생산 활동이 재개되고 생산량이 소폭 반등하면서 가격이 비교적 안정세를 유지하였다. 1월 중순에는 나프타 비용 상승과 시장 심리 개선에 힘입어 벤젠 가격이 일시적으로 상승했으나, 이러한 상승세는 오래가지 못했다. 폴리머, 방향족, 용제 등 다운스트림 부문의 지속적인 약세와 산업 생산 부진, 인플레이션 압력이 맞물리면서 가격 회복은 제한적이었다. 유럽의 벤젠 생산은 분기 내내 안정적으로 유지되었으나, 서유럽의 낮은 가동률과 높은 에너지 비용이 생산 유연성을 저해했다. LNG 및 원유 가격 상승은 생산 비용을 더욱 증가시켰으며, EU 가스 가격 상한제 도입 가능성과 지정학적 불안정성에 대한 우려가 불확실성을 가중시켰다. 스티렌 부문이 견조한 모습을 보이고 도료 및 코팅제 수요가 안정적으로 유지되었음에도 불구하고, 3월로 접어들면서 폴리머 시장 전반은 약세를 보였으며, 구매자들은 추가 가격 하락을 예상하여 구매를 연기했다. 분기 말 독일에서 2.3%의 가격 하락이 기록되며 하락세가 두드러졌다. 전반적으로 유럽 벤젠 시장은 1분기를 신중한 분위기 속에서 마감하였으며, 단기적 회복 전망은 제한적인 것으로 평가된다.
MEA
2025년 1분기 동안 중동 및 아프리카(MEA) 지역, 특히 사우디아라비아의 벤젠 가격은 다양한 거시경제 및 시장 특이 요인에 의해 주로 하락세를 보였습니다. 분기 내내 벤젠 가격은 원유 가격 하락의 지속적인 압박을 받았으며, 이는 벤젠의 주요 원료인 나프타에 직접적인 영향을 미쳐 생산 비용을 감소시켰습니다. 수출 및 산업 성장 촉진을 위한 정부의 지원 정책에도 불구하고, 폴리머, 방향족, 용제 등 주요 하류 산업의 수요 부진으로 시장은 침체된 상태를 유지하였습니다. 스티렌을 통해 벤젠을 대량 소비하는 폴리머 부문은 신중한 구매와 글로벌 경제 불확실성으로 인해 활동이 감소하였습니다. 제조업 활동 역시 둔화되어 12월에는 생산 증가율이 12개월 만에 최저치를 기록하였으며, 아시아 바이어를 대상으로 한 원유 가격의 일시적 인상에도 불구하고 수요는 여전히 부진하였습니다. 수입 및 재고 증가 또한 가격 하락 압력을 더욱 가중시켰습니다. 그러나 3월 말에 접어들면서 재고가 안정되고 건설 및 도료 등 최종 사용 산업의 수요가 소폭 개선됨에 따라 가격은 다소 안정세를 보였습니다. 전반적으로 이번 분기는 벤젠 가치사슬 전반에 걸친 약세 심리, 수급 불균형, 지속적인 경제적 역풍이 반영된 것으로 평가됩니다.
남미
2025년 1분기 동안 남미 지역의 벤젠 가격은 원유 가격의 변동성과 주요 산업 전반의 수요 변화에 의해 주도되며 뚜렷한 변동성을 보였다. 분기 초에는 원유 가격 하락의 영향으로 약세 시장 심리가 형성되었으며, 이는 벤젠 생산의 주요 원료인 나프타의 비용을 낮추는 결과로 이어졌다. 그 결과 벤젠의 생산 비용이 하락하여 가격 인하가 발생하였다. 그러나 폴리머, 방향족, 용제 등 주요 산업에서의 수요가 부진하게 유지되면서 벤젠 가격에 추가적인 하락 압력이 가해졌다. 스티렌을 통해 벤젠을 대량 소비하는 폴리머 산업 역시 자동차 및 건설 부문의 수요 약세, 원자재 비용 하락, 그리고 신중한 시장 전망이 복합적으로 작용하여 가격 하락을 경험했다. 분기 중반에는 경제적 변동성과 무역 불확실성, 특히 지정학적 긴장과 관세 문제와 관련된 우려가 벤젠 가격에 추가적인 하락 압력을 더했다. 3월에는 건설 및 도료 산업에서의 견조한 수요에 힘입어 벤젠 가격이 다소 안정세를 보였으며, 이는 기타 다운스트림 산업의 부진한 실적을 일부 상쇄하였다. 그럼에도 불구하고 남미 지역의 벤젠 전반에 대한 전망은 글로벌 시장 동향과 현지 수요의 도전적 환경을 반영하며 여전히 신중한 기조를 유지했다.
2024년 12월 말 분기
북미
2024년 4분기 미국의 벤젠 가격은 시장의 불확실성이 확대되고 스티렌 모노머, 페놀, 쿠멘 등 주요 부문의 수요 약세에 영향을 받아 하락 추세를 이어갔습니다. 주요 벤젠 소비자들의 현지 수요 약세가 가격 하락 압력을 가중시켰고, 벤젠 생산에 중요한 원료인 나프타 가격의 변동도 가격 하락에 영향을 미쳤습니다.
벤젠 가격 하락은 다가오는 미국 대선과 글로벌 석유 수요 증가 둔화로 인해 석유 시장의 잠재적 공급 과잉에 대한 우려가 계속되고 있기 때문이기도 합니다. 시장 참여자들은 정제 마진이 추가적인 압박에 직면하면서 상당한 변동성을 헤쳐나가야 했습니다.
또한 미국 화학 업계는 걸프만과 동부 해안에서 부두 노동자들의 파업이 장기화될 경우 수출에 차질을 빚고 공급 과잉이 심화될 가능성에 대해 우려를 표명했습니다. 생산이 적정 수준을 유지함에 따라 공급망 문제는 수입과 수출 모두에 계속 영향을 미쳐 시장 심리를 더욱 침체시켰습니다.
APAC
2024년 4분기 한국 시장의 벤젠 가격은 수요 약세와 안정적인 생산 비용의 영향을 받아 하락세를 이어갔습니다. 시장 심리는 여전히 약세를 보였으며, 수요 전망 둔화로 인해 가까운 시일 내에 큰 폭의 가격 상승을 기대하기는 어려웠습니다. 스티렌 모노머, 페놀, 쿠멘 등 주요 벤젠 수요처의 국내 시장 수요가 여전히 저조하여 가격을 더욱 압박했습니다.
가격 변동은 수요와 공급 간의 균형에 의해 주도되었으며, 큰 변동은 예상되지 않았습니다. 벤젠 생산의 주요 공급 원료인 나프타 가격도 안정적으로 유지되어 큰 가격 변동이 없었습니다. 현지 정유업체들이 가격을 소폭 조정했지만 전반적인 거래 활동은 안정적으로 유지되었으며 단기 용선에 대한 관심은 미미했습니다.
지정학적 긴장, 특히 이스라엘과 레바논 간의 분쟁은 시장에 불확실성을 더했지만 큰 폭의 환율 변동으로 이어지지는 않았습니다. 그 결과 벤젠 공급은 적정 수준을 유지한 반면 주요 부문의 수요는 약세를 유지하여 약세 시장 전망에 기여했습니다.
유럽
2024년 4분기 독일 시장의 벤젠 가격은 지난주의 모멘텀에 이어 하락 추세를 이어갔습니다. 나프타 가격 약세와 지정학적 불확실성이 지속되면서 글로벌 벤젠 가격에 하방 압력을 가한 것이 가격 하락을 주도했습니다. 생산 비용, 수요 수준, 공급망 차질 등 여러 요인이 지속적인 하락에 영향을 미쳤습니다.
스티렌 모노머, 페놀, 쿠멘 등 주요 벤젠 수요처의 국내 수요 감소가 가격 하락을 더욱 악화시켰습니다. 벤젠 생산에 중요한 원료인 나프타 가격의 변동도 전체 시장 역학 관계에 중요한 역할을 했습니다. 미국 항만 파업이 해결되었음에도 불구하고 유럽 해운 재고는 여전히 약세를 보였고, 수요 감소로 인해 유럽 제조업체의 벤젠 공급은 제한적이었습니다.
벤젠의 수요 전망은 여전히 부진했으며, 다운스트림 부문의 수요는 낮은 수준에서 중간 수준으로 유지되었습니다. 그 결과 벤젠 가격은 계속 하락 압력을 받았고, 생산업체들은 낮은 수요와 높은 재고로 인해 수익성을 유지하는 데 어려움을 겪었습니다.
MEA
2024년 4분기 사우디아라비아 시장의 벤젠 가격은 국내 수요 약세와 인도 및 기타 아시아 시장에 대한 주문 처리 의존도의 영향으로 10월 초에 하락했습니다. 사우디 에너지부 장관의 유가 하락 가능성에 대한 경고 등 여러 가지 악재가 겹치면서 시장 변동성이 더욱 커졌습니다. 스티렌 및 기타 방향족과 같은 주요 다운스트림 부문의 수요가 여전히 부진하여 벤젠 가격 하락에 기여했습니다.
그럼에도 불구하고 사우디아라비아가 외부 시장에 수요를 의존하는 등 공급 상황은 온건한 수준을 유지했습니다. 또한 지정학적 긴장, 특히 원유 쿼터( )와 지역 무역 역학 관계는 벤젠 가격에 계속 영향을 미쳤습니다. 카타르의 항구는 지역 무역 변화를 반영하여 환적 물동량이 증가했습니다.
공급 증가에도 불구하고 포장 및 건설 산업의 활동 감소로 인해 국내 제조업 부문의 벤젠 수요 전망은 여전히 약세를 보였습니다. 물류 문제와 낮은 원료 비용으로 인해 시장 활동이 더욱 위축되어 벤젠 가격은 분기 내내 하락 압력을 받았습니다.
남미
2024년 4분기 브라질의 벤젠 가격은 9월 초부터 시작된 하락세에 이어 계속해서 하락세를 이어갔습니다. 시장은 국내외 시장의 불확실성을 비롯한 여러 가지 도전에 직면하여 가격 모멘텀 약화에 기여했습니다.
스티렌 모노머, 페놀, 쿠멘 등 주요 벤젠 수요처의 수요가 여전히 부진하여 가격 상승 압력을 더욱 가중시켰습니다. 벤젠 생산에 중요한 원료인 나프타 가격의 변동도 가격 추세를 형성하는 데 영향을 미쳤습니다. 한편, 지정학적 긴장, 특히 다가오는 브라질 대선을 둘러싼 우려와 잠재적 석유 과잉의 영향은 시장 변동성을 계속 고조시켰습니다. 벤젠의 국내 생산 능력은 여전히 타이트했으며 항만 혼잡과 같은 물류 문제가 공급망을 더욱 복잡하게 만들었습니다.
그 결과 시장 활동은 저조한 수준을 유지하여 가격 하락 압력이 지속되었습니다. 원유 가격의 변동으로 인한 약간의 변동에도 불구하고 전반적인 수요 전망은 여전히 약세를 보이며 브라질 벤젠 시장의 생산자와 트레이더에게 힘든 시기를 보냈습니다.
2024년 3분기에 북미 벤젠 시장은 가격 하락을 지속했는데, 이는 어려운 가격 환경을 반영한 것입니다. 이 하락세에 영향을 미치는 주요 요인으로는 스티렌 모노머 및 페놀과 같은 주요 부문의 수요 감소, 공급망 중단 및 나프타 가격 변동이 있습니다. 이러한 역학 관계로 인해 작년 같은 분기에 비해 가격이 24% 하락했습니다. 가장 큰 가격 변동을 보인 미국에서 시장은 2024년 전 분기 대비 10% 감소하는 부정적인 추세를 보였습니다. 허리케인은 원유 생산 및 정유 작업을 방해하여 석유 시장에 큰 영향을 미쳤습니다. 원유 가격은 또한 미국 연방준비제도의 잠재적 금리 인하에 대한 낙관론이 커지면서 뒷받침되었습니다. 대출 금리가 낮아지면 소비가 자극되어 세계 최대 경제인 미국의 석유 수요가 증가할 것으로 예상되었습니다. 해상 석유 및 천연가스 생산 시설은 허리케인과 열대성 폭풍으로 인해 상당한 위험에 직면했으며, 비필수 인력을 대피시키고 생산을 일시적으로 중단하기 위한 비상 프로토콜이 필요했습니다. Dow Chemicals, Royal Dutch는 허리케인의 영향과 수요 전망의 침체로 인해 일시적으로 문을 닫았습니다. 전반적으로 2024년 3분기 북미의 벤젠 가격 환경은 업계의 지속적인 어려움과 불확실성을 반영하여 눈에 띄는 감소를 보였습니다.
유럽 지역의 벤젠 가격은 2024년 3분기에 상당한 가격 하락 추세를 보였습니다. 이러한 하락은 수요 약세, 생산 비용 감소, 세계적 지정학적 긴장, 나프타 가격에 영향을 미치는 충분한 국내 재고와 같은 다양한 요인에 기인할 수 있으며, 이는 다시 벤젠 생산 비용에 영향을 미칩니다. 유럽 시장의 나프타 공급 과잉으로 인해 가격이 급격히 하락하여 생산자가 변동하는 원자재 비용과 압박된 이익 마진을 관리하는 데 어려움을 겪었습니다. 스티렌 및 기타 방향족 화합물과 같은 하류 부문의 수요 감소로 인해 이 지역의 벤젠 가격이 더욱 하락했습니다. 네덜란드의 시장은 이 지역에서 가장 큰 가격 변동을 경험했습니다. 이 분기는 작년 같은 기간 대비 -17% 감소했으며, 이전 분기인 2024년 2분기 대비 -14% 감소했습니다. 분기 상반기와 하반기의 가격 비교는 -7%의 변화를 보였습니다.
2024년 3분기에 APAC 지역의 벤젠 가격은 안정적으로 유지되어 일관된 시장 심리를 반영했습니다. 하류 부문의 안정적인 수요, 적당한 공급 수준, 원유 가격 변동을 포함한 다양한 요인이 시장 가격에 영향을 미쳤습니다. 이러한 요소는 벤젠 가격을 형성하고 분기 내내 균형 잡힌 가격 환경을 유지하는 데 중요한 역할을 했습니다. 이러한 일관된 가격 추세는 2024년 3분기 동안 APAC 지역의 벤젠 시장에서 회복성과 균형을 강조합니다. 운임 지수는 엇갈린 신호를 보였지만 가장 최근 데이터는 해운 회사와 선적자가 태평양 횡단 경로에 대한 연간 계약을 마무리하면서 운임이 지속적으로 하락했음을 보여주었습니다. 또한 방향족 및 페놀과 같은 부문의 벤젠에 대한 수요는 시장 수요를 충족할 충분한 재고로 뒷받침되어 안정적이고 중단 없이 유지되었습니다. 아시아의 다른 지역에서는 하류 수요가 아직 전환점에 도달하지 못했으며 대부분의 벤젠 구매자는 포워드 스팟 포지션을 확보하는 데 신중한 태도를 보였습니다. 유럽의 벤젠 가격이 견고해지면서 중국 수출업체의 관심이 일부 높아졌지만, 장거리 운송과 관련된 물류상의 어려움으로 인해 차익거래 기회는 제한되었습니다.
2024년 3분기에 중동 및 아프리카 지역의 벤젠 가격 시나리오는 엇갈린 신호를 보였으며, 2024년 3분기 마지막 달에 상당한 하락세를 보였으며, 사우디아라비아가 가장 눈에 띄는 가격 변화를 경험했습니다. 최종 사용 제조 단위의 수요 감소, 아시아 수출국의 수입 비용 감소, 시장의 공급 부족 등 다양한 요인이 이러한 하락 추세에 기여했습니다. 이러한 요소들이 시장 역학에 영향을 미쳐 가격이 하락했습니다. 계절적 변동과 지정학적 긴장이 지역 전체의 벤젠 가격에 영향을 미치는 부정적인 감정을 더욱 증폭시켰습니다. 최종 사용 제조 단위의 벤젠에 대한 수요 전망은 비교적 부진했지만 긍정적이었습니다. 그러나 공급망 중단과 국제 시장의 수출량 감소로 인해 감소했습니다. 노조 지도자들은 무기한 부두 노동자 파업을 방지하기 위한 협상이 실패하면 인도 정부 항구가 큰 혼란에 직면할 수 있다고 경고했습니다. 이 경고는 인도가 다양한 공급망 속에서 증가하는 수출량을 처리하기 위해 항구 효율성을 개선하기 위해 노력하는 동안 나왔습니다. 특히 사우디아라비아의 경우, 가격 환경이 불안정하여 작년 같은 분기에 비해 12% 감소하였고, 2024년에는 이전 분기에 비해 7% 감소할 것으로 예상됩니다.
2024년 3분기 내내 남미 지역에서는 벤젠 가격이 눈에 띄게 하락세를 보였으며, 브라질이 가장 큰 가격 변동을 보였습니다. 생산 비용, 수요 수준, 공급망 중단을 포함한 다양한 요인이 이러한 시장 변화에 영향을 미쳤습니다. 스티렌 모노머, 페놀, 쿠멘과 같은 주요 소비자의 수요 감소로 인해 가격 역학에 압력이 가중되었습니다. 또한 벤젠 생산의 핵심 원료인 나프타 가격의 변동이 가격 추세에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 3분기의 전체 추세는 작년 같은 분기에 비해 14% 감소했으며, 2024년 이전 분기에 비해 9% 감소했습니다. 벤젠 생산의 핵심 원료인 나프타 가격의 변동은 가격 추세에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 동시에, 글로벌 원유 시장에 대한 OPEC의 영향력이 약화되면서 브라질 경제 지표에 관심이 쏠려 시장 변동성에 대한 우려가 커졌습니다. 8월에는 실업 수당 신청 증가, 제조업 지수 약화, 실망스러운 급여 보고서 등 우려스러운 경제 데이터가 나타났습니다. 경제에 대한 초기 우려에도 불구하고 투자자들은 경기 침체가 발생하고 있지만 즉각적인 붕괴는 가능성이 낮다고 믿었습니다. 대신 경제는 급격한 침체보다는 점진적인 감속으로 특징지어지는 후기 단계의 경기 주기에 있는 것으로 보이며, 지속적인 시장 변동 속에서도 어느 정도 안정성을 제공합니다.
