2024년 12월 말 분기
북미
2024년 4분기 미국의 벤젠 가격은 시장의 불확실성이 확대되고 스티렌 모노머, 페놀, 쿠멘 등 주요 부문의 수요 약세에 영향을 받아 하락 추세를 이어갔습니다. 주요 벤젠 소비자들의 현지 수요 약세가 가격 하락 압력을 가중시켰고, 벤젠 생산에 중요한 원료인 나프타 가격의 변동도 가격 하락에 영향을 미쳤습니다.
벤젠 가격 하락은 다가오는 미국 대선과 글로벌 석유 수요 증가 둔화로 인해 석유 시장의 잠재적 공급 과잉에 대한 우려가 계속되고 있기 때문이기도 합니다. 시장 참여자들은 정제 마진이 추가적인 압박에 직면하면서 상당한 변동성을 헤쳐나가야 했습니다.
또한 미국 화학 업계는 걸프만과 동부 해안에서 부두 노동자들의 파업이 장기화될 경우 수출에 차질을 빚고 공급 과잉이 심화될 가능성에 대해 우려를 표명했습니다. 생산이 적정 수준을 유지함에 따라 공급망 문제는 수입과 수출 모두에 계속 영향을 미쳐 시장 심리를 더욱 침체시켰습니다.
APAC
2024년 4분기 한국 시장의 벤젠 가격은 수요 약세와 안정적인 생산 비용의 영향을 받아 하락세를 이어갔습니다. 시장 심리는 여전히 약세를 보였으며, 수요 전망 둔화로 인해 가까운 시일 내에 큰 폭의 가격 상승을 기대하기는 어려웠습니다. 스티렌 모노머, 페놀, 쿠멘 등 주요 벤젠 수요처의 국내 시장 수요가 여전히 저조하여 가격을 더욱 압박했습니다.
가격 변동은 수요와 공급 간의 균형에 의해 주도되었으며, 큰 변동은 예상되지 않았습니다. 벤젠 생산의 주요 공급 원료인 나프타 가격도 안정적으로 유지되어 큰 가격 변동이 없었습니다. 현지 정유업체들이 가격을 소폭 조정했지만 전반적인 거래 활동은 안정적으로 유지되었으며 단기 용선에 대한 관심은 미미했습니다.
지정학적 긴장, 특히 이스라엘과 레바논 간의 분쟁은 시장에 불확실성을 더했지만 큰 폭의 환율 변동으로 이어지지는 않았습니다. 그 결과 벤젠 공급은 적정 수준을 유지한 반면 주요 부문의 수요는 약세를 유지하여 약세 시장 전망에 기여했습니다.
유럽
2024년 4분기 독일 시장의 벤젠 가격은 지난주의 모멘텀에 이어 하락 추세를 이어갔습니다. 나프타 가격 약세와 지정학적 불확실성이 지속되면서 글로벌 벤젠 가격에 하방 압력을 가한 것이 가격 하락을 주도했습니다. 생산 비용, 수요 수준, 공급망 차질 등 여러 요인이 지속적인 하락에 영향을 미쳤습니다.
스티렌 모노머, 페놀, 쿠멘 등 주요 벤젠 수요처의 국내 수요 감소가 가격 하락을 더욱 악화시켰습니다. 벤젠 생산에 중요한 원료인 나프타 가격의 변동도 전체 시장 역학 관계에 중요한 역할을 했습니다. 미국 항만 파업이 해결되었음에도 불구하고 유럽 해운 재고는 여전히 약세를 보였고, 수요 감소로 인해 유럽 제조업체의 벤젠 공급은 제한적이었습니다.
벤젠의 수요 전망은 여전히 부진했으며, 다운스트림 부문의 수요는 낮은 수준에서 중간 수준으로 유지되었습니다. 그 결과 벤젠 가격은 계속 하락 압력을 받았고, 생산업체들은 낮은 수요와 높은 재고로 인해 수익성을 유지하는 데 어려움을 겪었습니다.
MEA
2024년 4분기 사우디아라비아 시장의 벤젠 가격은 국내 수요 약세와 인도 및 기타 아시아 시장에 대한 주문 처리 의존도의 영향으로 10월 초에 하락했습니다. 사우디 에너지부 장관의 유가 하락 가능성에 대한 경고 등 여러 가지 악재가 겹치면서 시장 변동성이 더욱 커졌습니다. 스티렌 및 기타 방향족과 같은 주요 다운스트림 부문의 수요가 여전히 부진하여 벤젠 가격 하락에 기여했습니다.
그럼에도 불구하고 사우디아라비아가 외부 시장에 수요를 의존하는 등 공급 상황은 온건한 수준을 유지했습니다. 또한 지정학적 긴장, 특히 원유 쿼터( )와 지역 무역 역학 관계는 벤젠 가격에 계속 영향을 미쳤습니다. 카타르의 항구는 지역 무역 변화를 반영하여 환적 물동량이 증가했습니다.
공급 증가에도 불구하고 포장 및 건설 산업의 활동 감소로 인해 국내 제조업 부문의 벤젠 수요 전망은 여전히 약세를 보였습니다. 물류 문제와 낮은 원료 비용으로 인해 시장 활동이 더욱 위축되어 벤젠 가격은 분기 내내 하락 압력을 받았습니다.
남미
2024년 4분기 브라질의 벤젠 가격은 9월 초부터 시작된 하락세에 이어 계속해서 하락세를 이어갔습니다. 시장은 국내외 시장의 불확실성을 비롯한 여러 가지 도전에 직면하여 가격 모멘텀 약화에 기여했습니다.
스티렌 모노머, 페놀, 쿠멘 등 주요 벤젠 수요처의 수요가 여전히 부진하여 가격 상승 압력을 더욱 가중시켰습니다. 벤젠 생산에 중요한 원료인 나프타 가격의 변동도 가격 추세를 형성하는 데 영향을 미쳤습니다. 한편, 지정학적 긴장, 특히 다가오는 브라질 대선을 둘러싼 우려와 잠재적 석유 과잉의 영향은 시장 변동성을 계속 고조시켰습니다. 벤젠의 국내 생산 능력은 여전히 타이트했으며 항만 혼잡과 같은 물류 문제가 공급망을 더욱 복잡하게 만들었습니다.
그 결과 시장 활동은 저조한 수준을 유지하여 가격 하락 압력이 지속되었습니다. 원유 가격의 변동으로 인한 약간의 변동에도 불구하고 전반적인 수요 전망은 여전히 약세를 보이며 브라질 벤젠 시장의 생산자와 트레이더에게 힘든 시기를 보냈습니다.
2024년 9월 말 분기
북미
2024년 3분기에 북미 벤젠 시장은 가격 하락을 지속했는데, 이는 어려운 가격 환경을 반영한 것입니다. 이 하락세에 영향을 미치는 주요 요인으로는 스티렌 모노머 및 페놀과 같은 주요 부문의 수요 감소, 공급망 중단 및 나프타 가격 변동이 있습니다. 이러한 역학 관계로 인해 작년 같은 분기에 비해 가격이 24% 하락했습니다. 가장 큰 가격 변동을 보인 미국에서 시장은 2024년 전 분기 대비 10% 감소하는 부정적인 추세를 보였습니다. 허리케인은 원유 생산 및 정유 작업을 방해하여 석유 시장에 큰 영향을 미쳤습니다. 원유 가격은 또한 미국 연방준비제도의 잠재적 금리 인하에 대한 낙관론이 커지면서 뒷받침되었습니다. 대출 금리가 낮아지면 소비가 자극되어 세계 최대 경제인 미국의 석유 수요가 증가할 것으로 예상되었습니다. 해상 석유 및 천연가스 생산 시설은 허리케인과 열대성 폭풍으로 인해 상당한 위험에 직면했으며, 비필수 인력을 대피시키고 생산을 일시적으로 중단하기 위한 비상 프로토콜이 필요했습니다. Dow Chemicals, Royal Dutch는 허리케인의 영향과 수요 전망의 침체로 인해 일시적으로 문을 닫았습니다. 전반적으로 2024년 3분기 북미의 벤젠 가격 환경은 업계의 지속적인 어려움과 불확실성을 반영하여 눈에 띄는 감소를 보였습니다.
유럽
유럽 지역의 벤젠 가격은 2024년 3분기에 상당한 가격 하락 추세를 보였습니다. 이러한 하락은 수요 약세, 생산 비용 감소, 세계적 지정학적 긴장, 나프타 가격에 영향을 미치는 충분한 국내 재고와 같은 다양한 요인에 기인할 수 있으며, 이는 다시 벤젠 생산 비용에 영향을 미칩니다. 유럽 시장의 나프타 공급 과잉으로 인해 가격이 급격히 하락하여 생산자가 변동하는 원자재 비용과 압박된 이익 마진을 관리하는 데 어려움을 겪었습니다. 스티렌 및 기타 방향족 화합물과 같은 하류 부문의 수요 감소로 인해 이 지역의 벤젠 가격이 더욱 하락했습니다. 네덜란드의 시장은 이 지역에서 가장 큰 가격 변동을 경험했습니다. 이 분기는 작년 같은 기간 대비 -17% 감소했으며, 이전 분기인 2024년 2분기 대비 -14% 감소했습니다. 분기 상반기와 하반기의 가격 비교는 -7%의 변화를 보였습니다.
APAC
2024년 3분기에 APAC 지역의 벤젠 가격은 안정적으로 유지되어 일관된 시장 심리를 반영했습니다. 하류 부문의 안정적인 수요, 적당한 공급 수준, 원유 가격 변동을 포함한 다양한 요인이 시장 가격에 영향을 미쳤습니다. 이러한 요소는 벤젠 가격을 형성하고 분기 내내 균형 잡힌 가격 환경을 유지하는 데 중요한 역할을 했습니다. 이러한 일관된 가격 추세는 2024년 3분기 동안 APAC 지역의 벤젠 시장에서 회복성과 균형을 강조합니다. 운임 지수는 엇갈린 신호를 보였지만 가장 최근 데이터는 해운 회사와 선적자가 태평양 횡단 경로에 대한 연간 계약을 마무리하면서 운임이 지속적으로 하락했음을 보여주었습니다. 또한 방향족 및 페놀과 같은 부문의 벤젠에 대한 수요는 시장 수요를 충족할 충분한 재고로 뒷받침되어 안정적이고 중단 없이 유지되었습니다. 아시아의 다른 지역에서는 하류 수요가 아직 전환점에 도달하지 못했으며 대부분의 벤젠 구매자는 포워드 스팟 포지션을 확보하는 데 신중한 태도를 보였습니다. 유럽의 벤젠 가격이 견고해지면서 중국 수출업체의 관심이 일부 높아졌지만, 장거리 운송과 관련된 물류상의 어려움으로 인해 차익거래 기회는 제한되었습니다.
MEA
2024년 3분기에 중동 및 아프리카 지역의 벤젠 가격 시나리오는 엇갈린 신호를 보였으며, 2024년 3분기 마지막 달에 상당한 하락세를 보였으며, 사우디아라비아가 가장 눈에 띄는 가격 변화를 경험했습니다. 최종 사용 제조 단위의 수요 감소, 아시아 수출국의 수입 비용 감소, 시장의 공급 부족 등 다양한 요인이 이러한 하락 추세에 기여했습니다. 이러한 요소들이 시장 역학에 영향을 미쳐 가격이 하락했습니다. 계절적 변동과 지정학적 긴장이 지역 전체의 벤젠 가격에 영향을 미치는 부정적인 감정을 더욱 증폭시켰습니다. 최종 사용 제조 단위의 벤젠에 대한 수요 전망은 비교적 부진했지만 긍정적이었습니다. 그러나 공급망 중단과 국제 시장의 수출량 감소로 인해 감소했습니다. 노조 지도자들은 무기한 부두 노동자 파업을 방지하기 위한 협상이 실패하면 인도 정부 항구가 큰 혼란에 직면할 수 있다고 경고했습니다. 이 경고는 인도가 다양한 공급망 속에서 증가하는 수출량을 처리하기 위해 항구 효율성을 개선하기 위해 노력하는 동안 나왔습니다. 특히 사우디아라비아의 경우, 가격 환경이 불안정하여 작년 같은 분기에 비해 12% 감소하였고, 2024년에는 이전 분기에 비해 7% 감소할 것으로 예상됩니다.
남아메리카
2024년 3분기 내내 남미 지역에서는 벤젠 가격이 눈에 띄게 하락세를 보였으며, 브라질이 가장 큰 가격 변동을 보였습니다. 생산 비용, 수요 수준, 공급망 중단을 포함한 다양한 요인이 이러한 시장 변화에 영향을 미쳤습니다. 스티렌 모노머, 페놀, 쿠멘과 같은 주요 소비자의 수요 감소로 인해 가격 역학에 압력이 가중되었습니다. 또한 벤젠 생산의 핵심 원료인 나프타 가격의 변동이 가격 추세에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 3분기의 전체 추세는 작년 같은 분기에 비해 14% 감소했으며, 2024년 이전 분기에 비해 9% 감소했습니다. 벤젠 생산의 핵심 원료인 나프타 가격의 변동은 가격 추세에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 동시에, 글로벌 원유 시장에 대한 OPEC의 영향력이 약화되면서 브라질 경제 지표에 관심이 쏠려 시장 변동성에 대한 우려가 커졌습니다. 8월에는 실업 수당 신청 증가, 제조업 지수 약화, 실망스러운 급여 보고서 등 우려스러운 경제 데이터가 나타났습니다. 경제에 대한 초기 우려에도 불구하고 투자자들은 경기 침체가 발생하고 있지만 즉각적인 붕괴는 가능성이 낮다고 믿었습니다. 대신 경제는 급격한 침체보다는 점진적인 감속으로 특징지어지는 후기 단계의 경기 주기에 있는 것으로 보이며, 지속적인 시장 변동 속에서도 어느 정도 안정성을 제공합니다.
2024년 2분기에는 시장 역학을 형성한 여러 요인이 합쳐져 북미에서 벤젠 가격이 급락했습니다. 시장 가격에 영향을 미치는 중요한 요인은 원유 가격 변동으로, 벤젠의 중요한 원료인 나프타 생산에 직접적인 영향을 미칩니다. 특히 허리케인이 석유 시장을 교란하는 등 극심한 기상 조건의 영향으로 원유 생산과 정유 작업에 영향을 미쳐 상황이 더욱 악화되었습니다. 또한 글로벌 화물 운송 산업은 화물 운임이 크게 급등하여 아시아에서 북미로 가는 노선의 운임이 40% 이상 상승하여 물류 비용이 상승하고 벤젠 가격에 영향을 미쳤습니다. 스티렌, 페놀 및 기타 방향족 화합물과 같은 최종 사용 제조 부문의 수요가 감소하여 하락 압력을 상쇄하기에 충분하지 않았습니다. 계절성이 역할을 했으며, 시장은 2분기의 전형적인 수요 감소에 반응했습니다. 원유 가격과 벤젠 간의 상관관계는 여전히 강했으며, 나프타 생산 비용이 전반적인 가격 환경에 영향을 미쳤습니다. 작년 같은 분기와 비교했을 때 벤젠 가격은 11% 하락하여 전년 대비 상당한 하락세를 보였습니다. 2024년 이전 분기 대비 백분율 변화는 3%로 적당한 감소를 나타냅니다. 2분기 상반기와 하반기를 비교해보면 가격이 하락하여 약세 시장 심리가 더욱 부각되었습니다. 북미에서 벤젠의 전반적인 가격 환경은 부정적이었으며, 최근 분기 말 가격은 미국에서 1,178달러/MT FOB 루이지애나로 기록되었습니다. 이러한 지속적인 감소는 주로 외부 요인과 주요 제조 부문의 수요 변동으로 인해 2024년 2분기에 벤젠 시장이 직면한 어려움을 강조합니다.
2024년 2분기에 유럽의 벤젠 시장은 여러 가지 영향력 있는 요인에 의해 가격이 눈에 띄게 하락했습니다. 이 분기는 스티렌 및 기타 방향족 화합물과 같은 주요 하류 부문의 수요 감소와 세계 지정학적 긴장과 충분한 국내 재고로 인해 악화된 나프타 가격의 상당한 하락이 특징이었습니다. 이러한 나프타 공급 과잉으로 인해 벤젠 생산 비용이 급락했습니다. 또한 유로존의 경제 활동이 약화되어 산업 생산량이 감소하고 석유화학 파생 상품에 대한 수요가 감소하여 벤젠 가격이 더욱 하락했습니다. 분석가들은 또한 OPEC+가 감산을 연장하기로 결정하여 충분한 재고와 침체된 수요 전망에 영향을 받은 약세 추세를 지적했습니다. 가장 큰 가격 변동을 목격한 독일을 중심으로 벤젠의 전반적인 추세는 지속적으로 부정적이었습니다. 계절성도 역할을 했으며, 이 기간 동안 일반적으로 산업 활동이 낮아 가격 하락이 심화되었습니다. 작년 같은 분기와 비교했을 때, 벤젠 가격은 33% 폭락하여 전년 대비 상당한 감소를 나타냈습니다. 2024년 이전 분기 대비 가격은 8% 하락하여 꾸준한 하락 추세를 보였습니다. 분기 자체 내에서 상반기와 하반기의 가격 비교는 2%의 추가 하락을 보여주었습니다. 분기를 마무리하면서, 벤젠 FOB 함부르크 가격은 톤당 1,211달러로, 2024년 2분기 독일 벤젠 시장을 지배한 부정적인 가격 환경을 강조했습니다.
2024년 2분기에 APAC의 벤젠 가격은 주로 여러 관련 요인에 의해 주도되어 엇갈린 감정을 보였습니다. 이러한 하락 추세의 주요 원인은 벤젠 생산의 핵심 원료인 나프타 가격의 지속적인 하락이었습니다. 투입 비용의 이러한 감소는 벤젠의 최종 생산 비용을 상당히 압축했습니다. 또한 스티렌, 페놀 및 기타 방향족 화합물을 생산하는 최종 사용 제조 단위의 안정적이고 일관된 수요 전망은 가격 변동을 악화시켰습니다. 아시아 시장의 촉박한 컨테이너 가용성은 공급망 효율성을 더욱 제한하여 벤젠 소매업체의 시장 역학을 제약하고 가격을 하락시켰습니다. 더욱이 무역 패턴의 불확실성과 높은 재고 수준으로 특징지어지는 이 지역의 전반적인 경제 감정은 분기 내내 약세 기조를 유지했습니다. 가장 상당한 가격 조정을 경험한 한국에만 초점을 맞춘 이 분기는 현저한 추세와 계절적 효과를 보여주었습니다. 산업 활동 감소와 하류 수요 약화를 포함한 계절적 요인이 이러한 추세에 기여했습니다. 분기 전반과 후반의 가격 비교는 상반기에 가격이 하락하고 2분기 후반에 반등하면서 변동이 있었습니다. 한국에서 벤젠의 최신 분기 말 가격은 FOB 서울 기준 MT당 1,058달러로, 이 기간을 지배한 부정적인 가격 환경을 강조했습니다.
2024년 2분기에는 시장 역학의 합류로 인해 중동 및 아프리카(MEA) 지역에서 벤젠 가격이 크게 급등했습니다. 이러한 상승 추세에 영향을 미친 핵심 요인은 나프타 가격의 지속적인 하락이었는데, 이는 스티렌 및 페놀과 같은 하류 부문의 수요 증가로 인해 벤젠 가격이 저렴해지지 않았습니다. 또한, 컨테이너 가용성이 부족하고 아시아에서 운임이 급등하는 글로벌 해운 위기로 인해 공급 제약이 더욱 심화되었습니다. 주요 석유 생산업체의 계절적 유지 관리 및 생산량 감축도 운영 비용 증가에 기여하여 벤젠 가격을 상승시켰습니다. 사우디 아라비아에 초점을 맞춘 이 지역은 가장 두드러진 가격 변화를 경험했습니다. 2024년 2분기의 전반적인 추세는 확실히 강세였으며, 벤젠 가격은 전년 동기 대비 상승했습니다. 이는 사우디아라비아의 유전 유지 관리, OPEC+의 생산량 감축, 중동 여러 생산국의 국내 소비 증가로 인해 예상되는 중질 및 고질 등급의 공급이 부족했기 때문입니다. 분기를 마치며 사우디아라비아의 벤젠 가격은 MT당 1,135달러에 도달했습니다(CFR 알 주바일). 이는 강력한 수요 역학과 공급망 과제로 인해 긍정적인 가격 환경을 나타내며, 가까운 미래에 대한 지속적인 강세 전망을 시사합니다.
브라질 시장의 벤젠 가격은 꾸준한 수요와 국내 및 국제 시장 수요를 충족할 수 있는 충분한 재고로 인해 2024년 2분기에 하락했습니다. 페놀, 아세톤, 쿠멘 부문의 벤젠 수요는 국내 시장에서 적당한 수준을 유지했습니다. 업계 전문가들은 중동 갈등과 미국 경제 강화로 인해 최근 국제 유가가 상승함에 따라 정유업체가 가격을 인하할 능력이 제한적이라고 제안했습니다. Petrobras는 가격 정책을 결정할 때 국제 가격뿐만 아니라 내부 생산 비용도 고려했습니다. 브라질 시장은 주요 스티렌(벤젠의 주요 최종 사용자) 업체 중 하나인 Innova가 운영을 재개하면서 더 나은 수요 전망을 보였으며, 결과적으로 국내 시장에서 수요와 문의 수가 증가했습니다. 게다가 아시아 시장은 유지 관리 목적으로 계획된 공장 폐쇄를 경험하여 국제 시장의 안정적이고 적당한 수요 전망 속에서 수요가 감소했습니다.
