2024년 12월 말 분기
북미
2024년 4분기 북미 기유 시장은 소폭 하락하며 안정세를 보였습니다. 2024년 3분기와 비교하면 다운스트림 윤활유 부문의 수요 감소로 인해 기유 가격은 1% 하락했습니다.
2024년 10월 동안 공급업체들은 허리케인 시즌을 예상하여 쌓아둔 재고를 충분히 확보하고 있었으며, 결국 이러한 배럴을 방출할 때 더 유리한 가격을 확보하기를 희망했습니다. 게다가 1년 내내 기유 수요가 다소 약세를 보였고, 최근 가격 인하에도 불구하고 판매량이 크게 늘지 않았습니다.
플로리다 및 기타 해안 지역의 허리케인 피해로 인해 원유 생산업체들은 10월과 11월까지 충분한 공급량을 확보하기 위해 현물 시장 판매를 줄이면서 더욱 신중해져 가격 변동성이 안정적으로 유지되었습니다. 게다가 연말 세금 부과를 피하기 위해 12월부터 재고 감축이 시작되면서 시장 심리에 영향을 미쳐 베이스 오일 가격이 하락세를 보였습니다.
APAC
2024년 4분기 아시아 태평양 지역의 기유는 몇 가지 주요 요인에 영향을 받아 가격이 하락한 것이 특징입니다. 공장 가동 중단에도 불구하고 2024년 10월에는 이 지역의 윤활유 소비 부진으로 인해 대부분의 기유 등급 공급이 적절한 것으로 판단되었습니다. 10월 초 국경절 연휴 이후 일부 구매자들이 재고를 보충하기 위해 돌아오면서 중국 시장 활동이 다소 회복세를 보였습니다. 그러나 수입을 둘러싼 불확실성으로 인해 많은 소비자들이 국내 제품을 선택했습니다. 이후, 경쟁력 있는 가격에 풍부한 국내 공급이 가능해지면서 구매자들이 국내 공급처를 우선시하게 되었고, 이는 이 기간 동안 하락 추세를 뒷받침하는 인센티브가 되었습니다. 또한 11월의 지속적인 원유 가격 하락으로 인해 제조 비용이 감소했습니다. 대부분의 기유 생산업체가 충분한 재고량을 보유하고 있어 재고 수준 구매가 지연되면서 시장 역학이 약세로 전환되었습니다. 또한, 12월이 막바지에 접어들면서 수입 및 국내 공급업체 모두 연말을 앞두고 재고를 줄이려는 시장 참여자들 사이에서 계절적 요인으로 인해 다운스트림 윤활유 부문의 수요가 약세를 보임에 따라 재고를 해소하고자 합니다.
유럽
2024년 4분기 유럽 기유 시장의 특징은 감소 추세에 이어 안정세를 보이고 있다는 점입니다. 10월 독일 기유 시장은 비교적 안정적으로 유지되었습니다. 유럽의 극심한 강우를 비롯한 수많은 장애가 수출 수준을 저해했습니다. 공급 차질은 시장의 특정 측면에 영향을 미쳤지만, 기업들이 공급망 차질의 영향을 완화하기 위해 운영을 조정한 덕분에 전반적인 가용성은 수요를 충족하기에 충분한 수준을 유지했습니다. 그러나 11월에는 엑손모빌의 적시 재고 방출로 공급 긴장이 완화되고 다운스트림 윤활유 업계의 낮은 수요를 충족하기에 충분한 시장 공급이 유지되면서 기준유 가격이 하락세를 보였습니다. 또한, 원료인 원유 가격이 지속적으로 하락하면서 제조 원가도 하락했습니다. 몇몇 공급업체는 연말 전에 재고를 소진하기 위해 12월에 게시 가격을 인하했습니다. 연말이 다가오면서 유럽 지역 내 많은 사업장이 크리스마스와 새해 연휴 기간 동안 연장 휴무를 계획하고 있습니다.
MEA
중동 기유 시장은 2024년 4분기에 역동적인 시기를 보냈는데, 이는 하락기에 이어 안정기로 접어든 것이 특징입니다. 10월 사우디아라비아의 기유 시장은 비교적 안정적인 궤적을 보였습니다. 중동 지역의 분쟁과 같은 혼란이 수출 수준에 영향을 미쳤지만, 전반적인 기유 가용량은 시장 수요를 충족하기에 충분했습니다. 역내 기업들은 공급망 중단의 영향을 완화하기 위해 운영 방식을 효과적으로 조정했습니다. 그러나 11월에는 유가가 눈에 띄게 하락하는 현상이 나타났습니다. 이러한 하락세는 주로 다운스트림 윤활유 산업의 수요 감소에 따른 적절한 공급에 기인합니다. 또한, 원료 원유 가격의 지속적인 하락은 제조 비용 감소로 이어져 가격 하락 압력에 더욱 기여했습니다. 12월에는 몇몇 기유 공급업체들이 연말 이전에 기존 재고를 소진하기 위해 선제적으로 게시 가격을 인하했습니다. 연말이 다가오면서 중동 지역의 많은 사업장이 크리스마스와 새해 연휴 기간 동안 장기 휴업을 계획하면서 시장 활동에 더 큰 영향을 미쳤습니다.
2024년 9월 말 분기
북아메리카
2024년 3분기 내내 북미 기유 시장은 안정성을 보였으며 가격은 비교적 변동이 없었습니다. 가격은 처음에는 안정적이었지만 기유 수요는 7월에 상승하여 공급업체가 예비 매장량을 활용하게 되었습니다. 안정성의 주요 동인은 대부분 기유 범주에서 균형 잡힌 공급에서 긴축된 공급 조건이었습니다. 생산 수준이 현재 수요와 보조를 맞추어 이 기간 동안 주요 가격 급등을 막았습니다.
게다가 허리케인 시즌을 대비한 재고 증가와 예상치 못한 생산 중단으로 인해 7월 기유 공급이 긴축되었습니다. 그러나 엄청난 안정성을 목격한 후 미국 기유 시장은 2024년 9월에 가격이 약간 하락했는데, 이는 주로 하류 윤활유 시장의 수요 감소에 따른 것입니다. 이 가격 인하는 Motiva에서 시작되었고 Excel Paralubes, SK Enmove, Chevron, Calumet과 같은 다른 공급업체의 유사한 움직임이 이어지면서 추세가 감소했습니다.
3분기의 전반적인 추세는 안정을 유지했으며, 다양한 어려움 속에서도 시장이 회복력이 있음을 보여줍니다. 3분기가 끝나면서, 미국에서 그룹 I 기유 SN 150 FOB 텍사스 가격은 17,013달러/톤에 머물렀으며, 이는 시장이 여전히 안정적임을 보여줍니다.
유럽
2024년 3분기 유럽 기유 시장은 가격 안정성이 특징이었습니다. 네덜란드를 포함한 유럽의 기유 가격은 2024년 7월 동안 안정을 유지했지만, 지속적인 공급 제약으로 인해 이 시기에 전체 시장은 놀라울 정도로 높았습니다. 함부르크 항구 파업과 홍해 문제로 인한 높은 운송 비용, 특히 유럽으로의 수출은 API 그룹 I 기유가 상당히 부족합니다. 네덜란드의 유럽 기유 시장은 계절적 침체와 공급 조건 개선이라는 배경 속에서 가격이 안정적으로 유지되면서 비교적 평온한 기간에 접어들었습니다. 전통적인 여름 침체로 인해 업계 참여자들이 휴가 기간을 이용해 재충전하면서 시장 활동이 감소했습니다. 갈등으로 인해 공급망이 중단되고 일부 기업이 운영을 조정해야 했지만, 시장은 9월에 회복력을 보였습니다. 이 분기에는 공급과 수요가 균형을 이루었으며, 공급이 회복되고 원료가 낮아져 9월의 원유 가격이 전반적인 안정성에 기여했습니다. 네덜란드 로테르담에서 Base Oil I SN 150 FD가 1톤당 1,061달러로 분기를 마감한 이후, 시장은 이 기간 내내 일관되고 안정적인 심리를 유지했습니다.
아시아 태평양
APAC 지역의 기유에 대한 2024년 3분기는 몇 가지 주요 요인의 영향을 받아 가격이 하락하는 특징이 있었습니다. 시장 역학은 주로 공급 과잉 조건의 영향을 받았는데, 생산 속도가 높은 반면 오프 시즌으로 인해 하류 윤활유 산업의 수요가 약화되었기 때문입니다. 이러한 불균형으로 인해 기유가 과잉 공급되어 가격에 하락 압력을 가했습니다. 계절적 패턴도 역할을 했는데, 몬순 시즌으로 인해 구매 활동이 감소하여 수요에 영향을 미쳤습니다. 또한 항구 혼잡과 같은 물류적 문제로 인해 수입 기유가 덜 매력적이 되어 가격 하락에 더욱 기여했습니다. 또한 국내 기유는 수입보다 저렴하여 국내 소비자가 많은 요구 사항을 충족할 수 있었습니다. 이로 인해 구매자가 신중한 입장을 취했고, 이로 인해 추가 기유화물에 대한 수요가 감소했습니다. 싱가포르 지역의 전반적인 추세는 부정적인 감정을 반영하여 2024년 이전 분기 대비 가격이 1% 하락했습니다. 싱가포르에서 Base Oil I SN 150 Ex Jurong의 분기 말 가격은 873달러/톤으로, 이 지역의 지배적인 하락 가격 환경을 반영하고 있습니다.
MEA
2024년 3분기 MEA 지역의 기유 시장은 안정성이 특징이며, 7월 동안 가격이 상승세를 보였습니다. 지속적인 운송 문제와 기존 운송 경로의 중단으로 인한 공급 제약이 2024년 7월 동안 상승세를 유지하는 데 중요한 역할을 했습니다. 높은 원료 원유 비용, 물류 문제, 완제 윤활유에 대한 강한 수요도 이 지역의 강세 가격 환경에 기여했습니다. 안전 위험으로 인해 홍해에서 운항하려는 선박이 줄었습니다. 이러한 부족으로 인해 이 지역으로 진출하는 사람들의 운송 비용이 상승합니다. 그러나 8월 동안 여름 경기 침체가 둔화되어 상승 추세를 상쇄하고 이 기간 동안 안정성을 유지했습니다. 특히 사우디아라비아의 경우 작년 같은 분기 대비 18% 증가는 가격의 긍정적인 추세를 나타내는 반면, 이전 분기 대비 5% 증가는 시장의 지속적인 안정성을 강조합니다. 사우디아라비아 담맘 기준 기유 그룹 III 4cSt FOB의 분기말 가격이 톤당 1,735달러인 것은 2024년 3분기 동안 시장의 전반적인 안정적 분위기를 반영합니다.
2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기는 북미 지역의 기유 가격이 크게 상승한 역동적인 기간이었습니다. 주요 원인은 기유 생산의 원료인 원유 가격이 꾸준히 상승했기 때문입니다. 동시에, 세계적 지정학적 긴장과 그에 따른 공급망 혼란으로 상황이 악화되어 생산 비용이 상승했습니다. 정유업체는 또한 다른 연료의 경쟁 압력에 대응하여 기유 생산을 우선시하여 생산량이 전년 대비 30% 급증했습니다. 2024년 4월 동안 Safety Kleen과 Avista Oil을 포함한 여러 정유업체가 파라핀 시장에서 새로운 마크업을 공개했고, Ergon, Process Oils, San Joaquin Refining은 나프텐 시장에서 가격 인상을 선언했습니다. ExxonMobil, HollyFrontier, Calumet, Motiva, Paulsboro도 이익 마진을 달성하기 위해 동일한 내용을 발표하여 강세 시장 추세를 보였습니다.
계절성이 중요한 역할을 했는데, 참가자들은 허리케인 시즌과 여름의 운전 급증에 앞서 재고를 비축했습니다. 이러한 선제적 행동은 강력한 미래 수요를 나타내어 가격 상승을 더욱 공고히 했습니다. 2024년 이전 분기 대비 가격은 8% 상승하여 지속적인 상승 모멘텀을 반영했습니다. 이번 분기를 마무리하면서 Base Oil Group I SN 150 FOB Texas의 가격은 MT당 1,715달러로 긍정적인 가격 환경을 나타냈습니다.
유럽
독일은 2분기에 가장 두드러진 가격 변화를 경험했으며, 약세에서 강세로 전환되었습니다. 전반적인 추세는 상승했지만, 시장은 수입 증가와 현지 생산 재개를 포함한 안정화 요인도 보였습니다. 2024년 4월에는 부활절 연휴로 인해 기유 활동이 침체되었습니다. 라마단 축제와 맞물려 유럽 전역의 많은 기업이 문을 닫기로 했습니다. 이로 인해 거래 활동이 크게 감소하여 추세가 하락했습니다. 그러나 2024년 5월 동안 독일의 가격 궤적은 운영 비용 증가와 공급 부족이 결합된 결과를 반영했습니다. 여름 운전 시즌과 같은 계절적 변화로 인해 윤활유 수요가 증가하여 2024년 6월 가격이 더욱 높아졌습니다.\xa0 비교적 2024년 2분기 가격은 작년 같은 분기 대비 1% 하락하여 시장이 약간 위축되었음을 나타냅니다. 그러나 2분기에는 공급 부족과 운영 비용 상승으로 인해 상반기 대비 6%의 가격 상승이 나타났습니다. 전반적으로 2024년 2분기 가격 환경은 주로 긍정적이었으며, 공급 제약, 물류 비용 증가, 계절적 수요 급증이 특징이었으며, 이는 일부 안정화 영향에도 불구하고 가격이 급등하는 상황을 조성했습니다.
아시아 태평양
2024년 2분기에 APAC 지역의 기유 시장은 몇 가지 중요한 요인의 영향을 받아 가격이 눈에 띄게 상승했습니다. 첫째, 주요 생산 시설의 유지 관리 중단과 운영 중단으로 인한 공급 제약으로 시장이 상당히 긴축되었습니다. 둘째, 특히 자동차 및 제조업과 같은 하류 산업의 수요가 증가하면서 공급 부족이 가중되어 구매자 간의 경쟁과 입찰 가격이 증가했습니다. 게다가 지정학적 긴장과 물류적 문제로 인해 수급 불균형이 더욱 심화되어 강세 가격 환경에 기여했습니다. 가장 큰 가격 변동을 목격한 중국에 초점을 맞추면 전반적인 시장 추세는 현저히 긍정적이었습니다. 이는 보다 신중한 구매 행동으로의 전환과 더불어 가격 상승 모멘텀을 유지했습니다. 2024년 이전 분기에 비해 가격이 2% 상승하여 일년 내내 꾸준한 상승세를 보였습니다. 이 분기는 기유 l SN 150 FOB 칭다오 가격이 810달러/MT로 마감되었습니다. 이러한 가격 상승은 강력한 수요와 제한된 공급에 의해 주도되는 전반적으로 긍정적인 가격 환경을 보여줍니다.
MEA
2024년 2분기에는 중동 지역 전반에 걸쳐 기유 가격이 눈에 띄게 상승했습니다. 이러한 상승세는 운임 상승, 라마단 이후 화물 중단으로 인한 공급 부족, 경제적 불확실성과 지정학적 긴장으로 인한 전반적인 수요 증가 등 여러 요인이 복합적으로 작용한 것입니다. 특히 사우디아라비아는 가장 큰 가격 조정을 경험했습니다. 라마단이 끝난 후, 특히 Eid al-Fitr 연휴 이후 중동 전역에서 기유 거래 활동이 활발해졌습니다. 이 전통적인 구매 기간에는 윤활유 혼합기가 재고를 보충하여 4월 동안 완성된 윤활유 판매 증가를 충족시킵니다. 구매자는 윤활유 생산 수요를 충족하는 데 필요한 기유를 확보하기 위해 더 많은 비용을 기꺼이 지불했습니다. 더욱이 이 지역의 주요 업체인 Luberef는 선박 확보 문제에 직면해 있으며 일반적으로 Yanbu 및 Jeddah에서 공급되는 그룹 I 및 II 기유의 배송에 영향을 미칩니다. 한편 사우디아라비아에서는 계속되는 선박 공격으로 인해 기유 공급이 계속 압박을 받고 있습니다. 홍해에서 후티 반군의 공격으로 선박들은 희망봉 주변으로 더 긴 항로를 이동해야 했고, 이로 인해 배송 시간과 가용성에 영향을 받았습니다.
APAC 지역의 기유 시장은 시장 역학에 영향을 미치는 몇 가지 요인으로 인해 상대적으로 안정적인 2024년 1분기를 경험했습니다. 첫째, 대부분의 기유 등급의 소비가 완화되어 2024년 1월 시장에 흑자가 발생했습니다. 둘째, 공급망 병목 현상으로 인한 높은 운임과 화물 비용 증가로 인해 2024년 2월 가격 역학이 증가했습니다. 내년 2월 10일부터 시작되는 중국 춘절을 앞두고 기유와 윤활유 수요가 소폭 증가했다. 중국에서는 경질 등급 SN1 150 기유 가격이 안정적으로 유지된 반면, 중질 등급은 접근성 감소로 인해 2024년 3월 셋째 주 동안 1.3% 상승을 이어갔습니다. 더욱이, 중국 산둥성 Zibo에 위치한 Shandong Jincheng Petrochemical은 3월 초부터 다음 발표까지 Group II 기유 사업부를 유지보수 턴어라운드 상태로 유지했으며, 이로 인해 3월 가격이 소폭 상승했습니다. 공급망의 중단과 접근성 감소도 가격 역학에 영향을 미쳤습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 시장은 해당 분기 동안 비교적 안정적으로 유지되었습니다.
2024년 1분기 동안 북미 베이스 오일 시장은 하락세부터 상승세까지 다양한 도전에 직면했습니다. 시장은 주로 계절적 변동과 산업 활동 둔화로 인해 2024년 1월 수요 감소를 경험했습니다. 또한, 기유 공급량이 보통 수준에서 높은 수준으로 유지되어 재고 과잉 및 시장 포화로 이어졌습니다. 원유 가격과 원료 가격 변동도 가격 하락세를 더욱 부채질했다. 미국 베이스 오일 시장은 특히 영향을 받아 전 분기에 비해 가격이 2% 하락했습니다.
그러나 이번 분기 하반기에는 미국 시장에서 가격이 크게 상승하여 가격 비율 비교가 9%에 달했습니다. 이러한 증가는 폐쇄로 인한 중단과 그에 따른 공급 제약으로 인해 발생할 수 있습니다. 이러한 폐쇄로 인해 시장은 이미 적당한 수요와 공급 제약이라는 강세장 추세를 다루고 있던 시장이 직면한 기존 과제에 추가되었습니다.
요약하면, 2024년 1분기는 수요 감소, 시장 포화, 가격 조정, 가동 중단으로 인한 혼란 등 북미 베이스 오일 시장에 어려움을 안겨주었습니다.
유럽 기유 시장은 다양한 요인으로 인해 2024년 1분기 내내 부진한 실적을 경험했습니다. 그 주된 이유 중 하나는 공정, 산업 및 자동차 오일과 같은 산업에서 윤활유에 대한 수요가 부족했기 때문입니다. 그 결과, 시장은 중간에서 낮은 수요와 낮은 공급에서 중간 수준으로 균형을 유지했습니다. 시장은 또한 물류 문제, 특히 수에즈 운하와 홍해를 통한 기유 화물의 운송 지연으로 인해 영향을 받았고 이는 열정을 약화시켰으며 구매자는 장기 계약에서 벗어나 현물 구매를 선호했습니다. 유럽 국가 중에서는 독일이 1분기 기유 가격 변동이 가장 컸다. 가격은 전분기 대비 8% 하락했다. 긍정적인 원유 가치로 인해 가격은 어느 정도 유지되었습니다. 분기 말에 독일 Base Oil I SN 150 FD Hamburg의 최신 가격은 2024년 3월에 USD 1033/MT로 기록되었습니다.
2024년 1분기 동안 MEA 지역의 베이스 오일 시장은 안정적에서 강세를 보인 시장 상황을 경험했습니다. 가격은 2024년 1월 내내 상대적으로 변하지 않았습니다. 홍해와 수에즈 운하를 통과하는 지속적인 운송 문제와 항해 감소로 인해 상당한 혼란이 발생하고 UAE의 기유 가격이 상승했습니다. 이러한 운송 문제에도 불구하고 루베레프는 2024년 1월 동안 UAE 항구에 정기적인 화물 운송을 유지했습니다. 그러나 라마단 기간이 도래하는 1분기 후반에 시장은 급격한 반전을 보였습니다. 배송 문제, 운송 중단, 석유 배송 제한은 이 기간 동안 시장에 영향을 미친 세 가지 주요 요인이었습니다. 화재에 연료를 추가하는 것은 Luberef의 사우디 기유 화물의 지연 및 취소였습니다. 푸자이라(Fujairah), 제벨 알리(Jebel Ali), 라스 알 카이마(Ras Al Khaimah), 함리야(Hamriyah)와 같은 항구에서는 대규모 배송 부족을 경험했습니다. 이러한 부족 현상은 이 기간 동안 홍해와 인도양을 연결하는 중요한 항로인 불안정한 Bab-al-Mandeb 해협을 항해하려는 선박이 부족했기 때문에 발생했습니다.
