2024년 12월 말 분기
북미
2024년 4분기 북미 비소 금속 시장은 전 분기 대비 가격이 6% 하락하는 등 큰 폭의 하락세를 보였습니다. 이러한 하락세는 비소 금속의 주요 소비처인 전자 및 반도체 산업을 비롯한 주요 다운스트림 부문의 수요 약세에 기인합니다. 반도체 부문은 지정학적 긴장과 미국과 중국 간의 수출 통제 강화로 인해 조달 활동이 감소하고 공급 과잉으로 이어져 상당한 어려움을 겪었습니다.
또한, 지속적인 경제 불확실성과 미국의 제조업 생산량 감소로 인해 기업들이 생산 프로젝트를 연기하고 조달을 축소하면서 수요가 더욱 약화되었습니다. 미국 공급망은 중국으로부터의 수입에 힘입어 안정적으로 유지되었지만, 중국의 주요 광물에 대한 통제 강화가 글로벌 공급 역학에 영향을 미쳤습니다. 이는 허리케인 관련 차질로 인한 배송 시간 연장과 함께 운송 비용 상승에 기여했습니다. 그러나 특히 중국 린시 진일라이 비소와 같은 주요 생산업체의 비소 금속 생산 과잉으로 인해 시장 불균형이 발생하여 재고가 쌓이고 가격이 하락했습니다.
분기 말 비소 금속(99%) CFR 휴스턴 가격은 1,112달러/MT를 기록했으며, 이는 침체된 수요 환경과 시장의 과잉 공급을 반영한 것입니다.
유럽
2024년 4분기 유럽의 비소 금속 시장은 전 분기 대비 가격이 7% 하락하는 등 하락세를 보였습니다. 독일에서는 비소 금속의 주요 공급원인 중국의 생산 차질로 인해 공급 여건이 악화되었습니다. 특히 분기 초에는 중국의 축제 시즌으로 인해 공급량이 감소하면서 가격이 소폭 상승했습니다. 그러나 분기가 진행되면서 중국으로부터의 공급 수준이 정상화되었고 12월에는 독일로의 수입을 포함한 글로벌 공급망이 소폭 개선되는 모습을 보였습니다. 독일의 비소 금속 수요는 주요 다운스트림 부문의 감소로 인해 크게 약화되었습니다. 비소의 주요 소비처인 반도체 산업은 글로벌 칩 생산이 둔화되고 인텔과 울프스피드 공장과 같은 주요 프로젝트가 지연되면서 수요 감소에 직면했습니다. 또한 비소 소비의 또 다른 주요 원인인 전기 자동차 부문도 급격한 위축을 겪으며 11월에만 독일 내 배터리 전기 자동차 등록 대수가 22% 감소했습니다. 이러한 요인은 수요 감소로 이어져 가격에도 영향을 미쳤습니다. 분기 말 비소 금속(99%) CFR 함부르크 가격은 1065달러/MT로, 공급 안정성에 대한 지속적인 문제와 유럽 전역의 다운스트림 수요 약화를 반영했습니다.
APAC
아시아 태평양 지역의 비소 금속 시장은 4분기 가격이 전 분기 대비 2% 하락하는 등 하락세를 보였습니다. 중국에서는 공급 측면에서 안정과 전략적 조정이 혼합된 모습을 보였습니다. 린시 진일라이 비소와 같은 주요 생산업체는 유지보수 후 조업을 재개했고, 루오닝 중톈 소재는 고순도 비소 생산을 재개하며 공급이 일부 회복될 조짐을 보였습니다. 그러나 수출 시장은 신중한 국제 구매와 생산자 간의 지속적인 경쟁으로 인해 적당한 가격 조정에 직면했습니다. 전자 부문, 특히 스마트폰 산업은 싱글즈데이 프로모션과 AI 통합에 힘입어 수요가 꾸준히 유지되었습니다. 반도체 부문도 미국의 무역 제한에도 불구하고 회복세를 보였지만 국제 수요가 약화되었습니다. 국내 소비는 안정세를 유지했지만 신에너지 차량과 독립 브랜드에 대한 수출은 급격히 감소했습니다. 12월에는 중국의 핵심 광물에 대한 전략적 수출 통제로 글로벌 공급망에 대한 중국의 영향력이 부각되었습니다. 그러나 이러한 어려움 속에서도 비소 가격은 반도체 및 태양광과 같은 주요 부문의 수요 감소로 인해 계속 하락했습니다. 분기 말 비소 금속(99%) 상하이 FOB 가격은 875달러/MT를 기록하며 신중한 시장 전망을 반영했습니다.
2024년 9월 종료 FY2024
북미
2024년 3분기는 북미 비소 금속 시장에서 지속적인 하락 추세를 보였으며, 미국은 분기 상반기와 하반기 사이에 4%의 주목할 만한 하락을 기록했습니다. 주요 시장 역학은 중간에서 높은 공급 수준과 지속적으로 약한 수요에 의해 형성되었습니다. 공급 조건은 주로 물류 개선으로 인해 3분기 내내 유리했습니다. 중국에서 미국 두 해안으로의 운임 인하, 싱가포르의 항구 효율성 향상, 파나마 운하 용량 증가는 공급망의 효율성을 높이는 데 기여했습니다. 운송 인프라의 이러한 최적화는 수입 조건을 개선했으며, 특히 주요 공급원을 구성하는 중국 수입에 도움이 되었습니다. 수요는 주요 최종 사용자 산업 전반에 걸쳐 상당한 약세를 보였습니다. 건설 산업은 역풍에 직면했으며, 단독 주택 및 다세대 주택 건설 모두 전년 대비 감소를 보였습니다. 비소의 중요한 소비자인 반도체 산업은 지속적인 차량 판매 감소 속에서 특별한 어려움에 직면했습니다. 9월에는 제조업 감소율이 약간 개선되었지만, 분기 내내 지속적인 신규 주문 감소는 비소 금속 소비에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 분기가 끝나갈 무렵, 미국 내 비소 금속 가격은 휴스턴 CFR 기준 톤당 1,127달러로 책정되어 해당 지역 전체에서 가격이 급등하는 전반적인 추세를 반영했습니다.
유럽
2024년 3분기 유럽의 비소 시장은 전반적으로 약세를 보였으며, 이 지역의 주요 산업 시장 중 하나인 독일에서 특히 어려움을 겪었습니다. 이 나라는 분기 상반기와 하반기 사이에 눈에 띄는 변화를 겪었으며, 주로 산업 활동 감소와 경제 상황의 변화로 인해 시장 실적이 5% 하락했습니다. 독일에서는 유리한 운임률로 인해 특히 일본과 중국에서 아시아 수입을 통해 공급이 일정하게 유지되었습니다. 8월에는 정상화된 운임과 운송 조건이 수요 약화에도 불구하고 시장 균형을 유지하는 데 도움이 되면서 가격이 약간 하락하면서 미미한 개선이 나타났습니다. 그러나 9월은 기업 신뢰도가 악화되어 연중 최저 수준으로 전환점이 되었습니다. 제조업 부문의 지속적인 침체와 국내 및 해외 주문 감소로 인해 비소 수요에 상당한 영향을 미쳤습니다. 자동차 및 전자 제품 등 주요 산업 부문은 분기 내내 지속적인 약세를 보였으며, 이는 독일 시장의 광범위한 경제적 어려움을 반영합니다. 이 기간은 안정적인 공급망과 지속적으로 감소하는 수요로 특징지어졌으며, 시장 참여자들에게 어려운 환경을 조성했습니다. 분기가 끝나갈 무렵, 독일의 비소 금속 가격은 함부르크 CFR 기준으로 1,084달러/톤으로 기록되어 해당 지역 전체에서 가격이 급등하는 전반적인 추세를 반영했습니다.
아시아 태평양
아시아 상품 시장, 특히 비소 및 관련 광물은 2024년 3분기에 상당한 변동을 겪었습니다. 지역적 역학은 지정학적 긴장, 특히 홍해와 중동의 긴장에 의해 상당한 영향을 받았으며, 이는 국제 무역 흐름과 산업 수요 패턴에 영향을 미쳤습니다. 중국의 비소 시장은 3분기에 뚜렷한 하락 궤적을 보였으며, 하반기는 상반기에 비해 2% 감소했습니다. 풍부한 황철석 매장량과 구리 채굴 활동으로 뒷받침되는 적당한 공급 수준에도 불구하고 시장은 지속적인 수요 문제에 직면했습니다. 전기 자동차 부문은 여전히 밝은 분야였으며, EV는 신차 판매의 50% 이상을 구성하여 반도체 관련 비소 수요를 유지했습니다. 그러나 제조 부문은 4개월 연속 수축을 기록했으며, 이는 제조 수치 감소로 입증되었습니다. 이러한 산업 침체와 공장 재고 증가 및 기상 관련 혼란이 결합되어 공급 과잉 상황이 발생했습니다. 이 분기는 비소, 텅스텐 및 흑연을 포함한 여러 금속에 영향을 미치는 광범위한 시장 약세로 마무리되었습니다. 반도체 산업은 도료 및 유리 제조 부문과 함께 활동이 감소했는데, 이는 주로 지역 지정학적 우려 속에서 국제 주문이 감소했기 때문입니다. 분기가 끝나갈 무렵, 중국의 비소 금속 가격은 상하이 FOB 기준 891달러/MT로 인용되었는데, 이는 이 지역 전체에서 가격이 급등하는 전반적인 추세를 반영한 것입니다.
